Luận văn thạc sỹ - Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7

“Phân tích báo cáo tài chính là một công việc vô cùng cần thiết khôngnhững đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả cácđối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý vớidoanh nghiệp. Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽđưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm vàcó hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sựlựa chọn đầu tư của mình, các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toáncủa doanh nghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàngđảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơquan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợicũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thờikiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật. Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính, cung cấp những thong tin hữu ích cho mọi đối tượng trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh và phát triển. Song để các thong tin trên hệ thong báo cáo tài chính biết “nói” phải thông qua các phương pháp phân tích, các chuyên gia đánh giá khi đó các thông tin mới có ý nghìa cho các đối tượng quan tâm đưa ra quyết định có độ tin cậy cao. Phân tích báo cáo tài chính không những phục vụ đối tượng đang quản trị điều hành doanh nghiệp mà còn cung cấp những thong tin cho các đối tượng quan tâm đến tính tình “sức khỏe” của doanh nghiệp. Và một điều lưu ý rằng, tùy loại hình doanh nghiệp mà phương pháp phân tích, hình thức phân tích và độ nhấn phân tích vào một vài chỉ tiêu trong báo cáo để nêu bật mức độ trong hoạt động doanh nghiệp. Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức quý báu về phân tích tàichính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập và nghiên cứu tạitrường, cùng thời gian tìm hiểu Công ty Cổ phần Sông Đà 7, tôi chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7” làm nội dung nghiên cứu cho luận văn của mình.”

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN

Người hướng dẫn khoa học:

PGS.TS NGUYỄN NGỌC QUANG

Hà Nội, Năm 2019

“ Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu độc lập của tôi Những tài liệu trong luận văn là hoàn toàn trung thực Các kết quả nghiên cứu do chính tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của giáo viên hướng dẫn ”

Tác giả luận văn

Lê Hà Phương

“Trong suốt quá trình học tập và hoàn thành luận văn này, tôi đã nhậnđược sự hướng dẫn, giúp đỡ nhiệt tình của các thầy cô giáo, gia đình, bạn bè,đồng nghiệp Với tấm lòng trân trọng và biết ơn sâu sắc, tôi xin bày tỏ sự cảm

ơn chân thành đến PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang đã trực tiếp hướng dẫn về

kiến thức cũng như phương pháp nghiên cứu, chỉnh sửa trong quá trình thựchiện Luận văn.”

“Mặc dù bản thân cũng rất cố gắng trong quá trình nghiên cứu và thựchiện Luận văn nhưng do thời gian và kinh nghiệm còn hạn chế nên khôngtránh khỏi những thiếu sót Vì vậy, tôi rất mong nhận được sự chỉ dẫn, góp ýcủa quý thầy, cô giáo và tất cả bạn bè.”

“Cuối cùng, xin cảm ơn gia đình, đồng nghiệp và bạn bè đã quan tâm,giúp đỡ tôi hoàn thành bản luận văn này.”

Tác giả luận văn

Lê Hà Phương

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

MỤC LỤC

DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG - HÌNH

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ i

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 2

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu 2

1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan 3

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 5

1.3.1 Mục tiêu chung 5

1.3.2 Mục tiêu cụ thể 5

1.4 Câu hỏi nghiên cứu 5

1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 6

1.6 Phương pháp nghiên cứu 6

1.7 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu 6

1.8 Kết cấu của luận văn 7

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 8

2.1 Khái niệm và vai trò của phân tích báo cáo tài chính 8

2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính 8

2.1.2 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 9

2.2 Nguồn dữ liệu dùng cho phân tích báo cáo tài chính 12

2.2.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN) 12

2.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 — DN) 13

2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03-DN) 13

2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09-DN) 14

2.3.2 Phương pháp loại trừ 15

2.3.3 Mô hình Dupont 17

2.3.4 Phương pháp liên hệ cân đối 18

2.3.5 Phương pháp đồ thị 19

2.4 Nội dung phân tích báo cáo tài chính 19

2.4.1 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính 19

2.4.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp 27 2.4.3 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 34

2.4.4 Phân tích rủi ro tài chính 35

2.4.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 36

2.4.6 Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc thù của công ty niêm yết 37

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 39

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 7 40

3.1 Khái quát về Công ty cổ phần Sông Đà 7 40

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 40

3.1.2 Mô hình tổ chức của Công ty cổ phần Sông Đà 7 42

3.1.3 Một số chỉ tiêu phản ánh của ngành 44

3.2 Nguồn dữ liệu dùng cho phân tích báo cáo tài chính 45

3.3 Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 7 45

3.3.1 Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính 45

3.3.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 56

3.3.3 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh 62

3.3.4 Phân tích rủi ro tài chính 69

3.3.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 70

3.3.6 Phân tích các chỉ tiêu đặc thù của công ty cổ phần niêm yết 74

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 76

SÔNG ĐÀ 7 77

4.1 Thảo luận kết quả nghiên cứu của Công ty cổ phần Sông Đà 7 77

4.1.1 Những điểm mạnh về tình hình tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 7 77

4.1.2 Những mặt còn tồn tại về tình hình tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 7 78

4.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 7 81

4.2.1 Ổn định cấu trúc tài chính 81

4.2.2 Nâng cao khả năng thanh toán 82

4.2.3 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh của Công ty 89

4.3 Các điều kiện để thực hiện giải pháp 101

4.3.1 Đối với cơ quan quản lý Nhà nước 101

4.3.2 Đối với nhà quản lý doanh nghiệp 102

4.4 Đóng góp của luận văn 103

4.5 Những hạn chế của luận văn 103

4.6 Kết luận 103

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC

Bảng 3.1: Bảng phân tích sự biến động và cơ cấu tài sản của Công ty CP Sông Đà 7

giai đoạn 2016 – 2018 46 Bảng 3.2: Bảng phân tích sự biến động và cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần

Sông Đà 7 giai đoạn 2016 – 2018 51 Bảng 3.3: Tình hình tài trợ tài sản ngắn hạn thường xuyên Công ty Cổ phần Sông

Đà 7 giai đoạn 2016 – 2018” 55 Bảng 3.4: Bảng tổng hợp công nợ của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 giai đoạn

2016 – 2018 57 Bảng 3.5: Bảng Khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 60 Bảng 3.6: So sánh hệ số khả năng thanh toán với các đơn vị cùng ngành năm 2018 62 Bảng 3.7: Tỷ suất chi phí và tỷ suất lợi nhuận của công ty 63 Bảng 3.8: Bảng hệ số hiệu suất hoạt động của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 giai

đoạn 2016 – 2018 65 Bảng 3.9: So sánh hiệu suất sử dụng vốn với các đơn vị cùng ngành năm 2018 68 Bảng 3.10: Bảng phân tích ROA theo các nhân tố ảnh hưởng của Công ty Cổ phần

Sông Đà 7 giai đoạn 2016 – 2018 69 Bảng 3.11: Bảng phân tích ROE theo các nhân tố ảnh hưởng của Công ty Cổ phần

Sông Đà 7 giai đoạn 2016 – 2018 70 Bảng 3.12: Báo cáo tổng hợp dòng tiền của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 giai đoạn

2016 – 2018 71 Bảng 3.13: Khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 giai đoạn 2016 – 2018 .74 Bảng 3.14: So sánh hiệu quả sử dụng vốn với các đơn vị cùng ngành năm 2018 74

Y Hình 2.1: Cân bằng tài chính dưới góc độ ồn định nguồn tài trợ 25

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ

“Trong những năm gần đây, phân tích Báo cáo tài chính (BCTC) đãtrở thành một trong những lĩnh vực chính được các nhà khoa học cũng nhưcác nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm.”

“Phân tích BCTC Doanh nghiệp không phải chỉ cung cấp những thôngtin cho các nhà quản trị DN nhằm giúp họ đánh giá khách quan về sức mạnhtài chính của DN, khả năng sinh lời và triển vọng phát triển sản xuất kinhdoanh của DN, mà còn cung cấp cho các đối tượng sử dụng thông tin ngoài

DN, như: các nhà đầu tư, các nhà cho vay, các nhà cung cấp, các chủ nợ, các

cổ đông hiện tại và tương lai, các khách hàng, các nhà quản lý cấp trên, cácnhà bảo hiểm, người lao động và cả các nhà nghiên cứu, các sinh viên kinhtế Đặc biệt, đối với các DN đã niêm yết trên thị trường chứng khoán thì việccung cấp những thông tin về tình hình tài chính một cách chính xác và đầy đủcho các nhà đầu tư là một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quan trọng, giúp họ lựachọn và ra các quyết định đầu tư có hiệu quả nhất.”

Xuất phát từ nhu cầu và vai trò trên, với nhận thức về tầm quan trọngcủa việc phân tích hệ thống BCTC đối với quá trình hoạt động sản xuất kinhdoanh của các DN cơ khí nên em đã chọn và đi sâu vào nghiên cứu đề tài:

“Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7” làm đề tài

nghiên cứu luận văn của em

Nội dung của luận văn: luận văn ngoài phần mở đầu và kết luận đượcchia làm 4 chương như sau:

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Phân tích báo cáo tài chính không những phục vụ đối tượng đang quảntrị điều hành doanh nghiệp mà còn cung cấp những thong tin cho các đốitượng quan tâm đến tính tình “sức khỏe” của doanh nghiệp Và một điều lưu ý

rằng, tùy loại hình doanh nghiệp mà phương pháp phân tích, hình thức phântích và độ nhấn phân tích vào một vài chỉ tiêu trong báo cáo để nêu bật mức

độ trong hoạt động doanh nghiệp.”

Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức quý báu về phân tích tàichính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập và nghiên cứu tạitrường, cùng thời gian tìm hiểu Công ty Cổ phần Sông Đà 7, tôi chọn đề tài

“Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7” làm nội dung

nghiên cứu cho luận văn của mình

“Phân tích và đánh giá báo cáo tài chính nhằm tìm ra các mặt mạnh và

cả những mặt bất ổn, từ đó đề xuất những biện pháp nâng cao năng lực tàichính phù hợp và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả hoạt độngkinh doanh cho Công ty Cổ phần Sông Đà 7.”

“Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7”góp phần hệ thống hóa những vấn đề lý luận khoa học về BCTC và phân tíchBCTC trong các doanh nghiệp Luận văn có thể làm tài liệu nghiên cứu khoahọc giúp các nhà phân tích phân tích BCTC doanh nghiệp một cách khoa học,

từ đó đưa ra được các nhận định, đánh giá và kết luận chính xác toàn diện tìnhhình tài chính của doanh nghiệp cần phân tích.”

“Đề tài đi vào nghiên cứu thực trạng tình hình tài chính của Công ty Cổphần Sông Đà 7, chỉ ra được các điểm mạnh và những tồn tại trong tình hìnhtài chính của công ty để đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tàichính của doanh nghiệp”

Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp

“Trong chương 2 tác giả trình bày những lý luận cơ bản về BCTC,phân tích BCTC trong các DN Cụ thể là các vấn đề sau:”

- Khái niệm và tác dụng của BCTC và phân tích BCTC

- Các phương pháp phân tích BCTC

- Nội dung phân tích Báo cáo tài chính

“Về các phương pháp phân tích BCTC: Theo quan điểm của tác giả,tùy vào mục tiêu và điều kiện phân tích các nhà phân tích có thể sử dụng mộthoặc tổng hợp các phương pháp phân tích Trong luận văn này tác giả đưa ramột số phương pháp chủ yếu được sử dụng hiện nay: phương pháp so sánh,phương pháp Dupont, phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp

đồ thị, phương pháp kết hợp.”

“Về nội dung phân tích Báo cáo tài chính: Việc thường xuyên phân tíchBCTC nhằm cung cấp những thông tin cho các đối tượng sử dụng, giúp họ đánhgiá chính xác thực trạng tài chính, xác định rõ những nguyên nhân và mức độ ảnhhưởng của từng nhân tố đến tình hình hoạt động tài chính – khâu trung tâm củamọi hoạt động sản xuất kinh doanh của DN là một vấn đề có ý nghĩa cực kỳ quantrọng trong công tác kinh tế Trên cơ sở đó, giúp các nhà quản trị DN đề ra cácgiải pháp hữu hiệu nhằm không ngừng nâng cao sức mạnh tài chính, góp phầnnâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của DN Để xem xét một cách chi tiết tácgiả trình bày nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp bao gồm nhữngvấn đề sau:

-“Phân tích cấu trúc tài chính và cân bằng tài chính: Khi phân tích cấutrúc tài chính cần xem xét cả cấu trúc tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan

hệ giữa tài sản và nguồn vốn bởi vì cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụngtài sản, cơ cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn, còn mối quan hệgiữa tài sản và nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanhnghiệp.”

Việc phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn không thể hiện đượcchính sách huy động vốn và sử dụng vốn của DN Do vậy, các nhà phân tíchcần phải đi sâu phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn với các chỉ

tiêu tính toán như sau: hệ số nợ so với tài sản; hệ số nợ so với vốn chủ sởhữu.”

- Phân tích tình hình công nợ và đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồntài trợ

Khi phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, cần tính

ra và so sánh tổng nhu cầu về tài sản (tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn) vớinguồn vốn chủ sở hữu hiện có và nguồn vốn vay - nợ dài hạn Nếu tổng sốnguồn vốn có đủ hoặc lớn hơn nhu cầu về tài sản thì DN cần sử dụng số thừanày một cách hợp lý (đầu tư vào tài sản ngắn hạn, tài sản cố định, vào hoạtđộng liên doanh, trả nợ vay,…), tránh bị chiếm dụng vốn Ngược lại, khinguồn vốn không đáp ứng đủ nhu cầu về tài sản thì DN cần phải có biện pháphuy động và sử dụng phù hợp (huy động nguồn tài trợ tạm thời hợp pháp hoặcgiảm quy mô đầu tư…), tránh đi chiếm dụng vốn một cách bất hợp pháp.”

- Phân tích tình hình thanh toán

Tình thình tthanh ttoán tcủa tdoanh tnghiệp tphản tánh trõ tnét tchất tlượng tcông

ttác ttài tchính. tNếu thoạt tđộng ttài tchính tcó thiệu tquả tthì tsẽ tphát tsinh tít tcông tnợ, tkhả

tnăng tthanh ttoán tdồi tdào, tít tđi tchiếm tdụng tvốn tcũng tnhư tbị tchiếm tdụng tvốn

tNgược tlại, thoạt tđộng ttài tchính tkém tthì tdẫn tđến ttình ttrạng tchiếm tdụng tvốn tlẫn

tnhau, tcác tkhoản tcông tnợ tphải tthu, tphải ttrả tsẽ tdây tdưa tkéo tdài. tĐể tphân ttích ttình

thình tthanh ttoán, tcác tnhà tphân ttích tthường ttính tra tvà tso tsánh tgiữa tkỳ tphân ttích

tvới tkỳ tgốc tcác tchỉ ttiêu tphản tánh tcác tkhoản tphải tthu, tphải ttrả tcủa tDN tnhư tsau:

tTỷ tlệ tcác tkhoản tphải tthu tso tvới tphải ttrả; tsố tvòng tluân tchuyển tcác tkhoản tphải

tthu; tthời tgian tmột tvòng tquay tcác tkhoản tphải tthu; ttỷ tsuất tnợ; ttỷ tsuất tcác tkhoản

tphải ttrả tso tvới tphải tthu; tsố tvòng tluân tchuyển tcác tkhoản tphải ttrả; tthời tgian tquay

tvòng tcác tkhoản tphải ttrả

- tPhân ttích tkhả tnăng tthanh ttoán ttheo tthời tgian

Khả tnăng tthanh ttoán tcủa tDN tcho tbiết tnăng tlực ttài tchính ttrước tmắt tvà tlâu

tdài tcủa tDN. tDo tvậy, tphân ttích tkhả tnăng tthanh ttoán tcủa tDN tsẽ tcho tphép tcác tnhà

tquản tlý tđánh tgiá tđược tsức tmạnh ttài tchính thiện ttại tvà ttương tlai tcũng tnhư tdự

tđoán tđược ttiềm tlực ttrong tthanh ttoán tvà tan tninh ttài tchính tcủa tDN. tNgoài tcác tchỉ

ttiêu tphân ttích tkhả tnăng tthanh ttoán tkhi tđánh tgiá tkhái tquát ttình thình ttài tchính,

tnợ tphải ttrả; thệ tsố tnợ tdài thạn tso tvới ttổng ttài tsản; thệ tsố tthanh ttoán tnợ tdài thạn; thệ

tsố tthanh ttoán tlãi tvay

- tPhân ttích thiệu tquả tkinh tdoanh

Để tđánh tgiá tchính txác thiệu tquả tkinh tdoanh tcủa tdoanh tnghiệp tcần tphải

txây tdựng thệ tthống tchỉ ttiêu tphù thợp, tbao tgồm tcác tchỉ ttiêu ttổng thợp tkhái tquát tvà

ttrong tnhiều tkỳ, tphân ttích txu thướng tvận tđộng tcủa tchúng tvà tvẫn tphải tthống tnhất

tvới tcông tthức tđánh tgiá thiệu tquả tchung. tCác tnhà tphân ttích tsử tdụng tmột tsố tchỉ

ttiêu tchủ tyếu tsau: tSức tsinh tlời tcủa ttài tsản; tsức tsinh tlời tcủa tdoanh tthu; tsức tsinh

tlời tcủa tvốn tchủ tsở thữu; ttỷ tsuất tlợi tnhuận tso tvới tvốn tcổ tphần; tthu tnhập tmột tcổ

tphiếu tphổ tthông; ttỷ tlệ tgiá tthị ttrường tso tvới tmệnh tgiá tcủa tmỗi tcổ tphiếu tphổ

tthông; ttỷ tsuất tchi ttrả tlãi tcổ tphần; ttỷ tsuất tsinh tlãi tcổ tphần

Khi tđánh tgiá thiệu tquả tcủa tquá ttrình tsản txuất tkinh tdoanh tcác tnhà tphân

tquả tsử tdụng tTSCĐ tđược ttính ttoán tbằng tnhiều tchỉ ttiêu tnhưng tphổ tbiến tlà tcác tchỉ

ttiêu tsau: tsức tsản txuất tcủa tTSCĐ; tsức tsinh tlời tcủa tTSCĐ; tsức thao tphí tcủa

tTSCĐ; tsố tvòng tquay tcủa ttài tsản tngắn thạn; tthời tgian tcủa tmột tvòng tluân tchuyển

“Bên cạnh, việc đánh giá hiệu quả kinh doanh thông qua các chỉ tiêutrên, các nhà phân tích có thể đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh thôngqua báo cáo kết quả kinh doanh bằng phương pháp so sánh.”

Chương 3: Phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7

Trong tchương t3 ttrước thết ttác tgiả ttrình tbày tnhững tnét ttổng tquan tvề tlịch tsử

thình tthành tphát ttriển, tđặc tđiểm thoạt tđộng tkinh tdoanh tvà tđặc tđiểm ttổ tchức tbộ

tsâu tvào tnghiên tcứu tthực ttrạng tphân ttích tBCTC tvà tnhận txét tđánh tgiá ttình thình

Công tty tcổ tphần tSông tĐà t7 tlà tđơn tvị tthành tviên tthuộc tCông tty tSông tĐà

tTiền tthân tlà tCông ttrường tbê ttông ttrực tthuộc tCông tty txây tdựng tthủy tđiện tThác

tBà tđược tthành tlập tnăm t1963, ttrực ttiếp ttham tgia txây tdựng tNhà tmáy tthủy tđiện

thình tthành tvà tphát ttriển, tđơn tvị tcó tnhiều ttên tgọi tkhác tnhau tnhư: tCông ttrường tbê

ttông, tXí tnghiệp tbê ttông tnghiền tsàng, tCông tty tvật tliệu txây tdựng, tCông tty txây

Về tthực ttrạng tphân ttích tBáo tcáo ttài tchính, tCông tty tđã tthực thiện tphân ttích

Phân ttích tcơ tcấu tvà ttình thình tbiến tđộng tcủa ttài tsản: tCăn tcứ tvào tsố tliệu

ttính ttoán ttỷ ttrọng tcủa ttừng tbộ tphận ttài tsản tchiếm ttrong ttổng tsố ttài tsản tgiữa tđầu

tnăm tvới tcuối tnăm. tViệc tphân ttích tnày tkhông tnhững tgiúp tcho tcác tnhà tphân ttích

tbiết tđược tchính txác ttình thình tsử tdụng tvốn, tnắm tđược tcác tnhân ttố tảnh thưởng tvà

tmức tđộ tảnh thưởng tcủa tcác tnhân ttố tđến tsự tbiến tđộng tvề tcơ tcấu ttài tsản tmà tcòn

Phân ttích tcơ tcấu tvà ttình thình tbiến tđộng tcủa tnguồn tvốn:Việc tphân ttích tcơ

tcấu tvà ttình thình tbiến tđộng tcủa tnguồn tvốn tđược tcác tnhà tphân ttích tcủa tCông tty

tcổ tphần tSông tĐà t7 ttiến thành ttương ttự tnhư tphân ttích tcơ tcấu tvà ttình thình tbiến

tđộng tcủa ttài tsản. tQua tđó, tgiúp tcho thọ tnắm tđược tcơ tcấu tvốn thuy tđộng, tbiết tđược

ttrách tnhiệm tcủa tDN tđối tvới tcác tnhà tcho tvay, tnhà tcung tcấp, tngười tlao tđộng,

tngân tsách t tvề tsố ttài tsản tbằng tnguồn tvốn tcủa thọ

Phân ttích ttình thình tcông tnợ: tĐể tphân ttích ttình thình tcông tnợ ttrên tcơ tsở

tBảng tcân tđối tkế ttoán tcác tnhà tphân ttích tcủa tCông tty ttiến thành tso tsánh tcác tkhoản

ttừng tkhoản tnợ tphải tthu, tnợ tphải ttrả tcả tvề tsố ttuyệt tđối tvà tsố ttương tđối ttrên ttừng

txét. tNgoài tra, tcác tnhà tphân ttích tcòn ttính ttoán tvà tso tsánh tchỉ ttiêu ttỷ tlệ tcác tkhoản

tvốn tchiếm tdụng tvà tbị tchiếm tdụng tlà tbao tnhiêu, ttừ tđó tthấy tđược tkhả tnăng tthanh

“Phân tích khả năng thanh toán: Bên cạnh việc phân tích tình hình công

nợ, tại Công ty còn tiến hành phân tích, đánh giá khả năng thanh toán củaCông ty, chủ yếu được thực hiện thông qua việc tính toán, so sánh và đưa ranhận xét trên các chỉ tiêu cơ bản như: Hệ số thanh toán hiện hành, hệ số khảnăng thanh toán tổng quát; hệ số thanh toán nợ ngắn hạn; hệ số khả năngthanh toán nhanh.”

Phân ttích tkết tquả tkinh tdoanh: tThông tqua tcác tchỉ ttiêu ttrên tBáo tcáo tkết tquả

thoạt tđộng tkinh tdoanh tcác tnhà tphân ttích tcủa tCông tty ttiến thành tso tsánh ttrị tsố tcủa

ttừng tchỉ ttiêu tgiữa tsố tnăm ttrước tvà tsố tnăm tnay tđồng tthời tso tsánh ttốc tđộ ttăng, tgiảm

tcủa tcác tchỉ ttiêu tđể tbiết tđược tmức ttiết tkiệm thay tlãng tphí tcủa tcác tkhoản tchi tphí, ttốc

tđộ ttăng tgiảm tcủa tdoanh tthu tcó tphù thợp tvới ttốc tđộ ttăng tgiảm tchi tphí thay tkhông t

Phân ttích thiệu tquả tkinh tdoanh: tĐể tđạt tđược thiệu tquả tkinh tdoanh tngày

tcàng tcao tvà tchắc tchắn tđòi thỏi tcác tnhà tquản tlý tkhông tnhững tnắm tchắc tcác

tnguồn ttiềm tnăng tvề tlao tđộng, tvật ttư, ttiền tvốn, tmặt thàng, tchất tlượng, tđiểm thòa

tvốn, tthời tgian thoàn tvốn tmà tcòn tphải tnắm tđược tchu tkỳ tsống tcủa tsản tphẩm

tcũng tnhư tchu tkỳ tkinh tdoanh tcủa tDN tnhất tlà ttrong tnền tkinh ttế tthị ttrường. tDo tđó

tviệc tphân ttích tkinh tdoanh tsẽ tgiúp tcho tnhà tquản tlý tđánh tgiá tđược tkhả tnăng tsinh

tlời tvà ttriển tvọng tcủa tDN tmà tthể thiện tở tkhả tnăng ttăng ttrưởng tcủa tDN, ttừ tđó tcó

tbiện tpháp tnhằm ttăng tcường thiệu tquả tkinh tdoanh tcủa tDN. tĐiều tđó tđược tcác tnhà

tphân ttích tcủa tCông tty ttiến thành tphân ttích tthông tqua tcác tchỉ ttiêu tvề tsuất tsinh tlời

Từ tthực ttrạng tphân ttích tBáo tcáo ttài tchính ttại tCông tty tcổ tphần tSông tĐà t7 ttác

tgiả tnhận tthấy tcông ttác tphân ttích tBCTC tđã tđược ttriển tkhai tnhưng tcòn tmang tnặng

ttính thình tthức, tchưa tthấy tđược ttầm tquan ttrọng tcủa tviệc tphân ttích. tĐiều tnày tthể

thiện trõ tqua tcác tbước tcủa tquá ttrình tphân ttích ttại tCông tty tđang tthực thiện tnhư tsau:

Vể tổ chức phân tích: Công tác phân tích BCTC tại Công ty cổ phầnSông Đà 7 mặc dù đã được tiến hành nhưng chưa được quan tâm đúng mức,vẫn chưa có bộ phận chuyên thực hiện việc phân tích BCTC riêng mà hiệnnay chỉ tập trung hết vào một người, đó là nhân viên làm công tác kế toántổng hợp Do đó, hiệu quả của việc phân tích là chưa cao, chưa phát huy hết

sự hữu ích của công cụ phân tích BCTC trong điều hành hoạt động sản xuấtkinh doanh của các nhà quản trị trong Công ty.”

Về tnội tdung tphân ttích: tcông tty tđã tthực thiện tphân ttích tBCTC tvới tmột tsố

tnội tdung tnhư tphân ttích tcơ tcấu tvà ttình thình tbiến tđộng tcủa ttài tsản tvà tnguồn tvốn,

tphân ttích ttình thình tvà tkhả tnăng tthanh ttoán, tphân ttích tkết tquả tvà thiệu tquả tkinh

tdoanh, tTuy tnhiên tviệc tphân ttích tnày tchỉ tsử tdụng tmột tsố tchỉ ttiêu trất thạn tchế,

ttương tđối tkỹ tnhư tphân ttích ttình thình tcông tnợ. tChỉ ttiêu tnày tđược ttính tdưới tgóc

tđộ ttổng tcác tkhoản tphải tthu, ttổng tcác tkhoản tphải ttrả tcũng tnhư tđối tvới ttừng

tkhoản tphải tthu, tphải ttrả

Tuy tnhiên, tdo tchưa tđược tđầu ttư, tquan ttâm tđúng tmức tnên tcông ttác tphân

ttích tBCTC tnói tchung tvà tnội tdung tphân ttích tBCTC tnói triêng ttại tCông tty tvẫn

tcòn tnhiều thạn tchế. tVì tchỉ tmới tdừng tlại tở tviệc tphân ttích tnhóm tcác tchỉ ttiêu tnhư

ttrên tđã ttrình tbày tnên tnội tdung tphân ttích tcòn tquá tđơn tgiản, tchưa tđầy tđủ, tchưa

ttoàn tdiện, tchưa tlàm ttoát tlên ttoàn tcảnh tbức ttranh ttài tchính tcủa tCông tty

Về phương pháp phân tích: Công ty hầu như chỉ sử dụng phương pháp

so sánh và chưa áp dụng phương pháp loại trừ vào phân tích nên các chỉ tiêunhư: Suất sinh lời của tài sản; Suất sinh lời của doanh thu hay suất sinh lờicủa vốn chủ sở hữu tính được cũng hết sức giản đơn và rời rạc, chưa thể hiệnđược sự ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động chung của các chỉ tiêucần phân tích, cũng như chưa chỉ rõ mối quan hệ giữa các chỉ tiêu này vớinhau, do đó bức tranh tài chính của Công ty mới chỉ được xem xét một phần

mà chưa phân tích toàn diện, đầy đủ, hạn chế đến việc cung cấp thông tin hữuích cho các nhà quản trị DN đưa ra các quyết định tài chính kịp thời và đúngđắn.”

Những tồn tại từ công tác tổ chức, phương pháp đến nội dung phân tíchnhư đã trình bày trên đây là do một số nguyên nhân sau từ việc chưa quan tâmđầy đủ đến công tác phân tích tài chính cũng như Công ty đang thiếu một quytrình hoạt động, thiếu một đội ngũ nhân viên tiến hành hoạt động phân tích tàichính một cách thường xuyên và chuyên nghiệp…”

Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp nâng cao năng lực tài chính Công ty cổ phần Sông Đà 7

Từ cơ sở lý luận và thực trạng phân tích BCTC đã đề cập đến ở chương

2 và chương 3, trong chương 4 tác giả đưa ra quan điểm, giải pháp nâng caonăng lực tài chính và điều kiện thực hiện các giải pháp đã nêu ra

Luận văn đưa ra giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổphần Sông Đà 7:

Ổn tđịnh tcấu ttrúc ttài tchính: tĐối tvới tcơ tcầu tvốn tcần tquản tlý ttải tsản tngắn

thạn ttrong tđó tđăc tbiệt tchú ttrọng tquản tlý tvốn tbằng ttiền: tCông tty tcổ tphần tSông tĐà

t7 tchỉ tnên tdự ttrữ tlượng tvốn tnày tđủ tđể tđáp tứng tnhu tcầu tchi ttrả ttrong tngắn thạn,

tphần tcòn tlại tnên tđầu ttư tvào tcác ttài tsản tcó ttính tthanh tkhoản tcao tnhằm tmục tđích

ttriệt tđể tnguồn tvốn tcủa tcông tty, ttránh tứ tđọng tvốn.; tQuản tlý thàng ttồn tkho: tTích

tcực tđôn tđốc, tkiểm tsoát tcác tchi tnhánh tđảm tbảo tthực thiện tnghiêm ttúc tquy tchế

ttheo tdõi thang ttồn tkho, tđịnh tmức ttồn tkho tvà tquy ttrình tquản tlý tkho, ttăng tcường

tkiểm ttra, tgiám tsát tvà tđôn tđốc tviệc tthực thiện tcác tchỉ ttiêu tkế thoạch tgiải tquyết tkịp

tthời tnhững tkhó tkhăn, tvướng tmắc tđể thoàn tthành tnhiệm tvụ tđược tgiao, ttổng tkết

trút tkinh tnghiệm tcông ttác tthi tcông thàng tnăm; tQuản tlý tcác tkhoản tphải tthu: tCông

tty tnên tcử tcán tbộ tchuyên ttrách tkhâu tthu thồi tnợ, tthường txuyên ttheo tdõi, tkiểm ttra

tvà tđôn tđốc tthu thồi tnợ. tĐối tvới tnhững tkhoản tnợ tkhó tđòi tthì tcần tcó tbiện tpháp

tthường txuyên ttheo tdõi, tđôn tđốc tđể tthu thồi tnợ tđúng thạn. tQuy tđịnh tthời thạn

tthanh ttoán ttrong tmột tthời tgian tnhất tđịnh, tnếu tquá thạn tthì tchủ tnợ tphải tchịu tphạt

tbằng tcách ttính ttheo tlãi tvay tnhất tđịnh. tĐối tvới tcơ tcấu tnguồn tvốn: tVới tcơ tcấu

tvốn tcủa tCông tty ttrong t3 tnăm tqua tcũng tđã ttương tđối thợp tlý. tNhưng tnguồn tvốn

tđể tphục tvụ tsản tsuất tkinh tdoanh tlại tchủ tyếu ttập ttrung tvào tnguồn tvốn ttự ttài ttrợ

tcủa tcông tty. tVì tvậy tcông tty tcần txác tđịnh txem tmình tcần tbao tnhiêu tvốn tđầu ttư,

tbao tnhiêu tvốn tđể thoạt tđộng tvà tthời tgian tsử tdụng tcác tnguồn tvốn tnày ttrong tbao

tlâu, tchi tphí thuy tđộng tvà tsử tdụng tvốn tnhư tthế tnào để ttừ tđó tcân tđối tlại tlượng tnợ

tdài thạn tlàm tmột ttrong tgiải tpháp thuy tđộng tvốn tkhiến tcơ tcấu tvốn tvà tchính tsách

Nâng tcao tkhả tnăng tthanh ttoán: tTình thình tthanh ttoán tcủa tkhách thàng tvới

tCông tty tgặp tnhiều tkhó tkhăn, tcác tkhoản tphải tthu tquay tvòng tchậm thệ tsố tquay

tvòng tcác tkhoản tphải tthu. tVấn tđề tgiải tquyết tnhu tcầu tvề tvốn tchưa tđược tđảm tbảo

tDo tsố tvốn tCông tty tbị tchiếm tdụng tlớn, tcác tkhoản tphải tthu tchiếm ttrên t70% ttổng

ttài tsản tvì tvậy tCông tty tcần tđẩy tmạnh ttốc tđộ tthu thồi tcác tkhoản tphải tthu. tGiảm tkì

thạn tbán tchịu tđó tlà tsố tcác tcông ttrình tđến thạn tthanh ttoán tcần tphải thoàn tthành,

tgiải tquyết tnhu tcầu tcho tsản txuất. tĐể tlàm tđược tđiều tnày tcần tphải ttheo tdõi tchặt

tchẽ tcác tkhoản tnợ tnhất tlà tcác tkhoản tnợ tcũ tmà tkhách thàng, tcác tđơn tvị tkhác

tchiếm tdụng. tXúc ttiến tnghiệm tthu, tthanh ttoán tkhối tlượng txây tlắp thoàn tthành

tmột tcách ttriệt tđể tnhằm tgiảm ttối tthiểu tkhối tlượng txây tdựng tcơ tbản tdở tdang, ttăng

tcường tcông ttác tthu thồi tcông tnợ. t tHạn tchế tcác tkhoản tvay ttín tdụng ttừ tcác tngân

thàng tthương tmại, tnhằm tgiảm ttỷ tlệ tnợ tquá tcao tnhư thiện tnay, ttăng ttỷ tlệ tvốn thuy

tđộng ttừ tcác tkênh thuy tđộng tkhác, ttăng tcường thuy tđộng ttừ tcán tbộ tcông tnhân

tviên tnhằm tnâng tcao tsự tgắn tbó, ttrách tnhiệm tđối tvới tcơ tquan tvà ttạo tđiều tkiện tthu

tnhập tcho tngười tlao tđộng. tTăng tcường tkhai tthác tnguồn tvốn tchủ tsở thữu. tĐây tlà

tnguồn tvốn tphản tánh ttiền tlực ttài tchính tthực tcó tcủa tCông tty tvà tCông tty tcó tquyền

tsử tdụng tchủ tđộng ttrên tcơ tsở tquyền ttự tchủ ttài tchính tluật tpháp tcho tphép

“Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh của Công ty;Tăng cường huy động và sử dụng vốn có hiệu quả Việc tăng vốn chủ sở hữulàm cho năng lực tài chính của công ty lành mạnh hơn, nâng cao uy tín đốivới các nhà cung cấp và các ngân hàng, do đó công ty sẽ được ưu đãi hơntrong thanh toán và vay nợ Nguồn huy động vốn chủ sở hữu của công ty rấtdồi dào do các cô đông tin tưởng vào sự phát triển của công ty trong tươnglai, và nếu như khai thác được tối đa nguồn vốn này thì công ty sẽ có thuậnlợi rất lớn trong việc mở rộng quy mô kinh doanh mà không phải phụ thuộcvào nguồn vốn bên ngoài Chú trọng công tác quản lý chi phí, loại bỏ các chiphí không cần thiết; Đầu tư đổi mới TSCĐ đi đôi với nâng cao hiệu quả sửdụng TSCĐ; Hoàn thiện công tác phân tích tài chính và kế hoạch hóa tàichính; Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao hiệu quả nguồn nhân lực; Giảipháp tăng cường khả năng liên danh, liên kết; Xây dựng thương hiệu chocông ty

Để các giải pháp mang tính khả thi, cần có sự hỗ trợ từ phía Nhà nước,phía ngành và sự nỗ lực từ chính bản thân Công ty cổ phần Sông Đà 7”

Về phía Nhà nước: Các DN đều chịu sự quản lý vĩ mô của Nhà nước,

do đó, sự đổi mới và hoàn thiện các công cụ quản lý của Nhà nước có tácđộng tích cực đến quá trình hoạt động và phát triển của DN Để tạo điều kiệncho các DN thực hiện tốt phân tích BCTC, về phía Nhà nước, cần có nhữngthay đổi trong cơ chế, chính sách… như sau: Hoàn thiện các quy định về chế

độ kế toán hiện hành; xây dựng quy định về việc công bố thông tin, đặc biệt làCông ty; thống nhất quy định kiểm toán với tất cả các DN; ban hành các chếtài xử lý vi phạm đối với các đơn vị liên quan trong việc công bố thông tin;ban hành những quy định cụ thể đối với công tác thống kê.”

Về tphía tCông tty: tBan tlãnh tđạo tcông tty tnhận tthức tđược ttầm tquan ttrọng

thọc, tchọn tnhân tviên tlàm tnhiệm tvụ tphân ttích tphải tcó tkiến tthức tchuyên tsâu tvề

tphân ttích, tcó tkinh tnghiệm tvà tthâm tniên ttrong tcông ttác ttài tchính. tBên tcạnh tđó

tcông tty tphải tthường txuyên ttạo tđiều tkiện tcho thọ ttiếp tthu tnhững tcái tmới ttheo tsự

tchuyên tmôn tnghiệp tvụ tdo tBộ ttài tchính thay tcác ttrường tđại thọc tkinh ttế tmở

tKhuyến tkhích thọ tthường txuyên ttự tnghiên tcứu ttiếp tthu tnhững tthông ttin tmới tvề t

tchính tsách tpháp tluật tvề tkế ttoán, tchuẩn tmực tkế ttoán tmới,…. t

KẾT LUẬN

“Từ những vấn đề lý luận và thực tiễn đã trình bày trên đây, chúng ta

có thể khẳng định rằng, phân tích BCTC có một ý nghĩa hết sức to lớn và làcông cụ quản lý đắc lực đối với các nhà quản lý DN Làm tốt công tác phântích BCTC sẽ giúp nhà quản lý có những thông tin đáng tin cậy trong việc lựachọn và đưa ra các quyết định kinh doanh hiệu quả nhất.”

Qua thời gian nghiên cứu lý luận về BCTC và phân tích BCTC, cùngvới việc tìm hiểu thực trạng công tác phân tích BCTC tại Công ty cổ phần

Sông Đà 7, tác giả đã hoàn thành luận văn Thạc sỹ kinh tế với đề tài: “Phân tích Báo cáo tài chính Công ty cổ phần Sông Đà 7” Với sự nỗ lực hết mình

của bản thân trong nghiên cứu những vấn đề lý luận cũng như đi sâu tìm hiểutình hình thực tế, cộng với sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn PGS

TS Nguyễn Ngọc Quang, những nội dung và yêu cầu nghiên cứu đã được thểhiện đầy đủ trong luận văn Cụ thể, luận văn đã giải quyết được các vấn đềsau:

-“Những vấn đề lý luận cơ bản về BCTC và phân tích BCTC trong các

DN đã được hệ thống hoá tương đối đầy đủ

- Thực trạng phân tích BCTC tại Công ty cổ phần Sông Đà 7 đã đượcxem xét, đánh giá xác thực

- Trên cơ sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tế, tác giả đã đưa racác phương hướng và đề xuất các giải pháp nâng cao năng lực tài chính tạiCông ty cổ phần Sông Đà 7 nói riêng và các DN khác nói chung.”

Hy vọng rằng đây là cơ sở giúp cho Công ty cổ phần Sông Đà 7 có thểthực hiện tốt hơn công tác phân tích BCTC nhằm nâng cao hiệu quả sản xuấtkinh doanh và thực hiện tốt chức năng cung cấp thông tin của các DN trongđiều kiện nền kinh tế thị trường ngày càng phát triển và xu thế hội nhập kinh

tế quốc tế ngày càng mạnh mẽ

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN

Người hướng dẫn khoa học:

PGS.TS NGUYỄN NGỌC QUANG

Hà Nội, Năm 2019

MỞ ĐẦU

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay với xu hướng toàn cầu hóa và hộinhập thì sự cạnh tranh để khẳng định vị trí của mình là điều hết sức khó khăn,đòi hỏi các doanh nghiệp phải có những thay đổi cụ thể về chính sách kinh tếtài chính mới có thể đảm bảo được sự vững mạnh của đơn vị mình

Xét trên tình hình thực tế cho ta thấy tài chính có vai trò rất quan trọngđối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Và qua việc phân tích, đánhgiá tình hình tài chính của doanh nghiệp, ta có thể biết được thực trạng hoạtđộng của doanh nghiệp cũng như đề ra các quyết định, giải pháp phù hợp đểthúc đẩy doanh nghiệp hoạt động đúng hướng, có hiệu quả, mang lại lợi íchgiúp doanh nghiệp phát triển bền vững trong tương lai

Công ty cổ phần Sông Đà 7 cũng còn gặp nhiều trở ngại trong việcquản lý tài chính và nâng cao hiệu quả kinh doanh Mặc dù còn không ít khókhăn và thách thức như vậy nhưng Công ty vẫn đang nỗ lực vươn lên phầnnào khẳng định vị thế của mình trên thị trường Thời gian thực tập tại công tyđối với em đó thực sự là quãng thời gian rất bổ ích Em đã có dịp vận dụngnhững kiến thức ở trường vào thực tế, có dịp so sánh sự khác nhau giữa lýthuyết và thực tế của công việc Điều đặc biệt là em có những tài liệu quý giá

để có thể thực hiện việc phân tích tài chính công ty và đưa ra những nhận định

và góp ý của mình về năng lực tài chính của công ty

Trong quá trình thực tập và khả năng nắm bắt kiến thức được học ởtrường chắc chắn sẽ có những thiếu sót, nhầm lẫn Em kính mong được thầy

cô cùng các cô chú, anh chị trong phòng Kế toán của Công ty chỉ bảo, sửachữa, giúp đỡ để bài viết của em hoàn thiện hơn

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU

1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

“Phân tích báo cáo tài chính là một công việc vô cùng cần thiết khôngnhững đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đốitượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanhnghiệp Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa rađược các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệuquả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọnđầu tư của mình, các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanhnghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo đượcviệc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơ quan quản lý Nhànước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ chohoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạtđộng của doanh nghiệp bằng pháp luật

Báo cáo tài chính là sản phẩm cuối cùng của kế toán tài chính, cung cấpnhững thong tin hữu ích cho mọi đối tượng trong nền kinh tế thị trường cạnhtranh và phát triển Song để các thong tin trên hệ thong báo cáo tài chính biết

“nói” phải thông qua các phương pháp phân tích, các chuyên gia đánh giá khi

đó các thông tin mới có ý nghìa cho các đối tượng quan tâm đưa ra quyết định

có độ tin cậy cao

Phân tích báo cáo tài chính không những phục vụ đối tượng đang quảntrị điều hành doanh nghiệp mà còn cung cấp những thong tin cho các đốitượng quan tâm đến tính tình “sức khỏe” của doanh nghiệp Và một điều lưu ýrằng, tùy loại hình doanh nghiệp mà phương pháp phân tích, hình thức phântích và độ nhấn phân tích vào một vài chỉ tiêu trong báo cáo để nêu bật mức

độ trong hoạt động doanh nghiệp

Xuất phát từ thực tế đó, bằng những kiến thức quý báu về phân tích tàichính doanh nghiệp tích lũy được trong thời gian học tập và nghiên cứu tạitrường, cùng thời gian tìm hiểu Công ty Cổ phần Sông Đà 7, tôi chọn đề tài

“Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7” làm nội dung

nghiên cứu cho luận văn của mình.”

1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan

Phân ktích kbáo kcáo ktài kchính kdoanh knghiệp klà kcơ ksở kquan ktrọng kgiúp knhà

kquản ktrị kvà kcác knhà kđầu ktư kra kquyết kđịnh kchính kxác. kViệc kphân ktích kbáo kcáo ktài

kchính ksẽ kgiúp kcác kdoanh knghiệp kvà kcác kcơ kquan kthấy kđược krõ kthực ktrạng khoạt

kđộng ktài kchính, kkết kquả khoạt kđộng ksản kxuất kkinh kdoanh ktrong kkỳ kcủa kdoanh

knghiệp. kTừ kđó kđánh kgiá kđược ktiềm knăng kcũng knhư khiệu kquả ksản kxuất kkinh

kdoanh, knhững krủi kro kvà ktriển kvọng kphát ktriển ktrong ktương klai kcủa kdoanh

knghiệp. kChính kvì kvậy kphân ktích kbáo kcáo ktài kchính kluôn kđược kchú ktrọng kvà

kquan ktâm. kTrong kthời kgian kqua kđã kcó krất knhiều kcác kcông ktrình, kluận kvăn kthạc

ksĩ knghiên kcứu kvề kphân ktích kbáo kcáo ktài kchính kcủa kcác ktập kđoàn, kcông kty kđặc

Để knghiên kcứu kđề ktài kcủa kmình, ktác kgiả kđã ktiến khành knghiên kcứu kmột ksố

ksách, kbáo, ktạp kchí, kcông ktrình knghiên kcứu kvề klập, ktrình kbày kvà kphân ktích kbáo kcáo ktài

kchính. kDo kđiều kkiện knghiên kcứu kcòn khạn kchế, ktác kgiả kchỉ kđưa kra kmột ksố knhững

knghiên kcứu kmà ktác kgiả kđã ktìm k khiểu kđược, kcụ kthể knhư ksau:

k dược k phẩm k Hà k Tây” k(2015), kcủa ktác kgiả k kNguyễn kTiến kDũng. kLuận kvăn kđã

kkhái kquát kđược knhững kvấn kđề klý kluận kcơ kbản kvề kphân ktích ktình khình ktài kchính

kthông kqua kBáo kcáo ktài kchính, kđề kcập ksâu kđến kcác kphương kpháp kcũng knhư knội

kdung kphân ktích kBáo kcáo ktài kchính. kSong kluận kvăn kmới kchỉ kdừng klại kở kquan

kđiểm kcủa kcác knhà kquản ktrị, kphân ktích ktình khình ktài kchính knhằm kphát khiện kra

knhững kưu kđiểm, knhược kđiểm kcủa kcông ktác kphân ktích ktình khình ktài kchính kđang

kdiễn kra ktại kCông kty, knhằm kxây kdựng knên khệ kthống kchỉ ktiêu kđể kphân ktích kvà

khoàn kthiện kcông ktác kphân ktích ktại kCông kty, kmà kchưa khướng kđến kviệc kphân ktích

knhững kbiến kđộng kcủa kcông kty, ktìm khiểu knguyên knhân kvà kđưa kra kcác kgiải kpháp

Luận văn thạc sỹ kinh tế “Hoàn thiện công tác lập báo cáo tài chính tại

Công ty cổ phần nông sản thực phẩm Quảng Ngãi” của tác giả Nguyễn Hùng

Linh năm 2013 bảo vệ tại trường Đại học Đà Nẵng Đề ktài kđã ktrình kbày kđược

kthực ktrạng kcông ktác klập kBáo kcáo ktài kchính, kđưa kra kưu kđiểm, khạn kchế kvà ktồn ktại

ktrong kcông ktác klập kBáo kcáo ktài kchính ktại kCông kty. kTuy knhiên ktác kgiả kđưa kra

kkhá knhiều klý kluận kvề kBáo kcáo ktài kchính khợp knhất kmà kchưa kvận kdụng kvào kthực

ktrạng, kđề kxuất kcác kkiến knghị, kgiải kpháp ktại kCông kty

Luận văn thạc sỹ “Lập và phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ

phần Xi măng Tân Quang VVMI” của tác giả Hoàng Thị Hoa, bảo vệ tại

Trường Đại học Thương mại năm 2014 Luận kvăn kđã ktrình kbày kđược kquy ktrình

klập kBáo kcáo ktài kchính, kđưa kra knhững kchỉ ktiêu kphân ktích khiệu kquả khoạt kđộng ksản

kxuất kkinh kdoanh, kcác kchỉ ktiêu kphân ktích kBáo kcáo ktài kchính tại kcông kty. kTuy

knhiên kdo ktác kgiả ktập ktrung kvào kviệc ksử kdụng kcác ksố kliệu ktrên kBáo kcáo ktài kchính

kđể ktính ktoán kcác kchỉ ktiêu kmà kchưa ktrình kbày kđược kthực ktrạng kcông ktác kphân

ktích kBáo kcáo ktài kchính ktại kCông kty.”

Luận văn thạc sỹ “Phân tích báo cáo tài chính nhằm tăng cường quản

lý tài chính tại bưu điện tỉnh Nghệ An”“của tác giả Trần Thị Hoa năm 2015.

Tác giả đã hệ thống hóa được những lý luận về phân tích Báo cáo tài chínhdoanh nghiệp, kết quả nghiên cứu cung cấp thông tin cho nhiều đối tượng cóliên quan Tuy vậy, nội dung phân tích trong bài còn chưa sâu, nội dung dàntrải, một số chỉ tiêu quan trọng như: Cơ cấu từng khoản mục của tài sản; mức

độ độc lập tài chính của các công ty không được luận văn đề cập, phân tích

Qua quá trình nghiên cứu các công trình trên, tác giả thấy chưa có mộtcông trình nghiên cứu nào nghiên cứu cụ thể và chuyên sâu về phân tíchBCTC tại Công ty Cổ phần Sông Đà 7 Vì vậy, để có cái nhìn chuyên sâu và

có sự khác biệt so với các nghiên cứu khác, tác giả đã quyết định lựa chọn đề

tài”“Phân tích BCTC Công ty Cổ phần Sông Đà 7” để viết luận văn thạc sĩ

của mình

1.3 Mục tiêu nghiên cứu

1.3.1 Mục tiêu chung

Phân tích và đánh giá báo cáo tài chính nhằm tìm ra các mặt mạnh và

cả những mặt bất ổn, từ đó đề xuất những biện pháp nâng cao năng lực tàichính phù hợp và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả hoạt độngkinh doanh cho Công ty Cổ phần Sông Đà 7

1.3.2 Mục tiêu cụ thể

- Làm rõ các nội dung trong phân tích báo cáo tài qchính doanh nghiệp;

- Phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Sông Đà 7 để thấy được cáchạn chế và nguyên nhân dẫn đến hạn chế về tình hình tài chính của Công ty;

- Đề ra phương hướng và một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệuquả hoạt động sản xuất kinh doanh cho Công ty Cổ phần Sông Đà 7.”

1.4 Câu hỏi nghiên cứu

Đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 7” đitìm lời giải cho các câu hỏi mang tính lý luận và thực tiễn sau:

- Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp bao gồm những nội dung nào?

- Thực trạng phân tích Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà

- Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu các BCTC của

Công ty Cổ phần Sông Đà 7, ngoài ra còn tham khảo thêm BCTC của cáccông ty hoạt động sản xuất kinh doanh cùng ngành

- Phạm vi nghiên cứu:

+ Phạm vi không gian: Đề tài được thực hiện tại Công ty Cổ phần Sông Đà 7+ Phạm vi thời gian: Phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Sông Đà 7trong giai đoạn từ năm 2016 – 2018

1.6 Phương pháp nghiên cứu

- Phương pháp thu thập dữ liệu

Tác kgiả kthu kthập kdữ kliệu kthứ kcấp kthông kqua kcác knguồn ksố kliệu ktừ ktrường

kĐại khọc kKinh ktế kQuốc kdân; kCác kcông ktrình knghiên kcứu, kbài kviết, kbáo kcáo…đề

ktài knghiên kcứu kkhoa khọc kliên kquan kcủa kcác ktổ kchức, kcá knhân ktrên ktạp kchí, ksách

kbáo kvà ktrên kInternet

Các báo cáo của Phòng Tài chính Kế toán Công ty Cổ phần Sông Đà 7

- Phương pháp xử lý dữ liệu: Thông qua dữ liệu thứ cấp, tác giả tiến hành tính toán, sử dụng phương pháp so sánh để so sánh các chỉ tiêu ” 1.7 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

Đề ktài k“Phân ktích kbáo kcáo ktài kchính kCông kty kCổ kphần kSông kĐà k7”“góp

kphần khệ kthống khóa knhững kvấn kđề klý kluận kkhoa khọc kvề kBCTC kvà kphân ktích

kBCTC ktrong kcác kdoanh knghiệp. kLuận kvăn kcó kthể klàm ktài kliệu knghiên kcứu kkhoa

khọc kgiúp kcác knhà kphân ktích kphân ktích kBCTC kdoanh knghiệp kmột kcách kkhoa

khọc, ktừ kđó kđưa kra kđược kcác knhận kđịnh, kđánh kgiá kvà kkết kluận kchính kxác ktoàn

kdiện ktình khình ktài kchính kcủa kdoanh knghiệp kcần kphân ktích.”

k“Đề ktài kđi kvào knghiên kcứu kthực ktrạng ktình khình ktài kchính kcủa kCông kty

kCổ kphần kSông kĐà k7, kchỉ kra kđược kcác kđiểm kmạnh kvà knhững ktồn ktại ktrong ktình

khình ktài kchính kcủa kcông kty kđể kđưa kra kmột ksố kgiải kpháp knhằm knâng kcao knăng

klực ktài kchính kcủa kdoanh knghiệp.”

1.8 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo,danh mục chữ viết tắt, phụ lục, luận văn được kết cấu thành 4 chương:

Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu

Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích Báo cáo tài chính doanh nghiệp Chương 3: Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Sông Đà 7 Chương 4: Thảo luận kết quả nghiên cứu và giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Sông Đà 7

1 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO

TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.1 Khái niệm và vai trò của phân tích báo cáo tài chính

2.1.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính là một khái niệm được rất nhiều nhà phântích quan tâm, đứng trên quan điểm của mình, mỗi nhà phân tích lại đưa ramột khái niệm khác nhau Theo PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang:“Phân tích báocáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sách số liệu cácchỉ tiêu tài chính kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua hoặc hệ thống báocáo tài chính dự toán nhằm cung cấp thông tin cho mọi đối tượng có thế đánhgiá tình hình tài chính, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trongtương lai của doanh nghiệp.”

Tác giả Phạm Thị Thủy (2012), trên quan điểm của mình đưa ra kháiniệm: “Phân tích báo cáo tài chính là việc sử dụng các công cụ và kỹ thuậtphân tích để xem xét mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, từ đóđảnh giá về tình hình tài chính hiện tại cũng như dự báo về tình hình tài chínhtrong tương lai của doanh nghiệp”

Theo tác giả Nguyễn Năng Phúc (2014): “Phân tích báo cáo tài chính làquá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính trong kỳhiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua Thông qua việc phân tích báo cáo tàichính sẽ cung cấp cho người sử dụng thông tin có thể đánh giả tiềm năng,hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro về mặt tài chính trong tương laicủa doanh nghiệp ”

“Nhìn vào khái niệm trên, có thể thấy các tác giả có nhiều điểm chungkhi đưa ra khái niệm phân tích BCTC, tác giả luận văn cùng chung quan điểmkhi cho rằng: phân tích BCTC là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so

sánh số liệu về tài chính trong kỳ hiện tại với các kỳ kinh doanh đã qua nhằmmục đích cung cấp các thông tin hữu ích cho các đối tượng quan tâm đến tìnhhình tài chính của doanh nghiệp Thông qua việc phân tích BCTC, người sửdụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh và dự báo vềtình hình tài chính cũng như những rủi ro tương lai của doanh nghiệp.”

2.1.2 Vai trò của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Hệ kthống kBCTC kcung kcấp kcho kcác kđối ktượng ksử kdụng kthông ktin kmột kcái

knhìn ktống kquát kvề ktình khình ktài kchính, kkết kquả kkinh kdoanh kvà klưu kchuyển ktiền

ktừ kcác khoạt kđộng kcủa kđơn kvị ktrong kmỗi kmột kkỳ kkinh kdoanh. kTuy knhiên, knếu

kchỉ knhìn kvào kcác ksố kliệu kriêng klẻ kmà kBCTC kcung kcấp kthì ksẽ kkhó kcó kđược kcái

kchính ktống kquan, ktoàn kdiện kvì kthiếu kđi ksự kliên khệ kgiữa kcác kthông ktin kđó. kDo

ktrên kBCTC. kTừ kđó, kngười ksử kdụng kthông ktin kcó kthể kthu kthập kđược kthông ktin

kchính kxác kvề kthực ktrạng ktài kchính kvà ktiềm knăng kkinh kdoanh kcủa kdoanh knghiệp

kđể kđưa kra kquyết kđịnh kkinh kdoanh khiệu kquả knhất kđồng kthời klựa kchọn knhũng

kphương kán kkinh kdoanh ktối kưu. kBởi kvậy, kviệc kphân ktích kBCTC kcó ký knghĩa krất

kquan ktrọng kđối kvói kcác kđối ktượng kquan ktâm kđến kdoanh knghiệp kbao kgồm kcả kđối

ktượng kbên ktrong kvà kbên kngoài kdoanh knghiệp

Đối ktượng kbên ktrong kdoanh knghiệp, kbao kgồm: knhà kquản klý, kngười klao

kđộng kvà kcác kcổ kđông khiện ktại kcủa kcông kty. kMỗi kđối ktượng ktrên ksử kdụng kthông

ktin kvề ktình khình ktài kchính kcủa kdoanh knghiệp kcho kcác kmục kđích kkhác knhau. kCụ

Các kcổ kđông kvới kmục ktiêu kđầu ktư kvào kdoanh knghiệp kđể ktìm kkiếm klợi

knhuận knên kquan ktâm knhiều kđến kkhả knăng ksinh klợi kcủa kdoanh knghiệp. kHọ kchính

klà kchủ ksở khữu kcủa kdoanh knghiệp knên ksử kdụng kthông ktin kkế ktoán kđể ktheo kdõi

ktình khình ktài kchính kvà kkết kquả kkinh kdoanh kcủa kdoanh knghiệp knhằm kmục kđích

kbảo kvệ ktài ksản kmà kmình kđã kđầu ktư kvào kdoanh knghiệp. kTình khình ktài kchính kvà

kkết kquả kkinh kdoanh kcủa kdoanh knghiệp klà khai kyếu ktố kcó kảnh khưởng krất klớn kđến

kgiá kcả kcổ kphiếu kcủa kdoanh knghiệp ktrên kthị ktrường kchứng kkhoán. kVì kvậy, kđể

kbảo kvệ ktài ksản kcủa kmình kcác kcổ kđông kphải kthường kxuyên kphân ktích kBCTC kcủa

kdoanh knghiệp kmà khọ kđã kđầu ktư kđể kquyết kđịnh kcó knên ktiếp ktục knắm kgiữ kcổ

kphiếu kcủa kcác kdoanh knghiệp knày knữa khay kkhông

Nhà kquản klý kdoanh knghiệp kthường kcăn kcứ kvào kBCTC kđể kđánh kgiá ktình

khình ktài kchính, kkết kquả khoạt kđộng kvà kluồng ktiền ktrong kquá kkhứ, khiện ktại klàm kcơ

ksở kcho kviệc klập kvà kđiều kchỉnh kkế khoạch, kdự ktoán ktrong ktương klai. kNhưng

kthông ktin ktrên kcác kBCTC kthường kkhông kđáp kứng kđủ kcho knhu kcầu kthông ktin

kcủa khọ. kNhàm kđáp kứng kthông ktin kcho kđối ktượng knày, kbên kcạnh kviệc ktổ kchức khệ

kthống kkế ktoán kquản ktrị kthì khoạt kđộng kphân ktích kBCTC kđã kgiúp kcho knhà kquản

Đánh kgiá khoạt kđộng kquản klý ktrong kgiai kđoạn kđã kqua, kviệc kthực khiện kcân

kbằng ktài kchính, kkhả knăng ksinh klợi, kkhả knăng kthanh ktoán kvà krủi kro ktài kchính

ktrong khoạt kđộng kcủa kdoanh knghiệp

Đảm kbảo knhững kquyết kđịnh kcủa kban kgiáo kđốc kphù khọp kvới ktình khình

kthực ktế kcủa kdoanh knghiệp knhư kquyết kđịnh kvề kđầu ktư, ktài ktrợ, kphân kphối klợi

knhuận;

Là kcăn kcứ kđể kkiểm ktra, kkiểm ksoát khoạt kđộng kquản klý ktrong kdoanh knghiệp

kvà kcung kcấp kthông ktin kcơ ksở kcho knhững kdự kđoán ktài kchính

Người klao kđộng kquan ktâm kđến kcác kthông ktin ktừ kphân ktích kbáo kcáo ktài

kchính kđế kxem kxét kkhả knăng ktồn ktại kcủa kdoanh knghiệp, kkhả knăng kthanh ktoán

klương kcũng ktriển kvọng ktăng klương ktrong ktương klai

Đối ktượng kbên kngoài kdoanh knghiệp, kbao kgồm: knhà kđầu ktư, kcác ktổ kchức

ktín kdụng, kngân khàng, knhà kcung kcấp, kchủ knợ, kcơ kquan kquản klý knhà knước kvà

kcác kbên kliên kquan kkhác

- kNhà kđầu ktư: kTrong ktrường khợp kdoanh knghiệp kphát khành kcổ kphiếu ktrên

kthị ktrường kchứng kkhoán, kcác kBCTC kcủa kdoanh knghiệp kcần kđược kcông kbố kcho

kcác knhà kđầu ktư. kMục kđích kcủa kcác knhà kđầu ktư klà ktìm kkiếm klợi knhuận kthông kqua

kviệc kđầu ktư kmua kvào kcổ kphiếu kcủa kdoanh knghiệp khoặc kđầu ktư knguồn kvốn kvào

kcác kdự kán kcủa kdoanh knghiệp. kDo kvậy, khọ kluôn kluôn kmong kđợi, ktìm kkiếm kcơ

khội kđầu ktư kvào kcác kdoanh knghiệp kcó kkhả knăng ksinh klợi kcao. kPhân ktích kthông

ktin ktừ kBCTC kdoanh knghiệp kcung kcấp kcho knhà kđầu ktư knhững kchỉ ktiêu kvề kmức

kán kđầu ktư. kQua kđó, kgiúp kcho knhà kđầu ktư kđưa kra knhững kquyết kđịnh kđúng kđắn

kcho kđồng kvốn kcủa kmình

- kNgân khàng, kcác ktổ kchức ktín kdụng, knhà kcung kcấp kvà kcác kchủ knợ kquan

ktâm kđến kkhả knăng ksinh klợi kvà kkhả knăng kthanh ktoán kcủa kdoanh knghiệp kthể khiện

ktrên kcác kBCTC. kCác kchủ kngân khàng kcòn kquan ktâm kđến kvốn kchủ ksở khữu kcủa

kdoanh knghiệp kvà kcoi kđó knhư klà knguồn kđảm kbảo kcho kngân khàng kcó kthể kthu khồi

knợ kkhi kdoanh knghiệp kbị kthua klỗ kvà kphá ksản

- kCơ kquan kquản klý knhà knước ksử kdụng kthông ktin ktừ kphân ktích kBCTC kđể

kđiều khành, khoạch kđịnh kchính ksách, kquản klí kchung knền kkinh ktế kthông kqua kviệc

kkiểm ktra, kgiám ksát ktình khình kthực khiện kpháp kluật kvề kkế ktoán, kpháp kluật kthuế kvà

ktổng khọp, kthống kkê ksố kliệu kkế ktoán kđể kxác kđịnh kkết kquả kkinh kdoanh kcủa kcác

kđơn kvị ktừ kđó kđề kra kchính ksách kđầu ktư kvà kchính ksách kthuế kphù khợp

Từ knhững kvấn kđề ktrên kcho kthấy: kPhân ktích kbáo kcáo ktài kchính klà kcông kcụ

khữu kích kđược kdùng kphổ kbiến kđể kxác kđịnh kgiá ktrị kkinh ktế, kđánh kgiá kmặt kmạnh,

kmặt kyếu kcủa ktừng kdoanh knghiệp; ktừ kđó ktìm kra knguyên knhân kkhách kquan kvà kchủ

kquan, kgiúp kcho ktừng kđối ktượng kchọn klựa kvà kđưa kra knhững kquyết kđịnh kphù khợp

2.2 Nguồn dữ liệu dùng cho phân tích báo cáo tài chính

Báo kcáo ktài kchính kbao kgồm kmột khệ kthống ksổ ksố kliệu kkinh ktế ktài kchính

knhững kthuyết kminh kcần kthiết kbằng kvăn kbản kvề knhững ksố kliệu kđó. kBCTC klà

kphương kpháp kquan ktrọng kđể ktruyền ktải kthông ktin kkế ktoán ktài kchính kđến kngười

kra kquyết kđịnh, kphục kvụ kcho kcác kđối ktượng kbên ktrong kvà kbên kngoài kdoanh

knghiệp. kTheo kchế kđộ kkế ktoán khiện khành k(Thông ktư ksố k200/2014 kTT/BTC kngày

k22 ktháng k12 knăm k2014 kcủa kBộ ktrưởng kBộ kTài kchính khướng kdẫn kchế kđộ kkế

ktoán kdoanh knghiệp), khệ kthống kBCTC káp kdụng kcho ktất kcả kcác kdoanh knghiệp

kthuộc kmọi klĩnh kvực, kmọi kthành kphần kkinh ktế kở kViệt kNam kbao kgồm kbốn kbiểu

Theo chế độ kế toán hiện hành (Thông tư số 200/2014 TT/BTC ngày

22 tháng 12 năm 2014 của Bộ trưởng Bộ Tài chính hướng dẫn chế độ kế toándoanh nghiệp), hệ thống BCTC áp dụng cho tất cả các doanh nghiệp thuộcmọi lĩnh vực, mọi thành phần kinh tế ở Việt Nam bao gồm bốn biểu mẫu báocáo sau đây:

- Bảng cân đối kế toán, Mẫu số B01 - DN;

- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Mẫu số B02 - DN;

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Mẫu số B03 - DN;

- Bản thuyết minh báo cáo tài chính, Mẫu số B09 - DN

2.2.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN)

Bảng cân đối kế toán là Báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quáttoàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanhnghiệp tại một thời điểm nhất định, số liệu trên Bảng cân đối kế toán cho biếttoàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản và cơcấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó

“Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán, người đọc có thể nhận xét, đánh giá

chung về tình hình tài chính, năng lực kinh doanh cũng như khả năng tự chủ

về tài chính, khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp.”

2.2.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 — DN)

Báo kcáo kkết kquả khoạt kđộng kkinh kdoanh kphản kánh ktình khình kvà kkết kquả

khoạt kđộng kkinh kdoanh kcủa kdoanh knghiệp ktrong kmột kkỳ ktheo kcác khoạt kđộng kchủ

kyếu kcủa kdoanh knghiệp

Báo kcáo kkết kquả khoạt kđộng kkinh kdoanh kcung kcấp kcho kngười ksử kdụng

knhững kthông ktin kvề kdoanh kthu, kchi kphí, klợi knhuận k(hoặc klỗ) kphát ksinh ktừ khoạt

kđộng kkinh kdoanh kchính kcủa kdoanh knghiệp; khay kcả knhững kthu knhập, kchi kphí kvà

klợi knhuận kphát ksinh ktừ khoạt kđộng ktài kchính kvà khoạt kđộng kkinh kdoanh kkhác kcủa

kdoanh knghiệp ktrong kmột kkỳ kkinh kdoanh knhất kđịnh

Đồng kthời, kbáo kcáo kkết kquả khoạt kđộng kkinh kdoanh kcòn kphản kánh kviệc

kthực khiện knghĩa kvụ kđối kvới kngân ksách kNhà knước kthông kqua kcác kkhoản kphải

knộp kcủa kdoanh knghiệp

Phân ktích kcác ksố kliệu ktrên kbáo kcáo kkết kquả kkinh kdoanh kgiúp kquản ktrị

kdoanh knghiệp kvà kcác kđối ktượng ksử kdụng kthông ktin kkhác kđánh kgiá kđược knhững

kthay kđổi ktiềm ktàng kvề kcác knguồn klực kkinh ktế kmà kdoanh knghiệp kcó kthể kkiểm

ksoát ktrong ktưong klai, kđánh kgiá kkhả knăng ksinh klợi kcủa kdoanh knghiệp, khoặc kđánh

kgiá ktính khiệu kquả kcủa kcác knguồn klực kbổ ksung kmà kdoanh knghiệp kcó kthể ksử

kdụng

2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03-DN)

Báo kcáo klưu kchuyển ktiền ktệ khay kcòn kđược kgọi klà kbáo kcáo kngân kquỹ, klà

kBCTC kvừa kphản kánh ktổng khọp kvừa kphân kloại kviệc khình kthành kvà ksử kdụng kcác

kluồng ktiền kphát ksinh ktrong kmột kkỳ kkế ktoán kcủa kdoanh knghiệp. kCác kkhoản ktiền

kthu k- ktiền kchi kcủa kdoanh knghiệp ktrong kbáo kcáo klưu kchuyển ktiền ktệ kđược ktrình

kbày kdưới kba khoạt kđộng: klưu kchuyển ktiền ktừ khoạt kđộng kkinh kdoanh, khoạt kđộng

kđầu ktư kvà khoạt kđộng ktài kchính

“Như vậy, thông qua việc phân tích các thông tin trên báo cáo lưu

chuyển tiền tệ ta có thể xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian

và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai; kiểm tra lại các đánh giá, dựđoán trước đây về các luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lợivới lượng lưu chuyển tiền thuần và những tác động của thay đổi giá cả.”

2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B09-DN)

Thuyết kminh kbáo kcáo ktài kchính kđược klập knhằm kmục kđích kgiải ktrình, kbổ

ksung, kthuyết kminh knhững kthông ktin kvề ktình khình khoạt kđộng ksản kxuất kkinh

kdoanh, ktình khình ktài kchính kcủa kdoanh knghiệp ktrong kkỳ kbáo kcáo kmà kchưa kđược

ktrình kbày kđày kđủ, kchi ktiết ktrong kcác kBCTC kkhác

2.3 Các phương pháp phân tích báo cáo tài chính

2.3.1 Phương pháp so sánh

- kPhương kpháp kso ksánh klà kphương kpháp kđược ksử kdụng kphổ kbiến ktrong

kphân ktích knói kchung kvà kphân ktích kBCTC knói kriêng; k

- kSo ksánh kbằng ksố ktương kđối: ksố ktương kđối kphản kánh kkết kcấu, kmối kquan

khệ, ktôc kđộ kphát ktriển kvà kmức kđộ kphổ kbiến kcủa kchỉ ktiêu knghiên kcứu

- kSo ksánh kbằng ksố kbình kquân: kSố kbình kquân kphản kánh kmức kđộ kbình kquân

khay kđặc kđiểm kđiển khình kcủa kmột ktổ, kmột kbộ kphận, kmột kđơn kvị

Chúng kta kcó kthể kthấy kphương kpháp kso ksánh klà kphương kpháp kđược kưa

kchuộng khơn kcả ktrong kphân ktích kBCTC, kđiều knày klà kdo ktính kđơn kgiản, kdễ kthực

khiện kvà kso ksánh kđược knhiều kloại kchỉ ktiêu kkhác knhau ktùy ktheo kmục kđích knghiên

kcứu. kTuy knhiên, kphương kpháp knày kchỉ kxác kđịnh kđược kvị ktrí kvà kxu khướng kbiến

kđộng kcủa kđối ktượng knghiên kcứu knên knếu kngười ksử kdụng kthông ktin kmuốn kphân

ktích ksâu khơn kvề ksự kbiến kđộng kcủa ktừng kchi ktiêu kvà knhững knhân ktố ktác kđộng

kđến kchỉ ktiêu kđó kthì knên ksử kdụng kkết khợp kthêm knhững kphương kpháp kphân ktích

kkhác

2.3.2 Phương pháp loại trừ

Phương kpháp kloại ktrừ klà kmột kphương kpháp kđược káp kdụng krộng krãi kđể

kxác kđịnh kmức kđộ kảnh khưởng kcủa ktừng knhân ktố kđối kvới kchỉ ktiêu kphân ktích. kVậy

knên, kkhi kđề kcập kđến kcác kphương kpháp kphân ktích ktài kchính khay khoạt kđộng kphân

ktích kkinh kdoanh khầu khết kcác ktác kgiả kđều knhắc kđến kphương kpháp knày. kTác kgiả

kNguyễn kVăn kCông k(2010) kvà ktác kgiả kNguyễn kNăng kPhúc k(2014) kđều kđồng

kquan kđiểm kcho krằng kphương kpháp kloại ktrừ klà kphương kpháp kpháp knhằm kxác

kđịnh kmức kđộ kảnh khưởng kcủa klần klượt ktừng knhân ktố kđến kchỉ ktiêu kphân ktích

kTheo kđó, kkhi kxác kđịnh ksự kảnh khưởng kcủa knhân ktố knày kthì kphải kloại ktrừ kảnh

khưởng kcủa kcác knhân ktố kkhác. kĐặc ktrưng kcơ kbản kcủa kphương kpháp kloại ktrừ klà

kluôn kđặt kđối ktượng knghiên kcứu kvào kcác ktrường khợp kgiả kđịnh kkhác knhau

Để kxác kđịnh kmức kđộ kảnh khưởng kcủa ktừng knhân ktố kđến kkết kquả kcủa khoạt

kđộng ktài kchính, kphương kpháp kloại ktrừ kcó kthể kđược kthực khiện kbằng khai kcách klà

kphương kpháp ksố kchênh klệch kvà kphương kpháp kthay kthế kliên khoàn; kkhi kcác kchỉ

ktiêu knhân ktố kcó kquan khệ kvới kchỉ ktiêu kphân ktích kdưới kdạng ktích ksố khay kthương

ksố khoặc kkết khợp kcả ktích ksố kvà kthương ksố

Phương pháp thay thế liên hoàn: Là phương pháp tiến hành lần lượt

thay thế từng nhân tố theo một trình tự nhất định Nhân tố nào được thay thế

sẽ xác định ảnh hưởng của nhân tố đó đến chỉ tiêu phân tích, còn các nhân tốchưa đưọc thay nhân tố ảnh hưỏng thì có bấy nhiêu nhân tố thay thế và cuốicùng tổng hợp ảnh hưởng của tất cả các nhân tố bằng một phép cộng đại số

Có thể khái quát mô hình chung của phương pháp này như sau:

Giả sử đối tượng phân tích là X chịu ảnh hưởng của các nhân tố theothứ tự: a, b, c được biểu diễn dưới dạng tích số: X = a.b.c

+ Chỉ tiêu nghiên cứu kỳ phân tích: Xi = ai.bi.C]

+ Chỉ tiêu nghiên cứu kỳ gốc: X0 = a0.b0.c0

+ Đối tượng phân tích:

Số tuyệt đối:∆ X=X −Xo

Số tương đối: %x =(X1/X0)x100

+ Các nhân tố ảnh hưởng

Ảnh hưởng của nhân tố a:∆ Xa=a 1 b 0 c 0−a 0 b 0 c 0

Ảnh hưởng của nhân tố b:∆ Xb=a 1 b 1 c 1−a 1 b 0 c 0

Ảnh hưởng của nhân tố c: ∆ Xc=a 1 b 1 c 1−a1 b 1 c 0

+ Tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêunghiên cứu giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc: :∆ X=∆ Xa+ ∆ Xb+∆ Xc

“Trên cơ sở xác định sự ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từngnhân tô đê rút ra nhận xét, kết luận và kiến nghị.”

“Ưu điểm của phương pháp thay thế liên hoàn là: đơn giản, dễ tính, dễhiểu Phương pháp thay thế liên hoàn xác định các nhân tố ảnh hưởng đến đốitượng phân tích, chúng có mối quan hệ với chỉ tiêu phân tích có thể bằngthương, tổng, hiệu, tích số đều có thể xác định được

Bên cạnh đó, phương pháp thay thế liên hoàn có một số nhược điểmsau:

- Khi xác định đến nhân tố nào, ta phải giả định các nhân tố khác khôngđổi, nhưng trong thực tế thì các nhân tố luôn luôn biến động

Việc sắp xếp các nhân tố từ số lượng đến chất lượng, trong một sốtrường hợp để phân biệt nhân tố nào là lượng, nhân tố nào là chất là một vấn

đề không đơn giản Neu xác định không đúng thì việc sắp xếp và kết quả tínhtoán các nhân tố sẽ không chính xác

Phương pháp số chênh lệch: Là phương pháp dựa vào ảnh hưởng trực

tiếp của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Sau khi xác định các nhân tố ảnhhưởng, mối quan hệ giữa các nhân tố đó với chỉ tiêu phân tích, ta xác địnhcông thức lượng hóa sự ảnh hưởng của các nhân tố Khi phân tích người ta

dùng phần chênh lệch của nhân tố đó nhân với trị số của các nhân tố khác để

thấy được sự ảnh hưởng của nhân tố thay đổi.”

Phương pháp tính số chênh lệch tuân thủ đầy đủ nội dung và trình tự