Doctor of philosophy thesis: State manamgement in diversification of credit activities of commercial banks in Hochiminh city to the year of 2020

The main objectives of the studies are: (i) To systematize, deepening the theoretical issues related to efficient state management of credit activity diversification; (ii) To apprise the situation and the results of credit activity diversification; to identify the causes, the weakness in the credit activity of the local commercial banks, especially, to analyse the situation of state manangement in credit activity diversification of the commercial banks and to identify factors affecting the results of state manangement in diversification of credit activity of the commercial banks in HCM City to the year 2020.

STATE MANAMGEMENT IN DIVERSIFICATION OF CREDIT ACTIVITIES OF COMMERCIAL BANKS IN HOCHIMINH CITY TO 

THE YEAR OF 2020

Major : Economic Management

Code      : 62 34 04 10

DOCTOR OF PHILOSOPHY THESIS 

ECONOMIC MANAGEMENT

Supervisor:

1. Nguyen Manh Hai (PhD)

2. Le Xuan Sang (PhD)

1ST critic: ………

………

2nd critic ………

………

3rd critic: ………

………

(Name, science position)

The thesis will be defensed at the Evaluation Coucil at Central Institute  for Economic Management on …  /dd/mm/yyyy

The thesis could be found at: 

       The national library, Hanoi

With the important role of bank credit, the safety, health and efficiency of the system of finance institutions (FIs) is an important factor for stability of the national financial   system   and   the   macroeconomics   However,   due   to   the   impact   of   the financial crisis spread around the world comes from the rapidly developed financial markets  with the  new model, business  activity, the variety of  complex financial products, involves greater risk; management framework and banking supervision as well as cognitive and credit activity safety standards are not being upgraded make the financial safety and stability level decreased.

In Vietnam, the credit activity gradually implemented within the framework 

of ever­improving legal and international experience drawn from the crisis to apply in accordance with the specific situation in Vietnam. The international standard for risk management   for   each   form   of   credit,   credit   limits,   inspection,   monitoring,    institutionalized and implemented. However, credit activity in Vietnam and in HCM City   also   contains   many   risks   because   of   developing   large­scale   credit   The government   and   the   State   Bank   of   Vietnam   (SBV)   has   a   number   of   solutions designed to manage stable credit activity and motivated to diversify credit activity in the commercial banks in HCM City

However, the credit activity in Vietnam and Hochiminh city still containts risks. Iin the process of implementing policies, some commercial banks still have not made  a compliance with regulations on credit and lending is the primary activity, many commercial banks in the area have not yet diversify credit activity and risky. The law is not uniform and synchronous; development orientation to diversify credit activity   not   timely;   regulatory   activity   are   not   appropriate   to   facilitate   the diversification of credit activity; inspection and supervision activity should be more complete   These   are   the   requirements   for   state   management,   which   should   be completed   soon   and   having   state   management   solutions,   creating   a   favorable environment for commercial banks to diversify credit activity, contribute to limit operational risks in credit activity of commercial banks and to better meet the needs 

of capital for socio­economic development in the area

On the basis of the above practices, there have been many international and domestic   studies   related   to   state   management   in   credit   activity   diversification. However, the situation is incomplete research, unsystematic; none of the studies are referring to the state management in diversification of credit activity of commercial banks   in   HCMC   Starting   from   the   essential   requirements   of   having   complete solutions   for   the   state   management   in   credit   activity   diversification   process   of commercial banks and related studies’s situation as stated above, the authors selected the topic "State management  in diversification of  credit activities of  commercial banks in Ho Chi Minh City to the year of 2020" for the subject of the thesis research.

2. The situation of related studies 

There are many valuable researches contributed to the development of credit activity and state management of credit activity. However, studies have not specified the   content   and   evaluation   criteria   for   state   management   in   credit   activity diversification. In particular, due to the research focused on lending activity, there is not   any   specific,   comprehensive,   deeper   research   of   state   management   in diversification of credit activity of commercial banks in the HCMC area, to be able to apply scientific and effective in practice

3. Objective of the Study

The   main   objectives   of   the   studies   are:   (i)   To   systematize,   deepening   the theoretical   issues   related   to   efficient   state   management   of   credit   activity diversification;   (ii)   To   apprise   the   situation   and   the   results   of   credit   activity diversification; to identify the causes, the weakness in the credit activity of the local commercial banks, especially, to analyse the situation of state manangement in credit activity diversification of the commercial banks and to identify factors affecting the results of state manangement in diversification of credit activity of the commercial banks  in HCM  City to the year  2020;  and (iii)  To recommend the  solutions to improve state management in diversification of credit activity of the commercial banks in HCM City to the year 2020

4. Object and scope of the Study

Subjects of the Study are the contents of state management in diversification 

of credit activity of commercial banks in HCMC. The specific subjects include: (i) theory   and   international   experience   of   the   state   management   in   credit   activity diversification; (ii) state management practices in diversification of credit activity of the commercial banks in HCM City

5. Methodology of the Study

Methodology   of   the   Study:   The   thesis   analyzes   credit   actitivies,   credit diversification   and   state   regulatory   on   credit   diversification,   the   international experiences of countries with similar conditions to Vietnam, the current situation of state   regulatory   on   credit   diversification   in   Vietnam   and   HCMC   to   to   make recommendations   to   improve   the   state   management   in   diversification   of   credit activity of commercial banks in HCMC. 

6. New contributions of the thesis

First, the contribution of literature: The thesis has supplemented, completed the theory and scientific foundation on credit diversification and state regulatory on credit diversification. In particular, Ansoff matrix applied to the direction selection and credit activity diversification choice. It also selected criteria for evaluating the results of state management  and identified factors that affect the results of state management in credit activity diversification

Second, applying international experience: Refer to the experience of Asian countries with similar conditions to Vietnam and combines international experience with the specific situation in Vietnam

Third, assessing the result of credit diversification in the period of 2006­2012 based on the criteria of amount, growth rate and safety. In addition, assessing the state management in diversification of credit activity in HCM City in the period 2006­2012   based   on   the   criteria   of   the   effectiveness,   efficiency,   relevance   and sustainability

Fourth,   based   on   the   assessment   of   current   situation,   achievement, shortcomings to propose solution to improve state management in diversification of credit activity of commercial banks in HCM City to the year 2020, consists of the solutions group about legal framework completion, the development orientation of the State, the State's regulation, the inspection and supervision of the State

Fifth, applying the results of research into practice: The groups of propose solutions and recommendations can be successfully applied in practice, particularly the legal framework related to each form of credit accordance with the Law on Finance Institutions (2010). Therefore, implementation of the solution will positively impact to the state management process of diversifying credit activity of banks in the country in general and of the commercial banks in HCMC in particular

CHAPTER 1LITERATURE OVERVIEW OF STATE MANAGEMENT IN 

DIVERSIFACTION OF CREDIT ACTIVITY OF COMMERCIAL BANKS 1.1 Diversification of credit activity of commercial banks 

1.1.1 Definition of diversification of credit activity of commercial banks 

There   are   many   concepts  of   diversification  related   to   different   areas. Applying and combining of concepts and purposes of credit activity diversification, the authors  of the  thesis  think  that diversification  of credit activity of commercial banks means expanding forms of credit, such as loans, CCCN discount and other valuable papers, bank guarantees, credit card issuance, factoring and other forms of credit;  and  expanding  the types  and methods  of each form of credit, in order to develop advantages of each form of credit, to exploit the advantages of all kinds, each method in the form of credit, to better meet the needs of the  customers, increase income and minimize credit risk of commercial banks.

Figure 1.1. Credit diversification

Project lending

Currency lending 

Lending as limits

TYPES OF  LOAN

LOAN

VALUATBLE  DOCUMENTS  AND CCCN  DISCOUNT

GUARANTEE

Lending overdraft limit

Customer oriented lending Sectoral, industrial lending

METHODS 

OF LOAN

Lending for each loans

Syndicate lending Installment lending Lending under the limit provision

Purchasing with recource

Payment guarantee

METHODS 

OF  DISCOUNT Term purchasing

Loan guarantee

TYPES OF  GUARANTEE

Bidding guarantee Contract implementation guarantee Product quality guarantee

Advance repayment guarantee Other guarantees

FORMS 

OF 

CREDIT

Term lending

Factoring without recourse  

TYPES OF  FACTORING 

METHODS 

OF  FACTORING 

Factoring for each limit Factoring for each time

Co­factoring

1.1.4 Criteria for evaluating the results of the diversification of  credit activity of  commercial banks 

Based on the detailed direction of diversification and diversifying selection shows the development requirements in terms of quantity, size, growth rate of forms 

of credit, types and methods of credit and apply indicators of a CAMELS criteria, the author provides evaluation criteria for the results of diversification of credit activity 

of   commercial   banks   include   quantitative   criteria,   criteria   of   size,   growth   speed criteria and safety criteria

1.2 State manangement in diversification of credit activity of commercial banks 

1.2.1 Some views on state management 

1.2.1.1 The view of state intervention in the economy in general

All economic schools had given the role of the state in the market economy and theoretical point of each school is different, and that the State can intervene in the economy through the state management tools and create an enabling environment to promote and ensure the market factor of stability, to maintain order and security in society, aimed at stability and economic­social development

Third,  the State intervene  money market, bank credit in a required level in accordance with the principles of the movement rule of the market economy

1.2.2 Definition   of   state   management   in   diversification   of   credit   activity   of   commercial banks 

State management in  diversification of  credit activity of commercial banks can be understood as the organizational,  oriented and  state  powerful  impact of the state   administration   bodies  by  state   management   methods   and   tools   to   the development process of credit forms, and the development of types and methods for each form of commercial bank credit, to promote the diversification of credit activity efficiently, create conditions conducive environment and ensure the diversification of credit  activity  of commercial banks for sustainable development, supply credit to various utilities, contributing to implement target of social­economic development.1.2.3 State management goal of diversifying the credit activity of commercial banks

(i) To promote the diversification of credit activities grow fast, efficiency, safety and sustainability; (ii) To develop at the right direction, prescribed by law for other forms   of   credit,  other  types   and   method   of   credit;   and   (iii)   To   ensure   fairness, transparency and harmony of interests in the process of diversifying credit activity

1.2.4 Contents   of   state   management   in   diversification   of   credit   activity   of   commercial banks

State management  in  diversifying  credit activity of commercial banks with the   functions:   development   planning,   administration   and   control   of   the   State   on various credit activity

(i) The development strategy of the State in diversifying credit activity; (ii) To promulgate   legislation  in  diversification   of  credit   activity;   (iii)   To   regulate diversification   process  of  credit   activity;   and   (iv)  To   inspect   and   supervise   the process of diversification of credit activity

1.2.5 Relationship between State management on diversity and credit activity needs  

to diversify credit activity of commercial banks

The   relationship   between   state   management  in   diversification   of   credit activity and needs to diversify credit activity of commercial banks plays the decisive role   of   state   management   to   meet   the   needs  of   having  an   optimal  structural diversification of the credit activity of commercial banks

1.2.6 Criteria for evaluating the results of state management in diversification of  credit activity of commercial banks

From the relationships between the objectives, functions and contents of state management in diversification of credit activity and using the criteria to evaluate the state management of the Asian Development Bank, the author synthesize criteria for evaluating the results of state management in diversification of credit activity include: validity   criteria,   effectiveness   criteria,   eligibility   criteria,   equality   criteria  and sustainability criteria

1.2.7 Factors affecting the results of state management in diversification of credit  activity of commercial banks

Objective   factors:   (i)The   social­   economic   development,   (ii)   The   finance   market development   level;   Subjective   factors:   (i)   Orientation   of   social­   economic development; (ii) Formulation and implementation of banking and finance services development   schemes;   (iii)Application   of   the   method   of   state   management   in diversification of credit activity; (iv) Selection tools of state management and support 

of diversification of credit activity. At the same time, it provides diverse information, support, orientation, and facilitates the process of diversification of credit activity of commercial banks. 

to improve legal framework fully and synchronously, to issue regulations that guiding inplement credit forms synchronously and timely and in accordance with applicable laws, to build credit growth plans to ensure feasibility, testing, inspection, monitoring credit  activity  according to international standards and practices,  to  implement the State support activity to promote the diversification process of credit activity

CHAPTER 2THE REALITY OF STATE MANAGEMENT IN DIVERSIFICATION 

OF CREDIT ACTIVITY OF COMMERCIAL BANKS IN HCM CITY IN THE 

PERIOD OF 2006­20122.1 The commercial banks in HCM City overview 

2.1.1 Overview of the social­economic situation in HCM City

Ho Chi Minh City a center of economic, finance, trade and services in the country, that have high rate of economic growth, diversification of economic activity. HCM City leads the nation in the number of banks and finance/credit sales. However, HCM City still faces many difficulties such as outdated infrastructure, overload, high consumer price index   also make difficult for the economy

2.1.2 The   process   of   formation   and   development   of   the   number   of   commercial banks 

The number of commercial banks based in the province by the end of 2011 was 16, in 2012 was 14, which was established through new establishment, credit cooperatives fusion and commercial banks mergence. Credit activity of commercial banks over the years met a certain number of difficulties, particularly credit risk as increasing  NPLs   Therefore,   continuing  activity   restructure  and   NPLs  treatment, besides diversifying credit activity of commercial banks is an urgent requirement in the current period

Table 2.1. Credit activity of  commercial banks  in the HCM City in 2006­

2012 by forms

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Loans (t  đ ng)ỷ ồ   

80.417,75 169.947,8

1

198.990,9 8

324.688,7 6

446.298,4 4

497.009,1 8

335.213,1 1

461.587,6 6

514.510,7 5

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Source: Annual Report of the State Bank of Vietnam­Ho Chi Minh City Branch,   annual reports, financial reports of commercial banks and the author's calculations.

Loans accounted for high  proportion so lending growth  correspond to the credit growth in the period of 2006­2012 (see Table 2.1, Table 2.2)

Table 2.2. Growth in each form of credit and funding of commercial banks  

in HCM City in the period of 2006­2012 

Funding growth    109,34% 24,59% 37,54% 12,32% 11,31% 16,22%

Source: Annual Report of the State Bank of Vietnam­Ho Chi Minh City Branch,   annual reports, financial reports of commercial banks and the author's calculations.

By the end of 2012,  NPLs rose highly, especially, the proportion at risk of losing capital debt accounted for over 30% of the bad debt is a high risk of the credit activity  for commercial banks (see Table 2.3). Loan growth in the recent years  is lower than the previous year, but the NPLs ratio rose sharply, increasing delinquency, shows that loans’ quality is low, that increases risk in credit activity

Table 2.3. NPLs of commercial banks in HCM City in the period of 2006­

2012 

Debt ratio 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 NPLs ratio 0,66% 0,49% 2,34% 1,39% 1,82% 1,98% 3,63% Group 5 debt in total NPLs 

CCCN and other valuable papers discount  activity: These activities have been 

allowed by the SBV since 1991. However, the slow in implementation made discount balances  account for  low proportion of total credit outstanding,  as  1.68% in 2006, 3.50% in 2007, the years after remaining less than 1% (see Table 2.1) and the growth rate of these activity fluctuated sharply in the period 2006­2012 (see Table 2.2)

Bank  guarantee  activity: The balance  density has gradually increased from 

2% to more than 2.6 % of total  credit outstanding  after falling in 2006 (see Table 2.1). However, the growth rate is more volatile (see Table 2.2), due to the impact of the adjustment and additional of many rules for a long time, but still reveals many disadvantages; it has not mentioned all the practical problems concerning the rights and obligations of the parties involved in the guarantee contract that cause difficulties and problems for commercial banks during deployment

Issuance of credit cards activity: the legal framework had been issued since 

1999, but in 2007 a new regulation was enacted, allowing commercial banks issuing credit cards. High credit growth, especially in 2011 (see Table 2.2), as the SBV limit consumer lending, many commercial banks turn to credit by issuing credit cards. However, the debt ratio was still low (see Table 2.1)

Factoring activity: the proportion of factoring is too low, less than 0.2 % of 

total credit outstanding (see Table 2.1). Because this activity is new, the SBV has just issued regulations in 2004 (added in 2008), but the lack of synchronization between the laws of finance institutions and regulations to ensure the effective implementation 

of commercial banks

2.2.1 The reality of diversification of types and methods in each form of   credit 

Diversification of loan types and methods

Diversification of loan terms: Short term loans always account for over 57% 

of total loan  outstanding  and tend to decrease due to the  SBV's regulation of  limit consumer   lending,   not   recommended   areas   lending  Medium­term  and  long­term loans tend to increase up to over 40% of total loan outstanding (see Table 2.4 and Figure 2.1), because commercial banks lend to investment projects under the program 

of economic restructuring, investment stimulus in HCM city

Chart 2.1. Proportion of loans of commercial banks by type in HCM City in 

the period of 2006­2012

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City   Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the  author's   calculations

Diversification of loan by economic sectors:  Trade and service sector  loans 

account for over 57%, followed by loans for industry ­ construction accounting for over   20%   of   the   outstanding   loans   (see   Table   2.5)   The   proportion   of   loans   in accordance with the industry's economic structure in the area

Table 2.4 Loans by sectors of commercial banks in HCM City in the period of 

2006­2012

Loans 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Trade ­ Service 64,72% 61,57% 59,63% 58,67% 59,95% 57,93% 59,17% Industry ­ Construction 23,55% 22,54% 20,69% 23,76% 23,80% 24,97% 28,11% Argiculture 2,81% 2,44% 5,73% 2,74% 3,95% 4,96% 4,84% Other industries 8,92% 13,46% 13,94% 14,82% 12,31% 12,13% 7,87%

Grand total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Source:   Annual   Report   of   the   State   Bank   of   Vietnam­Ho   Chi   Minh   City   Branch,   annual   reports,   financial   reports   of   commercial   banks   and   the  author's   calculations