6.1. NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH 6.2. PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH 6.3. QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT 6.4. QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI
Trang 1CHƯƠNG VI QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO
TÀI CHÍNH
Trang 2NỘI DUNG
6.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO TÀI CHÍNH
6.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT SINH RỦI RO TÀI CHÍNH
6.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT
6.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI
Trang 36.1 NHẬN DẠNG CÁC LOẠI RỦI RO
TÀI CHÍNH
Rủi ro tín dụng
Rủi ro lãi suất.
Rủi ro tỷ giá.
Trang 46.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT
SINH RỦI RO TÀI CHÍNH
6.2.1 Nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất:
Sự biến động của lãi suất → ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của doanh nghiệp.
Huy động vốn
Đầu tư.
Trang 56.2 PHÂN TÍCH NGUỒN GỐC PHÁT
SINH RỦI RO TÀI CHÍNH
6.2.2 Nguồn gốc phát sinh rủi ro ngoại hối:
Sự biến động của tỷ giá → ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng trong tương lai của doanh nghiệp.
Xuất – Nhập khẩu
Đầu tư.
Tín dụng
Trang 66.3 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG
NGỪA RỦI RO LÃI SUẤT
* Giao dịch hoán đổi lãi suất:
Danh mục
đầu tư
Đơn vị A
Đơn vị cho
vay lãi suất
thả nổi
Danh mục cho vay
Đơn vị B
Phát hành trái phiếu
BigBank 13,25 %
LIBOR – 0,5 %
LIBOR – 0,75 %
11 %
Trang 76.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG
NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI
Hợp đồng xuất nhập khẩu song hành.
Quỹ dự phòng rủi ro tỷ giá.
Hợp đồng kỳ hạn.
Hợp đồng hoán đổi.
Hợp đồng tương lai.
Hợp đồng quyền chọn.
Thị trường tiền tệ (Thảo luận)
Trang 86.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG
NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI
* Thị trường tiền tệ:
HỢP ĐỒNG XUẤT KHẨU
Tổng giá trị: 200.000 USD
Hạn thanh toán: 18/05/2013
Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký:
18/11/2012
Tỷ giá USD/VND:
Lãi suất thị trường:
*USD:
*VND: 0,6%-
0,75%/tháng 19.381– 19.383
3% - 3,5%/năm.
Trang 96.4 QUYẾT ĐỊNH GIẢI PHÁP PHÒNG
NGỪA RỦI RO NGOẠI HỐI
* Thị trường tiền tệ:
HỢP ĐỒNG NHẬP KHẨU
Tổng giá trị: 200.000 USD
Hạn thanh toán: 18/05/2013
Hợp đồng có hiệu lực kể từ ngày ký:
18/11/2012
Tỷ giá USD/VND:
Lãi suất thị trường:
*USD:
*VND: 0,6%-
0,75%/tháng 19.381– 19.383
3% - 3,5%/năm.
Trang 10CÂU HỎI ÔN TẬP
1) Nêu các dạng rủi ro tài chính trong doanh nghiệp?
2) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro lãi suất do vay
cố định – trả thả nổi và vay thả nổi – trả cố định? Giải thích trên hình ảnh minh họa.
3) Trình bày nguồn gốc phát sinh rủi ro tỷ giá do nhập
khẩu và xuất khẩu.
4) Quyết định giải pháp phòng ngừa rủi ro lãi suất.
5) Nêu và giải thích các giải pháp phòng ngừa rủi ro
ngoại hối Trình bày rõ hơn về giải pháp sử dụng thị trường tiền tệ.