Tiểu luận xây dựng chương trình phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh dựa trên nhóm chỉ tiêu tổng hợp cho công ty cổ phần xây dựng sông hồng hà nội

Để đạt được kết quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh,các doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng, mục tiêu trong đầu tư, biện pháp sử dụng các điều kiện vốn có về các nguồn nhân tà

MỤC LỤC

DANH MỤC HÌNH

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

TTPH Thông tin phản hồi

KQHĐKD Kết quả hoạt động kinh doanh

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lí do chọn đề tài

Kinh tế xã hội ngày càng phát triển, các hoạt động kinh doanh đa dạng vàphong phú hơn Do đó việc phân tích quá trình hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp là một vấn đề cần thiết hiện nay Kết quả phân tích không chỉ giúp cho doanhnghiệp nắm bắt được tình hình hoạt động của công ty mà còn dùng để đánh giá dự ánđầu tư, tính toán mức độ thành công trước khi bắt đầu ký kết hợp đồng Ngoài ra, việcphân tích tình hình hoạt động kinh doanh còn là một trong những lĩnh vực không chỉđược quan tâm bởi các nhà quản trị mà còn nhiều đối tựơng kinh tế khác liên quan đếndoanh nghiệp Dựa trên những chỉ tiêu kế hoạch, doanh nghiệp có thể định tính trướckhả năng sinh lời của hoạt động, từ đó phân tích và dự đoán trước mức độ thành côngcủa kết quả kinh doanh Qua đó, hoạt động kinh doanh không chỉ là việc đánh giá kếtquả mà còn là việc kiểm tra, xem xét trước khi bắt đầu quá trình kinh doanh nhằmhoạch định chiến lược tối ưu Để đạt được kết quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh,các doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng, mục tiêu trong đầu tư, biện pháp

sử dụng các điều kiện vốn có về các nguồn nhân tài, vật lực Muốn vậy, các doanhnghiệp cần nắm được các nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từngnhân tố đến kết quả kinh doanh Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở của phân tích

kinh doanh Từ những cơ sở về phân tích hoạt động kinh doanh nên em chọn đề tài:" Xây dựng chương trình phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh dựa trên nhóm chỉ tiêu tổng hợp cho Công ty Cổ phần Xây dựng Sông Hồng – Hà Nội" là một đề

tài phù hợp với công ty hiện nay Nó góp phần giúp cho công ty hiểu được khả nănghoạt động kinh doanh của mình và từ đó có kế hoạch hoạch định chiến lược kinhdoanh tốt trong thời gian tới

2 Mục tiêu và phạm vi nghiên cứu

Mục tiêu hệ thống những lý luận cơ bản về phân tích hoạt động sản xuất kinhdoanh Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Đánh giá và đềxuất những kiến nghị để hoàn thiện hoạt động sản xuất kinh doanh Phạm vi nghiêncứu công ty Cổ phần Xây dựng Sông Hồng – Hà Nội

3 Đối tượng và phương pháp nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu chính là Công ty Cổ phần Xây dựng Sông Hồng – HàNội

Phương pháp: Phương pháp so sánh.

4 Kết cấu của đề tài

Ngoài lời mở đầu, lời cảm ơn đề tài gồm 3 chương

Chương 1: Tổng quan về phân tích hoạt động kinh doanh

Chương 2: Khảo sát và phân tích thiết kế cho chương trình phân tích hoạt độngkinh doanh tại Công ty CP xây dựng Sông Hồng

Chương 3: Xây dựng chương trình phân tích hoạt động kinh doanh

Chương 1.

TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

1.1 Khái niệm, ý nghĩa và đối tượng của phân tích hoạt động kinh doanh

1.1.1 Khái niệm phân tích hoạt động kinh doanh

“Phân tích, hiểu theo nghĩa chung nhất là sự chia nhỏ sự vật và hiện tượng trongmối quan hệ hữu cơ giữa các bộ phận cấu thành sự vật, hiện tượng đó”

“Phân tích hoạt động kinh doanh (PTKD) là quá trình nghiên cứu để đánh giátoàn bộ quá trình và kết quả của hoạt động kinh doanh; các nguồn tiềm năng cần khaithác ở doanh nghiệp (DN), trên cơ sở đó đề ra các phương án và giải pháp để nâng caohiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của DN”

Trước đây, trong điều kiện sản xuất kinh doanh đơn giản và với quy mô nhỏ,yêu cầu thông tin cho nhà quản trị chưa nhiều và chưa phức tạp, công việc phân tíchthường được tiến hành giản đơn, có thể thấy ngay trong công tác hạch toán Khi sảnxuất kinh doanh càng phát triển thì nhu cầu thông tin cho nhà quản trị càng nhiều, đadạng và phức tạp PTKD hình thành và phát triển như một môn khoa học độc lập, đểđáp ứng nhu cầu thông tin cho các nhà quản trị

Phân tích như là một hoạt động thực tiễn, vì nó luôn đi trước quyết định và là cơ

sở cho việc ra quyết định PTKD như là một ngành khoa học, nó nghiên cứu một cách

có hệ thống toàn bộ hoạt động sản xuất, kinh doanh để từ đó đề xuất những giải pháphữu hiệu cho mỗi DN

Như vậy, PTKD là quá trình nhận biết bản chất và sự tác động của các mặt củahoạt động kinh doanh, là quá trình nhận thức và cải tạo hoạt động kinh doanh mộtcách tự giác và có ý thức, phù hợp với điều kiện cụ thể của từng DN và phù hợp vớiyêu cầu của các quy luật kinh tế khách quan nhằm mang lại hiệu quả kinh doanh cao

1.1.2 Ý nghĩa của phân tích hoạt động kinh doanh

-Phân tích hoạt động kinh doanh là công cụ quan trọng để phát hiện khả năngtiềm tàng trong hoạt động kinh doanh

-Thông qua phân tích hoạt động DN chúng ta mới thấy rõ được các nguyênnhân, nhân tố cũng như nguồn gốc phát sinh của các nguyên nhân và nhân tố ảnhhưởng, từ đó để có các giải pháp cụ thể và kịp thời trong công tác tổ chức và quản lý

sản xuất Do đó nó là công cụ cải tiến cơ chế quản lý trong kinh doanh.

-PTKD giúp DN nhìn nhận đúng đắn về khả năng, sức mạnh cũng như nhữnghạn chế trong DN của mình Chính trên cơ sở này các DN sẽ xác định đúng đắn mụctiêu và chiến lược kinh doanh có hiệu quả

-PTKD là công cụ quan trọng trong chức năng quản trị, là cơ sở để đề ra cácquyết định đúng đắn trong chức năng quản lý, nhất là trong các chức năng kiểm tra,đánh giá và điều hành hoạt động SXKD trong DN

-Phân tích hoạt động kinh doanh là biện pháp quan trọng để phòng ngừa vàngăn chặn những rủi ro có thể xảy ra

-Tài liệu PTKD còn rất cần thiết cho các đối tượng bên ngoài, khi họ có cácmối quan hệ về kinh doanh, nguồn lợi với DN, vì thông qua phân tích họ mới có thể cóquyết định đúng đắn trong việc hợp tác, đầu tư, cho vay đối với DN nữa hay không?

1.1.3 Ðối tượng

Với tư cách là một khoa học độc lập, PTKD có đối tượng riêng:

“Đối tượng của phân tích hoạt động kinh doanh là quá trình và kết quả của hoạtđộng kinh doanh cùng với sự tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến quá trình và kếtquả đó, được biểu hiện thông qua các chỉ tiêu kinh tế”

Kết quả kinh doanh mà ta nghiên cứu có thể là kết quả của từng giai đoạn riêngbiệt như kết quả mua hàng, kết quả sản xuất, kết quả bán hàng hay có thể là kết quảtổng hợp của quá trình kinh doanh, kết quả tài chính v.v

Khi phân tích kết quả kinh doanh, người ta hướng vào kết quả thực hiện cácđịnh hướng mục tiêu kế hoạch, phương án đặt ra

Kết quả kinh doanh thông thường được biểu hiện dưới các chỉ tiêu kinh tế Chỉtiêu là sự xác định về nội dung và phạm vi của các kết quả kinh doanh Nội dung chủyếu của phân tích kết quả là phân tích các chỉ tiêu kết quả kinh doanh mà DN đã đạtđược trong kỳ, như doanh thu bán hàng, giá trị sản xuất, giá thành, lợi nhuận Tuynhiên, khi phân tích các chỉ tiêu kết quả kinh doanh chúng ta phải luôn luôn đặt trongmối quan hệ với các điều kiện (yếu tố) của quá trình kinh doanh như lao động, vật tư,tiền vốn, diện tích đất đai vv Ngược lại, chỉ tiêu chất lượng phản ánh lên hiệu quảkinh doanh hoặc hiệu suất sử dụng các yếu tố kinh doanh như giá thành, tỷ suất chiphí, doanh lợi, năng suất lao động vv

Dựa vào mục đích phân tích mà chúng ta cần sử dụng các loại chỉ tiêu khácnhau, cụ thể: Chỉ tiêu số tuyệt đối, chỉ tiêu số tương đối, chỉ tiêu bình quân Chỉ tiêu sốtuyệt đối dùng để đánh giá quy mô kết quả kinh doanh hay điều kiện kinh doanh Chỉtiêu số tương đối dùng trong phân tích các mối quan hệ giữa các bộ phận, các quan hệkết cấu, quan hệ tỷ lệ và xu hướng phát triển Chỉ tiêu bình quân phản ánh trình độ phổbiến của các hiện tượng.

Tuỳ mục đích, nội dung và đối tượng phân tích để có thể sử dụng các chỉ tiêuhiện vật, giá trị, hay chỉ tiêu thời gian Ngày nay, trong kinh tế thị trường các DNthường dùng chỉ tiêu giá trị Tuy nhiên, các DN sản xuất, DN chuyên kinh doanh mộthoặc một số mặt hàng có quy mô lớn vẫn sử dụng kết hợp chỉ tiêu hiện vật bên cạnhchỉ tiêu giá trị Trong phân tích cũng cần phân biệt chỉ tiêu và trị số chỉ tiêu Chỉ tiêu

có nội dung kinh tế tương đối ổn định, còn trị số chỉ tiêu luôn luôn thay đổi theo thờigian và địa điểm cụ thể

Phân tích kinh doanh không chỉ dừng lại ở việc đánh giá kết quả kinh doanhthông các chỉ tiêu kinh tế mà còn đi sâu nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến kết quảkinh doanh biểu hiện trên các chỉ tiêu đó Một cách chung nhất, nhân tố là những yếu tốbên trong của mỗi hiện tượng, quá trình và mỗi biến động của nó tác động trực tiếphoặc gián tiếp ở một mức độ và xu hướng xác định đến các kết quả biểu hiện các chỉtiêu

Ví dụ: Doanh thu bán hàng phụ thuộc vào lượng bán hàng ra, giá cả bán ra và

cơ cấu tiêu thụ Ðến lượt mình, khối lượng hàng hoá bán ra, giá cả hàng hoá bán ra,kết cấu hàng hoá bán ra lại chịu tác động bởi nhiều yếu tố khác nhau như khách quan,chủ quan, bên trong, bên ngoài vv

Theo mức độ tác động của các nhân tố, chúng ta có thể phân loại các nguyênnhân và nhân tố ảnh hưởng thành nhiều loại khác nhau, trên các góc độ khác nhau.Trước hết theo tính tất yếu của các nhân tố: có thể phân thành 2 loại: Nhân tố kháchquan và nhân tố chủ quan

Nhân tố khách quan là loại nhân tố thường phát sinh và tác động như một yêucầu tất yếu nó không phụ thuộc vào chủ thể tiến hành hoạt động kinh doanh Kết quảhoạt động của mỗi DN có thể chịu tác động bởi các nguyên nhân và nhân tố kháchquan như sự phất triển của lực lượng sản xuất xã hội, luật pháp, các chế độ chính sách

kinh tế xã hội của Nhà nước, môi trường, vị trí kinh tế xã hội, về tiến bộ khoa học kỹthuật và ứng dụng Các nhân tố này làm cho giá cả hàng hoá, giá cả chi phí, giá cả dịch

vụ thay đổi, thuế suất, lãi suất, tỷ suất tiền lương cũng thay đổi theo

Nhân tố chủ quan là nhân tố tác động đến đối tượng nghiên cứu phụ thuộc vào nỗlực chủ quan của chủ thể tiến hành kinh doanh Những nhân tố như: trình độ sử dụng laođộng, vật tư, tiền vốn, trình độ khai thác các nhân tố khách quan của DN làm ảnh hưởngđến giá thành, mức chi phí thời gian lao động, lượng hàng hoá, cơ cấu hàng hoá vv

Theo tính chất của các nhân tố có thể chia ra thành nhóm nhân tố số lượng vànhóm các nhân tố chất lượng

Nhân tố số lượng phản ánh quy mô kinh doanh như: Số lượng lao động, vật tư,lượng hàng hoá sản xuất, tiêu thụ Ngược lại, nhân tố chất lượng thường phản ánhhiệu suất kinh doanh như: Giá thành, tỷ suất chi phí, năng suất lao động Phân tích kếtquả kinh doanh theo các nhân tố số lượng và chất lượng vừa giúp ích cho việc đánhgiá chất lượng, phương hướng kinh doanh, vừa giúp cho việc xác định trình tựsắp xếp và thay thế các nhân tố khi tính toán mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đếnkết quả kinh doanh

Theo xu hướng tác động của nhân tố, thưòng người ta chia ra các nhóm nhân

tố tích cực và nhóm nhân tố tiêu cực

Nhân tố tích cực là những nhân tố tác động tốt hay làm tăng độ lớn của hiệu quảkinh doanh và ngược lại nhân tố tiêu cực tác động xấu hay làm giảm quy mô của kếtquả kinh doanh Trong phân tích cần xác định xu hướng và mức độ ảnh hưởng tổnghợp của các nhân tố tích cực và tiêu cực

Nhân tố có nhiều loại như đã nêu ở trên, nhưng nếu quy về nội dung kinh tế thì

có hai loại: Nhân tố thuộc về điều kiện kinh doanh và nhân tố thuộc về kết quả kinhdoanh Những nhân tố thuộc về điều kiện kinh doanh như: Số lượng lao động, lượnghàng hoá, vật tư, tiền vốn ảnh hưởng trực tiếp đến quy mô kinh doanh Các nhân tốthuộc về kết quả kinh doanh ảnh hưởng suốt quá trình kinh doanh từ khâu cung ứngvật tư đến việc tổ chức quá trình sản xuất cho đến khâu tiêu thụ sản phẩm và từ đó ảnhhưởng đến kết quả tổng hợp của kinh doanh như nhân tố giá cả hàng hoá, chi phí, khốilượng hàng hoá sản xuất và tiêu thụ

Như vậy, tính phức tạp và đa dạng của nội dung phân tích được biểu hiện qua

hệ thống các chỉ tiêu kinh tế đánh giá kết quả kinh doanh Việc xây dựng tương đốihoàn chỉnh hệ thống các chỉ tiêu với cách phân biệt hệ thống chỉ tiêu khác nhau, việcphân loại các nhân tố ảnh hưởng theo các góc độ khác nhau không những giúp cho DNđánh giá một cách đầy đủ kết quả kinh doanh, sự nỗ lực của bản thân DN, mà còn tìm

ra được nguyên nhân, các mặt mạnh, mặt yếu để có biện pháp khắc phục nhằm nângcao hiệu quả kinh doanh

Khi phân tích kết quả kinh doanh biểu hiện bằng các chỉ tiêu kinh tế dưới sự tácđộng của các nhân tố mới chỉ là quá trình “định tính”, cần phải lượng hoá các chỉ tiêu

và nhân tố ở những trị số xác định với độ biến động xác định Ðể thực hiện được côngviệc cụ thể đó, cần nghiên cứu khái quát các phương pháp trong phân tích kinh doanh

1.2 Các phương pháp phân tích tình hình tài chính

1.2.1 Phương pháp chung

Là phương pháp xác định trình tự bước đivà những nguyên tắc cần phải quántriệt khi tiến hành phân tích một chỉ tiêu kinh tế nào đó

Với phương pháp này là sự kết hợp triết học duy vật biện chứng và duy vật lịch

sử của triết học Mác- LêNin làm cơ sở Đồng thời phải dựa vào các chủ trương, chínhsách của Đảng trong từng thời kỳ Phải phân tích đi từ chung đến riêng và phải đolường được sự ảnh hưởng và phân loại ảnh hưởng

Tất cả các điểm trên phương pháp chung nêu trên chỉ được thực hiện khi kết hợp nóvới việc sử dụng một phương pháp cụ thể Ngược lại các phương pháp cụ thể muốn pháthuy tác dụng phải quán triệt yêu cầu của phương pháp chung

1.2.2 Các phương pháp cụ thể

Đó là những phương pháp phải sử dụng những cách thức tính toán nhất định.Trong phân tích tình hình tài chính, cũng như phạm vi nghiên cứu của luận văn, emxin được đề cập một số phương pháp sau:

1.2.2.1 Phương pháp so sánh

So sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích để xác định xuhướng, mức độ biến động của chỉ tiêu phân tích Vì vậy để tiến hành so sánh phải giảiquyết những vấn đề cơ bản, cần phải đảm bảo các điều kiện đồng bộ để có thể so sánhđược các chỉ tiêu tài chính Như sự thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tínhchất và đơn vị tính toán Đồng thời theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh

- Khi nghiên cứu nhịp độ biến động, tốc độ tăng trưởng của các chỉ tiêu số gốc để

so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trước (nghĩa là năm nay so với năm trước) và có thểđược lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân

- Kỳ phân tích được lựa chọn là kỳ báo cáo, kỳ kế hoạch

- Gốc so sánh được chọn là gốc về thời gian hoặc không gian

Trên cơ sở đó, nội dung của phương pháp so sánh bao gồm:

+ So sánh kỳ thực hiện này với kỳ thực hiện trước để đánh giá sự tăng hay giảmtrong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và từ đó có nhận xét về xu hướng thayđổi về tài chính của doanh nghiệp

+ So sánh số liệu thực hiện với số liệu kế hoạch, số liệu của doanh nghiệp với sốliệu trung bình của ngành, của doanh nghiệp khác để thấy mức độ phấn đấu của doanhnghiệp được hay chưa được

+ So sánh theo chiều dọc để xem tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, sosánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự thay đổi về lượng và về tỷ lệ củacác khoản mục theo thời gian

1.2.2.2 Phương pháp cân đối

Là phương pháp mô tả và phân tích các hiện tượng kinh tế mà giữa chúng tồn tạimối quan hệ cân bằng hoặc phải tồn tại sự cân bằng

Phương pháp cân đối thường kết hợp với phương pháp so sánh để giúp ngườiphân tích có được đánh giá toàn diện về tình hình tài chính

Phương pháp cân đối là cơ sở sự cân bằng về lượng giữa tổng số tài sản và tổng

số nguồn vốn, giữa nguồn thu, huy động và tình hình sử dụng các loại tài sản trongdoanh nghiệp Do đó sự cân bằng về lượng dẫn đến sự cân bằng về sức biến động vềlượng giữa các yếu tố và quá trình kinh doanh

1.2.2.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ

Phương pháp này được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính vì nó dựatrên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tàichính

Phương pháp tỷ lệ giúp các nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu vàphân tích một cách có hệ thống hàng loại tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theotừng giai đoạn Qua đó nguồn thông tin kinh tế và tài chính được cải tiến và cung cấp

đầy đủ hơn Từ đó cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy quá trình tính toán hàng loạtcác tỷ lệ như:

+ Tỷ lệ về khả năng thanh toán : Được sử dụng để đánh giá khả năng đáp ứng cáckhoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

+ Tỷ lệ và khả năng cân đối vốn, cơ cấu vốn và nguồn vốn: Qua chỉ tiêu nàyphản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính

+ Tỷ lệ về khả năng hoạt động kinh doanh : Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng choviệc sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp

+ Tỷ lệ về khả năng sinh lời: Phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh tổng hợpnhất của doanh nghiệp

Kết luận: Các phương pháp trên nhằm tăng hiệu quả phân tích chúng ta sẽ sử

dụng kết hợp và sử dụng thêm một số phương pháp bổ trợ khác như phương pháp liên

hệ phương pháp loại trừ nhằm tận dụng đầy đủ các ưu điểm của chúng để thực hiệnmục đích nghiên cứu một cách tốt nhất

1.3 Hệ thống báo cáo tài chính

1.3.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng thể, là bảng tổng hợp - cân đốitổng thể phản ánh tổng hợp tình hình vốn kinh doanh của đơn vị cả về tài sản và nguồnvốn hiện có của đơn vị ở một thời điểm nhất định Thời điểm quy định là ngày cuốicùng của một kỳ báo cáo

Thực chất của bảng cân đối kế toán là bảng cân đối giữa tài sản và nguồn hìnhthành tài sản của doanh nghiệp cuối kỳ hạch toán Số liệu trên Bảng cân đối kế toáncho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản , nguồnvốn, và cơ cấu nguồn vốn hình thành các tài sản đó Căn cứ vào Bảng cân đối kế toán,

ta có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.3.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánhtổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ hoạt động của doanh nghiệp vàchi tiết cho các hoạt động kinh doanh chính Nói cách khác báo cáo kết quả hoạt độngkinh doanh là phương tiện trình bày khả năng sinh lời và thực trạng hoạt động kinhdoanh của doanh nghiệp

1.3.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn gọi là báo cáo ngân lưu hay báo cáo lưu kim, làbáo cáo tài chính cần thiết không chỉ đối với các nhà quản trị hoặc giám đốc tài chínhcủa doanh nghiệp Kết quả phân tích ngân lưu giúp doanh nghiệp điều phối lượng tiềnmặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực : Hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư vàhoạt động tài chính Nói một cách khác, báo cáo ngân lưu chỉ rac các hoạt động nàotạo ra tiền, lĩnh vực nào sử dụng tiền, khả năng thanh toán,lượng tiền thừa thiếu và thờiđiểm cần sử dụng để hiểu quả cao nhất, tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn

1.3.4 Thuyết minh báo cáo tài chính

Báo cáo thuyết minh là báo cáo được trình bày bằng lời văn nhằm giải thích chitiết về nội dung thay đổi về tài sản, nguồn vốn mà các dữ liệu bằng số trong báo cáo tàichính không thể được hết

1.4 Phân tích đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.4.1 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán

Khi phân tích bảng cân đối kế toán, chúng ta sẽ xem xét và nghiên cứu các vấn

- Phân tích các chi tiêu phản ánh khả năng thanh toán và cấu trúc tài chính

1.4.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh

Khi phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, chúng ta sẽ xem xét vànghiên cứu các vấn đề cơ bản sau:

- Xem xét sự biến động từng chỉ tiêu trên phần lãi, lỗ giữa năm này với nămtrước Đặc biệt chú ý đến doanh thu, doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận thuần,lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế

- Tính toán phân tích các chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng các khoản chi phí,kết quả kinh doanh của công ty

1.5 Các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính

1.5.1 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Đây là các chỉ tiêu được rất nhiều người quan tâm : các ngân hàng, nhà đầu tư,nhà cung cấp Trong mọi quan hệ với doanh nghiệp, họ luôn đặt ra những câu hỏi liệudoanh nghiệp có đủ khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn không? Để trả lời câu hỏitrên, các chỉ tiêu sau đây thường được sử dụng

a, Khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanhnghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả bảo gồm : nợ ngắn hạn và nợ dàihạn

Công thức tính :

b, Khả năng thanh toán ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn đo lường khả năng mà các tài sản ngắnhạn có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn Nếu hệ số nàycao, có thể đem lại sự an toàn về khả năng bù đắp cho sự giảm giá trị của tài sản ngắnhạn Điều đó thể hiện tiềm năng thanh toán cao so với nghĩa vụ phải thanh toán Tuynhiên, một doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn quá cao cũng có

thể doanh nghiệp doanh nghiệp đó đã đầu tư quá đáng vào tài sản hiện hành, một sựđầu tư không mang lại hiệu quả Mặt khác, trong toàn bộ tài sản ngắn hạn của doanhnghiệp, khả năng chuyển hóa thành tiền của các bộ phận là khác nhau Khả năngchuyển hóa thành tiền của hàng tồn kho là chậm nhất Do vậy để đánh giá khả năngthanh toán một cách khắt khe hơn, có thể sử dụng hệ số khả năng thanh toán nhanh.Công thức :

c, Khả năng thanh toán nhanh.

Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắnhạn của doanh nghiệp bằng việc chuyển đổi các tài sản lưu động, không kể hàng tồn kho.Doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và hệ số khả năng thanh toánnhanh cao nhưng vẫn không có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanhtoán do các khoản thu chưa thu hồi được hàng tồn kho chưa chuyển hóa được thành tiền.Bởi vậy, muốn biết khả năng thanh toán ngay của doanh nghiệp tại thời điểm xem xét, ta

có thể sử dụng công thức sau:

d, Khả năng thanh toán dài hạn.

Để đánh giá khả năng này ta cần dựa trên năng lực tài sản cố định hình thành từ vốnvay và mức trích khấu hao căn bản hàng năm, xem xét xem mức trích khấu hao căn bảnhàng năm có đủ trả nợ các khoản vay dài hạn đến hạn trả không

Công thức tính :

1.5.2 Phân tích cơ cấu vốn, tính ổn định và khả năng trả nợ

a, Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu

Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu là chỉ số phản ánh quy mô tài chính của doanhnghiệp.Nó cho ta biết về tỷ lệ giữa hai nguồn vốn cơ bản ( nợ và vốn chủ sở hữu ) màdoanh nghiệp sử dụng để chi trả cho hoạt động kinh doanh

Hệ số nợ nói lên trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn từ bênngoài ( từ các chủ nợ ) là bao nhiêu phần hay trong tổng số tài sản hiện có của doanhnghiệp, có bao nhiêu phần do vay nợ mà có

b, Hế số nợ so với tài sản

Hệ số nợ so với tài sản đo lường mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp để tài trợcho tài sản Điều này có nghĩa là trong tổng số tài sản hiện nay của doanh nghiệp đượctài trợ mấy phần trăm là nợ phải trả

Công thức tính :

c, Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản

Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản dùng để đánh giá khả năng doanh nghiệp cóthể trang trải tài sản dài hạn bằng các nguồn vốn ổn định dai hạn

Công thức tính:

d, Hệ số tài sản dài hạn trên vốn chủ sở hữu

Hệ số tài sản dài hạn trên vốn chủ sở hữu dùng để đánh giá mức độ ổn định củaviệc đầu tư vào tài sản cố định.Hệ số này càng nhỏ càng tốt

Công thức tính :

1.5.3 Phân tích hiệu suất sử dụng vốn và khả năng sinh lời

a, Hiệu suất sử dụng tài sản

Tỷ số này còn gọi là vòng quay toàn bộ tài sản, nó cho biết hiệu quả sử dụng toàn

bộ tài sản các loại tài sản của doanh nghiệp, hoặc có thể là một đồng vốn đầu tư vàodoanh nghiệp đem lại bao nhiêu đồng doanh thu

Nếu như trong các giai đoạn, tổng mức tài sản của doanh ngiệp đều tương đối ổnđịnh, ít thay đổi thì tổng mức bình quân có thể dụng mức bình quân tài sản đầu kỳ vàtài sản cuối kỳ Nếu mức tổng tài sản có sự thay đổi biến động lớn thì phải tính theo tàiliệu tỉ mỉ hơn đồng thời khi tính mức quay vòng của tổng tài sản thì các trị số phải lấycùng một thời điểm

Mức quay vòng của tài sản là chỉ tiêu phản ánh hiểu suất sử dụng tổng hợp toàn bộtài sản của doanh nghiệp, chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ cùng một tài sản mà thu đượcmức lợi ích càng nhiều, do đó trình độ quản lý tài sản càng cao thì năng lực thanh toán

và năng lực thu lợi của doanh nghiệp cao Nếu ngược lại thì chứng tỏ các tài sản củadoanh nghiệp chưa được sử dụng hiệu quả

Công thức tính:

b, Vòng quay hàng tồn kho

Tỷ số này cho biết doanh nghiệp lưu hàng tồn kho,gồm nguyên vật liệu và hànghóa trong bao nhiêu tháng Để duy trì hoạt động kinh doanh thì hàng hóa cần được lưutrữ lại ở một mức nhất định nào đó Tuy nhiên lưu trữ hàng với một số lượng lớn thìđồng nghĩa với việc sử dụng vốn kém hiệu quả ( dòng tiền sẽ giảm đi do sử dụng vốnkém và như vậy lãi vay sẽ tăng) Điều này làm tăng chi phí giữ hàng tồn kho và tăngrủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho này do có thể không phù hợp với nhu cầu của thịtrường.Do vậy tỷ số này cần xem xét để xác định thời gian tồn kho có hợp lý theo chu

kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và mứcđộ bình quân chung của ngành cũngnhư mức độ hợp lý đảm bảo cung cấp được bình thường

Công thức tính:

c, Kỳ thu tiền bình quân

Phát sinh nợ phải thu khách hàng cũng là điều không thể tranh khỏi trong hoạtđộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp bán hàng trả chậm là mộttrong những biện pháp để thu hút khách hàng, tăng cường doanh thu cho doanhnghiệp Tuy nhiên, nếu khách hàng nợ nhiều trong thời gian dài sẽ chiếm dụng nhiềuvốn của doanh nghiệp, vì vậy, ảnh hưởng không tốt tới dòng tiền và suy giảm khảnăng thanh toán của doanh nghiệp

Kỳ thu tiền bình quân, hay còn gọi số ngày của một vòng quay nợ phải thu kháchhàng Được xác định bởi công thức sau:

d, Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tài sản (ROA)

Đây là một chỉ số thể hiện tương quan giữa mức sinh lợi của một công ty sovới tài sản của nó Tỷ suất này sẽ cho ta biết hiệu quả của công ty trong việc sử dụngtài sản để kiếm lời Tỷ suất được tính bằng cách chia thu nhập hàng năm cho tổng tàisản, thể hiện bằng con số phần trăm. 

Công thức tính như sau:

e, Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu

Tỷ suất này nói lên với một trăm đồng vốn chủ sở hữu đem đầu tư mang lại baonhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

Công thức tính :

f Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thể hiện trong một trăm đồng doanh thu mà doanhnghiệp thực hiện được trong kỳ kinh doanh có bao nhiêu đồng lợi nhuận

Lợi nhuận được xác định bao gồm là lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh,lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế hay lợi nhuận sau thuế

Công thức tính :

Vốn điều lệ của Công ty theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp là:

khu công nghiệp;

• Thiết kế quy hoạch điện đô thị, nông nghiệp, xí nghiệp; Thiết kế cấp điện, chống sét đối với công trình xây dựng, dân dụng công nghiệp; Giám sát thi công xây dựng công trình xây dựng dân dụng, công nghiệp; Khảo sát địa chất công trình xây dựng;

• Tư vấn thẩm tra, thẩm định, quy hoạch dự án đầu tư, kỹ thuật, bản vẽ thi công và tổng dự toán các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, kỹ thuật hạ

tầng đô thị và nội, ngoại thất; Kiểm định chất lượng công trình, thí nghiệm xây dựng

• Thi công xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, hạ tầng

kỹ thuật, công trình ngầm, công trình và hệ thống điện, viễn thông và các công trình

kỹ thuật khác, hoàn thiện công trình xây dựng

• Khoan phá bê tông, phá dỡ công trình xây dựng, di chuyển nhà cửa; Tư vấn đầu tư (không bao gồm du lịch)

• Đầu tư kinh doanh dịch vụ khách sạn, nhà hàng Kinh doanh ăn uống Kinh doanh

lữ hành và các dịch vụ phục vụ khách du lịch (không bao gồm kinh doanh vũ

trường, quán bar, phòng hát karaoke)

• Đầu tư kinh doanh bất động sản với quyền sở hữu hoặc đi thuê Môi giới, đấu giá bất động sản (không bao gồm dịch vụ tư vấn giá đất) Kinh doanh thiết bị dân dụng,

công nghiệp, y tế, nguyên liệu, than, chất đốt; Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm

gốm sứ, vật liệu xây dựng, sắt thép

• Kinh doanh vận tải đường sắt, đường bộ, đường thủy, và các hoạt động hỗ trợ cho vận tải; Cho thuê phương tiện vận tải, cho thuê thiết bị xây dựng hoặc thiết bị phá dỡ

có kèm người điều khiển

• Sữa chữa lắp đặt, bảo trì, bảo dưỡng, cung cấp phụ tùng thay thế máy móc, thiết bị phục vụ ngành công, nông nghiệp, giao thông, vận tải, khai thác mỏ, cơ khí, thủy

lợi, thủy điện, tự động hóa;

• Khai thác và chế biến khoáng sản, nông, lâm sản, thực phẩm, đồ gỗ dân dụng và công nghiệp, khai thác quặng kim loại đen phục vụ luyện gang thép, khai thác đá, cát, sỏi, đất sét và cao lanh (trừ loại khoáng sản Nhà nước cấm);

• Kinh doanh nhập khẩu các loại hàng hóa, thiết bị vật tư, vật liệu xây dựng, y tế, văn hóa, thể dục thể thao, nông, lâm sản, thực phẩm, rượu bia, nước giải khát có cồn

- Chu kỳ sản xuất kinh doanh bình quân của ngành, lĩnh vực: 12 tháng

 Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty

Hình: Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty CP xây dựng Sông Hồng

 Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ kế toán có ảnh hưởng đến báo cáo tài chính hợp nhất

Trong kỳ kế toán, hoạt động của Công ty không có đặc điểm đáng kể nào có ảnh hưởng đến Báo cáo tài chính Hoạt động của Công ty diễn ra bình thường ở tất

cả các kỳ trong năm

 Cấu trúc doanh nghiệp

Đến thời điểm 30/06/2017, Công ty hoạt động tại 164 Lò Đúc, quận Hai Bà Trưng, thành phố Hà Nội

Nguyên nhân: Tại thời điểm lập Báo cáo tài chính hợp nhất, Công ty Cổ phầnXây dựng Sông Hồng không thu thập được Báo cáo tài chính của Công ty liên kết này, do đơn không lập BCTC quý và bán niên Tuy nhiên, Ban Tổng giám đốc Công

ty cam kết rằng việc hợp nhất các Công ty này có ảnh hưởng không trọng yếu đến Báo cáo tài chính hợp nhất của toàn Công ty và hiệntại các Công ty này đều đang trong quá trình đầu tư, không có các vấn đề có thể ảnh hưởng trọng yếu đến kết quả kinh doanh hợp nhất Do đó khoản đầu tư này được trình bày theo phương pháp giá gốc trên Báo cáo tài chính hợp nhất

 Chuẩn mực kế toán và chế độ áp dụng

- Chế độ kế toán áp dụng: Công ty áp dụng Chế độ Kế toán doanh nghiệp ban hành theo Thông tư số 200/2014/TT-BTC ngày 22/12/2014 và thông tư số 53/TT-BTC ngày 21/03/2016sửa đổi, bổ sung thông tư 200/2014/TT-BTC của Bộ Tài chính Hướng dẫn Chế độ kế toán Doanh nghiệp

- Tuyên bố về việc tuân thủ Chuẩn mực và Chế độ kế toán: Công ty đã áp dụngcác Chuẩn mực kế toán Việt Nam và các văn bản hướng dẫn Chuẩn mực do Nhà nước đã ban hành Các báo cáo tài chính được lập và trình bày theo đúngmọi quy định của từng chuẩn mực, thông tư hướng dẫn thực hiện chuẩn mực

và Chế độ kế toán hiện hành đang áp dụng

2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh qua các năm

Tình hình hoạt động kinh doanh theo quý của công ty trong năm 2017

Hình: Các chỉ tiêu tài chính của bốn quý năm 2017Theo bảng thống kê cho thấy, do đặc thù hoạt động kinh doanh tập trung vàocác tháng đầu năm và cuối năm khi các dự hoàn thành và bàn giao cho khách hàng.Nên dù lợi nhuận giữa năm có bị âm, nhưng tỉnh tổng cả năm kết quả kinh doanhvẫn tốt