Thanh toán quốc tế thị trường ngoại hố các giao dịch ngoại hối

loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn hộ hoạt dộrĩỊỉ ngân hànịỊ và các hoạt động khác có liên quan.. Luật này còni định nghĩa : T ổ chức tín dụriỊỉ là loại hình doanh nghiệp đượ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH T Ế TP HCM

TS NGUYỄN MINH KlỀU

TĨU oọc TỦ SÁCH K Ế TOÁN CÙầ CÙNG TÁC GlẢ

7 BÀI TẬP VÀ BÀI GIẢI KỂ TOÁN THƯƠNG MẠI DỊCH vụ &

KINH DOANH XUẤT NHẬP KHẦU, NXB T h ố n g k ẽ , 2007.

8 HƯỚNG DẪN THựC HÀNH KẼ' TOÁN MỸ,

(Thiên vể th ự c h à n h & ứng dụ n g ), NXB T h ố n g Kê, 2007.

9 KÊ TOÁN MỸ - ĐỐI CHIẾU KẺ' TOÁN VIỆT NAM (L ý thuyết, bài tập và bài giải), NXB T h ố n g Kê, 2007.

10 KẾ TOÁN CHI PHÍ GIÁ THÀNH (Lý thuyết, bài tập và bài giải),

THANH TOÁN QUÒC TK 3

LỜI MỞ ĐẦU

Sau lần xuât ban đầu liên VÌU) năm 1997 và tái hán lần ihi?

hai VcUì n ă m 2 0 0 1 dưỢc s ự ủ n g hộ n h i ệ t lình và d á n h g i á c a o

của các hạn sinh viên và các nhà quản Iv doanh níihiệp, lần này tôi xin hân hạnh giới thiệu quyển "Thị triíờníỊ n ^ oại h(Yi và

thanh toán q uôc t ế " lái bản lần ihứ ha đ ể liêp tục phục vụ bạn

đọc Th(<i gian qua có nhiều bạn đọc nói V(ìi lôi nìnịi ttã tìm kiêm quycn Siich này nhưng khôim thây bày hán ỏ các hiệu sách

mà chỉ có Ironiz thư viện Vi'ii sô lượng hạn chê khônii dú dá|5 ứng nhu cầu bạn đọc Tôi thành ihậl xin các bạn ihứ lồi cho sự bât liện này Đáp ứng lại sư mi)ng đợi của Cik' bạn, lôi đã nồ lực làm việc hêl sức mình và lần lái ban này lôi dề nghỊ Nhà xuâì bản lăng s ố lượn*: gâp đôi so MÌi hai lần xiiât bản

ứ lần lái bản này, có nhiều điốm bô sung và chính tý so với lần lái bản trưcìc Trong phần thị trư('Jng ngoại hối, có bổ sung

và cập nhật những nghiệp V'ỊI kinh doanh ng(KÚ tộ m('li nhât đưỢc các ngàn hàng Việt Nam sử dụng nhif nghiệp N'1,1 hdán đổi, nghiệp

vụ quyền chọn Ngoài ra, trong mỗi chưdng tôi đều có trình bày

kinh nghiệm kinh cldanh ngoại tệ ở các nưdic phát iriến và cách

thức vận dụng Cik- nghiệp vụ này vào ihực liễn Việl Nam như

th ế nào Sự vận dụng này đưỢc minh họa bằng các tình huông

cụ thể khiên cho quyển sách tn't nên sinh động và không chỉ bó hẹp triìng phạm vi sách giái) khoa dành cho sinh viên mà còn

T H A N H T O Á N Q ư ố c TÊ

trớ thành câm nang thực hành cho các nhà quản lý doanh nghiệp Đặc biệl chương 8 được dành đ ể hướng dẫn các doanh nghiệp phân tích tình huống phát sinh và đề ra chiến lược phòng tránh rủi ro tỷ giá Đây là chương độc đáo của quyển sách nùy so với các sách của những tác giả khác viết về thị trường ngoại hôì.Trong phần thanh toán quốc tế, ngoài việc bổ sung Ihêm chương 12 trình bày nội dung và ý nghĩa của từng loại chứng từ trong từng phương thức thanh toán quốc tế, các chương 10 và

11 cũng được cập nhật và trình bày với phong cách mới thiên

về hướng dẫn thực hành hơn là giới thiệu lý thuyết, nhằm làm cho quyển sách không chỉ dừng lại ở giáo khoa mà Irở thành cẩm nang cho dt)anh nghiệp

Với những nỗ lực bổ sung và sửa đổi kịp thời, tôi hy vọng lần tái bản này bạn đọc sẽ tiếp tục ủng hộ quyển sách này như những lần trước Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn sự ủng hộ nhiệt tình của bạn đọc ở những lần xuất bản Irưđc và mong mỏi

được liê"p lục phục vụ các bạn ở lần tái bản này.

Dr NGUYỄN MINH KIỀU

6 Tồc động của Luật các tổ chức tín dụng đến hoạt động

Chtứỉng 2 :

GIỚI THIỆU VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI H ố l

Sự ra đời và phát triển của thị trường ngoại hối 34

6 i MANH lO A N Ọ| !()(' II

Vị trí và vai trò của thị trường ngoại hối 40Giới thiệu sơ lược về thị trường ngoại hối Việt Nam 42

Tổ chức và hoạt động của thị trường ngoại hối Việt Nam 45

iAM 1 I í 1 \ \ OI í )( I i 7

Kinh doanh chônh lệch tỷ giá (Currency arbitrage) 73

H ạn chê của giao dịch hôi đoái có kỳ hạn 93

Chĩếơng 6 :

THỊ TRƯỜNG HOÁN Đ ổ ì TIỀN t ệ

Kh4i quát về thị trường hoán đổi (Swaps market) 97

Sử dụng hoán đổi tiền tệ như một công cụ ngừa rủi ro 101

- Thực hành giao dịch hoán đổi tiền tệ 103

- Lợi ích của các bên trong giao dịch hoán đổi tiền tệ 108

- Nhừng hạn chế của giao dịch hoán đổi tiền tệ 109

- Sử dụng hợp đồng giao sau vào mục đích đầu cơ 120

“ Khả náng phòng chống rủi ro với hợp đồng giao sau 123

“ Khả nAng thực hiện hợp giao dịch giao sau ở Việt Nam 125

Hướng dẩn sử dụng mô hình Black-Scholes 141Mối qian hệ giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán 144

Các plương pháp tự bảo hiểm rủi ro tỷ giá trong hoạt động

Đồng iền tính toán và đồng tiền thanh toán 188

1 0 I I I A N I I l O A N n l oc II

Chương 11 :

NHỮNG PHƯCỈNG TIỆN THANH TOÁN QUỐC TỂ

- Giới thiệu chung về các loại phương tiện thanh toán quốc tế 198

Chương 12 :

NHỮNG PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN QUỐC TẾ

- Giới thiệu chung về các phương thức thanh toán quốc tế 227

- Phương thức nhờ thu (Collection of payment) 234

- Phương thức tín dụng chứng từ (Documentary credit) 246

Chương 13 :

CHỨNG TỪ TRONG THANH TOÁN QUỐC TỂ

- Chứng từ trong phương thức tín dụng chứng từ 271

Chiứýng 14 :

N GH IỆP VỤ TÀI TRỢ XUẤT n h ậ p KHẨU

- 1 Sự cần th iế t của nghiệp vụ tài trợ xuât nhập khẩu 285

- Bài tẠp thực h à n h Môn học THANH TOÁN Q ư ố c TÊ 307

- Phụ lục ỉ : D anh mục đơn vị tiền tệ theo ISO 321

THANH TOÁN QUỐC TẾ 13

m ột loại hình tổ chức tín dụng quan trọng nhất trong nền kinh tế nước ta hiện nay Chương này đặt nền móng cho việc học và hiểu được các nội dung sẽ lần lượt được trình bày trong các chương sau.

1 cAc VấN DỀ CAN bản về ngân hàng THƯONG mại (NHTMỈ

1.1 Định nghĩa NHTM

Luật tín dụng do Quốc hội khóa X thông qua vào ngày 12

tháng 12 năm 1997, định nghĩa : Ngân hàng thương m ại là m ột

loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn hộ hoạt dộrĩỊỉ ngân hànịỊ và các hoạt động khác có liên quan Luật này còni định

nghĩa : T ổ chức tín dụriỊỉ là loại hình doanh nghiệp được thành

lập theo quy định của Luật này và các qui định khúc của pháp luật đ ể hoạt độnịỉ kinh doanh tiền tệ, lùm dịch vụ níỊân hànịi với nội duriỊỊ nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi đ ể cấp tín dụrỊỊ, cun^ ứng các dịch vụ thanh toán.

Luật tổ chức tín dụng không có định nghĩa hoại động ngân hàng vì khái niệm này đã được định nghĩa trong Luật Ngàn hàng Nhà nước, cũng do Qucíc hội khóa X thông qua cùng ngìy Luật

Ngân hàng Nhà nước định nghĩa : Hoạt độriỊỉ nỊịân hàng lot hoạt

động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng \'âi nội dunịí tHườrìịi xuyên là nhận tiền gửi và sử dụnỊỊ s ố tiền này đ ể cấp tín dụrtịi cung ứng dịch vụ thanh toán.

1.2 Chức năng của NHTM

Vấn đề chức năng của ngân hàng thương mại đã đưỊc’ xem xét kỹ trong môn học Tiền tệ ngân hàng Trong phạm vi môn học này chỉ nhắc lại các chức năng của ngân hàng Ihưí nịg mại

đổ làm nổi bật thêm vai Irò cùa ngân hàng Ihương mại đ ố i với nền kinh tế Nhìn chung, ngân hàng thương mại có ba chiirc năng

cơ bản :

• Chức năng trung gian tài chính, bao gồm trung ỊÌain tín dụng và trung gian thanh loan giữa các doanh n^hiCp trong nền kinh tê

• C hức năng tao tiền, tức là chức năng sáng tại) ra búl tộ

‘Ii)p phần gia lăng khối tiền lệ cho nền kinh lê

• Chức năng "siín xuât" bao gồm việc huy động và sử dụng các nguồn lực đ ể tạo ra "sản phẩm" và dịch vụ ngân hàng cưng Ciíp cho nổn kinh t(í

2 PHÂN LOẠI NHTM

Dựa theo tiêu thức này, có ihể phân loại ngân hàng thương mại thành ngân hàng thương mại quôc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng thương mại liên doanh và chi nhánh neân hàng ihưiíng mại nước ngoài Ngoài sự khác biệt về hình thi?c Si'i hừu, giữa các loại hình ngân hàng thư(tng mại này còn

có sự khác biệt về một sô hoạt động di) uíc động của những quy định chi phối bỏi Luật tổ chức lín dụng, sẽ đc cập trong phần cuôi của chưung này

N g á n h à n g thư(íní» m ạ i N h à nước là ngân hàng thư(tng mại

do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và lổ chức hoạt động kinh doanh, ịiỏp phần thực hiện mục tiêu kinh tê"của Nhà nước Quản trị ngân hàng thương mại Nhà nước là Hội đồng quản trị do Thốnỵ tlôc Ngân hàng Nhà nước bổ nhiệm, miễn nhiệm sau khi

có thỏa thuận với Ban tố chức - cán bộ của Chính phủ Điều hành hoạt động của ngân hàng ihưdng mại là Tổng giám đốc (}iúp việc chi) Tổng giám đôc có các phó tổng giám đôc, k ế toán trưỏnịỉ và bộ máy chuyên môn nghiệp vụ

N gân hàng thương m ại cổ phần là ngân hàng thưdng mại

đưực thành lập dưới hình thức công ty cổ phần, trong đó có các doanh nghiệp Nhà nước, tổ chức tín dụng, tổ chức khác, và cá nhân cùng góp vcYn theo qui định của Ngân hàng Nhà nước

N gân hàng liên doanh là ngân hàng đưỢc thành lập bằng

vốn góp của bên Việt Nam và bên nước ngoài trên ctí sở hỢp đồng liên doanh Ngân hàng liên doanh là một pháp nhân Việt

Nam, có Irụ sở chính tại Việt Nam, hoạt động theo giấy phép

thành lập và theo các qui định liên quan của pháp luật

Chi nhánh ngân hàng nước ngoài là đơn vị phụ thuộc của

ngân hàng nước ngoài, đưỢc ngân hàng nước ngoài bảo đảm chịu trách nhiệm đô1 với mọi nghĩa vụ và cam kết của chi nhánh tại Việt Nam Chi nhánh ngân hàng nước ngoài có quyền và nghĩa

vụ do pháp luật Việt Nam qui định, hoạt động theo giấy phép

mở chi nhánh và các qui định liên quan của pháp luậi Việi Nam

16 _ THANH TOÁN QỤỔC TẾ

2.2 Dựa vào chiến • iược kinh doanh t

Dựa theo tiôu thức chiên lược kinh doanh và mối quan hệ giữa ngân hàng với khách hàng, có thể chia ngân hàng thương mại thành ngân hàng bán buôn, ngân hàng bán Ic, và ngân hàng vừa bán buôn vừa bán lẻ

• Ngân hàng bán buôn là ngân hàng chỉ giao dịch và cung ứng dịch vụ cho đối tượng khách hàng công ty chứ không giao dịch với khách hàng cá nhân Đại đa sô các chi nhánh

‘ "ngân hàng thương mại nước ngoài như A H N -A M R O

Bank, Deutsche Bank, The Chase Manhattan Bank, hoạt động theo loại hình này.

• Ngân hàng bán lẻ là loại ngân hàng giao dịch và cung ứng dịch vụ cho đối tượng khách hàng cá nhân Loại hình này thường thây ở các ngân hàng thương mại cổ phần nông thôn, chẳng hạn như Ngân hàng Mỹ Xuyên (An Giang), Ngân hàng An Bình (TP HCM)

• Ngân hàng vừa bán buôn vừa bán lẻ là loại ngân hàng giao dịch và cung ứng dịch vụ cho cả khách hàng công

ty lẫn khách hàng cá nhân Hầu hết các ngân hàng thương mại Việt N am đều thuộc loại hình ngân hàng này

và cho vay

3 Cơ CẤU TỔ CHỨC CỦA MỘT NHTM

Tùv theo hình thức sở hữu mà n gân hàng thtfdng m a i

hai loại hình ngân hàng tiêu biểu : Ngân hàng thương mại quốc doanh và ngân hàng thương mại cổ phần.

Ngân hàng thương mại quốc doanh ở Việt N am hiện có Ngân hàng Công thương Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, Ngân hàng Đầu tư và Phát Iriển Việt Nam, Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng Sông Cửu Long, và Ngân hàng Chính sách - Xã hội Các ngân hàng này thường có tổ chức hệ thông thông nhâ"t từ Hội

sở trung ương đến chi nhánh ở các tỉnh, thành và quận, huyện

Ngân hàng thương mại cổ phần là loại ngân hàng được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần Hiện tại và trong tương lai loại hình ngân hàng này ngày càng đóng vai trò quan trọng hơn trong hệ thống ngân hàng, v ề cơ câu tổ chức, một ngân hàng thương mại cổ phần thường

có :

o Hội sở với đầy đủ các phòng như Phòng giao dịch, Phòng tín dụng, Phòng thanh toán quốc tế, Phòng kinh doanh ngoại tệ, Phòng ngân quỹ, Phòng hành chính - tổ chức, Phòng quan hệ quô"c tế, Phòng công nghệ thông tin

o Chi nhánh, bao gồm chi nhánh cấp một và cấp hai,

ỏ các địa phương

THANH 1'OẢN QUỐC TẾ 19

o Phòng giao dịch hoặc điếm giao dịch trực ihuộc chi

nhánh, thường mỏ ỏ những n(<i đông dân cư và có nhu cầu giao dịch với ngân hàng như siêu thị, trường học, khu công nghiệp

4 CÁC HOẠT DỘNG CHỦ YÊU CỦA NHTM

Chưiíng 111 của Luật tổ chức tín dụng nêu ra các hoạt động của tổ chức lín dụng, trong đó chủ yếu là ngân hàng thưdng mại, hao gồm ;

• Hoạt động huy động vôVi

• Hoạt động tín dụng

• Hoại động dịch vụ thanh toán

• Hoạt động ngân quỹ

• Các hoạt động khác như góp vô"n, mua cổ phần, tham gia thị trường liền tệ, kinh doanh ngoại hôi, kinh doanh vàng, kinh doanh bất động sản, kinh doanh dịch vụ và bảo hiểm, nghiệp vụ ủy thác và đại lý, dịch vụ tư vân và các dịch

vụ khác liên quan đến hoạt động ngân hàng

• Nhận tiền gửi của tổ chức, cá nhân và các tổ chức tín dụng khác dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, liền gửi

có kỳ hạn và các loại tiền gửi khác

• Phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu và giấy tờ có giá khác đ ể huy động vô"n của tổ chức, cá nhân trong nước

và ngoài nước

• Vay vốn của các tổ chức tín dụng khác hoạt động tại Việt Nam và của tổ chức tín dụng nước ngoài

• Vay vô"n ngắn hạn của Ngân hàng Nhà nước

• Các hình thức huy động vôn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước

4.2 Hoạt động tín dụng

Ngân hàng thương mại đưỢc cấp tín dụng^^^ cho tổ chức, cá nhân dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chính và các hình thức khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Trong các hoạt động cấp tín dụng, cho vay là hoạt động quan trụng và chiếm tỷ trọng lớn nhất

C h o vay : Ngân hàng thương mại đưỢc cho các tổ chức, cá nhân vay vô'n dưới các hình thức sau :

(1) Nghị định số49/2000/NĐ-CP ngày 12/09/2000 cùa Chính phủ về tổ chức

và hoạt động của NHTM

• Cho vay ngắn hạn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xiiât, kinh doanh, dịch vụ và đời sông.

• Cho vay trung hạn, dài hạn đ ể thực hiện các dự án đầu

tư phát triển sản xuâl, kinh doanh, dịch vụ và đời sông

B ả o lã n h : Ngân hàng thương mại được bảo lãnh vay, bảo lãnh thanh toán, bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh đâu thầu

và các hình thức bảo lãnh ngân hàng khác bằng uy tín và bằng khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh Mức bảo lãnh đối với một khách hàng và tổng mức bảo lãnh của một ngân hàng thương mại không được vượt quá tỷ lệ so với vô"n tự

có của ngân hàng thương mại

C h id t k h â u : Ngân hàng thương mại được chiết khâu thương phiếu và các giây tờ có giá ngắn hạn khác đối với tổ chức, cá nhân và có thể tái chiết khấu các thương phiếu và các giây tờ

có giá ngắn hạn khác đôì với các tổ chức tín dụng khác

C h o th u ê t à i chính : Ngân hàng thương mại đưỢc hoạt động cho thuê tài chính nhưng phải thành lập công ty cho thuê tài chính riêng Việc thành lập, tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính thực hiện theo Nghị định của Chính phủ về

tổ chức và hoạt động của công ty cho thuê tài chính

4.3 Hoạt động dịch vụ thanh toán và ngân quỹ

Đ ể thực hiện đưỢc các dịch vụ thanh toán giữa các doanh nghiệp thông qua ngân hàng, ngân hàng thương mại đưỢc mở