Với điều kiện là các chứng từ quy định được xuất trình tới ngânhàng chỉ định hoặc ngân hàng phát hành và với điều kiện xuất trình phù hợp,ngân hàng phát hình phải thanh toán nếu tín dụng
Trang 11.1 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ THANH TOÁN BẰNG THƯ
TÍN DỤNG
1.1.1 Quy trình thanh toán bằng thư tín dụng (mẫu tổng quát)
Giải thích các bước trong sơ đồ:
1 Viết đơn xin mở thư tín dụng gửi đến chi nhánh của ngân hàng pháthành (MB – chi nhánh Thành Công) Chi nhánh này sẽ tếp nhận bộ hồ sơ, thẩmđịnh tín dụng của công ty và gửi bộ hồ sơ này đến ngân hàng phát hành (MB –chi nhánh Thăng Long)
2 Phát hành L/C: ngân hành phát hành phát hành L/C trên truườngđiện SWIFT MT 700, rồi chuyển L/C này đến ngân hàng thông báo Ngân hàngthông báo sẽ tiến hành kiểm tra tính chân thực của L/C
3 Thông báo cho người thụ hưởng Người thụ hưởng cần quan tâmtới việc kiểm tra ngân hàng phát hành là ai, nội dung L/C (xem người thụ hưởng
có đủ khả năng xuất trình một bộ chứng từ như yêu cầu của L/C)
4 Giao hàng, thu thập các chứng từ liên quan
5 Xuất trình chứng từ: Các ngân hàng có 5 ngày ngân hàng tiếp theosau khi xuất trình chứng từ
6 Thông báo kết quả kiểm tra chứng từ cho người nhập khẩu
7 Người yêu cầu sẽ trả lời ngân hàng về kết quả kiểm tra chứng từ:đồng ý hay không
8 Thanh toán hoặc chấp nhận thanh toán
1.1.2 Mối quan hệ giữa các bên trong phương thức thanh toán tín dụng chứng từ và nguồn điều chỉnh
Chi nhánh NHPH(MB CN Thành
Công)
Ngân hàng thông
báo(Woori Bank)
Người thụ hưởng(Hyosung TNC
Corp.)
Ngân hàng phát hành(MB CN Thăng
Long)
Ngân hàng thông
báo(Woori Bank)
ng phát hành(MB CN Thăng Long)
Người yêu cầu(Sơn
Hà SSP Vietnam)1
12
8
Trang 2Giữa người yêu cầu và ngân hàng phát hành:
- Đơn xin mở L/C
- Điều chỉnh theo luật quốc gia
- Tài trợ thương mại nếu mức ký quỹ nhỏ hơn 100%
Giữa ngân hàng phát hành với người thụ hưởng:
- Thư tín dụng L/C
- Điều chỉnh bởi UCP 600, ISBP 745 nếu dẫn chiếu trong L/C
Giữa các ngân hàng
- Có mối quan hệ đại lý với nhau
- Điều chỉnh theo URR 725
1.1.3 Trách nhiệm của ngân hàng phát hành theo UCP 600, ICC, 2007
Điều 7: Cam kết của ngân hàng phát hành
a Với điều kiện là các chứng từ quy định được xuất trình tới ngânhàng chỉ định hoặc ngân hàng phát hành và với điều kiện xuất trình phù hợp,ngân hàng phát hình phải thanh toán nếu tín dụng có giá trị:
i Trả tiền ngay, trả tiền về sau hoặc chấp nhận tại ngân hàng phát hành;
ii Trả tiền ngay tại một ngân hàng chỉ định và ngân hàng chỉ định đókhông trả tiền;
iii Trả tiền sau tại một ngân hàng chỉ định và ngân hàng chỉ định đó khôngcam kết trả tiền sau hoặc có cam kết trả tiền sau nhưng không trả tiền khi đáohạn;
iv Chấp nhận tại một ngân hàng chỉ định và ngân hàng chỉ định đó khôngchấp nhận một hối phiếu đòi nợ ký phát đòi tiền nó hoặc có chấp nhận, nhưngkhông trả tiền khi hối phiếu đòi nợ đáo hạn; hoặc
v Thương lượng tại một ngân hàng chỉ định và ngân hàng chỉ định đókhông thương lượng thanh toán
b Ngân hàng phát hành bị ràng buộc không thể hủy bỏ đối với việcthanh toán tính từ thời điểm ngân hàng phát hành thư tín dụng
c Ngân hàng phát hành cam kết hoàn trả tiền cho một ngân hàng chỉđịnh mà ngân hàng này đã thanh toán hoặc đã thương lượng thanh toán cho mộtxuất trình phù hợp và đã chuyển giao các chứng từ cho ngân hàng phát hành.Việc hoàn trả số tiền của một xuất trình phù hợp thuộc một tín dụng có giá trịthanh toán bằng chấp nhận hoặc trả tiền sau là vào lúc đáo hạn, dù cho ngânhàng chỉ định đã trả tiền hoặc đã mua trước hạn hay không Sự cam kết của ngânhàng phát hành hoàn toàn trả tiền cho một ngân hàng chỉ định là độc lập với sựcam kết của ngân hàng phát hành đối với người thụ hưởng
Trang 3Điều 13: Thỏa thuận hoàn trả giữa các ngân hàng
b Nếu tín dụng không quy định việc hoàn trả tiền phải theo các quy tắc củaICC về hoàn trả tiền giữa các ngân hàng, thì sẽ áp dụng như sau:
i Ngân hàng phát hành phải cấp cho ngân hàng hoàn trả một ủy quyềnhoàn trả phù hợp với quy định về giá trị thanh toán ghi trong tín dụng Ủy quyềnhoàn trả sẽ không phụ thuộc vào ngày hết hạn của tín dụng
ii Ngân hàng đòi tiền không phải cấp cho ngân hàng hoàn trả một giấychứng nhận về sự phù hợp với các điều kiện và điều khoản của tín dụng
iii Ngân hàng phát hành sẽ phải chịu trách nhiệm về mọi thiệt hại về tiềnlãi và gánh chịu mọi chi phí phát sinh nếu việc hoàn trả tiền không được thựchiện khi có yêu cầu đòi tiên đầu tiên của ngân hàng hoàn trả phù hợp với cácđiều kiện và điều khoản của tín dụng
iv Các chi phí của ngân hàng hoàn trả sẽ do ngân hàng phát hành chịu Tuynhiên, nếu chi phí đó là do người thụ hưởng chịu, thì ngân hàng phát hành sẽ cótrách nhiệm ghi rõ điều đó trong tín dụng và trong ủy quyền hoàn trả Nếu chiphí của ngân hàng hoàn trả là do người thụ hưởng chịu, thì chi phí đó sẽ đượctrừ vào số tiền mà ngân hàng đòi tiền thu được khi hoàn trả tiền Nếu việc hoàntrả tiền không thực hiện được, thì chi phí của ngân hàng hoàn trả vẫn thuộc tráchnhiệm của ngân hàng phát hành
c Ngân hàng phát hành không được miễn bất cứ nghĩa vụ nào của mình vềhoàn trả tiền, nếu ngân hàng hoàn trả không trả được tiền khi có yêu cầu đầutiên
Điều 14: Tiêu chuẩn kiểm tra chứng từ
a Ngân hàng chỉ định hành động theo sự chỉ định, ngân hàng xácnhận, nếu có, và ngân hàng phát hành phải kiểm tra việc xuất trình, chỉ trên cơ
sở của chứng từ để quyết định chứng từ thể hiện trên về mặt của chúng có tạothành một xuất trình phù hợp hay không
b Ngân hàng chỉ định hành động theo sự chỉ định, ngân hàng xácnhận, nếu có, và ngân hàng phát hành sẽ có tối đa cho mỗi ngân hàng là 5 ngàylàm việc ngân hàng tiếp theo ngày xuất trình để quyết định xem việc xuất trình
có phù hợp hay không Thời hạn này không bị rút ngắn hoặc không bị ảnhhưởng nào khác bởi sự cố xảy ra trong hoặc sau ngày xuất trình rơi đúng vàongày hết hạn hay ngày xuất trình cuối cùng
Điều 15: Xuất trình phù hợp
a Một ngân hàng phát hành quyết định việc xuất trình là phù hợp, thì
nó phải thanh toán
Trang 4Điều 33: Giờ xuất trình
Ngân hàng không có nghĩa vụ tiếp cận việc xuất trình ngoài giờ làm việccủa mình
Điều 34: Miễn trách về hiệu lực của chứng từ
Ngân hàng không có nghĩa vụ và trách nhiệm đối với hình thức, sự hoàn bị,tính chính xác, tính chân thực, sự giả mạo hoặc hiệu lực pháp lý của bất kỳchứng từ nào hoặc đối với các điều kiện chung hoặc điều kiện riêng quy định ởtrong một chứng từ hoặc ghi thêm vào chứng từ đó; hoặc không có nghĩa vụhoặc trách nhiệm đối với mô tả hàng hóa, số lượng, trọng lượng, chất lượng ,điều kiện, bao gói, giao hàng, giá trị hoặc sự hiện hữu của hàng hóa, dịch vụhoặc các thực hiện khác mà bất cứ chứng từ nào thể hiện, hoặc về thiện chí hoặccác hành vi hoặc các thiếu sót, khả năng thanh toán, thực hiện nghĩa vụ hoặc địa
vị của người gửi hàng, người chuyên chở, người giao nhận, người nhận hànghoặc người bảo hiểm hàng hóa hoặc của bất cứ người nào khác
Điều 35: Sự miễn trách dịch thuật và chuyển giao thư tín
Ngân hàng không có nghĩa vụ hoặc trách nhiệm về những hậu quả phátsinh từ sự chậm trễ, mất mát trong chuyền tin, bị cắt xén hoặc các sai sót khácphát sinh trong bất cứ truyền điện tin hoặc chuyển giao thư từ hoặc chứng từ,nếu các điện tín, các thư từ hoặc các chứng từ được chuyển hoặc gửi đi phù hợpvới các yêu cầu quy định trong tín dụng, hoặc nếu ngân hàng có thể đã có sángkiến trong việc lựa chọn dịch vụ chuyển giao khi tín dụng không có hướng dẫn
cụ thể
Nếu một ngân hàng chỉ định quyết định rằng việc xuất trình là phù hợp vàchuyển chứng từ đến ngân hàng phát hành hoặc ngân hàng xác nhận, dù chongân hàng chỉ định đã thanh toán hoặc thương lượng thanh toán hay chưa, ngânhàng phát hành hoặc ngân hàng xác nhận phải thanh toán hoặc thương lượngthanh toán hoặc hoàn lại tiền cho ngân hàng chỉ định, ngay cả khi các chứng từ
đã bị mất trong quá trình chuyển giao giữa các ngân hàng xác nhận hoặc giữangân hàng xác nhận và ngân hàng phát hành
Ngân hàng không có nghĩa vụ hoặc trách nhiệm đối với các sai sót trongviệc dịch hoặc giải thích các thuật ngữ chuyên môn và có thể chuyển các thuậtngữ đó mà không cần phải dịch chúng
1.2 PHÂN TÍCH TRÁCH NHIỆM CỦA NGÂN HÀNG PHÁT HÀNH
làm cơ sở của tín dụng.” Như vậy, dựa trên cơ sở của hợp đồng mua bán,
người nhập khẩu có thể yêu cầu phát hành L/C
Trang 5Hình 1 Điểu khoản thanh toán bằng L/C trong hợp đồng
Trong hợp đồng mua bán, người nhập khẩu và người xuất khẩu thỏa thuậnvới nhau phương thức thanh toán bằng thư tín dụng trả ngay không thể hủyngang được mở ở một ngân hàng uy tín trong vòng 5 ngày làm việc sau ngày kýkết hợp đồng Do đó, người nhập khẩu căn cứ vào hợp đồng viết đơn yêu cầuphát hành thư tín dụng gửi đến chi nhánh ngân hàng phát hành là ngân hàngTMCP Quân đội, chi nhánh Thành Công
Hình 2 Đơn đề nghị phát hành thư tín dụng
Theo đó, ngân hàng TMCP Quân đội, chi nhánh Thành Công có tráchnhiệm cung cấp cho người yêu cầu mẫu đơn đề nghị phát hành thư tín dụng đã
in sẵn Mẫu đơn bao gồm hai phần chính:
Nội dung Đề nghị phát hành Thư tín dụng: gồm những mục rõ ràng vềthông tin đơn vị đề nghị, ngân hàng thông báo, mã SWIFT, ngày hết hạn của L/
C, người thụ hưởng, Vì vậy, người yêu cầu chỉ cần điền các thông tin cần thiếtdựa vào nhưng mục có sẵn trong mẫu đơn do ngân hàng cấp
Ngân hàng sẽ dựa trên những thông tin này để phát hành L/C
Các điều kiện bổ sung: nguồn thanh toán, phí , cam kết của người mở LC
và luật áp dụng
Trang 6Hình 3 Đơn đề nghị phát hành LC – phần nguồn thanh toán
Dựa theo đơn đề nghị phát hành thư tín dụng của Công ty TNHH MỘTTHÀNH VIÊN SƠN HÀ SSI VIỆT NAM gửi đến ngân hàng MB, tỷ lệ ký quỹcủa công ty Sơn Hà chỉ là 5% và vốn vay MB là 95%
=> Điều này có nghĩa là: ngân hàng MB không chỉ thực hiện dịch vụ phát hành LC mà về bản chất ngân hàng đang tài trợ cho công ty Sơn Hà thông qua
sản phẩm LC
Để chấp nhận khoản vốn vay MB là 95%, chi nhánh ngân hàng phát hành
có trách nhiệm kiểm định lại tài sản, tình hình tài chính của công ty Sơn Hànhằm hạn chế nợ xấu và rủi ro tín dụng Việc tái kiểm định tài sản do ngân hàngchi nhánh của ngân hàng phát hành (gần địa chỉ doanh nghiệp) thực hiện nhằmkiểm định một cách chính xác nhất về tài sản thế chấp của doanh nghiệp
I.1.1.2 Phát hành L/C
Sau khi nhận được đơn đề nghị mở L/C của người nhập khẩu, ngân hàng sẽtiếp nhận bộ hồ sơ Sau khi thẩm định tình hình tài chính của công ty để xem xétkhả năng thanh toán, cũng như các trách nhiệm của ngân hàng sẽ phải đảmnhận, thì ngân hàng MB đã quyết định phát hành một L/C không hủy ngang số190826B16LA73312 được điều chỉnh theo UCP 600 với các trách nhiệm nhưsau:
Thời hạn thực hiện trách nhiệm:
- Ngày L/C được phát hành là 26/8/2019
- Ngày và nơi L/C hết hạn: 30/9/2019 ở Hàn Quốc
Điều kiện thực hiện trách nhiệm: Ngân hàng sẽ thực hiện trách nhiệm
thanh toán cho người thụ hưởng khi xuất trình đủ bộ chứng từ phù hợp trongvòng 15 ngày như sau:
Trang 74 Một bộ bản sao bổ sung của tất cả các tài liệu cần thiết phải đượcxuất trình gửi vào tệp của ngân hàng phát hành và sẽ không được trả lại ngay cảkhi tài liệu cuối cùng bị từ chối Nếu các tài liệu này không được xuất trình, mộtkhoản phí 20 đô la Mỹ hoặc một khoản tiền tương đương sẽ được khấu trừ vào
số tiền thu được khi thanh toán
5 Đối với các tài liệu sai biệt, bất kể thông báo từ chối nào trước đâycủa chúng tôi, theo sự đánh giá của chúng tôi, chúng tôi thông báo về sự sai biệtcho người yêu cầu để chấp nhận và chúng tôi có quyền tiết lộ các tài liệu chongười yêu cầu theo sự chấp thuận / thanh toán của họ mà không cần thông báotrước cho người xuất trình trừ khi chúng tôi nhận được hướng dẫn xử lý tài liệukhác nhau từ người xuất trình trước khi phát hành
6 Nếu chứng từ được xuất trình có sự sai biệt, phí sai biệt là 100 đô la
Mỹ hoặc một khoản tiền tương đương sẽ được khấu trừ vào số tiền thu được khithanh toán Bất kể có sự hướng dẫn trái ngược, phí sai biệt sẽ do người thụhưởng chịu
7 Các chứng từ phải được soạn bằng tiếng Anh trừ tem, chữ kí, đầuthư và mẫu in sẵn
8 Các chứng từ phải hiện số và ngày của L/C
9 Những thay đổi không xác thực sẽ bị cấm
10 Giao hàng trước và trong ngày phát hành L/C sẽ bị cấm
11 Chứng nhận xuất xứ viết bằng tay bị cấm trừ chữ ký
12 Điện chuyển tiền sẽ bị cấm
Trang 8Hình 5 Một số điểm khác trong L/C
Nhận xét: Ngân hàng đã đưa vào thêm một số điều khoản khác so với đơn
đề nghị mở thư tín dụng Việc này giúp giảm thiểu rủi ro cũng như các tranhchấp, ví dụ như là về các khoản chi phí đã bị khấu trừ khi thanh toán, cũng nhưcác trường hợp chứng từ mà ngân hàng MB không thể chấp nhận
Trách nhiệm kiểm tra chứng từ: Với những chứng từ mà ngân hàng yêu
cầu cần phải được xuất trình trong L/C, thì ngân hàng sẽ có trách nhiệm phảikiểm tra chứng từ có phù hợp không
Theo điều 14 UCP600, ngân hàng phát hành phải kiểm tra việc xuất trìnhchứng từ, chỉ trên cơ sở bề mặt của chúng có tạo thành một chứng từ hay không.Dưới đây là các điều khoản trong L/C mà ngân hàng sử dụng để kiểm tra chứngtừ:
Hình 6 Các điều khoản trong L/C được ngân hàng sử dụng để kiểm tra chứng từ
Trong trường điện 45A, L/C có một điều khoản dẫn chiếu đến hợp đồng cơ
sở Việc dẫn chiều này là hoàn toàn thừa và nên bỏ Vì theo điều 4 UCP 600, L/
C và hợp đồng là hoàn toàn tách biệt, ngân hàng sẽ không có trách nhiệm phảiđối chiếu nó trong hợp đồng cơ sở mà chỉ cần chứng từ phù hợp với nội dungtrên bề mặt L/C
Việc thực hiện trách nhiệm kiểm tra chứng từ này sẽ được thể hiện rõ hơn ởphần sau của bài tiểu luận
Trách nhiệm thanh toán:
Ngân hàng MB theo L/C này cam kết sẽ trả tiền cho người thụ hưởng L/C(Tập đoàn Hyosung TNC ở Hàn Quốc) khi xuất trình chứng từ phù hợp (Điều 7UCP600) Với L/C này:
Trang 9- Tổng giá trị số tiền phải thanh toán là 550.500,00 USD với dung sai
là +/- 10%
- Phương thức thanh toán: trả ngay
- Chỉ dẫn hình thức thanh toán: người xuất khẩu có quyền đến bất kỳngân hàng nào để thương lượng bộ chứng từ
· Trách nhiệm chỉ dẫn cho các ngân hàng khác:
- Các chứng từ cần thiết và hối phiếu (nếu có) phải được chuyển trựctiếp tới ngân hàng MB, chi nhánh Thành Công địa chỉ: tầng 8, tòa nhà sôngHồng, số 165 Thái Hà, quận Đống Đa, Hà Nội, Việt Nam ( ở bộ phận Kháchhàng doanh nghiệp cho chuyên viên Phòng tài trợ thương mại Bùi MinhPhương) trong 1 lần bằng chuyển phát nhanh
- Số tiền được rút ra phải được ký hậu ở mặt sau đây
- Khi nhận được chứng từ phù hợp hoàn toàn với tất cả điều khoản
và điều kiện của tín dụng, chúng tôi sẽ thanh toán theo sự chỉ dẫn của ngân hàng
đã xuất trình chứng từ
b Tài trợ tín dụng
1 Mối quan hệ giữa ngân hàng MB với Công ty Sơn hà
Công ty TNHH MTV Sơn Hà SSI Việt Nam
Địa chỉ: Lô CN1, Cụm CN Từ Liêm, Phường Minh Khai, Quận Bắc TừLiêm, Thành phố Hà Nội
Công ty TNHH MTV Sơn Hà SSI Việt Nam nhập khẩu lô hàng “HOT
ROLLED STAINLESS STEEL COIL” (thép không gỉ dạng cuộn cán nón) của
công ty Hyosung TNC - Địa chỉ: 17 floor, 235, Banpo – Daero, Seocho – gu,Seoul 06578 Korea
Do vậy, người nhập khẩu là Công ty TNHH MTV Sơn Hà SSI Việt Nam,
và người xuất khẩu là công ty Hyosung TNC
Căn cứ vào điều khoản thanh toán trong hợp đồng mua bán hàng hoá quốc
tế, người nhập khẩu (Công ty TNHH MTV Sơn Hà SSI Việt Nam) làm đơn xin
mở L/C gửi đến ngân hàng MB để ngân hàng thay mặt cho công ty cam kết trảmột số tiền nhất định trong một thời hạn nhất định cho người thụ hưởng (ngườixuất khẩu - công ty Hyosung TNC) khi người này xuất trình một bộ chứng từhợp lệ với các yêu cầu của thư tín dụng Như vậy, công ty Sơn Hà là người yêucầu mở L/C (Applicant)
Sau khi nhận được đơn yêu cầu mở L/C, Ngân hàng MB căn cứ vào đơnnày sẽ mở L/C và gửi L/C cho Ngân hàng Thông Báo Thông thường, khi có bảnnháp của L/C, ngân hàng Mở sẽ gửi trước cho người NK xem/kiểm tra; người
NK sẽ gửi bản nháp cho người XK xem/kiểm Nếu L/C có vấn đề (không đúngnhư hợp đồng) thì người XK sẽ tham vấn ngân hàng Thông báo, sau đó yêu cầungười NK làm việc với Ngân hàng Mở để hoàn thiện chỉnh sửa L/C cho đúng
Do vậy, ngân hàng MB là ngân hàng phát hành (Ngân hàng của người nhậpkhẩu - Issuing Bank) Ngân hàng MB cấp tín dụng cho công ty Sơn Hà (Ngườiyêu cầu)
Trang 10Khi người xuất khẩu và người nhập khẩu chưa có sự tín nhiệm lẫn nhau,chắc chắn một điều là người xuất khẩu không muốn giao hàng trước khi nhậnđược tiền Tất nhiên, người nhập khẩu cũng không hề muốn trả tiền khi chưanhận được hàng, như thế sẽ nắm đường chuôi nếu bên xuất khẩu không giaohàng, mặt khác nếu là loại hàng hóa nhà xuất khẩu phải sản xuất xong mới cóthể giao hàng được thì người nhập khẩu sẽ bị chiếm dụng vốn trong một thờigian dài Ngoài việc đứng ra cam kết thanh toán tiền cho người xuất khẩu, Ngânhàng cũng sẽ tư vấn cho nhà nhập khẩu về những điều khoản trong hợp đồng đểxây dựng một thư tín dụng chặt chẽ, có lợi, đảm bảo nhận được hàng đúng thờihạn được đề ra Ngân hàng sẽ kiểm tra bộ chứng từ đó có phù hợp với thông lệquốc tế và luật pháp của từng nước hay không, đồng thời người nhập khẩu cũngkiểm soát được chất lượng cũng như xuất xứ hàng hóa thông qua chứng từ donhà xuất khẩu xuất trình do cơ quan kiểm định độc lập cấp.
2 Định giá tài sản
1 Định giá lại tài sản đảm bảo đảm bảo là khoản phải thu luân chuyển
Hình 7 Báo cáo về việc Định giá lại tài sản đảm bảo
Theo báo cáo “định giá lại tài sản đảm bảo” của công ty TNHH MTV Sơn
Hà gửi cho ngân hàng MB thì toàn bộ khoản phải thu luân chuyển được định giálại là 74,533,750,121 VND tương đương với 3,198,873.396 USD Trong khi đó,ngân hàng MB cho công ty vay 95% tương đương với 575,272.50 USD Số tiềnphải thu luân chuyển này của công ty có giá trị khá lớn gấp 5.57 lần số tiền vay
Trang 11của Ngân hàng Dựa trên việc định giá này thì ngân hàng có thể đưa ra quyếtđịnh cho vay Tuy nhiên ngân hàng cũng sẽ gặp những rủi ro sau đây:
+ Công ty khai khống khoản phải thu nhằm mục đích đủ điều kiện để vay vốn ngân hàng
+ Các công ty có khoản nợ với công ty Sơn Hà có thể không trả được số nợ
đã vay
Biện pháp nhằm hạn chế rủi ro:
+ Ngân hàng cần thẩm định mức độ tin cậy của hồ sơ
+Thẩm định hoạt động kinh doanh của các doanh nợ có nợ với công ty Sơn
Hà để đưa ra quyết định cho vay
2 Phương án kinh doanh của công ty
Hình 8 Thông tin về phương án kinh doanh của công ty
Doanh nghiệp đề nghị MB tài trợ khoản vay để thực hiện việc nhập khẩunguyên liệu đầu vào là cuộn thép theo Hợp đồng số ET19/WCE0811-HSC vớitrị giá 550,500 USD
Theo kế hoạch dự án mà công ty TNHH MTV Sơn Hà đưa ra, lô hàng cuộnthép này sẽ được sản xuất thành cuộn thép không gỉ và bán cho khách hàngROYAL BUSINESS Với giá trị hợp đồng và 710,535 USD
Doanh thu từ phương án này mà công ty dự tính thu được là 160,035 USD.Doanh nghiệp dự định vay trong 6 tháng và nguồn trả nợ là doanh thu thuđược => Có thể thấy phương án kinh doanh này là hợp lý vì doanh nghiệp đãxác định rõ đối tượng tiêu thụ đầu ra là khách hàng ROYAL BUSINESS và dựtính phương án kinh doanh này là có lãi
3 Định giá TSĐB là Cổ phiếu SHI
Trang 12Hình 9 Tờ trình về việc định giá tài sản đặc biệt là cổ phiếu SHI
Hình 10 Kết quả định giá
Nhìn chung, giá cổ phiếu của công ty là tương đối ổn định Ngày 19/9 giátrị cổ phiếu SHI là 9.48 VNĐ/cổ phiếu Ngày 20/9 giá trị cổ phiếu SHI là 9.45VNĐ/cổ phiếu Ngày 23/9 giá trị cổ phiếu SHI là 9.43 VNĐ/cổ phiếu Ngày24/9 giá trị cổ phiếu SHI là 9.48 VNĐ/cổ phiếu
Trang 13Đơn vị kinh doanh định giá lại giá trị cổ phiếu đang được cầm cố tại MB làgiá trị của 1,120,000 cổ phiếu thuộc quyền sở hữu của ông Lê Vĩnh Sơn là10,671,600,000 VNĐ tương đương với 458,008.58 USD
Nhận xét: Việc đưa cổ phiếu thành một loại tài sản đảm bảo khá rủi ro
Do việc tăng giảm của cổ phiếu không chỉ phụ thuộc vào khả năng nội tại củadoanh nghiệp mà nó còn tồn tại rủi ro chung của toàn bộ thị trường, cũng nhưviệc có rất nhiều yếu tố có khả năng tác động đến giá Tuy nhiên do ngân hàng
để xem xét và coi cổ phiếu như một tài sản đảm bảo phù trợ thêm chứ khôngphải là tài sản chính nên mức độ rủi ro cũng giảm đi đáng kể
3 Nhận xét mức chấp nhận rủi ro của ngân hàng MB
c Đề nghị phát hành bảo lãnh nhận hàng
Ngân hàng thực hiện phát hành bảo lãnh nhận hàng khi chưa có vận đơn gốc hoặc phát hành thư uỷ quyền nhận hàng để khách hàng có thể nhận hàng theo L/C
Điều kiện để Ngân hàng phát hành Thư bảo lãnh – Thư uỷ quyền nhận hàng:
khách hàng cần ký quỹ 100% trị giá hóa đơn, hoặc ủy quyền cho NH
khoanh số tiền tương ứng trên tài khoản tiền gửi hoặc ghi nợ tài khoản tiền vay khi thanh toán và tuỳ từng trường hợp khách hàng cần xuất trình những giấy tờ sau:
Để ngân hàng phát hành Thư bảo lãnh nhận hàng: khách hàng phải có Thư yêu cầu phát hành bảo lãnh (theo mẫu) kèm 01 bản sao vận đơn đường biển hoặc vận đơn hàng không và 01 bản sao hoá đơn do người xuất khẩu gửi trực tiếp
Do Công ty Sơn Hà ký quỹ 5%, được ngân hàng phát hành là Ngân hàngquân đội Việt Nam tài trợ nhập khẩu với điều kiện thẩm định tài sản Ngày11/9/2019, Công ty Sơn Hà đã gửi Đề nghị phát hành thư bảo lãnh nhận hàng tớiNgân hàng Quân Đội Việt Nam theo mẫu của Ngân hàng để gửi tới hãng tàuAGE-LINES Co., LTD do bên bán thuê Ngày công ty Sơn Hà nộp Đề nghị làngày 11/09/2019, trước ngày dự kiến hàng được thông báo đến là ngày12/09/2019
Điều cần chú ý về yêu cầu với ngân hàng là ngôn ngữ trong phát hành bảolãnh là Tiếng Việt, nhưng theo quy định về bảo lãnh ngân hàng, trường hợp bảolãnh có yếu tố nước ngoài (ở đây bên xuất khẩu là yếu tố nước ngoài), các bênliên quan được thỏa thuận sử dụng tiếng nước ngoài Trường hợp sử dụng tiếngnước ngoài, các văn bản phải được dịch sang tiếng Việt (có xác nhận của ngườiđại diện hợp pháp của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài) đínhkèm bản tiếng nước ngoài khi có yêu cầu của cơ quan có thẩm quyền Thế nênngôn ngữ phát hành bảo lãnh nên là Tiếng Anh và Tiếng Việt
Bên cạnh đó , những thông tin bên công ty Sơn Hà đưa ra đều chính xác và khớp với các chứng từ cho Hóa đơn và thư tín dụng:
Thư tín dụng số: 190826B16LA73312 được phát hành ngày: 26/08/2019
Số vận đơn (nếu có): BHD190903-6
Trang 14Tên phương tiện vận chuyển: Vessel MV.TOYO PEARL VOY 1911
Tên hàng hóa: Hot rolled stainless steel, ASTM A240 304 no.1Finished,Prime quality mill edge
Số lượng hàng hóa: 15 Coils
Hoá đơn số: 322CI/GCNS/HRSSWC/IX/19(138), Ngày : 03/09/2019 Tuy nhiên thông tin về giá trị hóa đơn là 592,769.23USD không được ghi
rõ trên đề nghị phát hành
d Thông báo kết quả kiểm tra chứng từ cho người yêu cầu
Khi kiểm tra chứng từ, ngân hàng phát hành thường thông báo trước hạnmức 5 ngày cho người thụ hưởng về tính phù hợp của bộ chứng từ Nếu bộchứng từ là phù hợp, ngân hàng sẽ đồng ý thanh toán, quá trình thanh toán diễn
ra bình thường (Điều 14, UCP 600)
Ngân hàng Quân đội sau khi kiểm tra thông tin chứng từ được xuất trình từngân hàng Nonghyup Bank Korea bao gồm Phiếu đóng gói, Hóa đơn, vận đơn
và hối phiếu Trong đó gồm 3 bản hóa đơn gốc, 3/3 vận đơn bản gốc, 3 bản gốcphiếu đóng gói và hối phiếu không ghi rõ nhưng thường sẽ có 2 bản gốc và 1bản copy Theo yêu cầu của L/C, mỗi chứng từ yêu cầu cần có thêm 1 bản copynữa để gửi cho ngân hàng phát hành Như vậy những chứng từ trên đạt số lượng
và phù hợp (theo điều 14, 18, 19,20,21,22,23 UCP 600)
Với sự phù hợp của bộ chứng từ, ngân hàng đồng ý thanh toán và thôngbáo cho người nhập khẩu Trước đó, ngày 13/11/2019, Ngân hàng đã phát hànhbảo lãnh nhận hàng cho công ty Sơn Hà, chậm 1 ngày so với dự kiến thông báohàng hóa đã đến
Với ngày thông báo kiểm tra chứng từ cho bên nhập khẩu là 20/9/2019,như vậy ngân hàng sẽ trả số tiền theo giá trị hóa đơn là 592,769.23 USD cho bênthụ hưởng là Hyosung TNC Corporation chậm nhất là 5 ngày sau khi thông báo(tức 25/09/2019)
Sau đấy, với sự thông báo phù hợp này, Ngân hàng phát hành thư tín dụngtrao bộ chứng từ cho nhà nhập khẩu và phát lệnh đòi tiền nhà nhập khẩu Nếunhà nhập khẩu thấy chứng từ phù hợp L/C thì sẽ làm thủ tục thanh toán Nhànhập khẩu đã ký quỹ 5% tương đương 29,638.46 USD và cần thanh toán 95%còn lại là 563,130.77 USD
Đồng thời thông báo yêu cầu người nhập khẩu thu hồi Phát hành bảo lãnhnhận hàng bản gốc từ hãng tàu để trả lại Ngân hàng trong vòng 60 ngày kể từngày 13/09/2019
e Rủi ro và cách hạn chế rủi ro từ trách nhiệm của ngân hàng phát hành với người yêu cầu
1. Rủi ro từ trách nhiệm của Ngân hàng phát hành với Người yêu cầu
1. Rủi ro từ khả năng thanh toán của doanh nghiệp nhập khẩu
Về bản chất, L/C là cam kết thanh toán của Ngân hàng phát hành đối vớiNgười thụ hưởng Khi L/C đã được phát hành thì ngân hàng phải thực hiệnthanh toán khi người xuất khẩu xuất trình bộ chứng từ phù hợp, cho dù Người
Trang 15yêu cầu có thiện chí hoặc có khả năng thanh toán hay không Có 2 trường hợp
có thể xảy ra:
Doanh nghiệp nhập khẩu không thanh toán cho ngân hàng: do họ không
có thiện chí, hoặc không có khả năng thanh toán Trong trường hợp doanhnghiệp không nhận hàng, ngân hàng MB sẽ phải dành thời gian để xử lý bộchứng từ và lô hàng “bất đắc dĩ” của mình Còn nếu doanh nghiệp đã nhận hàngdựa trên Thư bảo lãnh nhận hàng mà không thanh toán thì nó sẽ hình thànhkhoản nợ xấu cho ngân hàng
Doanh nghiệp thanh toán chậm: do thiếu hụt vốn tạm thời hoặc muốn sửdụng vốn vào mục đích khác Ngân hàng MB có thể phải chịu phí phạt do thanhtoán chậm, cũng như ảnh hưởng tới uy tín của ngân hàng
2 Rủi ro từ việc cấp tín dụng nhập khẩu cho doanh nghiệp
Doanh nghiệp nhập khẩu (Công ty TNHH Một thành viên Sơn Hà SSP)không ký quỹ toàn bộ giá trị L/C mà chỉ ký quỹ 5% (tương đương USD30,277.50), còn lại 95% (tương đương USD 575,272.5) vay từ ngân hàng TMCPQuân đội (MB) Đây là hình thức thể hiện sự tài trợ của ngân hàng dành chodoanh nghiệp nhập khẩu
Căn cứ để ngân hàng cho vay là tài sản đảm bảo của doanh nghiệp, gồm:
Khoản phải thu luân chuyển (giá trị định giá lại: 74,533,750,121 VND).Tài sản đảm bảo tương đối an toàn Tuy nhiên vẫn có rủi ro là người nhập khẩukhai khống khoản phải thu hoặc không thể thu hồi được khoản phải thu, do đókhông thể thanh toán cho ngân hàng
1,120,000 cổ phiếu SHI (giá trị định giá lại: 10,617,600,000 VND) Trong
đó, cổ phiếu là một tài sản lưu động, giá trị có thể biến động rất lớn phụ thuộcvào thị trường nên độ rủi ro rất cao Nếu giá cổ phiếu sụt giảm, doanh nghiệp sẽmất khả năng thanh toán cho ngân hàng
2 Cách hạn chế rủi ro
Thẩm định tài chính doanh nghiệp
Định giá hàng tháng Khoản phải thu luân chuyển căn cứ vào tổng hợp chi tiết phát sinh tài khoản 131 Có thể yêu cầu bảo lãnh thanh toán của một đơn vị
uy tín đối với khoản phải thu
Theo dõi thường xuyên giá trị cổ phiếu SHI, định giá cổ phiếu theo giá trịthị trường để yêu cầu Công ty Sơn Hà bổ sung tài sản đảm bảo hoặc bán cổ phiếu thu hồi nợ
1.2.2 Trách nhiệm của ngân hàng phát hành đối với ngân hàng thông báo
a Thông báo thư tín dụng qua ngân hàng thông báo
Căn cứ vào đơn xin yêu cầu phát hành L/C của Người nhập khẩu, ngânhàng MB sẽ phát hành L/C và tìm cách thông báo L/C đó cùng với việc gửi bảngốc L/C cho Người thụ hưởng L/C Việc thông báo và chuyển bản gốc chongười thụ hưởng L/C thực hiện thông qua ngân hàng Woori (ngân hàng thôngbáo) Ngân hàng Woori là ngân hàng có mối quan hệ đại lý của MB
Trang 16b Nghĩa vụ hoàn trả tiền
Theo L/C quy định rằng đây là thanh toán trả tiền ngay, nên khi Ngânhàng Woori Bank xuất trình bộ chứng từ phù hợp trong thời gian quy định làtrước hoặc vào ngày 29/09/2019 thì Ngân hàng TMCP Quân đội sẽ phải thựchiện nghĩa vụ thanh toán cho Ngân hàng thông báo (Woori Bank) số tiền là550500.00 USD ±10% - (Điều 15: Xuất trình phù hợp, điều 7: Cam kết của ngânhàng phát hành theo ICC 600)
Ngân hàng phát hành có trách nhiệm thanh toán đầy đủ giá trị L/C ngaycho Ngân hàng thông báo khi chấp nhận bộ chứng từ là phù hợp, không đượcmiễn thanh toán trừ khi gặp các trường hợp bất khả kháng (Điều 36: Bất khảkháng)
30 USD phí cáp và 30 USD phí chuyển giao sẽ được tự động khấu trừtrong quá trình Ngân hàng phát hành thanh toán mỗi lần xuất trình L/C
c Rủi ro và cách hạn chế rủi ro từ trách nhiệm của ngân hàng phát hành với ngân hàng thông báo
Trong trường hợp bất khả kháng làm gián đoạn hoạt động kinh doanh củaNgân hàng phát hành mà bị vượt quá thời hạn thanh toán trong L/C thì ngânhàng không có nghĩa vụ hoặc trách nhiệm nào với hậu quả phát sinh đó (điểu 35UCP 600)
1.2.3 Trách nhiệm của ngân hàng phát hành đối với người thụ hưởng
Các quy định về hóa đơn thương mại trong tập quán quốc tế được thể hiện
từ điều C1 đến C15 của ISBP745 ICC 2013 và điều 18 UCP 600 ICC 2007
C1: Điều này quy định: Nếu L/C yêu cầu hoá đơn thương mại thì cần xuấttrình một hoá đơn có tiêu đề ghi “hoá đơn”
Trong L/C yêu cầu là hóa đơn thương mại có chữ ký nên người thụ hưởng
đã phát hành hóa đơn cho người nhập khẩu như sau:
