Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính tại Sở giao dịch I trong thời gian tới

Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chínhtại Sở giao dịch I trong thời gian tới I-phương hướng, mục tiêu nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Sở giao dịch I

Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính

tại Sở giao dịch I trong thời gian tới

I-phương hướng, mục tiêu nâng cao chất lượng thẩm định dự

án đầu tư tại Sở giao dịch I

Trải qua 9năm hoạt động theo cơ chế mới (từ năm 1990) với 3 năm hoạt động theo mô hình mới, Ngân hàng Đầu tư & Phát triển đã đạt được những thành tích đáng tự hào dưới sự chỉ đạo sáng suốt của Chính phủ,

sự lãnh đạo, quản lý, điều hành của Hội đồng quản trị, Ban gíam đốc và sự

nỗ lực phấn đấu của cán bộ công nhân viên trong toàn ngành Sở giao dịch

I thành lập đúng vào thời điểm thuận lợi (năm1990), không phải trải qua thời kỳ bao cấp nên hoạt động nhanh chóng bắt kịp với cơ chế mới Kế thừa truyền thống và kinh nghiệm của hệ thống Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Sở giao dịch I phát triển không ngừng, đóng góp một phần to lớn vào

sự phát triển chung của toàn hệ thống Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Tuy vậy, trong thời gian tới vẫn còn nhiều khó khăn và thử thách cho nền kinh tế nước ta cũng như các doanh nghiệp trong nước : khủng hoảng tài chính khu vực thế giới vẫn đang biến động phức tạp, tổng đầu tư xã hội ở mức thấp, cạnh tranh trên toàn bộ nền kinh tế và trong khu vực Ngân hàng nói riêng ngày càng quyết liệt đòi hỏi Sở giao dịch I phải có định hướng hoạt động đúng đắn Để phát huy truyền thống, giữ vững, nâng cao vị thế trên thị trường và phát triển hơn nữa, thực hiện những mục tiêu chiến lược đã đặt ra.

Phát huy những thành tích đã đạt được năm 1998, tranh thủ thuận lợi, lường đón những khó khăn, thử thách, Sở giao dịch I quyết tâm thực hiện thắng lợi nhiệm vụ chính trị toàn hệ thốngnăm1999với phương hướng, mục tiêu là : Tiếp tục đổi mới tổ chức và hoạt động Ngân hàng theo luật Ngân hàng và luật các tổ chức tín dụng với định hướng xây dựng Ngân hàng phát triển bền vững theo đòi hỏi của thị trường để phát huy

vai trò của Ngân hàng Quốc doanh chủ lực trong đầu tư phát triển, nâng cao sức cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ và hiệu quả kinh doanh Ngân hàng, nhằm góp phần phát huy nội lực nền kinh tế, phục vụ đắc lực cho CNH-HĐH đất nước, từng bước hội nhập với Ngân hàng trong khu vực và trên thế giới.

Sở giao dịch I phấn đấu đến cuối năm 1999 đạt được những chỉ tiêu cụ thể sau:

-Huy động vốn tăng trưởng hơn 20% so với 1998.

-Tăng trưởng tín dụng 15%, trong đó cơ cấu vốn tín dụng dài hạn chiếm 70% tổng dư nợ, nợ quá hạn dưới 1%.

-Mở rộng các dịch vụ Ngân hàng: thực hiện công nghiệp hoá hoạt động Ngân hàng

-Đạt chỉ tiêu thu nợ vốn đầu tư và chỉ tiêu lợi nhuận được giao

Trong tài liệu hội nghị khách hàng Sở giao dịch I xác định để thực hiện thắng lợi kế hoạch kinh doanh năm1999 phải quán triệt chỉ đạo của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển: Lấy hiệu quả kinh doanh của khách hàng là mục tiêu hoạt động của Ngân hàng Trên cơ sở quan hệ hợp tác hiệu quả, cùng có lợi, phương châm hoạt động của Sở giao dịch I là: Coi dự án đầu

tư, phương án sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là cơ hội hợp tác kinh doanh, hướng mọi hoạt động của Sở giao dịch I vào việc phục vụ và nâng cao chất lượng phục vụ doanh nghiệp Theo đó Sở giao dịch I đã có các chính sách, biện pháp cụ thể về tín dụng phục vụ đầu tư phát triển : -Đối với các dự án được ghi trong kế hoạch Nhà nước, Sở giao dịch I sẵn sàng tạo điều kiện được vay sớm và giải ngân kịp thời, đáp ứng yêu cầu của sản xuất và tiến độ thi công của dự án.

-Ngoài việc đảm bảo vốn cho các dự án vay theo định hướng kế hoạch hàng năm, nếu các doanh nghiệp có nhu cầu vay đầu tư bổ sung và cho các

dự án khác thì Sở giao dịch I có thể xem xét cho vay dưới các hình thức

như cho vay đầu tư chiều sâu, cho vay tài trợ XNK, cho vay đồng tài trợ và bảo lãnh để doanh nghiệp vay vốn Nước ngoài.

-Để phục vụ nhu cầu đa dạng của doanh nghiệp, Sở giao dịch I còn thể

sử dụng kết hợp các nguồn đầu tư khác như cho thuê tài chính, cho vay quỹ hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ, đầu tư thiết bị thi công, thiết bị chuyên dùng,đáp ứng nhu cầu nâng cao năng lực sản xuất và đổi mới công nghệ của dự án

Đồng thời, cùng với Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Trung ương Sở giao dịch I quán triệt và thực hiện có hiệu quả ý kiến chỉ đạo của Phó Thủ tướng Chính Phủ Phan Văn Khải trong hội nghị 6 tháng đầu năm 1997 của Ngân hàng Nhà nước về việc cho vay của Ngân hàng phục vụ sản xuất cần giảỉ quyết có trọng tâm, trọng điểm và theo 3tiêu chuẩn:

-Làm ăn có hiệu quả, có lãi

-Sản phẩm tiêu thụ được.

-Doanh nghiệp có thể nộp nghĩa vụ với ngân sách.

Kiên quyết từ chối những dự án, khoản vay không có hiệu quả, không

đủ điều kiện trả nợ gốc và lãi vay Ngân hàng

Sở giao dịch I cũng luôn thực hiện theo khẩu hiệu 3 tốt, 5 phân tích và

3 kiểm tra trong hoạt động tín dụng :

+Phân tích điều kiện và khả năng trả nợ của khách hàng.

3 kiểm tra:

+Kiểm tra trước khi quyết định cho vay.

+Kiểm tra trong quá trình giải ngân và phát tiền vay.

+Kiểm tra thu nợ, lãi, nợ quá hạn.

Như vậy công tác thẩm định dự án đầu tư là một trong những nhân tố quyết định trong phương hướng hoạt động của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển và Sở giao dịch I Muốn vậy phải có mục tiêu, phương hướng cụ thể

để nâng cao chất lượng thẩm định dự án và thẩm định tài chính dự án nói riêng.Với phương châm "An toàn trong tăng trưởng" và "Lấy hiệu quả sản xuất kinh doanh của khách hàng làm mục tiêu trong mọi hoạt động của mình", công tác thẩm định dự án tín dụng của Ngân hàng nhằm đạt mục đích sau:

1 Tham gia ý kiến với Nhà nước và chủ đầu tư để có quyết định chủ trương đầu tư đúng đắn, có cơ sở đảm bảo hiệu quả của vốn đầu tư 2.Phát hiện và bổ sung thêm các biện pháp đảm bảo tính khả thi cao cho việc triển khai thực hiện dự án ; khắc phục hoặc hạn chế các yếu tố gây rủi ro.

3.Tạo các căn cứ để kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, đúng đối tượng và tiết kiệm được vốn đầu tư trong quá trình thực hiện đầu tư

dự án.

4.Có cơ sở tương đối vững chắc để xác định được hiệu quả đầu tư

và khả năng hoàn vốn của dự án; và quan trọng hơn cả là xác định được khả năng trả nợ của chủ đầu tư.

5 Rút ra kinh nghiệm và bài học để phục vụ tốt các yêu cầu nghiệp vụchung của ngành.

Để đạt được mục đích trên, trong công tác thẩm định đòi hỏi phải có đội ngũ cán bộ thẩm định giàu kinh nghiệm và có kiến thức rộng - đây là

thế mạnh của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển cũng như của Sở giao dịch I, cùng với sự áp dụng công nghệ thông tin, và trước tiên phải hoạt động theo một định hướng cụ thể.Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Sở giao dịch I hay nói rộng hơn là tại Ngân hàng Đầu tư & Phát triển trong thời gian tới hoạt động theo định hướng sau:

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải đứng trên giác độ của người cho vay, người bỏ vốn để xem xét thẩm định

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng phải xuất phát từ tình hình thực tiễn cuả ngành và nhằm phục vụ công tác tín dụng đặc biệt là tín dụng trung và dài hạn của Ngân hàng

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được phải được phổ cập hoá trong toàn hệ thống, tới các cán bộ làm nhiệm vụ ở các bộ phận khác nhau với những yêu cầu đòi hỏi khác nhau Trong đó phải có bộ phận chủ lực nòng cốt là những chuyên gia am hiểu về nhiều lĩnh vực Như vậy công tác thẩm định phải vừa toàn diện vừa có trọng tâm.

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được tiến hành thường

xuyên, liên tục, toàn diện đối với tất cả dự án xin vay, trong cả quá trình cho vay từ khi xem xét dự án đến khi phát vốn và thu nợ, lãi.

- Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được qui trình hoá, công nghệ hoá sát với tình hình thực tế và phù hợp với nghiệp vụ của Ngân hàng.

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải đựơc xây dựng trở thành một hoạt động đặc thù của Ngân hàng và luôn được duy trì phát triển thành một thế mạnh trong kinh doanh, cạnh tranh Do đó phải thường xuyên được tổng kết thực tiễn rút ra kinh nghiệm để hoàn thiện và phát triển.

-Ban lãnh đạo luôn phải theo dõi sâu sát công tác thẩm định tài chính

dự án đầu tư để có những biện pháp tổ chức chỉ đaọ diều hành cụ thể, phát huy vai trò tham mưu có hiệu quả.

-Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư đòi hỏi tính chủ động, sáng tạo, khả năng tổng hợp, phân tích, qui nạp, và năng lực tổng kết thực tiễn,

Đảm bảo thực hiện được những chiến lược chung và những định hướng về hoạt động tín dụng đầu tư phát triển đã đặt ra, Sở giao dịch I cần phải thực hiện đồng bộ các giải pháp khác nhau Trong đó, công tác thẩm định tài chính là nền tảng, và điều kiện cơ bản để đạt được hiệu quả kinh doanh trong hoạt động tín dụng đặc biệt là cho vay dự án đầu tư Trong điều kiện chung của đất nước, của ngành Ngân hàng và Sở giao dịch I hiện nay để có thể tồn tại, phát triển và hội nhập thì hơn lúc nào hết công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được đặt đúng vị trí, phải

có sự chỉ đạo chặt chẽ, có cơ chế và qui trình công nghệ một cách toàn diện, đồ bộ với các nghiệp vụ khác, tạo thành một tổng thể trong hoạt động của Sở giao dịch I.

II-Một số giải pháp nhằm hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính

tại Sở giao dịch I :

Mặc dù trải qua nhiều biến động nền kinh tế nước ta hiện nay vẫn đang trên đà tăng trưởng với nhu cầu vốn đầu tư lớn cho sự nghiệp CNH- HĐH đất nước.Theo dự báo của các nhà kinh tế trong giai đoạn 1996-

2000 nhu cầu vốn đầu tư khoảng trên 40 tỷ USD trong đó vốn đầu tư trong nước chiếm 50%.

Sở giao dịch I lại là một chi nhánh lớn nhất có nhiệm vụ chủ yếu phục

vụ trong lĩnh vực đầu tư phát triển Ngân hàng Đầu tư & Phát triển, là Ngân hàng giữ vai trò chủ đạo trong lĩnh vực đầu tư phát triển Tuy vậy nguồn vốn thu hút còn hạn hẹp nên bên cạnh việc tăng cường huy động vốn việc sử dụng vốn đầu tư sao cho có hiệu quả là một trong những nhân

tố quyết định để đáp ứng đủ nhu cầu cho vay Điều này phụ thuộc một phần vào công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Vì vậy, cần phải hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Sở giao dịch I từ đó nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Muốn vậy phải sự hợp tác của các cấp, các ngành liên quan từ Trung ương đến địa phương và các doanh nghiệp, chủ đầu tư,

1-Đối với Nhà nước:

1.1-Cần thiết lập một hệ thống chính sách vĩ mô đầy đủ, đồng bộ và hợp lý đi đôi với khung pháp luật hoạt động hiệu quả

Hệ thống văn bản pháp luật ở nước ta vẫn còn nhiều bất cập, tồn tại, cụ thể trong lĩnh vực đầu tư nhiều khi là nguyên nhân trực tiếp hay gián tiếp dẫn đến thất bại của các dự án đầu tư nói chung và trong công tác thẩm định cho vay của Ngân hàng

Các văn bản quy chế chồng chéo, cũng như việc áp dụng tuỳ tiện không những tạo cơ hội tham nhũng làm cho dự án đầu tư được thẩm định thiếu khách quan, mà còn gây trở ngại cho công tác thẩm định ở các cấp nên khi dự án được gửi tới Ngân hàng để vay vốn sẽ mất nhiều công sức và thời gian

Trên danh nghĩa các thành phần kinh tế được bình đẳng nhưng trên thực tế các doanh nghiệp Nhà nước vẫn được hưởng ưu đãi, doanh nghiệp tư nhân và nước ngoài không bị phân biệt đối xử.Điều này làm cho doanh nghiệp Nhà nước ỉ lại, không chịu nỗ lực vươn lên và đôi khi Nhà nước phải gánh chịu những khoản nợ của doanh nghiệp Mặt khác Ngân hàng cũng phải ưu tiên thành phần kinh tế này nên nhiều khi bỏ qua những dự án có hiệu quả của các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh nên nguồn vốn sử dụng lãng phí, không có hiệu quả.

Chính sách lãi suất của Nhà nước quy định về cho vay cũng chưa hợp lý.Lãi suất tiền gửi không kỳ hạn thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn mà khi cho vay lãi suất cho vay ngắn hạn cao hơn lãi suất cho vay dài hạn, thời hạn

càng dài lãi suất càng thấp Cơ chế này tạo cho doanh nghiệp tư tưởng ỷ lại, không tự khai thác tối đa nguồn vốn tự có của mình vào đầu tư xây dựng vật chất kỹ thuật và nhiều khi doanh nghiệp tìm cách tính toán để lập đơn xin vay lấy nguồn vốn dài hạn vào việc khai thác hoặc kinh doanh ngắn hạn để nhận được chênh lệch lãi suất Điều này còn tạo ra kẽ hở trong quản lý, trong việc xét duyệt cho vay vốn dẫn đến tiêu cực.

Trên đây chỉ là một vài vấn đề trong số những tồn tại mà nguyên nhân

là sự bất cập trong các văn bản chính sách của Nhà nước, còn nhiều vấn

đề chưa được đề cập tới.Tuy vậy chúng ta cũng nhận thấy sự cần thiết phải hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật để nâng cao hiệu quả thẩm định, cùng với việc xã hội hoá, quốc tế hoá đầu tư theo hướng sau:

- Các văn bản, chính sách cần được ban hành có hệ thống đồng bộ với các văn bản dưới luật và quy định cụ thể, chi tiết, chặt chẽ để dễ dàng áp dụng.Khi thay đổi cần có thời gian chuyển tiếp dể các doanh nghiệp cũng như các cấp có liên quan có thời gian chuẩn bị tránh tổn thất.

-Luật đầu tư cũng như luật doanh nghiệp, và hệ thống pháp luật có liên quan đến lĩnh vực đầu tư cần hợp lý tạo "sân chơi bình đẳng" và cạnh tranh lành mạnh.

-Các văn bản có liên quan đến hoạt động tài chính tiền tệ, Ngân hàng cần được thảo luận sâu rộng với các cơ quan liên quan và Ngân hàng các cấp để tránh tình trạng bất họp lý, xa rời thực tế Hiên nay quyết định của Thủ tướng Chính phủ về công tác tín dụng đầu tư năm1999(Số 13/1999/QĐ-TTg) có quy định đối với những dự án được quyết định sau ngày 31/3/99 thì cơ quan có thẩm quyền chỉ ra quyết định đầu tư sau khi

có ý kiến của tổ chức cho vay là một quyết định đúng đắn, tiết kiệm nguồn lực và thời gian cần tăng cường triển khai thực hiện.

-Cần có văn bản pháp quy xác định mức xử phạt các doanh nghiệp cung cấp thông tin sai lệch cho Ngân hàng để công tác thẩm định được

tiến hành dễ dàng hơn.Đồng thời Nhà nước nên tổng hợp phân loại và xác định thứ tự ưu tiên các dự án đầu tư một cách chi tiết.

1.2-Hoàn thiện công tác kiểm toán-kế toán.

Hệ thống kế toán được áp dụng ở Việt Nam hiện nay là phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế nhưng việc thực hiện còn chưa được thực hiện nghiêm túc.Ngoài một số doanh nghiệp Nhà nước, một số doanh nghiệp tư nhân làm ăn lớn, liên quan đến hoạt động xuất khẩu có hoạt động kế toán nghiêm túc, tuân theo qui định của Nhà nước còn lại hầu hết các doanh nghiệp tư nhân làm kế toán sơ sài, tuỳ tiện, chủ yếu là theo hình thức ghi

sổ Mặt khác một số doanh nghiệp còn có tình trạng thực hiện hai hệ thống

kế toán để đối phó với các cơ quan kiểm tra Do đó cán bộ tín dụng rất khó đánh giá tình hình tài chính của các doanh nghiệp được chính xác.

Vì vậy cần phải thực hiện chế độ kế toán và kiểm toán bắt buộc đối với tất cả các doanh nghiệp Nhưng ở Việt Nam công ty kiểm toán Vaco còn rất trẻ, thiếu kinh nghiệmvà hầu như chỉ hoạt động ở các thành phố lớn Mặt khác số liệu của Vaco cũng chưa được qui định về độ chính xác nên Ngân hàng cũng không tin tưởng hoàn toàn vào đó.

Bởi vậy để có những số liệu kế toán trung thực Nhà nước phải có chính sách phát triển các công ty kiểm toán độc lập, thực sự mạnh cả về trình độ lẫn kinh nghiệm Bên cạnh đó phải có các văn bản pháp quy bắt buộc tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế sử dụng một

hệ thống kế toán đồng bộ và thường xuyên thanh tra, kiểm tra để xử lý kịp thời các doanh nghiệp vi phạm.

chứng Sự chính xác, nghiêm túc của công chứng cung cấp những thông tin, hồ sơ hợp lệ giúp nâng cao chất lượng công tác thẩm định.

-Khuyến khích phát triển các hình thức công ty tư vấn: Các công ty tư vấn sẽ cung cấp nguồn thông tin phong phú về đầu tư và dự án đầu tư, giúp các chủ dự án lập được những dự án có hiệu quả cao, đồng thời cũng giúp các cơ quan có thẩm quyền thẩm định các khía cạnh khác nhau của

dự án.

-Tổ chức sắp xếp, xếp loại các doanh nghiệp: Hiện nay ở Việt Nam chưa

có một tiêu chuẩn cụ thể để đánh giá, xếp loại các doanh nghiệp Có trường hợp doanh nghiệp khi xin vay vốn ở Ngân hàng này thì được xem

là doanh nghiệp loại tốt nhưng khi sang Ngân hàng khác thì lại bị xếp hạng kém gây khó khăn cho việc đánh giá doanh nghiệp của công tác thẩm định cho vay vốn

Vì vậy, việc phân tích để tiến tới qui định các tiêu thức xếp loại doanh nghiệp là việc rất cần thiết nhằm giúp các doanh nghiệp khắc phục những tồn tại, nhược điểm để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, đồng thời giúp Ngân hàng dễ dàng hơn trong việc quyết định cho vay bảo đảm an toàn vốn.

-Cần xây dựng một văn bản cụ thể hướng dẫn về việc phân tích kinh tế-tài chính cho cả Ngân hàng và doanh nghiệp: Thực tế hiện nay các chủ doanh nghiệp và Ngân hàng dùng các chỉ tiêu phân tích tài chính không đồng nhất với nhau Cụ thể: cùng một nội dung ý nghĩa mà tên gọi thì khác nhau, thậm chí cùng một tên gọi nhưng cách tính lại khác nhau, Điều đó cho thấy cần phải có một hệ thống chỉ tiêu thống nhất để nâng cao tính chính xác ở cả doanh nghiệp và Ngân hàng từ đó công tác thẩm định được thực hiện thuận lợi hơn Do đó trong thời gian tới Bộ tài chính nên phối hợp với hệ thống Ngân hàng và các bộ ngành liên quan ban hành văn bản hướng dẫn cụ thể về quy trình, nội dung phương pháp phân tich và thẩm định dự án phù hợp với thực tiễn Việt Nam và thông lệ quốc tế.

2-Đối với Ngân hàng Nhà nước:

Ngân hàng Nhà nước có vai trò là người hướng dẫn, điều tiết vĩ mô hoạt động hệ thống Ngân hàng Thương mại Công tác thẩm định là một phần quan trọng trong hoạt động tín dụng hoạt động theo các chính sách của Ngân hàng Nhà nước Vì vậy để thực hiện tốt công tác thẩm định Ngân hàng Nhà nước cũng cần có biện pháp sau:

-Củng cố hệ thống thông tin và cung cấp thông tin:

Để cung cấp đầy đủ, chính xác thông tin về các khách hàng cho Sở giao dịch I và hệ thống Ngân hàng Thương mại nói chung Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường hoạt động của trung tâm phòng ngừa rủi ro Cụ thể

là chỉ đạo, đôn đốc các Ngân hàng thực hiện chế độ cung cấp thông tin khách hàng theo quy chế và tổ chức hoạt động thông tin tín dụng do Thống đốc Ngân hàng nhà nước ban hành đồng thời giúp các Ngân hàng cập nhập thông tin khi có biến động của khách hàng

-Xây dựng hệ thống văn bản, chế độ thẩm định dự án ổn định:

Hệ thống văn bản, chế độ thẩm định dự án do Ngân hàng Nhà nước ban hành có ảnh hưởng đến quy trình và chất lượng công tác này Với số lượng dự án đầu tư ngày một tăng và phức tạp, đa dạng hơn đòi hỏi Ngân hàng Nhà nước phải hoàn thiện, đổi mới các văn bản, chế độ thẩm định phù hợp với tình hình thực tiễn.

Bên cạnh đó Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường vai trò trong việc

hỗ trợ nâng cao nghiệp vụ thẩm định cho các Ngân hàng Thương mại Hàng năm, Ngân hàng Nhà nước cần tổ chức những hội nghị kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường sự hiểu biết và hợp tác giữa các Ngân hàng trong công tác thẩm định.

3-Đối với các Ngân hàng Thương mại :

Cần có sự hợp tác giữa bộ phận thẩm định của các Ngân hàng này với

bộ phận thẩm định tại Ngân hàng Đầu tư & Phát triển để trao đổi kinh nghiệmvà thông tin.Vì mỗi Ngân hàng đều có thế mạnh trên một số lĩnh

vực cụ thể nên rất có ý nghĩa khi bổ sung hỗ trợ cho nhau, đặc biệt đối với các dự án đồng tài trợ Ngân hàng Đầu tư & Phát triển nên có sự kết hợp rộng rãi với các Ngân hàng khác thường xuyên tạo điều kiệh cho Sở giao dịch I và các chi nhánh khác có những buổi rút kinh nghiệm,học hỏi lẫn nhau.

4-Đối với khách hàng:

Thông thường để được vay vốn khách hàng cung cấp cho Ngân hàng những thông tin tốt về doanh nghiệp hay lập những dự án đầu tư có hiệu quả cao.Điều này làm cho công tác thẩm định tại Ngân hàng trở nên phức tạp, và dễ đưa ra những quyết định sai lầm gây tổn thất cho Ngân hàng và đôi khi cả doanh nghiệp Như vậy để Ngân hàng có thể thực hiện tốt công tác thẩm định phải có sự hợp tác của khách hàng về các mặt:

-Cung cấp thông tin trung thực, đầy đủ, chính xác cho Ngân hàng -Tuân thủ nghiêm ngặt chế độ qui chế về kế toán thống kê, kiểm toán

5-Đối với Sở giao dịch I:

Tất cả sự hợp tác của các bên liên quan đối với công tác thẩm định tài chính và thẩm định nói chung tại Sở giao dịch I đều cần thiết nhưng kết quả cuối cùng của công tác thẩm định phụ thuộc vào sự nỗ lực của Sở giao dịch I.

5.2-Hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án

Trong các văn bản hướng dẫn thẩm định các dự án đầu tư trung và dài hạn của Ngân hàng Đầu tư & Phát triển các nội dung thẩm định đã

được trinhf bày tương đối đầy đủ, rõ ràng.Tuy nhiên nội dung thẩm định

Sở giao dịch I thực hiện thể hiện trong các báo cáo thẩm định còn sơ sài.

Vì vậy các văn bản hướng dẫn thẩm định cần được chi tiết hoá giúp cán bộ thẩm định hiểu một cách đúng đắn từng mặt của dự án.Bên cạnh

đó cần có quy định cụ thể về phương pháp, nội dung thẩm định, các vấn đề cần đề cập trong báo cáo thẩm định, bắt buộc cán bộ thẩm định phải

thực hiện đầy đủ khi xem xét một dự án

Trong thời gian qua Sở giao dịch I thường dùng các chỉ số tài chính giản đơn để đánh giá dự án và chỉ quan tâm đến mức sinh lời và nguồn trả nợ của dự án.Vì vậy để công tác thẩm định được chính xác, đầy đủ ta cần dùng thêm các chỉ tiêu NPV,IRR, chỉ tiêu điểm hoà vốn, phân tích độ nhạy (phản ánh mức độ an toàn của dự án ), Bản chất, cách tính, phương pháp sử dụng các chỉ tiêu này đã được đề cập đến ở chương I.Đối với chỉ tiêu IRR người ta thường lấy IRR đm là lãi suất trung bình của các nguồn vốn được huyđộng.

Từ những vấn đề trên ta áp dụng cụ thể vào dự án "Mua dây chuyền in

vé máy bay, chứng từ cao cấp" của công ty in Công đoàn

Các chỉ tiêu về tài chính doanh nghiệp, tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn đầu

tư, và các chỉ tiêu tài chính giản đơn tính cho 1 năm đã được cán bộ tín dụng của Sở giao dịch I xem xét đầy đủ Để xem xét đầy đủ ta tính lại các chỉ tiêu hiệu quả tài chính có tính đến giá trị theo thời gian của dòng tiền

và bổ sung thêm những chỉ tiêu còn thiếu.Các tính toán cụ thể:

Lãi suất chiết khấu trung bình của các nguồn vốn là: