Lecture Management of retail buying – Chapter 7: Choosing vendors

In this chapter, you will learn about: Factors to consider in vendor selection, ethics & social responsibility in retail, how & why to reevaluate current vendors, types of vendors to choose from, how management policies impact vendor selection.

• Factors to consider in vendor selection

• Ethics & social responsibility in retail

• How & why to reevaluate current vendors

• Types of vendors to choose from

• How management policies impact vendor 

selection

“Selection Factors” for Choosing Suppliers

• Suitability of 

merchandise 

• Product differentiation 

(how trendy?)

• Timing & delivery 

policies

• Distribution (wide, 

selective, exclusive?)

• Pricing & payment 

policies

• Ethical considerations

• Sales assistance (help  with advertising, training  aids)

• Recommendations of  peers, buying offices

• Convenience

• Compatible technology

• Ability to store  merchandise (so you  won’t have to)

• ‘Buying direct’ from manufacturers is typical of:

clothing retailers those who can purchase in bulk sales of some types of perishable items private­label agreements

• Some agreements are restrictive, with large minimum 

orders, price guarantees & promotional requirements 

to protect the manufacturer

• A manufacturer may prefer to service numerous 

accounts in one geographic area

• Brokers are agents of and/or contract sales 

representatives for manufacturers

• Brokers may represent several non­

competing product lines

• They offer wholesale prices & earn 

commissions based on net sales

• Their success is judged by how well they 

represent the manufacturers’ products

Types of Vendors  – Wholesale Distributors

• Local or regional business that can service 

immediate needs

• Greater flexibility than manufacturers (small 

orders, better credit terms)

• Good year­round selection of unique & 

seasonal items due to multiple sources

• Serve as consultants on product selection, 

merchandising, layouts, store fixtures

• Tend to invest heavily in technology to speed 

Rack           Drop­       

     Jobbers       Shippers 

• Stocks, prices, tidies 

particular areas of store 

or product lines 

(magazines, greeting 

cards, etc.)

• Purchases goods in bulk 

from manufacturers or 

wholesalers

• Manufacturers who ship  directly to consumers  who buy from retailer  (after seeing floor 

samples) OR…

• Companies that perform  single­order shipping 

functions for small (often  online) retailers and/or  manufacturers