Dissertation summary: Measures to develop trade relations between Viet Nam and member states of the Southern Africa Customs Union (SACU)

Research objectives: Overviewing scientific works relating to development of trade relations between Viet Nam and SACU countries, issues had been researched, identifying issues have not been or not deeply been then decide to further research in this thesis. This thesis will theoretically and practicially resarch international trade in general and trade relations between a country and member countries of a customs union in particular. Analising and evaluating trade policies and measures have been implemented to develop trade relations between Viet Nam and SACU countries; current situation of trade exchange between Viet Nam and SACU countries; analising prospects and proposing viewpoint, orientation and measures to develop trade relation between Viet Nam and SACU countries up to 2020 and vision to 2030.

The  Strategy  of  Import   and  Export   for  2011­2020  with  orientation  to 2030, issued   in   the   Decision   2471/QD­TTg   dated   28/12/2011   The   strategy   laid   out instruction for developing the markets, emphasized on “diversifying export markets; enhancing and expanding the share of Viet Nam’s goods in traditional markets; creating a break­through in developing new export market that have potentials”. For the Africa market, the strategy set a target that this market should account for 5% of the country’s total exports by 2020.

In order to implement these policies and orientations, Viet Nam have to decrease its level of independence to a small number of markets,  it should actively expanding export markets, including the due attention to new markets like Africa. In the context 

of globalization, high degree of competition for new markets, it is needed to have regular and updated studies on the Africa market. Africa including 55 countries. Each country and regional market have their own characteristics that need to be studied carefully

Among regional economic organizations in Africa, the Southern Africa Customs Union (SACU) is the most successful one in Africa and it is also the locomotive for economic development of the continent. SACU was established in 1910 and is the first customs union in the world. It now has five members, namely South Africa, Botswana, Lesotho, Namibia and Swaziland. 

The   SACU’s   countries   market   is   appreciated   with   high   potentials   for   stable economic growth, huge and diversified demand of goods, mainly the products that have reasonable quality and price. In addition, the political stability of the SACU countries; preferential trade given by the US and EU to products of SACU countries 

as well as attracting policies for FDI that made SACU region to be an attention of many countries in the world

SACU   region   is   a   new   market   for   Vietnamese   enterprises   Trade   exchange between Viet Nam and SACU is still limited. In 2014, the two­way trade was USD 1.014 billion, of which exports was USD 814 million and imports was USD 200 million. The main reason for the limitation of trade exchange between Viet Nam and SACU countries is that the government and the enterprises of Viet Nam do not have effective measures to enhance and develop trade relations with these countries.Therefore, studying the thesis  Measures to develop trade relations between Viet Nam and member states of the Southern Africa Customs Union (SACU) will contribute scientific ground for the working out policies, macro and micro­level 

2. Study objectives and tasks 

* Study objectives: 

The study objectives of this thesis are identifying viewpoint, orientation and measures at institution and entity levels in developing trade relations between Viet Nam and SACU countries

* Study tasks:

­ Overviewing scientific works relating to development of trade relations between Viet Nam and SACU countries, issues had been researched, identifying issues have not been or not deeply been  then decide to further research in this thesis

­   This   thesis   will  theoretically  and   practicially   resarch   international   trade   in general and trade relations between a country and member countries of a customs union in particular

­ Analising and evaluating trade policies and measures have been implemented to develop trade relations between Viet Nam and SACU countries; current situation of trade exchange between Viet Nam and SACU countries

­  Analising prospects and proposing viewpoint, orientation and measures to develop trade relation between Viet Nam and SACU countries up to 2020 and vision to 2030

3. Study subjects and scope 

* Study subjects: 

Thesis will focus on theoritiall and practical issues on developing trade relations between Viet Nam and SACU countries

* Study scopes:

­ Researching content: Thesis focus on theoritial issues about on development of 

trade relations between countries; Study implementation of policies and measures to develop   trade   relations   between   Viet   Nam   and   SACU   countries  and   propose solutions for further enhancing these relations

­ Researching time: Thesis will be studied about status of  development of trade 

relations between countries, mainly trade in goods, between Viet Nam and SACU countries  from 1992 upto now and submit solutions to 2020 with vision to 2030 

4. Study methods 

* Method using primary data

Beside   using   theoretical   study   at   desk   for   international   trade,   this   thesis investigate   realities,   like   policy   makers,   staffs   involved   in   trade   promotion, representatives of enterprises and consumers in Viet Nam and SACU countries. 

* Method using secondary data

This thesis has collected scientific works, thesis’s, books, newspapers relating to international trade and trade development between Viet Nam and SACU countries to research using chosen, analyzed, evaluated, summarized methods

5. The new findings of the thesis:

on the other side; clarified contents, forms, criterions of assessment and affecting factors of this relation. 

­  Practically, this thesis has researched experiences of China and India about the development of their trade relations with the member states of SACU, then found out successful lessons that Viet Nam can lean and also the failures that should be avoided. 

­ Analyzed and assessed trade policies and measures that have been implemented 

to develop trade relation between Viet Nam and member states of SACU; the current situation of trade exchange between Viet Nam and SACU countries, its succesfull outcomes as well as limitations and the reasons. 

­ This thesis also forecasted the context and prospect of the development of trade relation between Viet Nam and member states of SACU. 

­   Finally, the thesis has submitted some measures  to develop trade relation between   Viet   Nam   and   member   states   of   SACU,   including   means   to   push   the exchange  of goods between  the two sides, creating  favorable  conditions for the enterprises to access the market and increase the competitiveness of the exports of Viet nam in SACU countries

OVERVIEW ON RESEARCHING SITUATION

* The foreign studies

There  are several  foreign studies relating to SACU countries, like Colin Mc Carthy’s ­ The Southern African Customs Union; Gerhard Erasmus’ ­ New SACU Institutions: Prospects for Regional Integration; Carine Zamay Kiala’s ­ The Politics 

of Trade in the Southern African Customs Union: Prospect of a SACU­China Free Trade Agreement; Debesh Bhowmik’s ­ Regional Integration in Africa: a case study 

of SACU; WTO ­ Trade Policy Review of the Southern African Customs Union; Sukati   Mphumuzi’s   ­   The   Economic   Partnership   Agreements   (EPAs)   and   the Southern African Customs Union (SACU) Region – The Case for South Africa.These   studies   show   the   creation   and   developments   of   SACU,   its   economic development, trade policies and trade relations with some countries in the world.However, all of these studies do not directly mention the trade relation between Viet Nam and SACU countries

* The domestic studies

In   Viet   Nam,   up   to   now   there   are   several   studies   on   Africa   market,   which mention  the SACU  countries,  mainly to  South Africa,  including:   Tran  Thi  Lan Huong’s Economic Reform in South Africa during 1994­2004; Nguyen Van Thuong 

et. al. – Measures to develop trade relation between Viet Nam and Africa; Ministry 

of Industry and Trade’s – Measures to develop trade relations with some countries in Africa;  Measures to increase export to the Africa market; Studying measures to increase exports of industrial goods to the Africa market

These   studies   have   issues   relating   to   Africa,   the   market   of   Africa,   SACU countries, economic and trade relations between Viet Nam and African countries  Each study, with its own way of approach, at different level, had mentioned trade 

Therefore, it can be seen that developing trade relation between Viet Nam and SACU countries is a new issue, that is needed to be studied entirely

Chapter 1THEORETICAL AND PRACTICAL BASIS FOR DEVELOPMET 

OF TRADE RELATION BETWEEN A COUNTRY AND MEMBER STATES 

OF A CUSTOMS UNION1.1. Theoretical basis for trade relation between countries

Since early 1900, new therories of international trade arose. They were called new trade theories, including theory of factor endowments by Heckcher – Ohlin, theory of national comtitiveness advantage by Michael Porter, theory of product cycle life of Raymond Vernon and theory of global value chain

1.1.1.2. Theory of international trade policy

International trade policy is a system of regulations, tools and measures that the governments implement to regulate its international trade activities during a given period of time in order to achieve the determined targets

The targets of international trade policy of a country and be different at each period,   however,   they   all   aim   at   taking  use   of   national   comparative   advantage, support   the   development   of   domestic   production,   increase   the   competition   and expand to the international markets

Theory of international trade policy is the theory relating to the intervention of a government to reach a certain goal in international  trade. These policies include policy of free trade  and policy of trade protectionism. The tools and measures of the goaled   policy   (to   increase   or   to   limit   trade)   include   economic,   technical   and administrative ones. They are usually divided into tariff and non­tariff policy

1.1.2. Characteristics of international trade relations of a custom union

International   economic   integration   is   an   irreversible   trend   with   the   level   of integration   getting   more   tighten   According   to   Balassa,   there   are   five   levels   of international economic integration, from low to high: (i) Free Trade Area (FTA); (ii) Customs   Union   (CU);   (iii)   Common   Market;   (iv)   Economic   Union   and   (v) Comprehensive Economic Union

of the governments to liberalize or facilitate trade on regional basis between two or more countries

A   customs   union   is   defined   as   a   regional   economic   organization,   in   which member countries agree to eliminate trade barrier among its members and accept a common  external   trade  policy.  The  Southern  Africa  Customs Union  is  the  first customs union in the world, established in 1910

Argument on customs union studies economic effects in the customs union’s states of movement and rest. The main arguments are: Firstly, a customs union has trade creation effect and trade diversion effect. Secondly, economic benefit of a customs union is determined by the difference in tariff rates and the similarities of the imports and exports of the member countries before the establishment of the customs union. Thirdly, the establishment of a customs union can also create the effect of economic dynamic

1.2. Contents, forms, criterions of assessment and affecting factors of trade relation between a country and the member countries of a customs union 

1.2.1. Contents and forms of development of trade relation

In principle, development of trade relation is carried out at two levels, namely institution level and entity level

At institution level, international trade having the participation of nations and public entities can be referred as international relations at the level of trade policies, like policies of tariff and non­tariff, economic integration… of a country; or the choice of integration at the global, regional, bilateral  or unilateral level in trade cooperation;   or   the   relation   between   the   implementation   of   international commitments and domestic laws

The   major   stake­holders   of   this   international   trade   relations   are   states   and international economic institutions

At institution level, the contents of trade relations including: Joint governmental relations   on   trade;   Negotiation   and   signing   of   bilateral   and   multilateral   trade agreements;   Cooperation   on   trade   promotion   and   facilitation   at   macro   level; Mechanism for trade dispute settlements

At entity level, the major stake­holders of international trade are entrepreneur, comprising persons and enterprises

In   present,   expanding   business   abroad   of   an   enterprise   usually   aiming   at increasing its revenue and profit, creating new markets, heighten the position of the enterprise at international level or to secure its inputs

The   contents   of   developing   trade   relations   between   a   country   and   member countries  of a customs union comprising of: Firstly, developing trade in goods. Secondly, promoting trade in services. Thirdly, enhancing investment cooperation

1.2.2. Criterions of assessment for development of trade relation

Within the scope of study, the thesis will mainly study trade in goods and the assessment will be at institution and entity level

The criterions of assessment for the development of relation at institution level are: i) The number and level of joint governmental relations on trade; ii) The number 

of activities of trade promotion and facilitation cooperation at  macro level; The number and level of mechanisms for trade dispute settlements

At entity level, the development of trade relation between a country and member countries   of   a   customs   union   can   be   assessed   by   the   quantitative   criterions, including: i) Export and import turnover;  ii) Trade balance;  iii) Composition of imports and exports; iv) Composition of import and export markets; v) Growth rate 

­ The multinational  corporation dominate the world economy in general  and international trade in particular

­   The   process   of   regionalization   and   globalization   requires   all   countries   to develop international relations and participate in international division of labor

­   The   process   of   trade   liberalization   with   the   removal   of   trade   barriers   and creation of principles to regulate international trade relations (regulations of WTO) requires all countries to follows a common playing rule

1.2.3.2. The subjective factors

­ The right strategic choice, making policy and its implementation of a country are important factors that affecting trade relations among countries. In case of a customs union, it is required that a consensus to be reached among all members for choosing a trade strategy and policy as well as the role of co­ordination of the steering agency or the country that have influence in the block

­ Condition and level of economic development of the countries is material factor that   decisively   promoting   their   trade   relations,   enabling   the   countries   to   take advantage of their potentials

­ The momentum for promoting trade relations between the countries is the trade promotion activities, of which promotion at macro and micro level are supporting each other

­   The   regular   surveillance   and   solving   dispute   during   the   process   of   trade relations development will create a favorable condition for a sound trade relations between countries

1.3   The   experience   of   some   countries   to   develop   the   trade   relations   with countries in SACU and the lessons for Vietnam

1.3.1   The   experience   of   some   countries   to   develop   the   trade   relations   with   countries in SACU

1.3.1.1. The experience of China

The development of trade relations of China with countries in SACU is within the developing relationship framework between China and the African countries

At the institutional level, recognizing the important of Africa in the development and   construction   of   the   Chinese   nation   in   the   new   period,   China   has   built   its complete policy system in relation with the African countries, including the policies 

to boost exports Chinese goods into African market

To   create   the   framework   for   promoting   export   the   goods   of   the   domestic enterprises to the African market, China enhanced the establishment of the friendly cooperation   relations   with   African   countries,   signed   the   agreements   with   the favorable terms for the Chinese goods to penetrate into the African market. 

Simultaneously, through the non­refundable aids and preferential loans for the African countries to develop the infrastructure, the Chinese Government has created the opportunities for the Chinese enterprises to bring the machineries, materials and technology to the African market

To promote the trade relations between the SACU countries and China, shortly after China joined WTO in 2001, South Africa and other SACU countries recognized that China has the market economy (while, according to the negotiation agreements 

of joining WTO, China would be recognized as the country has the market economy 

in 2015). In 2004, Mr. Jacob Zuma, the Deputy President of South Africa at that time, declared that SACU would consider the possibility of FTA negotiation with China. Currently, the two Sides are studying to negotiate this agreement. 

At the business entity level, the Chinese enterprises, especially the State­owned enterprises, are encouraged as well as supported in exporting to the African market. 

At the moment, there are around 700 State­owned enterprises of China which have the export activities to the African market and occupy the high proportion compared with other business types, due to these enterprises have large capital and receive the support from the China Government

On the part of Chinese enterprises, besides the facilitation and support by the Government,   they   are   always   interested   in   diversifying   the   export   industries, enhance the competitiveness of products, focused on market research to produce the products which meet the needs of African market. 

1.3.1.2. The experience of India

At the institutional level, the Indian Government launched several initiatives to promote the trade relation with Africa, including focus on facilitating and supporting for enterprises to export to African market

With SACU countries, India and SACU countries have negotiated since 2002 and expected to sign Preference Trade Agreement (PTA) soon to reduce the tariffs for the import and export of the both parties

India also provided the export credits for SACU countries, in which, USD 100 million for Namibia and increased USD 100 million in 2013; the enterprises of South Africa and Lesotho were also provided the export credit  by India for importing goods from India

At the trade entity level, the Indian enterprises also are active in exploring African market. Since the mid­90s, the organizations, such as the Confederation of Indian Industry (CII), the Federation of Chambers of Commerce and Industry (FICCI), the Confederation   of   Indian   Export   Organizations   (FIEO)   identified   the   enormous 

potential of Africa and launched a series of the business delegation exchange and economic   cooperation   programs,   including   information   exchange,   organize   the business conferences, and display the Indian goods over the Africa continent.

The Indian community in SACU countries, which concentrated mostly in the Durban city, South Africa, also plays an important role in the trade development between   India   and   SACU   countries   through   the   establishment   of   commercial enterprises which specializing in importing and exporting the goods between SACU and India

1.3.2. Lessons for Vietnam

1.3.2.1. The successful lessons could be applied

From   the   experiences   of   China   and   India,   we   could   draw   some   successful experience which could be applied for Vietnam in developing the trade relations with SACU countries, including:

Firstly, need the determination and the strategic direction of the State for the African market development in general and SACU countries in particular. Through the   development   of   political,   diplomatic   and   economic   relations   with   SACU countries, the State needs to establish the favorable business environment for the enterprises to entering the market of SACU countries

Secondly, the State needs to use flexible the support tools for the enterprises, which suitable with the characteristics of SACU market as well as the development level of the domestic enterprises. In which, need to pay attention to provide the financial supports, due to it is the biggest difficulty of enterprises when making the business with the African market in general and SACU countries in particular.Thirdly, the enterprises  need to make a reasonable  effort  in penetrating into SACU market, should carefully study the need and taste of the market to create the suitable products, competitive in terms of quality and price. At the same time, to access the SACU market in particular and the African market in general, need to be patient, flexible and flexibility, due to these markets have the high variability and the little consistency

1.3.2.2. The failure lessons to avoid

Besides the achieved successes, China and India also faced with some difficulties 

in developing the trade relations with SACU countries

For China, the Chinese enterprises boosted export the cheap and low quality products   to  SACU  markets,   lead   to  the   credibility  of  the   Chinese   products  has reduced. Besides, the export of textile and footwear products to South Africa market rose too fast, negatively impact to the manufacturing of these items of South Africa, led to South Africa set up the quotas on the import of these products from China.For India, although PTA negotiations with SACU countries has implemented since 2002, but due to lack of political will and the flexibility in negotiations of India, so far until now, this agreement has not yet signed. This has reduced the favorably access ability of India enterprises to SACU market

* The conclusion for Chapter 1:

Through studying the basic issues about the rationale  and practical  bases of developing the trade relations between one nation and the countries in a custom union, Chapter 1 of the thesis has achieved the following results and contributions:Firstly, systematizing the theoretical issues on the international trade from the classical  trade theory, such as mercantilist school, theory of absolute advantage, theory of comparative advantage, theory of opportunity cost… to the modern trade theory, such as H­O theorem, theory of national competitive advantage, theory of product life cycle and theory of global value chain

Secondly, clarified the content and form of the development of the trade relations between   one   nation   and   other   countries   in   a   custom   union,   based   on   bilateral relations of each member country, as well as the relations with the whole blocks.Thirdly, through studying the experience of developing the trade relations of China and India with African  countries in general  and with SACU countries in particular, has drawn some lessons for Vietnam to apply in developing the trade relations with SACU countries

Chapter 2THE CURRENT SITUATION OF TRADE RELATIONS BETWEEN VIET NAM AND MEMBER COUNTRIES OF SOTHERN AFRICA CUSTOMS UNION2.1. SACU and its trade policy for Viet Nam

2.1.1. Economic characteristic of SACU

2.1.1.1. Overview on SACU

The Southern African Customs Union (SACU) was founded in 1910 as the first customs union in the world. There are now 5 members of SACU, including South Africa, Botswana, Lesotho, Namibia and Swaziland

The new Agreement SACU 2002, signed on October 21st  2002 and came into force   from   July   15th  2004   with   the   aim   of   (i)   facilitating   for   freighting   the commodities among the member countries, (ii) establishing effective, transparent and democratic institution to ensure the fair trade among member countries, (iii) promoting the healthy competition conditions in the common customs area, (iv) increasing investment opportunities in the common customs area, (v) strengthening economic development, diversification, industrialization and competitiveness among member  countries,  (vi) enhancing  the  integration  of  each  member  in the  global economy   through   boosting   trade   and   investment,   (vii)   facilitating   for   the   equal delivery of income from customs and special consumption tax of member countries and   (viii)   creating   favorable   conditions   for   upgrading   common   policies   and strategies

­ Overview:

The total area of SACU is 2.7 million km2 and the SACU’s population is 56.3 million people in 2012, of which 86.4% is South Africa

From 2002, the SACU economy’s average growth reaches 4­5%. The economic growth of some member countries is limited by the poor developed infrastructure, shortage of energy, fluctuation of mining output, changing exchange and the effect 

of the global recession

The GDP of SACU reaches USD 423 billion in 2012, in which the GDP of South Africa   proportion   is   92.1%   South   Africa   is   an   important   member   and   highly influences on any activities of the Union

In terms of economic structure of SACU, in 2012, service accounts for 64%, industry for 33.4% and agriculture for 2.6%

The   area   economic   integration   in   the   framework   of   SACU   has   encouraged   the economy of its members to stably develop since the signing of SACU Agreement in 2002.However, the extent and level of the economic development of 5 members of SACU continue to show a great difference. The average income of Botswana and South Africa are ranked high while that of Namibia and Swaziland are low. Lesotho 

is considered as under­developed country. However, all SACU countries are facing 

up with such challenges as unemployment, inequality of income, poverty and AIDS

2.1.1.3. The import and export of SACU

The SACU’s economy depends much on foreign trade. The ratio between foreign trade and GDP of SACU increases from 45% in 2002 to 56% in 2012

In recent  years, the export of the union has risen sharply. In 2012, the total turnover reached USD 113.43 billion, in which export is USD 113.43 billion, import 

is USD 123.34 billion. The deficit in 2012 is USD 9.91 billion

The biggest export market of SACU is EU, followed by the US. However, except SACU, US is the most important single market to Lesotho and Swaziland because of the incentive terms from AGOA law. The export of SACU to China has witnessed high   growth   rate   The   main   SACU’s   export   commodities   are   minerals,   metal, diamond, meat, fish, textile and sugar

SACU mainly imports from EU, China and the US. The key import commodities 

of SACU are transporting machine and equipment, fuel and chemistry

Intra­regional trade has rocketed from 2003 and South Africa still plays a center role of the union. 95% of trade flow of SACU is influenced by South Africa. The trade exchange between South Africa and 4 remaining members account for about 60% of the trade exchange between Botswana, Namibia, Lesotho, Swaziland with the   world   but   just   for   a   little   ratio   in   the   South   Africa’s   foreign   trade,   which expresses the more diversification in foreign markets of South Africa in compared with other members in SACU

Like the economic development, the foreign trade activities of SACU’s member countries   are   definitely   different   in   terms   of   scale   South   Africa   continues   to dominant the import and export of SACU countries with 89.2% export and 86.6% import of the whole union. 

The countries in SACU are members of a custom union. The intra­regional trade policies facilitate for the trade exchanging among members in the union. The penetration into such a country member opens opportunities to get into the other members

The demand of commodities of SACU’s countries is diversifying and not so high­quality, mainly focus on machines and equipment, materials to develop the economy. Besides, these countries also have high demand on food, consumer goods 

to serve the people daily lives, especially in the context of the countries’ population that is increasing at a fast pace

The import demand and structure of SACU countries are abundant with a lot of quality level. Based on the high income of a part of people in SACU countries like the white in South Africa, Botswana and Namibia, the demand on quality goods of such   these  people   is  as  high  as  people   in  developed   countries  Meanwhile,  the income of the major part of SACU’s people is still low, so the requirement on goods quality of these people is not too high

On the contrary, there are many export material such as metal ores, mineral, fuel… from SACU countries

As the higher development and larger scale than other member countries, South Africa dominates the operation of the Customs Union as well as the enterprises of this country do in the major part of economic activities of the union

Except South Africa and Botswana, the remaining members are developing and under­developed   countries   The   poor   infrastructure   and   regulatory   environment, which still exist many inadequacies and are in the process of development, are one of the reasons why these countries have not yet created really favorable conditions for the trade development

2.1.2. SACU trade policies with Viet Nam

2.1.2.1. Overview of trade policies of SACU

SACU agreement concluded in 2002 set out the tariff cooperation in order to facilitate and harmonize legal documents and procedures related to trade; harmonize standards   and   technical   specifications   of   goods   However,   with   regard   to   SPS regulations, member countries can apply regulations that are compatible with their domestic laws and international standards

An important regulation of SACU agreement is that on the trade agreements with third parties. In order to unify its trade policies, SACU’s Ministerial Council decided that   SACU   would  not   negotiate   preferential   trade   agreement   with   a   third   party separately but as an entity. 

Regarding   import   tariff,   South  Africa   continues  to  apply  the   MFN  common effective tariff (CET) in consultation with other SACU’s members in cases that CET can not reflect the economic needs of other members

The CET average of SACU decreased from 11,4% as of 2002 to 9,1% in 2009. Meanwhile, there was a change in the protection of agricultural products when the CET average increased from 9,6% as of 2002 to 10,1% in 2009. For non­agricultural products, the CET average decreased from 11,6% as of 2002 to 7,8% in 2009

SACU’s countries shall apply anti­dumping, countervailing and safeguard levies 

as regulated by South Africa. South Africa (together with other SACU’s members) is among the list of countries which have applied anti­dumping measures most

Goods importing into a SACU’s member can be cleared at the first entry port (normally in South Africa)  or they can be transferred to any port  of a member country to be cleared. Movement of goods inside SACU is exempted from import tax but it has to be in customs surveillance

All SACU’s members apply preferential and non­preferential rule of origin. The regulations on preferential and non­preferential rule of origin are set in the laws on customs tax and special consumption tax of each member modeling the laws of South Africa. Regarding TBT and SPS issues, in the SACU Agreement in 2002, SACU promoted to harmonize its TBT and SPS measure. However, SACU’s members have not reached overall agreement until now. Lesotho and Namibia apply South African regulations while Botswana and Swaziland apply different regulations

Concerning exporting goods, some SACU’s members apply export tax (Namibia and   South   Africa   apply   export   tax   on   raw   diamonds)   Botswana   maintains   its exclusive right on beef export)

2.1.2.2. Trade policies with Viet Nam

SACU’s trade development policies with Viet Nam are set out generally within the framework of SACU’s trade development policies with the developing countries and Asian countries

With Asian countries, SACU’s countries wish to enhance trade relation with Asian countries, especially with fast growing economies such as China, India and ASEAN   With   ASEAN,   SACU   had   proposed   to   carry   out   a   joint   study   on negotiation on a Preferential Trade Agreement between SACU and ASEAN  With   Viet   Nam   and  within   WTO,   SACU   expressed   its   support   Viet   Nam’s negotiation   efforts   on   the   accession   into   WTO   by   not   requesting   for   separate negotiations. Besides, right after Viet Nam’s accession into WTO, South Africa, after consulting with other SACU’s members, announced and signed agreement to recognize the Viet Nam economy as a full market economy

Regarding bilateral relations, with the friendship built in the Viet Nam’s support 

in the struggle to eliminate Apartheid regime in South Africa  and the fight  for freedom of the Namibia People, the Governments of South Africa and Namibia have always expressed their willingness to negotiate and sign trade agreements with Viet Nam   Meanwhile,   other   SACU’s   members   Botswana,   Lesotho,   and   Swaziland, although having primary political and diplomatic relations with Viet Nam, have always expressed willingness to encourage trade relations in the contacts with the Vietnamese side

2.2. Viet Nam’s trade policies with SACU

2.2.1. Overview of political and diplomatic relations

With SACU’s countries, due to the less effective activity of the permanent body, the SACU’s Secretariat, as well as the low development in the relationship between Viet Nam with regional economic organizations in Africa, the relations between Viet Nam and SACU mostly depend on bilateral relations between Viet Nam and each SACU’s members

Viet   Nam   has   sound   traditional   friendship   relations   with   South   Africa   and Namibia, while the relations with Botswana and Lesotho are still limited and Viet Nam has newly established its diplomatic relation with Swaziland in 2013

2.2.2. Viet Nam’s trade policies with SACU’s countries

Viet   Nam’s   trade   development   policies   with   SACU’s   countries   are   set   out generally within the framework of Viet Nam’s trade development policies with the African countries

In   the   “Export   Import   Development   Strategy   for   the   Period   2011   –   2010”,   the Government of Viet Nam requested to find more new markets in Latin America and Africa

In this orientation, an important event in the relation of Viet Nam and Africa was held   in   2003   themed   “Viet   Nam   –   Africa   Conference:   opportunities   for cooperation and development in the 21st  century” in Ha Noi. The Conference marked an important corner stone in the relation between Viet Nam and the African countries. This was the first time Viet Nam held an International Conference on cooperation between Viet Nam and African countries. The Conference added to the understanding and it changed the views of all parties on possibilities, benefits and prospects for Viet Nam – Africa cooperation

Beside the Conference, in 2004, the Government of Viet Nam drafted and issued the National Action Plan to promote Viet Nam – Africa relationship in the period 2004 – 2010. With regard to trade, the Government set a target of USD 1.0 billion for the two­way trade volume between Viet Nam and Africa. In which, Viet Nam would export USD 700 million value of goods to Africa

In the implementation of  the National Action Plan to promote Viet Nam – Africa relationship in the period 2004 – 2010 of the Government, in the trade and economic field, the Ministry of Industry and Trade issued the Action Program in order to implement the National Action Plan to promote Viet Nam – Africa relation.Continuously, in 2010, the Ministry of Industry and Trade a Working Scheme “Using capabilities of the general export enterprise in promoting export to the African market” aiming at helping the enterprises do long lasting business with Africa

In order to further promote trade and economic cooperation relation with African countries, in October 2010, the Government of Viet Nam organized the 2nd Viet Nam – Africa International Conference

December 28 2011, the Prime Minister issued the Decision No 2471/2011/QD­TTg approving Export Import Strategy for the period 2011 – 2020, with orientation