Xếp hàng tín dụng

Xếp loại DN có ý nghĩa rất quan trọng đối với công tác thẩm định tín dụng. Một mặt giúp NH mở rộng khách hàng tăng doanh số, mặt khác giúp NH giảm bớt rủi ro trong họat động tín dụng. Nguồn thôn

Chương 7: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp

I Những vấn đề chung về đánh giá xếp loại DN

- Xếp loại DN có ý nghĩa rất quan trọng đối với công tác thẩm định tín dụng Một mặt giúp NH mở rộng khách hàng tăng doanh số, mặt khác giúp NH giảm bớt rủi ro trong họat động tín dụng

- Nguồn thông tin xếp loại DN có từ nhiều nguồn nhưng chủ yếu là từ các báo cáo tài chính của DN cung cấp cho NH

- Việc đánh giá xếp lọai tín dụng đối với DN được thực hiện theo phương pháp so sánh dựa vào loại hình doanh nghiệp và các chỉ tiêu tài chính đã xác định

1 Loại hình DN

- Dựa vào ngành kinh tế có thể phân thành:

 Nông, lâm, ngư nghiệp

2 Các chỉ tiêu tài chính

- Các tỷ số đánh giá về đảm bảo và thanh toán nợ vay ngắn hạn của doanh nghiệp:

 Tỷ số thanh toán hiện thời

 Tỷ số thanh toán nhanh

- Các tỷ số đánh giá cấu trúc vốn của doanh nghiệp

 Tỷ số nợ của DN

 Tỷ số thanh toán lãi vay

 Tỷ số nợ dài hạn trên nguồn vốn dài hạn

- Các tỷ số đánh giá hiệu qủa sử dụng vốn

 Số vòng quay kho

 Số vòng quay các khoản phải thu

 Số vòng quay tài sản lưu động

 Số vòng quay tài sản cố định

 Số vòng quay tổng tài sản

- Các tỷ số đánh giá về tỷ suất lợi nhuận

 Tỷ suất lãi gộp tiêu thụ sản phẩm

 Tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư (ROI)

 Doanh lợi vốn kinh doanh (ROA)

 Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE)

 Tỷ số giá trên thu nhập (P/E)

 Tỷ suất đầu tư cổ phiếu

- Xếp loại DN là xác định DN thuộc chất lượng vào loại gì: Tốt, khá, trung bình, xấu Chẳng hạn NH có thể xếp khách hàng thành 6 loại từ thấp đến cao như sau: C, CC, B, BB, A, AA Như vậy AA là tốt nhất và C là thấp nhất

II Các bước thực hiện đánh giá và xếp loại DN

Bước 1: Xác định quy mô doanh nghiệp

 Tiêu thức vốn: Thấp nhất điểm 5, cao nhất điểm 30, vốn càng lớn điểm càng cao

 Tiêu thức về doanh thu: Thấp nhất điểm 2, cao nhất là 40 và chấm theo

nguyên tắc doanh thu càng cao điểm càng cao

 Tiêu thức về nghĩa vụ thuế: Thấp nhất điểm 1, cao nhất là 5 và chấm theo

nguyên tắc nộp thuế càng nhiều điểm càng cao

 Tiêu thức về lao động: Thấp nhất điểm 6, cao nhất là 25 và chấm theo nguyên tắc lao động càng lớn hoặc càng nhỏ điểm càng cao

Bước 2: Đánh giá các chỉ tiêu tài chính

 Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành nông , lâm, ngư nghiệp

 Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành thương mại, dịch vụ

 Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành xây dựng

 Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính DN ngành công nghiệp

Bước 3: Tổng hợp kết quả điểm và xếp loại doanh nghiệp

 Khi tính điểm các chỉ tiêu tài chính, NH có thể gán cho nó một trọng số khác nhau tùy theo vị trí quan trọng của nó trong đảm bảo nợ vay và trả nợ của khách hàng

 Càng quan trọng thì trọng số càng lớn

Tổng số điểm đánh giá về mặt tài chính DN được xác định theo công thức:

T W TSÑ = ∑n

-Tổng số điểm xếp lọai cho DN được căn cứ vào điểm xếp loại về quy mô cộng với điểm xếp loại về tài chính

- Dựa vào tổng số điểm NH xếp DN thành các loại sau:

 Loại AA nếu có tổng số điểm từ 117 đến 135

 Loại A nếu có tổng số điểm từ 98 đến 116

 Loại BB nếu có tổng số điểm từ 79 đến 97

 Loại B nếu có tổng số điểm từ 60 đến 78

 Loại CC nếu có tổng số điểm từ 41 đến 59

 Loại C nếu có tổng số điểm dưới 41

Ý nghĩa của xếp loại DN

DN hoạt động chưa hiệu quả,tự chủ tài chính B

DN hoạt động có hiệu quả ,có tiềm năng phát triển, rủi ro thấp Hạn chế về nguồn vốn và

có những nguy cơ tiềm ẩn BB

DN hoạt động có hiệu quả, tài chính lành mạnh, có tiềm năng phát triển, rủi ro thấp A

DN hoạt động rất tốt, đạt hiệu quả cao, có triển vọng tốt đẹp, rủi ro thấp

AA

Ý nghĩa của mỗi loại Loại

DN hoạt động kinh doanh thua lỗ kéo dài, tình hìnhn tài chính yếu kém, không có

khả năng tự chủ về tài chính, có nguy cơ phá sản Rủi ro cao

C

DN họat động có hiệu quả thấp, tài chính yếu kém, thiếu khả năng tự chủ về tài

chính, rủi ro cao CC

Ý nghĩa của mỗi loại Loại