Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ. Thông qua đó giúp người sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như những rủi ro trong tương lai để ra các quyết định kinh tế. Vậy có những phương pháp phân tích báo cáo tài chính nào, hãy cùng tìm hiểu rõ hơn qua bài viết sau đây nhé.
Trang 1CÁC PH ƯƠ NG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
PH BI N NH T Ổ Ế Ấ
Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, ki m tra, đ i chi u và so sánh các s li u tàiể ố ế ố ệ chính hi n hành và quá kh Thông qua đó giúp ngệ ứ ườ ử ụi s d ng thông tin đánh giá ti m năng,ề
hi u qu kinh doanh cũng nh nh ng r i ro trong tệ ả ư ữ ủ ương lai đ ra các quy t đ nh kinh t V yể ế ị ế ậ
có nh ngữ ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính nào, hãy cùng tìm hi u rõ h n qua bàiể ơ
vi t sau đây nhé.ế
Các ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính ph bi n nh t ổ ế ấ
Trang 21. Các bước trong quá trình ti n hành phân tích tài chínhế
1.1. Thu nh p thông tinậ
Phân tích ho t đ ng tài chính s d ng m i ngu n thông tin có kh năng lý gi i và thuy tạ ộ ử ụ ọ ồ ả ả ế minh th c tr ng ho t đ ng tài chính, s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, ph c v cho quáự ạ ạ ộ ả ấ ủ ệ ụ ụ trình d đoán, đánh giá, l p k ho ch. Bao g m:ự ậ ế ạ ồ
– Thông tin n i bộ ộ
– Thông tin bên ngoài
– Thông tin k toánế
– Thông tin v s lề ố ượng, giá trị
– Thông tin qu n lý khác,ả
1.2. X lý thông tinử
Bước ti p theo c a phân tích ho t đ ng tài chính là quá trình x lý thông tin đã thu th p. Đâyế ủ ạ ộ ử ậ
là quá trình s p x p các thông tin theo nh ng m c tiêu nh t đ nh nh m tính toán, so sánh, gi iắ ế ữ ụ ấ ị ằ ả thích, đánh giá, xác đ nh nguyên nhân c a các k t qu đã đ t đị ủ ế ả ạ ược
1.3. D đoán và ra quy t đ nhự ế ị
Thu th p và x lý thông tin nh m chu n b nh ng ti n đ và đi u ki n c n thi t đ ngậ ử ằ ẩ ị ữ ề ề ề ệ ầ ế ể ườ ử i s
d ng thông tin d đoán nhu c u và đ a ra các quy t đ nh.ụ ự ầ ư ế ị
– Đ i v i ch doanh nghi p, phân tích ho t đ ng tài chính nh m đ a ra các quy t đ nh liênố ớ ủ ệ ạ ộ ằ ư ế ị quan t i m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p là tăng trớ ụ ạ ộ ủ ệ ưởng, phát tri n, t i đa hoá doanhể ố thu, l i nhu n.ợ ậ
– Đ i v i ngố ớ ười cho vay và đ u t : đ a ra các quy t đ nh v tài tr đ u t ầ ư ư ế ị ề ợ ầ ư
– Đ i v i lãnh đ o doanh nghi p: đ a ra các quy t đ nh qu n lý doanh nghi p.ố ớ ạ ệ ư ế ị ả ệ
Trang 3Có r t nhi u k thu t vàấ ề ỹ ậ ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính đượ ử ục s d ng, trong đó
có 3 ki u ph bi n nh t là:ể ổ ế ấ
2.1. Phương pháp so sánh
So sánh là m t trongộ các ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính ph bi n, đổ ế ượ ử ụ c s d ng nhi u nh t. So sánh đây đề ấ ở ược hi u là:ể
– So sánh gi a s th c hi n k này v i s th c hi n k trữ ố ự ệ ỳ ớ ố ự ệ ỳ ước đ th y rõ xu hể ấ ướng thay đ iổ tài chính c a doanh nghi p.ủ ệ
– So sánh gi a s th c hi n v i s k ho ch đ th y rõ m c đ ph n đ u c a doanh nghi p.ữ ố ự ệ ớ ố ế ạ ể ấ ứ ộ ấ ấ ủ ệ – So sánh gi a s th c hi n k này v i m c trung bình c a ngành đ th y tình hình tài chínhữ ố ự ệ ỳ ớ ứ ủ ể ấ doanh nghi p đang trong tình tr ng t t hay x u so v i doanh nghi p cùng ngành.ệ ở ạ ố ấ ớ ệ
– So sánh theo chi u d c đ th y t tr ng c a t ng ch s m i b n báo cáo và qua đó ch raề ọ ể ấ ỷ ọ ủ ừ ỉ ố ở ỗ ả ỉ
ý nghĩa tương đ i c a các m c.ố ủ ụ
– So sánh theo chi u ngang đ th y đề ể ấ ượ ự ếc s bi n đ ng c v s tuy t đ i và s tộ ả ề ố ệ ố ố ương đ iố
c a m t kho n m c nào đó qua các niên đ k toán liên ti p.ủ ộ ả ụ ộ ế ế
2.2. Phương pháp t lỷ ệ
Phương pháp t l là m t trongỉ ệ ộ các ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính d a trên ýự nghĩa chu n m c c a nh ng đ i lẩ ự ủ ữ ạ ượng tài chính trong các quan h tài chính. Đây là phệ ươ ng pháp có tính hi n th c cao v i các đi u ki n đệ ự ớ ề ệ ược áp d ng ngày càng đụ ược b sung và hoànổ thi n h n:ệ ơ
– Ngu n thông tin k toán và tài chính đồ ế ược c i ti n và cung c p đ y đ là c s đ hìnhả ế ấ ầ ủ ơ ở ể thành nh ng tham chi u tin c y.ữ ế ậ
– Vi c áp d ng tin h c cho phép tích lu d li u và thúc đ y nhanh quá trình tính toán hàngệ ụ ọ ỹ ữ ệ ẩ
lo t các t l ạ ỷ ệ
Trang 4– Phương pháp này giúp các nhà phân tích khai thác có hi u qu nh ng s li u và phân tíchệ ả ữ ố ệ
m t cách h th ng hàng lo t t l theo chu i th i gian liên t c ho c theo t ng giai đo n.ộ ệ ố ạ ỷ ệ ỗ ờ ụ ặ ừ ạ 2.3. Phương pháp Dupont
Dupont là tên c a m t nhà qu n tr tài chính ngủ ộ ả ị ười Pháp, tham gia kinh doanh M Dupontở ỹ
đã ch ra đỉ ược m i quan h tố ệ ương h gi a các ch s ho t đ ng trên phỗ ữ ỉ ố ạ ộ ương di n chi phí vàệ các ch s hi u qu s d ng v n.T vi c phân tích:ỉ ố ệ ả ử ụ ố ừ ệ
ROI =L i nhu n ròngT ng sợ ậ ổ ố v nố =L i nhu n ròngDoanhợ ậ thux Doanh thuT ng sổ ố v nố
Dupont đã khái quát hoá và trình bày ch s ROI m t cách rõ ràng, nó giúp cho các nhà qu n trỉ ố ộ ả ị tài chính có m t b c tranh t ng h p đ có th đ a ra các quy t đ nh tài chính h u hi u.ộ ứ ổ ợ ể ể ư ế ị ữ ệ
S d ng h p lýử ụ ợ các ph ươ ng pháp phân tích báo cáo tài chính trên, người qu n tr s cóả ị ẽ
được nh ng thông tin khách quan, chính xác, t đó đ a ra các quy t đ nh đúng đ n nh t.ữ ừ ư ế ị ắ ấ