tiểu luận môn kinh doanh ngoại hối đề tài trading ngoại hối

Biểu đồ tỉ giá GBP/USD đến ngày 16/8/2019 được niêm yết trên FXCM Nhận biết được xu hướng chung của đồng GBP và xác định GBP thường được giaodịch với USD với số lượng lớn và tần suất cao

I LÍ DO LỰA CHỌN ĐỒNG TIỀN NGOẠI HỐI

Kể từ ngày 23/6/2016 khi Anh mở cuộc trưng cầu ý dân về Brexit (ra đi hay ở lạiLiên minh Châu Âu) đồng Bảng Anh đã rớt giá không phanh Đồng GBP đã có lúc rơixuống dưới mức giá 1,28USD cho một Bảng Anh Nói một cách khác, đồng Bảng Anh đãrớt giá 2% so với thời điểm trước khi Brexit được đưa vào đàm phán Không những vậy,các sự kiện xảy ra giữa quá trình đàm phán của Thủ tướng Anh và Liên minh Châu Âucòn đẩy mức giá này xuống mức thấp nhất kể từ năm 3/2017 Đơn cử là sự kiện Bộtrưởng Brexit, ông Domic Raab và Bộ trưởng Bộ Lao động và Lương hưu Esther McVey

đệ đơn từ chức đã làm cho biểu đồ tỉ giá tiếp tục đổ xuống Các vấn đề chính trị và thôngtin bất cân xứng đã làm các sàn giao dịch ngoại hối và chứng khoán của nước Anh rực đỏ

do sự hoang mang của nhà đầu tư trước tình hình bất ổn này Các nhà đầu tư như ngồitrên đống lửa vì giá của đồng GBP lên xuống thất thường khó lường trước được Vàotháng 1/2019 đồng bảng Anh lại lên giá chạm mức 1.43 sau cuộc bỏ phiếu hậu Brexitnhưng lại biến động quanh mức 1.40USD

Biểu đồ tỉ giá GBP/USD đến ngày 16/8/2019 được niêm yết trên FXCM

Nhận biết được xu hướng chung của đồng GBP và xác định GBP thường được giaodịch với USD với số lượng lớn và tần suất cao nên nhóm lựa chọn cặp đồng tiền GBP/USD

để giao dịch Mặt khác do thị trường quan tâm nhiều đến giá của của đồng USD so với GBPnên trên thị trường có nhiều thông tin về cặp đồng tiền này ở trên khắp các công cụ thông tintrong nước và quốc tế để nhóm có thể căn cứ theo và đưa ra quyết định đầu tư Tuy xu hướngcủa đồng Bảng Anh là đi xuống, tương đương với việc Bảng Anh rớt giá nhưng khác với thịtrường cổ phiếu, trên thị trường ngoại hối, việc một đồng tiền rớt giá cũng có thể tạo ra lợinhuận cho nhà đầu tư Cùng với đó, sự biến động của GBP tuy khiến các nhà đầu tư hoangmang lo sợ nhưng cũng là cơ hội để đầu tư sinh lời Theo các nhà đánh giá, nếu Brexit thành

thể cao hơn Vì khả năng sinh lời cũng như sự biến động về giá có xu hướng của GBP mànhóm quyết định lựa chọn đồng tiền này.

II.PHÂN TÍCH CHIẾN LƯỢC VÀ ÁP DỤNG ĐẦU TƯ A

Chiến lược High – Low

1 Ý tưởng

Dựa vào sự biến động lớn (unit, point, pip tùy vào khẩu vị nhà đầu tư), thườngxuyên, có tính lặp lại giữa 2 tỷ giá Mua vào & Bán ra của cặp đồng tiền trading Thựchiện lệnh BUY khi giá Bán ra đang ở mức Low và chốt lời khi giá Mua vào đang ở mứcHigh; thực hiện lệnh SELL khi giá Mua vào đang ở mức High và chốt lời khi giá Bán rađang ở mức Low

2 Các bước thực hiện

- Bước 1: Thu thập dữ liệu lịch sử về giá Open, Close, High, Low của cặp đồng tiềntheo khung giờ phù hợp (ở đây sử dụng khung giờ H1 và dữ liệu lấy từ 21:0001/08/2019 - 21:00 ngày trước ngày giao dịch; dữ liệu lịch sử được thu thập trênwebsite myfxbook: (http://bit.ly/2OVQOzz)

- Bước 2: Tính toán Spread giữa giá High và Low tại các phiên giao dịch Tính toánAverage High (aveHigh), Average Low (aveLow), Average Spread (aveSpread)

- Bước 3: Tính toán Expected Profit (exProfit) tại các mức Volume khác nhau, lựa chọn mức volume phù hợp (http://bit.ly/2MgdcRZ)

- Bước 4: Đặt lệnh BUY LIMIT tại giá aveLow và chốt lời ở aveHigh; đặt lệnh SELL LIMIT tại giá aveHigh và chốt lời ở aveLow

- Bước 5: (tùy chọn) điều chỉnh Price của các lệnh limit tăng lên hoặc giảm xuốngdựa theo quan sát biến động trên thị trường để đảm bảo khớp lệnh, hoặc để đạtđược mức lợi nhuận tối ưu hơn

- Bước 6: Đánh giá kết quả đầu tư

3 Áp dụng đầu tư

a Ngày 14/08/2019: Ngày 1 áp dụng

5

Mẫu dữ liệu được lấy theo khung giờ H1 từ 21:00 01/08/2019 - 21:00

13/08/2019 Giá aveHigh = 1.20733; aveLow = 1.20549

Time: 14/08 - 10:57 {Đặt lệnh}

Đặt lệnh BUY LIMIT tại mức giáBán ra 1.20549 với volume =50.00

Đặt lệnh SELL LIMIT tại mức giáMua vào 1.20733 với volume =50.00

(*) Time: thời gian trên sàn

GD (**) Volume: 1.00 tương đương 100,000 GBP

14/08 - 12:20 {Lệnh BUY LIMIT được chốt lời và lệnh SELL LIMITđược khớp lệnh}

14/08 - 18:00 {Lệnh SELL LIMITđược chốt lời}

Return:

(1.20733-1.20549)/1.20549×100 ≈0.153%

Leverage: 1:100

=> Return* = 15.3%

b Ngày 15/08/2019: Ngày 2 áp dụng

Mẫu dữ liệu được lấy theo khung giờ H1 từ 21:00 01/08/2019 - 21:00

14/08/2019 Giá aveHigh = 1.21238; aveLow = 1.21058

7

15/08: Đặt lệnh SELL LIMIT tại mức giá Mua vào 1.21238 với volume = 20.00 15/08 - 15:09 {Lệnh SELL LIMIT được khớp lệnh}

15/08 - 18:22 {Lệnh SELL LIMIT được chốt lời}

Return:

(1.21238-1.21058)/1.21058×100 ≈0.149%

Leverage: 1:100

=> Return* = 14.9%

c Ngày 16/08/2019: Ngày 3 áp dụng

Mẫu dữ liệu được lấy theo khung giờ H1 từ 21:00 01/08/2019 - 21:00

15/08/2019 Giá aveHigh = 1.21209; aveLow = 1.21032

16/08: Đặt lệnh SELL LIMIT tại mức giá Mua vào 1.21209 với volume = 50.00 16/08 - 09:58 {Lệnh SELL LIMIT được khớp lệnh}

20/08: Điều chỉnh giá chốt lời thành1.21129, dựa theo sự lo sợ xu hướng giátăng trong không thể khớp lệnh trong ngày 16/08 và 19/08

20/08 - 09:32 {Lệnh SELL LIMIT được chốt lời}

Return:

(1.21209-1.21129)/1.21129×100 ≈0.066%

Leverage: 1:100

=> Return* = 6.6%

4 Đánh giá chiến lược

- Việc đầu tư dựa theo chiến lược này, qua 4 lệnh giao dịch thành công, nhóm đã thu về số tiền lãi tuyệt đối tổng cộng là 9200 + 9200 + 3600 + 4000 = 26000 USD

- Sở dĩ việc đầu tư thành công có lãi chủ yếu dựa vào các nguyên nhân:

Sự biến động của cặp đồng tiền GBP/USD có tính lặp lại Điển hình như ngày 1 giao dịch lại có thể thành công giao dịch được 2 lệnh BUY LIMIT

và SELL LIMIT với mức giá mua/bán ngược nhau hoàn toàn

Tỷ lệ đòn bẩy 1:100 giúp nâng cao khoản lợi suất trên vốn thực bỏ ra rất cao.Nhờ vào giao dịch với volume lớn, vì thực chất khoản lời Spread giữa các lầngiao dịch là quá nhỏ, nếu nhà đầu tư chỉ có lượng vốn ban đầu nhỏ thì rấtkhó để thu về được khoản lời tuyệt đối như nhóm đã thực hiện

- Tuy nhiên thông qua giao dịch của ngày 3 16/08, nhóm nhận thấy chiến lược này vẫn còn vài điểm hạn chế:

Cách đầu tư dựa trên tính toán aveHigh, aveLow quá đơn giản và dễ bị nhiễu

do số liệu lấy bao gồm một số ngày giao dịch có mức giá High cao ngấtngưỡng và mức giá Low rất thấp so với những ngày giao dịch còn lại trong

9

mẫu số liệu Điều này sẽ phản ánh sai về xác suất lặp lại về mức giá aveHigh và aveLow được dự đoán.

Lý do trên dẫn đến việc cần phải theo dõi thị trường, điều chỉnh mức chốt lờihoặc cắt lỗ thích hợp Vì trong ngày giao dịch 3 16/08, nhóm đã trông đợi vàothị trường sẽ giảm giá, nhưng đến 19/08 giá vẫn đang trong đà tăng, có lúcmức lỗ được marked-to-market đến -18000 USD Vào ngày 20/08, nhómđiều chỉnh mức chốt lời tăng lên để đảm bảo giao dịch được khớp lệnh đúng thời điểm

Với mức lời nhỏ, cần phụ thuộc nhiều vào volume và đòn bẩy nên các giao dịch nên được khớp lệnh trong ngày, không thích hợp để nắm giữ qua đêm

vì sẽ tăng thêm phí nắm giữ

B Chiến lược sử dụng lệnh

GBP đang rơi vào trạng thái mong manh dễ vỡ hơn bao giờ hết khi liên tục trongnhiều tuần liền cán mốc ở vị thế giao dịch yếu nhất thị trường GBP phải gánh trên vaiquá nhiều áp lực ở hiện tại và có vẻ như rất khó để điều kì diệu có thể xảy ra đối với đồngtiền của xứ sở Sương mù, ít nhất trong thời gian đoạn ngắn hạn hiện tại khi mà tỷ giáGBP/USD đang trên đà lao dốc không phanh, hiện đây là một trong những cặp tiền giảmmạnh nhất kể từ đầu tháng 5 năm nay Sự sụt giảm này chủ yếu đến từ đồng GBP – đồngtiền đang phải chịu áp lực lớn trước những bế tắc của Brexit và ảnh hưởng của chiếntranh thương mại Mỹ - Trung Bên cạnh đó, GBP có sự phục hồi đáng thất vọng phầnnhiều đến từ sự kiểm soát trong Quốc hội suy yếu của Thủ tướng Anh Johnson Hiện tìnhhình chính trị Anh đã quá rối ren, theo thông tin rò rỉ thì Lãnh đạo Đảng Lao động đangchuẩn bị một cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm song song với đó là thời hạn 31.10 cận kề và dù

EU đã chịu chấp nhận nối lại đàm phán với Anh nhưng vẫn chưa có bất kì tín hiệu gìđược gọi là khởi sắc cho cuộc thỏa thuận này

Ở góc độ kĩ thuật, trên khung ngắn hạn H1, GBP/USD hiện đang sideway tích lũytrong biên độ rộng, tuy vậy giờ đây, GBP/USD đang tiến tới khu vực hỗ trợ quan trọng1.1904 – 1.1986 - vùng thấp nhất của cặp tiền này kể từ tháng 10/2016 Mặc dù biếnđộng mạnh mẽ nhưng Sell vẫn là một ưu thế tiên quyết

Vì lý do đó quyết định đặt cùng một lúc hai lệnh mua và bán song song nhau

Tuy nhiên lệnh bán có khối lượng lớn hơn:

Bán 50.00 tại tỷ giá GBP/USD 1.20581 với chốt lời 1.20580 và cắt lỗ

Mua 10.00 tại tỷ giá GBP/USD 1.20632 với chốt lời 1.20655 và cắt lỗ

Lý do đặt lệnh bán với khối lượng lớn hơn là mặc dù biến động liên tục nhưng nhìn chung tỷ giá vẫn có xu hướng chung là đi xuống và chưa có dấu hiệu là sẽ đổi chiều nên kì vọng trong ngắn hạn là tỷ giá sẽ đi xuống

b Diễn biến quá trình giao dịch

Ngay sau khi đặt lệnh giao dịch, khối lượng giao dịch (volume) trên thị trường bất ngờ giảm mạnh, lúc này có ba giả thiết được đặt ra:

Mức độ quan tâm của nhà đầu tư đối với cặp tiền giảm

Có thông tin xấu làm cho đồng tiền không còn an toàn để đầu

tư Hành động cố tình để đẩy giá xuống

Vì chưa xác định được nguyên nhân nên nhóm quyết định giữ nguyên vị thế, chờ thêm các báo động khác từ thị trường

c Kết quả

Hai lệnh bán 50.00 và mua 10.00 đều bị lỗ tại mức 1.20630 và 1.2570

d Nguyên nhân lỗ

Thị trường biến động lên xuống không theo bất cứ quy luật hay xu hướng nào

Cả hai lệnh đều chạm phải mức cắt lỗ đã đặt ra từ trước và thoát khỏi vị thế

e Bài học rút ra

Khi thi trường biến động quá mạnh và không thể dự đoán được xu hướng thì

không nên đặt mức cắt lỗ quá gần giá bán ra hay mua vào, rất có thể lệnh mà mình đặt

ra sẽ chạm phải mức cắt này ngay trước khi nó chuyển sang chiều có lợi cho vị thế mà mình đặt ra

2 Lệnh 2: 3 giờ 09 phút ngày

15/08/2019 a Dự đoán

Khối lượng giao dịch trên thị trường sang ngày 15 lại đột ngột tăng đến mức kỉ

lục, điều này lại cho thấy các giả thiết:

- Thị trường đó đang được giao dịch một cách tích cực và có thanh khoản cao

- Một xu hướng mới hình thành, giai đoạn sideway trước đó có thể sẽ bị phá

vỡ đồng thời xuất hiện đảo chiều giá

- Hoặc là một điềm báo xấu, chứng tỏ nhà đầu tư đang hoảng loạn và bán tháo vị thế giao dịch

13

Quan sát thấy giá trên thị trường liên tục tăng, chỉ số RSI cũng tăng không ngừngvượt qua ngưỡng 70, đạt trạng thái quá mua, rất có thể sẽ có đảo chiều giá đi xuống Vìthế đặt lệnh bán 20.00 tại giá thị trường là 1.21238, chốt lời ở mức giá 1.21058 với kìvọng giá đảo chiều và xuống.

b Diễn biến quá trình giao dịch

Ngay khi đặt lệnh xong thì bị báo lỗ do giá đang tăng mạnh, tuy nhiên giá tăng đến mức 1.21507 thì đảo ngược chiều và xuống giá Lúc này lệnh đặt bắt đầu có lời Giáxuống đến mức 1.21058, chạm vào mức chốt lời đã đặt từ trước và thoát khỏi vị thế

Bài học rút ra: khi quyết định lựa chọn lệnh đầu tư, việc nghiên cứu thị trường dựa trên thông tin cơ sở và các công cụ chỉ báo là vô cùng cần thiết Tuy nhiên cần kết hợp nhiều công cụ để đưa ra dự báo chính xác nhất Sự tăng hay giảm đột ngột của bất cứ một đặc điểmnào của thị trường (như giá, khối lượng giao dịch… ) đều phải cân nhắc và

nghiên cứu kĩ lưỡng, bởi lẽ rất có thể nó sự đánh lừa hay những ngoại tác tiêu cực

tác động lên thị trường gây hoang mang cho nhà giao dịch

3 Lệnh bán thị trường ngày 15/8/2019

Chiến lược: Quan sát biến động giá dựa theo đường trendline cả ngắn hạn lẫn dài hạn

để dự đoán xu hướng biến động giá

a Giải thích cơ sở lựa chọn chiến lược

Quan sát biểu đồ nến ở khung thời gian 1h:

(Hình 1)

(Hình 2)

15

Xem xét biến động giá trong khoảng thời gian từ ngày 12/08 đến 8h ngày 15/08, giá có

xu hướng đi ngang, các đỉnh sau có giá trị khá gần với các đỉnh trước (H1) Tuy nhiên nếuxét biến động giá ở khoảng thời gian dài hơn, trong vòng một tuần trước khi thực hiện giaodịch, thấy rằng giá có xu hướng giảm không vượt quá đường trendline (màu xanh dương),hay nói cách khác là chưa phá vỡ đường xu hướng , không có dấu hiệu đảo chiều Bên cạnh

đó, xét thấy giai đoạn kể từ ngày 9/8 đến khi thực hiện giao dịch, mức giá luôn nằm bên dướiđường trung bình động MA (màu vàng) Từ đây đưa ra dự báo giá sẽ tiếp tục có xu hướnggiảm và kỳ vọng giá sẽ tiếp tục giảm sâu trước khi đổi chiều tăng giá Dựa vào phân tích trênđưa ra quyết định đặt lệnh bán thị trường tại mức giá 1.20576, khối lượng 10.00, đồng thờitiến hành chốt lời tại mức 1.19550 và chốt lỗ tại mức 1.20999

b Kết quả

Sau khi đặt lệnh, giá tiếp tục giảm nhưng không đủ sâu để thực hiện chốt lời, sau

đó giá đổi chiều, hệ thống thực hiện cắt lỗ Kết quả: Lỗ 4,230.00 (H.3)

c Bài học

- Xác định mức chốt lời, cắt lỗ hợp lý

- Lựa chọn khoảng thời gian phù hợp để quan sát nhằm nắm được các biến động giá trong ngắn hạn, dài hạn và đưa ra chiến lược phù hợp

(Hình 3)

4 Lệnh mua giới hạn ngày 15/8/2019

Chiến lược: Quan sát và dự đoán xu hướng biến động giá trong dài hạn để đưa ra cácchiến lược giao dịch dài hạn

a Giải thích cơ sở lựa chọn chiến lược

Quan sát biểu đồ nến khung 1h (H.4):

17

(Hình 4)

Quan sát biểu đồ trong dài hạn cho thấy xu hướng giảm giá trong khoảng cuốitháng 6, đầu tháng 7 và giảm mạnh vào giai đoạn cuối tháng 7, đầu tháng 8 Đườngtrendline dài hạn cho thấy giá có xu hướng giảm, đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, giá vẫntiếp tục giảm và cách khá xa đường trendline, không có dấu hiệu phá vỡ xu hướng giảm,hay nói cách khác, không có dấu hiệu đảo chiều Bên cạnh đó, hầu hết thời gian giá đềunằm dưới đường trung bình động MA Từ đây đưa ra dự đoán giá sẽ tiếp tục giảm sâuhơn nữa trước khi đảo chiều Từ biểu đổ cho thấy, giá tại các đáy, các mức giá giảm sâudao động ở các mức 2.0792 (16h ngày 1-8), 1.20189 (2h ngày 12-8) Với dự đoán rằnggiá sẽ giảm sâu trước khi đảo chiều và tạo xu hướng tăng trở lại, đặt lệnh giới hạn mua ởmức 1.20250, weight 15.00, đồng thời chốt lời tại 1.20687, cắt lỗ tại 1.20192 Kỳ vọngkhi giá giảm chạm ngưỡng dao động xung quanh khoảng giá đã đặt mua thì sẽ phá vỡ xuhướng giảm và tăng mạnh trong tương lai, từ đó thu được lợi nhuận

Dựa vào chỉ số sức mạnh RSI và biểu đồ về khối lượng giao dịch, nhận thấy rằngthị trường đang được giao dich rất sôi động với xu hướng mua chiếm ưu thế Cụ thể, RSIrất gần với mức 70, một số chỗ còn vượt qua 70, thị trường đang ở trạng thái quá mua.

19

b Thực hiện chiến lược

Mặc dù giá liên tục tăng nhưng đó vẫn còn khá mơ hồ và mạo hiểm để đưa ra quyếtđịnh đặt lệnh mua hay bán, bởi lẽ xu hướng mua quá mạnh mẽ, nó có thể bị đảo chiều bất

cứ lúc nào Vì vậy, nhóm quyết định vẫn đặt lệnh mua theo xu hướng lên giá của thịtrường nhưng với khối lượng từng lệnh nhỏ, đổi lại là số lượng các lệnh được đặt lớnhơn, dày đặc hơn, từ đó có cơ hội lời cao hơn và chịu rủi ro ít hơn Ở đây, nhóm quan sát

tỷ giá ngắn hạn, theo khung thời gian phút, giao dịch theo chiến thuật “lướt sóng”

Chỉnh về biểu đồ 1 phút, do điều chỉnh màu: nến xanh cho thấy dấu hiệu đi lên cònnến trắng cho thấy dấu hiệu đi xuống của tỷ giá Chỉ cần có dấu hiệu lên giá trong ngắnhạn, đặt lệnh mua và chốt lệnh ngay trước khi giá xuống Ví dụ: quan sát thấy có sự xuấthiện của 3 nến xanh liên tiếp, xu hướng lên trong ngắn hạn, đặt lệnh buy ở mức 1.20763,weight 30.00, kết hợp chốt lời và cắt lỗ thích hợp Mặc dù giá có giảm nhẹ sau đó (xuấthiện 1 nến trắng), nhưng vẫn lại tăng theo xu hướng ngay sau đó Lợi nhuận có lúc lênđến hơn 1000, sau đó có xu hướng giảm Để đảm bảo thu được lợi nhuận, nhóm tiến hànhthoát khỏi vị thế, kết quả là thu được khoản lời 960.00

Tương tự như trên, nhóm đặt liên tiếp nhiều lệnh mua với khối lượng khác nhautùy vào mức độ tăng tỷ giá