Luận án tốt nghiệp: Xây dựng công cụ phân tích chỉ số khả năng thanh toán và chỉ số khả năng sinh lời cho công ty TNHH Xây dựng và Thương mại Thành Thịnh, tỉnh Thái Nguyên

Liên hệ zalo số 0832668828 để nhận thêm chương trình

              6  

1.1.1.Khái ni m và ý nghĩa: ệ

                6   1.1.2.Các lo i báo cáo trong h  th ng báo cáo tài chính k  toán c a doanh nghi p ạ ệ ố ế ủ ệ

1.1.3.Khái ni m và ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính: ệ

                 15     1.1.4.N i dung phân tích BCTC: ộ

                22     1.2.3.Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p: ệ

Th nhị

               1  

2.1.1. Khái quát v  công ty ề

                1   2.1.2. Lĩnh v c ho t đ ng ự ạ ộ

                1   2.1.3. Ch  đ , chính sách k  toán c a công ty ế ộ ế ủ

                 3  

2.2. Th c tr ng công tác phân tích báo cáo tài chínhự ạ

              4  2.3. Phân tích thi t k  h  th ngế ế ệ ố

              5  

2.3.1. Bi u đ  phân c p ch c năng ể ồ ấ ứ

                5   2.3.2. Bi u đ  lu ng d  li u m c ng  c nh ể ồ ồ ữ ệ ứ ữ ả

                 6   2.3.3. Bi u đ  lu ng d  li u m c đ nh ể ồ ồ ữ ệ ứ ỉ

                7   2.3.4. Bi u đ  lu ng d  li u m c d ể ồ ồ ữ ệ ứ ướ ỉ i đ nh ch c năng c p nh t ứ ậ ậ

                 8   2.3.5. Bi u đ  lu ng d  li u m c d ể ồ ồ ữ ệ ứ ướ ỉ i đ nh ch c năng tính ch  s ứ ỉ ố

                9   2.3.6. Bi u đ  lu ng d  li u m c d ể ồ ồ ữ ệ ứ ướ ỉ i đ nh ch c năng phân tích ứ

                 10     2.4. Thi t k  c  s  d  li u ế ế ơ ở ữ ệ

                 12    

              20   

3.1.1. Khái ni m excel ệ

                 20     3.1.2. Các thao tác v i excel ớ

                20     3.1.3. Hàm Vlookup

                23    

K T LU NẾ Ậ

               24   

L I C M  NỜ Ả Ơ

Đ  hoàn thành đ  tài th c t p t t nghi p “ ể ề ự ậ ố ệ Xây d ng công c  phân tích ch  s  ự ụ ỉ ố

kh  năng thanh toán và ch  s  kh  năng sinh l i cho công ty TNHH Xây d ng và ả ỉ ố ả ờ ự

Thương m i Thành Th nh, t nh Thái Nguyênạ ị ỉ ”, em xin bày t  lòng bi t  n sâu s c ỏ ế ơ ắ

đ nế  ThS. Lê Tri u Tu nệ ấ  người đã hướng d n và t n tình ch  b o cho em trong su t ẫ ậ ỉ ả ốquá trình hoàn thi n bài th c t p t t nghi p này.ệ ự ậ ố ệ

Đ ng th i em xin chân thành c m  n các Anh Ch  t i ồ ờ ả ơ ị ạ công ty TNHH xây d ngự  

và thương m i Thành Th nh, t nh Thái Nguyênạ ị ỉ  đã t n tình ch  b o, hậ ỉ ả ướng d n và giúpẫ  

đ  tôi trong su t th i gian v a qua trong quá trình th c hi n bài khóa lu n này.ỡ ố ờ ừ ự ệ ậ

Em cũng g i l i c m  n t i gia đình và b n bè đã luôn quan tâm, đ ng viên, giúpử ờ ả ơ ớ ạ ộ  

đ  và t o đi u ki n cho em đ  em có đi u ki n t t nh t đ  hoàn thành đ  tài.ỡ ạ ề ệ ể ề ệ ố ấ ể ề

Trong quá trình th c hi n đ  tài, m c dù em đã có nhi u c  g ng nh ng do h nự ệ ề ặ ề ố ắ ư ạ  

ch  v  th i gian cũng nh  kinh nghi m nên đ  tài này ch c ch n còn m c ph i nh ngế ề ờ ư ệ ề ắ ắ ắ ả ữ  thi u sót, r t mong đế ấ ượ ực s  góp ý ki n c a các th y cô và các b n đ  bài báo cáo c aế ủ ầ ạ ể ủ  

em được hoàn thi n h n.ệ ơ

Em xin chân thành c m  n!ả ơ

Thái nguyên, ngày 16 tháng 01 năm 2019

Sinh viên th c hi n ự ệ

L I M  Đ UỜ Ở Ầ

1 Lý do ch n đ  tàiọ ề

Trong n n kinh t  th  trề ế ị ường hi n nay, s  h i nh p kinh t  qu c t  c a nệ ự ộ ậ ế ố ế ủ ước ta, 

s  phát tri n cùng s  c nh tranh gi a các doanh nghi p càng tr  nên gay g t h n. Đi uự ể ự ạ ữ ệ ở ắ ơ ề  này làm các nhà đ u t  ph i cân nh c k  lầ ư ả ắ ỹ ưỡng khi quy t đ nh đ u t  vào m t kênhế ị ầ ư ộ  kinh doanh nào đó và h  mong đ i s  đ u t  này s  đem l i cho h  l i nhu n cao h n,ọ ợ ự ầ ư ẽ ạ ọ ợ ậ ơ  doanh thu l n h n. Đ  làm đớ ơ ể ược đi u này các nhà đ u t , các doanh nghi p ngoài vi cề ầ ư ệ ệ  

b  ra nh ng ngu n v n h  luôn luôn ph i tìm hi u và đ a ra nh ng chi n lỏ ữ ồ ố ọ ả ể ư ữ ế ược, chính sách đ a doanh nghi p đ n thành công. Ngoài các chi n lư ệ ế ế ược chính sách doanh nghi pệ  còn ph i bi t đả ế ược kh  năng thanh toán cũng nh  kh  năng sinh l i c a công ty mình.ả ư ả ờ ủ  Chính vì nh ng lý do c p thi t đó em đã ch n đ  tài: ữ ấ ế ọ ể “Xây d ng công c  phân tíchự ụ  

ch  s  kh  năng thanh toán và ch  s  kh  năng sinh l i cho công ty TNHH Xâyỉ ố ả ỉ ố ả ờ  

d ng và Thự ương m i Thành Th nh, t nh Thái Nguyênạ ị ỉ ”  làm đ  tài th c t p t tề ự ậ ố  nghi p.ệ

Phân tích, đánh giá được nh ng  u,  nhữ ư ược đi m và nh ng  ng d ng c a ph nể ữ ứ ụ ủ ầ  

m m microsoft excel vào lĩnh v c kinh t  ­ xã h i, khoa h c – kĩ thu t, giáo d c.ề ư ế ộ ọ ậ ụ

3 Đ i tố ượng nghiên c u ứ

Đ i tố ượng nghiên c u c a đ  tài chính là tình hình tài chính, b ng cân đ i kứ ủ ề ả ố ế toán và báo cáo k t qu  kinh doanh c a ế ả ủ công ty TNHH xây d ng và thự ương m i Thànhạ  

Th nh, t nh Thái Nguyênị ỉ  

4 Phương pháp nghiên c uứ

Kh o sát hi n tr ng.ả ệ ạ

Tìm hi u tr c ti p và trao đ i v i lãnh đ o, cán b  qu n lý c a công ty.ể ự ế ổ ớ ạ ộ ả ủ

Khái quát và đi đ n phân tích chi ti t bài toán.ế ế

Xây d ng, cài đ t và ch y th  nghi m chự ặ ạ ử ệ ương trình

Phương pháp nghiên c u: So sánh d  li u gi a các năm thông qua các bi u đứ ữ ệ ữ ể ồ 

đ ng th i nghiên c u th c t  đ  có cái nhìn t ng th  và khách quan nh t v  tình hìnhồ ờ ứ ự ế ể ổ ể ấ ề  tài chính doanh nghi p.ệ

5 Ph m vi nghiên c uạ ứ

  Đ  tài nghiên c u trong ph m vi ho t đ ng tài chính t i ề ứ ạ ạ ộ ạ công ty TNHH xây 

d ng và thự ương m i Thành Th nh Thái Nguyênạ ị  thông qua các s  li u trong b ng cân ố ệ ả

đ i k  toán và báo cáo k t qu  kinh doanh c a năm 2017, 2018ố ế ế ả ủ

6 B  c c đ  tàiố ụ ề

Ngoài l i m  đ u và k t lu n, n i dung chính đ  tài c a em g m ba ch ng:ờ ở ầ ế ậ ộ ề ủ ồ ươ

Đ  tài hoàn thành g m 3 chề ồ ương:

Chương 1: T ng quan v  phân tích tài chính doanh nghi p.ổ ề ệ

Chương 2: Kh o sát và phân tích thi t k  h  th ng cho chả ế ế ệ ố ương trình phân tích tình hình tài chính doanh nghi p.ệ

Chương 3: Chương trình th c nghi m.ự ệ

Báo cáo tài chính k  toán là nh ng báo cáo t ng h p ế ữ ổ ợ đượ l p d a vàoc ậ ự  

phương pháp k  toán t ng h p ế ổ ợ s  ố li u t  các s  sách ệ ừ ổ k  ế toán, theo các ch  tiêuỉ  tài chính phát sinh t i nh ng th i đi m ho c th i ạ ữ ờ ể ặ ờ k  ỳ nh t ấ đ nh. Các báo cáo tàiị  chính k  ế toán ph n ánh m t cách ả ộ có h  th ng tình hình tài s n, công n , tìnhệ ố ả ợ  hình s  d ng v n ử ụ ố và k t qu  ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p trongế ả ạ ộ ủ ệ  

nh ng th i  ữ ờ k  ỳ nh t đ nh, đ ng th i chúng đấ ị ồ ờ ược gi i trình giúp cho các  ả đ iố  

tượng s  d ng thông tin tài chính nh n bi t ử ụ ậ ế đượ th c tr ng tài chính c  ự ạ và tình hình s n xu t kinh doanh c a ả ấ ủ đ n ơ v  ịđ  đ  ể ề ra các quy t đ nh cho phùế ị   h p.ợ

Ý nghĩa:

Báo cáo tài chính k  ế toán là căn c  quan tr ng cho  vi c ứ ọ ệ đ  ề ra quy t  ế

đ nh qu n lý đi u hành ho t đ ng s n ị ả ề ạ ộ ả xu t ấ kinh doanh m t cách thích ộ h p, ợgiúp cho ch  ủ doanh nghi p ệ s  ử d ng ụ m t ộ cách ti t ki m ế ệ và có hi u ệ qu  ả v n ố và các ngu n l c, nhà ồ ự đ u ầ t  có ư đượ quy t đ nh đúng đ n đ i v i c  ế ị ắ ố ớ s  ự đ u t  c aầ ư ủ  mình, các ch  n  ủ ợ đượ b o c  ả đ m ả v  ề kh  năng thanh toán c a ả ủ doanh nghi p ệ về các kho n cho vay, Nhà cung c p và khách hàng ả ấ đ m ả b o ả được vi c ệ doanh nghi p th c hi n các cam k t, các ệ ự ệ ế c  ơ quan Nhà nướ có đc  ược các chính sách phù h p đ  ợ ể h  ỗ tr  và t o đi u ki n thu n l i cho ho t ợ ạ ề ệ ậ ợ ạ đ ng ộ kinh doanh c a ủdoanh nghi p cũng nh  ki m soát đệ ư ể ược doanh nghi p b ng phápệ ằ   lu t.ậ

1.1.2 Các lo i báo cáo trong h  th ng báo cáo tài chính k  toán c a doanh ạ ệ ố ế ủ   nghi p ệ

Nhìn chung, h  th ng báo cáo tài chính k  toán c a doanh nghi p   b t ệ ố ế ủ ệ ở ấ

k  qu c gia nào trên th  gi i đ u cũng ph i trình bày 4 báo cáo ch  y u sau:ỳ ố ế ớ ề ả ủ ế

­ B ng cân ả đ i ố k  toán, ế m u ẫ số B01­DN

­ Báo cáo k t ế qu  ả ho t đ ng kinh ạ ộ doanh, m u sẫ ố B02­DN

­ Báo cáo l u chuy n ti n t , m u ư ể ề ệ ẫ số  B03­DN

­ B n thuy t minh báo cáo tài chính, ả ế m u ẫ số B04­DN

Ngoài ra, đ  ph c v  cho yêu c u qu n lý kinh t  tài chính, yêu c u chể ụ ụ ầ ả ế ầ ỉ 

đ o mà các ngành, các công ty, các t p đoàn s n xu t, các liên hi p xí nghi p,ạ ậ ả ấ ệ ệ  các công ty liên doanh có th  quy đ nh thêm các báo cáo tài chính k  toán khác.ể ị ế  Tuy nhiên, trong ph m vi nghiên c u đ  tài, chúng ta s  đ  c p đ n các báoạ ứ ề ẽ ề ậ ế  cáo c  b n nh  đã trình bày   trên.ơ ả ư ở

B ng cân ả đ i ố k  toán (M uế ẫ  s B01­DN):ố

* Khái ni m và ýệ  nghĩa:

Khái ni m: B ng ệ ả CĐKT (hay còn g i là ọ b ng ả t ng k t tài s n) là ổ ế ả m tộ  báo cáo tài chính k  ế toán t ng h p ph n ánh khái quát tình hình tài s n c aổ ợ ả ả ủ  doanh nghi p t i ệ ạ m t ộ th i đi m nh t đ nh, ờ ể ấ ị dướ hình thái ti n t  theo giá tri  ề ệ ị tài s n ả và ngu n hình thành tài s n. V  ồ ả ề b n ả ch t, B ng CĐKT là ấ ả m t ộ b ngả  cân  đ i t ng h p gi a tài s n ố ổ ợ ữ ả v i ớ ngu n v n ch  s  h u ồ ố ủ ở ữ và công n  ph i trợ ả ả 

c a doanhủ  nghi p.ệ

Ý nghĩa: B ng ả CĐKT là tài li u quan tr ng ệ ọ đ  ể phân tích, đánh giá m tộ  cách t ng quát tình hình và k t  ổ ế qu  ả kinh doanh, trình đ  s  ộ ử d ng  ụ v n  ố và 

nh ng tri n v ng kinh t  tài chính c aữ ể ọ ế ủ   doanhnghi p.ệ

* N i ộ dung và k t c u c aế ấ ủ  b ngCĐKT:ả

B ng CĐKT có c u t o dả ấ ạ ướ ại d ng b ng cân đ i s , đ  các tài kho n ả ố ố ủ ả

k  toán và đế ượ ắc s p x p các ch  tiêu theo yêu c u qu n lý. B ng CĐKT g m ế ỉ ầ ả ả ồ

có hai ph n:ầ

­ Ph n tài s n: ph n ánh giá tr  tàiầ ả ả ị  s n.ả

­ Ph n ngu n v n:Ph n ánh ngu n hình thành tàiầ ồ ố ả ồ  s n.ả

Hai ph n “Tài s n” và “Ngu n v n” có th  đầ ả ồ ố ể ược chia hai bên (bên trái 

và bên ph i) ho c m t bên (phía trên và phía dả ặ ộ ưới ). M i ph n đ u có s  t ngỗ ầ ề ố ổ  

c ng và s  t ng c ng c a hai ph n bao gi  cũng b ng nhau vì cùng ph n ánhộ ố ổ ộ ủ ầ ờ ằ ả  

m t lộ ượng tài s n theo nguyên t c phả ắ ương trình k  toán đã trình bày   trên.ế ở

+ Ph n tài s n đ c chia làm hai lo i:ầ ả ượ ạ

­ Lo i A: Tài s n ng n h n : Ch  tiêu này ph n ánh t ng giá trạ ả ắ ạ ỉ ả ổ ị 

ti n, các kho n tề ả ương đương ti n và các tài s n ng n h n khác có th  chuy nề ả ắ ạ ể ể  

đ i thành ti n, có th  ổ ề ể bán hay s  d ng trong vòng ử ụ không quá 12 tháng ho cặ  

m t chu k  kinh ộ ỳ doanh bình thường c a doanh nghi p t i th i đi m báo cáo,ủ ệ ạ ờ ể  

g m: Ti n, các kho n tồ ề ả ương đương ti n, các kho n đ u t  tài chính ng nề ả ầ ư ắ  

h n, các ạ kho n ả ph i thu ng n h n, hàng t n kho và tài s n ng n h nả ắ ạ ồ ả ắ ạ   khác

­ Lo i B: Tài s n ạ ả dài h n :Ch  tiêu này ph n ánh tr  giá các ạ ỉ ả ị lo iạ  tài s n không ả đượ ph n ánh trong ch  tiêu tài s n ng n h n. Tài s n dài h nc  ả ỉ ả ắ ạ ả ạ  

là các tài s n có th i h n thu ả ờ ạ h i ồ ho c s  d ng trên 12 tháng t i th i đi m báoặ ử ụ ạ ờ ể  cáo, nh : Các kho n ư ả ph i ả thu dài h n, tài s n c  đ nh, ạ ả ố ị b t ấ đ ng s n ộ ả đ u ầ t ,ư  các kho n đ u t  tài chính ả ầ ư dài h n và tài s n dài h nạ ả ạ   khác

+ Ph n ngu n v n đầ ồ ố ược chia làm hai lo i:ạ

­ Lo i ạ D: N  ph i tr : Là ch  tiêu t ng h p ph n ánh toàn ợ ả ả ỉ ổ ợ ả b  ộ số 

n  ph i tr  t i th i đi m báo cáo, g m: N  ng n h n và n  ợ ả ả ạ ờ ể ồ ợ ắ ạ ợ dài  h n.ạ

­ Lo i C:  ạ V n  ố ch  s  h u: Là ch  tiêu t ng h p ph n ánh cácủ ở ữ ỉ ổ ợ ả  kho n v n kinh ả ố doanh  thu c ộ s  ở h u  ữ c a c  đông, thành viên ủ ổ góp v n, nh :ố ư  

V n đ u ố ầ t  c a ch  s  h u, các ư ủ ủ ở ữ qu  ỹ trích t  l i nhu n sau thu  và l i nhu nừ ợ ậ ế ợ ậ  sau thu  ch a phân ph i, chênh l ch đánh giá l i tài s n, chênh l ch tế ư ố ệ ạ ả ệ ỷ  giá…

Trong  m i  ỗ lo i c a  ạ ủ BCĐKT đượ chi ti t thành các kho n m c, cácc   ế ả ụ  

kho n b o đ m cung c p thông tin c n thi t cho ngả ả ả ấ ầ ế ườ ọi đ c và phân tích báo cáo tài chính k  toán c a doanhế ủ   nghi p.ệ

Tóm l i, ạ v  ề m t ặ quan h  kinh t , ệ ế qua vi c xem ệ xét ph n ầ “Tài s n “ choả  phép đánh giá t ng quát năng l c và trình đ  s  d ng tài s n.V  m t pháp lý,ổ ự ộ ử ụ ả ề ặ  

ph n tài s n th  hi n “s  ti m l c “ mà ầ ả ể ệ ố ề ự doanh nghi p có quy n qu n lý, sệ ề ả ử 

d ng lâu dài g n ụ ắ v i ớ m c đích thu ụ đượ các kho n l i ích trong tc  ả ợ ương lai. Khi xem xét ph n “Ngu n v n”, v  ầ ồ ố ề m t ặ kinh t , ngế ườ s  i  ử d ng th y ụ ấ đượ th cc  ự  

tr ng ạ tình hình tài chính c a ủ doanh nghi p. V  ệ ề m t ặ pháp lý, ngườ ử ụ  i s  d ng

th y  ấ đượ trách nhi m c a doanh nghi p  c   ệ ủ ệ v  ề t ng s  v n đã đăng  ổ ố ố ký   kinh doanh  v iớ   Nhà  nướ   về  số  tài  s nc, ả   đã  hình  thành  b ngằ   v nố   vay  Ngân hàng, vay đ i tố ượng khác cũng nh  trách nhi m ph i thanh toán các kho n nư ệ ả ả ợ 

v i ngớ ười lao đ ng, v i c  đông, v i nhà cung c p, v i Ngân sách.ộ ớ ổ ớ ấ ớ

Báo cáo k t qu  ho t đ ng kinh doanh (M uế ả ạ ộ ẫ   s B02­DN):ố

* Khái ni m và ýệ  nghĩa:

Khái ni m: Báo cáo k t ệ ế qu  ả kinh doanh (BCKQHĐKD) là m t ộ báo cáo tài chính k  toán t ng h p ph n ánh t ng quát tình hình và k t qu    kinhế ổ ợ ả ổ ế ả  doanh, tình hình th c hi n nghĩa v  v i Nhà nự ệ ụ ớ ước c a  ủ doanh  nghi p  trongệ  

m t ộ kỳ h chtoán.ạ

Ý nghĩa:  BCKQHĐKD  là tài li u quan tr ng cung c p s  li u choệ ọ ấ ố ệ  

ngườ ử ụi s  d ng thông tin có th  ki m tra, phân tích và đánh giá k t ể ể ế qu  ả ho tạ  

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p trong k , ộ ủ ệ ỳ so sánh v i các ớ k  ỳ trướ và các c doanh nghi p khác trong  ệ cùng  ngành đ  nh n bi t khái quát k t qu  ho tể ậ ế ế ả ạ  

đ ng c a doanh nghi p trong  ộ ủ ệ k  ỳ và xu hướng v n đ ng nh m  ậ ộ ằ đ a  ư ra các quy t đ nh qu n ế ị ả lý và quy t đ nh tài chính choế ị  phùh p.ợ

* N i ộ dung và k t c u c a báo cáo k t ế ấ ủ ế quả kinhdoanh:

+ Báo cáo k t qu  ho t đ ng kinh doanh g m có 5 c t:ế ả ạ ộ ồ ộ

­ C t ộ s  ố 1: Các ch  tiêu báoỉ  cáo;

­ C t ộ s  ố 2: Mã s  ố c a các ch  tiêu tủ ỉ ươ   ng;ng ứ

­ C t ộ s  ố 3: S  hi u tố ệ ương ứng v i các ớ ch  ỉtiêu c a báo cáo này ủ

đượ th  hi n ch  tiêu trên B n thuy t minh Báo cáo tàic  ể ệ ỉ ả ế   chính;

­ C t ộ s  ố 4: T ng ổ s  ố phát sinh trong k  báo cáoỳ   năm;

­ C t ộ s  ố 5: S  li u c a năm trố ệ ủ ước (đ  ể so  sánh)

+ Ch  tiêu trên BCKQHĐKD đỉ ược chia làm các lo i sau:ạ

­ T ng l i nhu n k  toán trổ ợ ậ ế ước thu  (Mã ế số 50)

­ Chi phí thu  thu nh p ế ậ doanh nghi p hi n hành (Mã sệ ệ ố 51)

­ Chi phí thu  thu nh p ế ậ doanh nghi p hoãn l i (Mã sệ ạ ố 52)

­ L i nhu n sau thu  thu nh p doanh nghi p (Mã sợ ậ ế ậ ệ ố  60)

­ Lãi c  ơ b n trên c  phi u (Mã sả ổ ế ố 70)

­ Lãi suy gi m trên c  phi u (Mã ả ổ ế số 71)

Báo cáo l u chuy n ti n t  (M u ư ể ề ệ ẫ số  B03­DN):

* Khái ni m và ýệ  nghĩa:

Khái ni m: Báo cáo l u chuy n ti n t  (LCTT) là báo cáo ệ ư ể ề ệ k  ế toán t ngổ  

h p ph n ánh vi c hình thành  ợ ả ệ và  s  ử d ng  ụ lượng ti n trong  ề k  ỳ báo cáo c aủ  doanh nghi p. Căn c  vào  ệ ứ báo  cáo này, người ta có th  đánh giá  ể đựơ khả c  năng t o ra ti n, s  bi n đ ng tài s n thu n c a doanh nghi p, kh  năng thanhạ ề ự ế ộ ả ầ ủ ệ ả  toán cũng nh  tình hình l u chuy n ti n c a ư ư ể ề ủ k  ỳ ti p theo, trên ế c  ơ s  ở đó dự đoán được nhu c u ầ và kh  năng tài chính c a doanhả ủ   nghi p.ệ

Ý nghĩa: Báo cáo LCTT cung c p  các thông tin b  sung ấ ổ v  ề tình hình  tài chính c a ủ doanh nghi p mà ệ BCĐKT và BCKQHĐKD ch a ph n ánh đư ả ược do 

k t qu  ho t đ ng trong k  c a doanh nghi p b   nh hế ả ạ ộ ỳ ủ ệ ị ả ưởng b i ở nhi u  kho nề ả  

m c phi ti n t  C  th  là, ụ ề ệ ụ ể báo cáo LCTT cung c p các thông tin v  lu ng vàoấ ề ồ  

và ra c a ti n ủ ề và coi nh  ti n, nh ng ư ề ữ kho n đ u ả ầ t  ng n h n ư ắ ạ có tính l u ư đ ngộ  cao, có th  nhanh chóng và s n sàng ể ẵ chuy n đ i ể ổ thành m t  ộ kho n ả ti n bi tề ế  

trước ít ch u r i ro l  v  gía tr  do nh ng s  thay  ị ủ ỗ ề ị ữ ự đ i  ổ v  lãi su t giúp choề ấ  

ngườ ử d ng i s   ụ phân tích đánh giá kh  năng t o ra các lu ng ti n ả ạ ồ ề trong tươ  nglai, kh  năng thanh toán các ả kho n ả n , kh  năng chi tr  lãi ợ ả ả c  ổ ph n đ ng th iầ ồ ờ  

nh ng thông tin này còn giúp ngữ ườ s  i  ử d ng xem xét ụ s  ự khác nhau gi a lãi thuữ  

đượ và các kho n thu chi b ngc  ả ằ   ti n.ề

* N i ộ dung k t c u c a báo cáo ế ấ ủ

LCTT: Báo cáo LCTT g m ồ có ba ph n:ầ

­ Ph n ầ 1: L u ư chuy n ti n t  ho t đ ng SXKD ph n ánh toàn ể ề ừ ạ ộ ả bộ dòng ti n thu vào ề và chi ra liên quan tr c ti p đ n ho t ự ế ế ạ đ ng ộ kinh doanh c aủ  doanh nghi p nh  ti n thu bán hàng, ti n thu t  các kho n thu thệ ư ề ề ừ ả ương m i,ạ  các chi phí b ng ti n nh  ti n tr  cho ngằ ề ư ề ả ười cung c p (tr  ngay trong k  vàấ ả ỳ  

ti n tr    cho kho n n  t  k  trề ả ả ợ ừ ỳ ước) ti n thanh toán cho công nhân viên  ề về 

lương và BHXH, các chi phí khác b ng ti n (chi ằ ề phí văn phòng ph m, ẩ công tác 

­ Ph n 3: L u chuy n ti n t  ho t đ ng tài chính ph n ánh toànầ ư ể ề ừ ạ ộ ả  

b  dòng ti n ộ ề thu vào và chi ra liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng tài chính c aự ế ế ạ ộ ủ  doanh nghi p. Ho t đ ng tài chính bao g m các nghi p v  làm tăng, gi m v nệ ạ ộ ồ ệ ụ ả ố  kinh doanh c a doanh nghi p nh  ch  doanh nghi p góp v n, vay v n, nh nủ ệ ư ủ ệ ố ố ậ  

v n liên  ố doanh,  phát hành trái phi u, c  phi u, tr  n  vay   Dòng ti n l uế ổ ế ả ợ ề ư  chuy n ể đượ tính bao g m toàn b  các kho n thu, chi liên c  ồ ộ ả quan nh  ư ti n vayề  

nh n ậ được, ti n thu do nh n ề ậ v n ố góp liên doanh b ng ti n, do phát hành cằ ề ổ phi u, trái phi u, ti n chi tr  lãi cho các bên góp v n, tr  lãi c  ế ế ề ả ố ả ổ phi u,  ế trái phi u b ng ti n ,thu lãiế ằ ề  ti ng i.ề ử

Thuy t ế minh báo cáo tài chính (M u sẫ ố B04­DN):

* Khái ni m vàệ  ýnghĩa:

Ý nghĩa: Thuy t minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đ c đi m ế ặ ể

ho t đ ng c a doanh nghi p, n i dung m t s  ch  đ  k  toán đạ ộ ủ ệ ộ ộ ố ế ộ ế ược doanh nghi p l a ch n đ  áp d ng, tình hình và lý do bi n đ ng c a m t s  đ i ệ ự ọ ể ụ ế ộ ủ ộ ố ố

tượng tài s n ả và ngu n v n quan tr ng, phân tích ồ ố ọ m t ộ s  ch  tiêu tài chính ch  ố ỉ ủ

y u ế và các ki n ngh  c a ế ị ủ doanh nghi p. Đ ng th i, Thuy t minh báo cáo tài ệ ồ ờ ếchính cũng có th  trình bày thông tin riêng tu  theo yêu c u qu n lý c a Nhà ể ỳ ầ ả ủ

nướ và doanh nghi p, tu  thu c vào tính ch t c  ệ ỳ ộ ấ đ c ặ thù c a t ng lo i hình ủ ừ ạdoanh nghi p, ệ quy mô, đ c ặ đi m ho t đ ng s n ể ạ ộ ả xu t ấ kinh doanh t  ổ ch c b  ứ ộmáy và phân c p ấ qu n ả lý c aủ  doanh nghi pệ

N i ộ dung và k tế  c u:ấThuy t   minh   báo   cáo   tài   chính  ế đượ l p   cùng   v i   BCĐKT  c  ậ ớ và BCKQHĐKD,  khi trình bày và l p Thuy t minh báo cáo tài chính ph i trìnhậ ế ả  bày b ng ằ l i văn ng n g n d  hi u, ờ ắ ọ ể ể ph n ầ s  li u ph i th ng nh t v i s  li uố ệ ả ố ấ ớ ố ệ  trên các báo cáo k  ế toán khác. Thuy t minh cáo tài chính có n i ế ộ dung c  ơ b nả  sau:

­ Đ c ặ đi m ho t đ ng c a doanhể ạ ộ ủ  nghi p.ệ

­ Ch  đ  ế ộ k  ế toán áp d ng ụ t i doanh nghi p: Bao g m các thôngạ ệ ồ  tin v  niên đ  ề ộ k  ế toán, đ n ơ v  ti n t  ị ề ệ s  ử d ng trong ghi chép ụ k  ế toán, nguyên 

t c, ắ phương pháp k  ế toán tài s n ả c  ố đ nh, k  toán hàng ị ế t n ồ kho, phương pháp tính toán các kho n d  ả ự phòng, tình hình trích l p ậ và hoàn nh pậ   d phòng.ự

­ Chi ti t ế m t ộ s  ch  tiêu trong báo cáo tài chính k  toán baoố ỉ ế   g m:ồ+ Chi phí s n xu t kinh doanh theo y u t ả ấ ế ố

+ Tình hình tăng gi m theo t ng nhóm tài s n c  đ nh, t ng lo i tài s n ả ừ ả ố ị ừ ạ ả

c  đ nh.ố ị

+ Tình hình thu nh p c a công nhân viên.ậ ủ

+ Tình hình tăng, gi m v n ch  s  h u.ả ố ủ ở ữ

+ Tình hình tăng, gi m các kho n đ u t  vào các ả ả ầ ư đ n ơ vị  khác

+ Các kho n ph i thu và n  ph i tr ả ả ợ ả ả

+ Gi i thích và thuy t minh m t s  tình hình và k t qu  ho t đ ng s n ả ế ộ ố ế ả ạ ộ ả

xu t kinh doanh.ấ

+ M t s  ch  tiêu đánh giá khái quát tình hình ho t đ ng c a doanhộ ố ỉ ạ ộ ủ  nghi p nh  ch  tiêu b  trí c  c u v n, t  su t l i nhu n, tình hình tài chính.ệ ư ỉ ố ơ ấ ố ỷ ấ ợ ậ

+ Phương hướng s n xu t kinh doanh trong k  t i.ả ấ ỳ ớ

ho c h  th ng báo cáo tài chính d  toán nh m cung c p thông tin cho m i ặ ệ ố ự ằ ấ ọ đ iố  

tượng có th  ể đánh  giá tình hình tài chính, hi u qu  kinh  ệ ả doanh  cũng như 

nh ng r i ro trong tữ ủ ương lai c a doanhủ  nghi p.ệ

V y, “Phân tích Báo cáo tài chính th c ch t là ậ ự ấ phân tích các ch  tiêu ỉ tài chính trên h  th ng báo cáo ho c các ch  tiêu tài chính mà ngu n thông tin tệ ố ặ ỉ ồ ừ 

h  th ng ệ ố báo cáo nh m đánh giá tình hình tài chính c a ằ ủ doanh nghi p, cungệ  

c p thông tin cho ấ m i ọ đ i tố ượng có nhu c u theo nh ng m c tiêu khác nhau”. ầ ữ ụ

(Ngu n :Phân tích   ồ báo  cáo tài chính, Nhà xu t b n   ấ ả Đ i   ạ h c Kinh t ọ ế 

Qu c ố  dân)

Ý nghĩa:

Phân tích BCTC là vi c v n ệ ậ d ng ụ t ng th  các ổ ể phương pháp phân tích khoa h c đ  đánh giá tình hình tài chính và k t  ọ ể ế qu  ả kinh  doanh  c a  ủ doanh nghi p trong ệ m t ộ th i gian nh t đ nh. Trên ờ ấ ị c  ơ s  ở đó, giúp các đ i ố tượng quan tâm n m ắ đượ th c tr ng tài chính, n m c  ự ạ ắ đượ nh ng đi m c  ữ ể m nh ạ đi m y uể ế  trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, ạ ộ ả ấ ủ ệ m t ặ khác góp ph nầ  

d  đoán r i ro tài chính mà doanh nghi p có th  g p ph i; qua đó, đ  ra cácự ủ ệ ể ặ ả ề  quy t đ nh phù h p v i l i ích c a h ế ị ợ ớ ợ ủ ọ

Trong đi u ki n s n xu t và kinh doanh theo c  ch  th  trề ệ ả ấ ơ ế ị ường, có sự 

qu n lý vĩ mô c a Nhà nả ủ ước, các doanh  nghi p thu c các ệ ộ lo i  ạ hình kinh tế khác nhau đ u ề bình đ ng trẳ ước pháp lu t trong kinh ậ doanh, nhi u đ i tề ố ượ  ngquan tâm đ n ế tình hình tài chính c a doanh nghi p ủ ệ dướ nh ng i  ữ góc đ  khácộ  

nhau. Các đ i tố ượng quan tâm đ n thông tin c a  ế ủ doanh  nghi p  ệ đượ chia c  

thành hai nh m: Nhóm có quy n l i tr c ti p và nhóm có quy n l i giánớ ề ợ ự ế ề ợ  ti p.ế

Nhóm có quy n ề lo i ạ tr c ti p bao g m: Các c  đông, các nhà ự ế ồ ổ đ u ầ tư 

tương lai, các ch  ngân hàng, các nhà  ủ cung  c p tín d ng, các nhà qu n lýấ ụ ả  

trong n i ộ b  ộ doanh nghi p. ệ M i ỗ đ i tố ượng trên s  ử d ng ụ thông tin v  tình ề hình 

tài chính c a doanh nghi p cho các m c đích khác nhau. Củ ệ ụ ụ  th :ể

Các c  ổ đông tương lai: Các c  ố đông v i ớ m c tiêu ụ đàu t  vào ư doanh nghi p đê ệtìm ki m l i nhu n nên quan tâm nhi u đ n kh  năng sinh l i c a doanh nghi p đ  ế ợ ậ ề ế ả ợ ủ ệ ểquy t đ nh ế ị có ti p t c n m gi  các c  ph n c a doanh nghi p này ế ụ ắ ữ ổ ầ ủ ệ n a ữ hay không. Các 

ch  ngân hàng và nhà cung c p tín ủ ấ d ng ụ quan tâm  đ n kh  năng sinh l i và kh  năng ế ả ợ ảthanh toán c a doanh nghi p th  hi n ủ ệ ể ệ trên các BCTC. B ng vi c so sánh kh i lằ ệ ố ượng và 

ch ng ủ lo i ạ tài s n v i ả ớ s  ố n  ph i tr  theo k  h n, nh ng ngợ ả ả ỳ ạ ữ ười này cso th  ể xác đ nh ị

được kh  năng thanh toán c a ả ủ doanh nghi p và quy t đ nh co nên cho ệ ế ị doanh nghi p ệvay hay không. Các ch  ngân hàng ủ còn quan tâm đ n ế v n ch  ố ủ s  ở h u ữ c a doanh ủ

nghi p và coi đó nh  ngu n ệ ư ồ đ m ả b o cho ngân hàng có th  thu ả ể h i ồ n  khi ợ doanh 

nghi p thua  l , ệ ỗ phá s n. Ngân hàng s  h n ch  cho các doanh nghi p vay khi nó khôngả ẽ ạ ế ệ  

có d u hi u có th  thanh toán các kho n n  ấ ệ ể ả ợ đ n ế h n. Cũng gi ng nh  các ch  ngân ạ ố ư ủhàng, các nhà cung c p tín d ng khác, nh : các doanh nghi p cung c p v t t  theo ấ ụ ư ệ ấ ậ ư

phương th c tr  ch m cho doanh nghi p hay ứ ả ậ ệ không. C  quan thu  c nơ ế ầ   các  thông  tin 

từ phân  tích  BCTC để xác đ nhị   số  thuế  mà ph i n p. các nhà ả ộ qu n ả lý c a ủ doanh nghi p c n các thông tin đ  khi m soát  và ch  ệ ầ ể ể ỉ đ o ạ tình hình s n ả xu t ấ kinh doanh c a ủdoanh nghi p. ệ Nh m ằ đáp  ng tin cho các đ i tứ ố ượng này, doanh nghi p thệ ường ph i t  ả ổ

ch c thêm ứ m t ộ h  th ng k  ệ ố ế toán riêng. Đó là k  ế toán qu n tr  M c ả ị ụ đích c a k  toán ủ ế

qu n tr  là ả ị cung c p thông tin ph c v  cho vi c qu n lý doanh nghi p và ra các quy t ấ ụ ụ ệ ả ệ ế

đ nh  qu n ị ả lý kinh doanh c a doanhủ  nghi p.ệ

Nhóm quy n l i gián ti p: Có quan tâm đ n các thông tin t  phân tích BCTCề ợ ế ế ừ  

c a doanh nghi p, bao ủ ệ g m: ồ Các c  quan ơ qu n lý ả Nhà nước khác  ngoài c  quan thu ,ơ ế  

vi n nghiên ệ c u ứ kinh t , các sinh viên,  ngế ười lao  đ ng. Cộ ụ th :ể

Các c  ơ quan qu n ả lý khác c a Chính ph  c n các thông tin t  phân tích tài chínhủ ủ ầ ừ  

đ  ki m tra tình hình tài chính, ki m tra tình hình s n xu t kinh  doanh c a doanh ể ể ể ả ấ ủnghi p và ệ xây d ng ự các k  ho ch vĩ mô. ế ạ Ngườ lao đ ng cũng quan tâm đ n các i  ộ ếthông tin t  phân tích BCTC c a ừ ủ doanh nghi p ệ đ   ể đánh giá tri n v ng c a nó trong ể ọ ủ

tương l i. ạ Nh ng ữ người đi tìm vi c ệ đ u ề có nguy n v ng ệ ọ đượ vào làm vi c   nh ng c  ệ ở ữdoanh nghi p có tri n v ng sang s a v i tệ ể ọ ủ ớ ương l i lâu ạ dài đ  hi v ng có ể ọ m c ứ lương 

x ng đáng và ch  làm vi c ứ ỗ ệ ổ đ nh. Do v y, m t doanh nghi p có tình hình tài chính n  ị ậ ộ ệ

và tương lai  m ả đ m ạ đang đ ng trên b  v c c a s  phá s n s  không thu ứ ờ ự ủ ự ả ẽ hút được 

nh ng ngữ ườ lao đ ng đ n làm vi c. Các đ i th  c nh tranh cũng quan tâm đ n kh  i  ộ ế ệ ố ủ ạ ế ảnăng sinh l i, doanh thu bán hàng và các ch  tiêu tài chính khác trong đi u ki n có th  ợ ỉ ề ệ ểtìm bi n pháp c nh tranh ệ ạ v i doanh ớ nghi p. Các thông tin t  phân tích ệ ừ tài chính c a ủdoanh nghi p nói chung ệ còn được c  ả các nhà nghiên c u, các sinh viên kinh t  quan ứ ếtâm ph c ụ v  cho vi c nghiên ụ ệ c u ứ và h cọ   t p.ậ

Tuy các đ i tố ượng quan tâm đ n thông tin t  phân tích tài chính c a doanh ế ừ ủnghi p dệ ưới các góc đ  khác nhau, nh ng nhìn chung đ n kh  năng t o ra dòng ti n ộ ư ế ả ạ ề

m t, kh  năng thanh toán và m c l i nhu n t i đa.ặ ả ứ ợ ậ ố

T  nh ng v n đ  nêu trên, có th  khái quát ý nghĩa c a  phân  tích BCTC nhừ ữ ấ ề ể ủ ư sau:

­ Cung c p thông tin v  tình hình tài chính c a doanh nghi p t i th iấ ề ủ ệ ạ ờ  

đi m báo cáo cùng v i nh ng k t qu  ho t đ ng mà doanh nghi p đ t để ớ ữ ế ả ạ ộ ệ ạ ược trong hoàn c nhả  đó;

­ Đánh giá chính xác th c tr ng và an ự ạ ninh tài chính, kh  năng thanh toánả  

c a danh nghi p, tính h p ủ ệ ợ lý c a c u trúc tài chính. T  đó, các nhà qu n lý có căn củ ấ ừ ả ứ tin c y, khoa h c đ  đ  ra các quy t đ nh qu n tr  ậ ọ ể ề ế ị ả ị đúng  đ n;ắ

­ N m ắ b t đắ ượ ức s c m nh tài chính, kh  năng sinh lãi, d  ạ ả ự báo được nhu 

c u tài chính và tri n v ng phát tri n trong tầ ể ọ ể ương lai c a doanhủ   nghi p;ệ

­ Cung c p nh ng ch  tiêu kinh t  ­ tài chính c n thi t giúp cho vi c ki mấ ữ ỉ ế ầ ế ệ ể  tra, đánh giá m t ộ cách toàn di n và ệ có h  th ng tình hình k t qu  và hi u qu  ho tệ ố ế ả ệ ả ạ  

đ ng kinh ộ doanh, tình hình th c hi n các ch  tiêu kinh t  ­ tài chính ch  y u c a ự ệ ỉ ế ủ ế ủ doanh nghi p, tình hình ch p hành các ch  đ  kinh t  ­ tài chính c a doanhệ ấ ế ộ ế ủ  nghi p;ệ

­ Cung c p các thông tin và căn c  quan tr ng đ  ấ ứ ọ ể xây d ng các k   ho chụ ế ạ  kinh t  ­ k  thu t, tài chính c a doanh nghi p, đ  ra h  th ng các bi n pháp xác th cế ỹ ậ ủ ệ ề ệ ố ệ ự  

nh m tăng cằ ường qu n tr  doanh nghi p,  không ng ng nâng  cao hi u ả ị ệ ừ ệ qu  ả s  d ngử ụ  

v n, nâng cao hi u ố ệ qu  ả s n xu t kinh doanh, tăng l i nhu n cho doanhả ấ ợ ậ  nghi p.ệ

1.1.4 N i dung phân tích BCTC: ộ

Đ i tố ượng nghiên c u c a phân tích BCTC trứ ủ ước h t là h  th ng chế ệ ố ỉ 

tiêu tài chính đượ trình bày trên h  th ng báo cáo ho c các ch  tiêu tài chínhc  ệ ố ặ ỉ  

mà ngu n thông tin t  h  th ng báo cáo, nh m cung c p cho các đ i tồ ừ ệ ố ằ ấ ố ượng sử 

d ng bên trong và bên ụ ngoài doanh nghi p.ệ

H  th ng ch  tiêu tài chính trình bày trên báo cáo, bao g m:ệ ố ỉ ồ

­ Nh ng ữ ch  tiêu tài chính trình ỉ bày trên B ng cân ả đ i ố kế toán

­ Nh ng ữ ch  tiêu tài chính trình bày trên Báo cáo k t qu  ho t đ ngỉ ế ả ạ ộ  

kinh doanh

­ Nh ng ch  tiêu tài chính trình bày trên Báo cáo l u chuy n ti nữ ỉ ư ể ề  

t ệ

­ Thông tin phân tích tình hình tài chính ph n ánh n i dung c  b nả ộ ơ ả  

c a ho t đ ng tài chính, nó quy t đ nh t i ch t lủ ạ ộ ế ị ớ ấ ượng c a các quy t đ nh vàủ ế ị  

nh h ng t i k t qu n ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

­ Phân tích b ng cân đ i k  toán: cho bi t c u trúc tài chính, khả ố ế ế ấ ả 

năng thanh toán, tính đ c l p hay ộ ậ ph  ụ thu c v  tài chính c a doanh nghi p.ộ ề ủ ệ  

Bên c nh ạ đó, tác gi  cũng phân tích cân ả b ng ằ tài chính dưới góc đ   n đ nh tàiộ ổ ị  

tr  ọ d a ự trên c  ơ s  phân chia ngu n hình thành nên tài s n ở ồ ả s  ử d ng trong th iụ ờ  

gian ho t ạ đ ng ộ c a doanh nghi p thành hai lo i tủ ệ ạ ương  ng v i th i gian luânứ ớ ờ  chuy n tài s n là ngu n ng n h n và ngu n ể ả ồ ắ ạ ồ v n dàiố   h n.ạ

­ Phân tích Báo cáo k t qu  ho t đ ng kinh doanh: N i dung c aế ả ạ ộ ộ ủ  phân tích Báo cáo k t qu  ho t đ ng kinh doanh cho bi t quy mô bi n đ ngế ả ạ ộ ế ế ộ  

v  k t qu  và hi u qu  kinh doanh qua các th i k , trình đ  ki m soát chi phíề ế ả ệ ả ờ ỳ ộ ể  

c a các c p qu n tr  doanh nghi p.ủ ấ ả ị ệ

­ Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t : Nh m đánh giá tình hìnhư ể ề ệ ằ  các dòng ti n thu, chi, kh  năng thanh toán sau m t k  ho t đ ng. ề ả ộ ỳ ạ ộ N i ộ dung phân tích báo cáo l u chuy n ti n t  bao g m phân tích dòng ti n t  ho tư ể ề ệ ồ ề ừ ạ  

đ ng kinh doanh, dòng ti n t  ho t đ ng đ u t  và dòng ti n t  ộ ề ừ ạ ộ ầ ư ề ừ ho t ạ đ ng ộ tài chính

1.2 Các phương pháp Phân tích Báo cáo tài chính

Phương  pháp phân tích BCTC DN bao g m h  th ng các công c  vàồ ệ ố ụ  

bi n pháp nh m ti p c n nghiên c u các s  ki n, hi n tệ ằ ế ậ ứ ự ệ ệ ượng, các m i ố quan 

h  bên trong và ệ bên ngoài, các lu ng d ch chuy n và ồ ị ể bi n đ i ế ổ tình hình ho tạ  

đ ng ộ tài chính c a ủ DN, các ch  tiêu t ng ỉ ổ h p ợ và các ch  tiêu chi ti t, các chỉ ế ỉ tiêu t ng quát chung, các ch  tiêu có tính ch t đ c thù nh m đánh giá toàn di nổ ỉ ấ ặ ằ ệ  

th c tr ng ho t đ ng tài chính c aự ạ ạ ộ ủ   DN

V  m t ề ặ lý thuy t ế có nhi u ề phương pháp phân tích tài chính c a ủ DN: 

phương pháp  chi  ti t,  ế phương pháp  so  sánh,  phương  pháp  t  l ,   ỷ ệ phươ  ngpháp lo i ạ tr , ừ phương pháp liên h , ệ phương pháp tương quan và h i quy…ồ  Song   ở đây, ch  ỉ gi i thi u ớ ệ m t ộ s  ố phương pháp c  ơ b n, thả ường được v nậ  

d ng trong ụ phân tích tài chính DN

1.2.1 Ph ươ ng  pháp so sánh:

So sánh là m t phộ ương pháp nh m nghiên c u s  bi n đ ng và xácằ ứ ự ế ộ

đ nh m c đ  bi n đ ng c a ch  tiêu phân tích.ị ứ ộ ế ộ ủ ỉ

Đ  áp d ng ể ụ phương pháp so sánh vào phân tích BCTC c a ủ DN, trướ  c

h t ế xác đ nh s  ị ố g c ố đ  so sánh. ể Xác đ nh s  g c đ  ị ố ố ể so   sánh ph  thu c ụ ộ vào 

m c đích ụ c  ụ th  c a phân tích. G c đ  ể ủ ố ể so sánh đượ ch n là c  ọ g c ố v  m t th iề ặ ờ  gian và không gian  K  ỳ phân tích  đượ ch n là k  th c hi n ho c k  kc   ọ ỳ ự ệ ặ ỳ ế 

ho ch ạ ho c k  kinh ặ ỳ doanh trước. Giá tr  ị so  sánh là s  tuy t ố ệ đ i, ố số  tương đ iố  

ho cặ   s  ố bình quân

Đ  đ m b o tính ch t so sánh để ả ả ấ ượ ủc c a ch  tiêu qua th i gian, c n đ mỉ ờ ầ ả  

b o các đi u ki n so sánh sau:ả ề ệ

Ph i đ m b o ả ả ả s  ự th ng nh t v  n i ố ấ ề ộ dung kinh t  c a ch  tiêu. ế ủ ỉ

Ph i đ m b o ả ả ả s  ự th ng nh t v  ố ấ ề phương pháp tính các chỉ  tiêu

Ph i đ m b o s  th ng nh t v  đ n v  tính các ch  tiêu ( k  c  hi nả ả ả ự ố ấ ề ơ ị ỉ ể ả ệ  

v t, giá tr  và th i gian).ậ ị ờ

Khi so sánh  m c  ứ đ t  ạ được trên các ch  tiêu   các  ỉ ở đ n  ơ v  khác nhau,ị  ngoài các đi u ki n ề ệ đã nêu, c n đ m b o đi u ki n khác, nh : cùng phầ ả ả ề ệ ư ươ  ng

hướng kinh doanh, đi u ki n kinh ề ệ doanh tương tự  nhau

M c ứ đ  bi n ộ ế đ ng ộ tuy t đ i là k t ệ ố ế qu  ả so sánh tr  s  c a ch  tiêu gi aị ố ủ ỉ ữ  hai k  ỳ K  ỳ th c t  v i k  k  ho ch ho c k  th c t  v i k  kinh doanh trự ế ớ ỳ ế ạ ặ ỳ ự ế ớ ỳ ước,

trước nh m ằ xác đ nh rõ xu hị ướng thay đ i v  tình hình ho t đ ng tài chínhổ ề ạ ộ  

c a ủ DN. Đánh giá t c đ  tăng trố ộ ưởng hay gi m đi c a các ho t đ ng tài chínhả ủ ạ ộ  

c aủ  DN

­ So sánh gi a s  th c t  k  phân tích v i s  th c t  k  k  ho chữ ố ự ế ỳ ớ ố ự ế ỳ ế ạ  

nh m xác đ nh ằ ị m c ứ ph n ấ đ u ấ hoàn thành nhi m v  k  ho ch trong ệ ụ ế ạ m i ọ m tặ  

ho t đ ng tài chính c aạ ộ ủ  DN

­ So sánh gi a ữ s  ố li u c a DN v i s  li u trung bình tiên ti n c aệ ủ ớ ố ệ ế ủ  ngành c a DN khác nh m đánh giá tình hình ho t đ ng s n ủ ằ ạ ộ ả xu t ấ kinh doanh 

c a DN t t hay x u, kh  ủ ố ấ ả quan hay không khả quan

Qúa trình th c hi n phân tích theo phự ệ ương pháp so sánh có th  th cể ự  

hi n b ng hìnhệ ằ  th c:ứ

­ So sánh theo chi uề  ngang

­ So sánh theo chi uề  d cọ

­ So sánh xác đ nh xu hị ướng và tính ch t liên h  gi a các chấ ệ ữ ỉ  tiêu

So sánh ngang   trên các BCTC c a DN chính là vi c  ở ủ ệ so  sánh,  đ iố  chi u tình ế hình bi n ế đ ng ộ c  v  tuy t ả ề ệ đ i ố và s  ố tương đ i ố trên t ng ch  tiêu,ừ ỉ  trên t ng BCTC. Th c ch t c a s  phân ừ ự ấ ủ ự tích này là phân tích s  bi n ự ế đ ng ộ về quy mô c a t ng kho n ủ ừ ả m c, ụ trên t ng BCTC c a ừ ủ DN. Qua đó xác đ nh ị đượ  c

m c bi n ứ ế đ ng( tăng hay gi m) v  quy mô c a ch  tiêu ộ ả ề ủ ỉ phân tích và m c ứ độ 

nh h ng c a t ng ch  tiêu nhân t  

ả ưở ủ ừ ỉ ố đ n ế ch  tiêu phânỉ   tích

So sánh d c trên các BCTC c a DN chính là vi c s  d ng các t  l , cácọ ủ ệ ử ụ ỉ ệ  

h  s  th  hi n m i tệ ố ể ệ ố ương quan gi a các ch  tiêu trong BCTC c a ữ ỉ ủ DN. Th cự  

ch t c a vi c phân tích theo chi u d c trên BCTC là phân tích ấ ủ ệ ề ọ s  ự bi n ế đ ngộ  

v  c  c u TS và NV trên BCĐKT c a ề ơ ấ ủ DN, ho c phân tích các m i quan h  tặ ố ệ ỉ 

l  gi a l i nhu n ệ ữ ợ ậ và doanh thu v i t ng giá v n hàng bán, v i t ng TS,…trênớ ổ ố ớ ổ  các BCTC DN

So sánh xác đ nh xu hị ướng và tính ch t liên h  gi a các ch  tiêu. Đi uấ ệ ữ ỉ ề  

đó đượ th  hi n: các ch  tiêu riêng c  ể ệ ỉ bi t ệ hay các ch  tiêu t ng c ng trên BCTCỉ ổ ộ  

đượ xem xét trong m i quan h  v i các ch  tiêu ph n ánh quy c  ố ệ ớ ỉ ả mô chung và 

chúng có th  ể đượ xem xét trong nhi u k  đ  c  ề ỳ ể ph n ả ánh rõ h n ơ xu hướng phát 

tri n c a các hi n tể ủ ệ ượng kinh t  ­ tài chínhế   DN

Phương pháp so sánh là m t trong nh ng phộ ữ ương pháp r t quan tr ng.ấ ọ  

Nó đượ ử ục s  d ng r ng rãi và ph  bi n nh t trong b t kì m t ho t đ ng phânộ ổ ế ấ ấ ộ ạ ộ  

tích nào c a DN. Trong phân tích tình hình ho t đ ng tài chính c a DN, nóủ ạ ộ ủ  

đượ ử ục s  d ng r t đa d ng và linh ho t.ấ ạ ạ

1.2.2 Ph ươ ng  pháp phân tích nhân t : ố

Xác đ nh ị m c ứ đ   nh hộ ả ưởng l n lầ ượ ừt t ng nhân t  ố đ n ế ch  tiêu phânỉ  

tích và đượ th c hi n b ng cách khi c  ự ệ ằ xác đ nh s   nh hị ự ả ưởng c a nhân t  ủ ố này 

thì ph i lo i tr   nh hả ạ ừ ả ưởng c a nhân ủ tố  khác

Các nhân t  có th  làm tăng, ố ể có th  làm gi m, th m chí có nh ng nhânể ả ậ ữ  

t  không ố có  nh hả ưởng gì đ n ế các k t qu  kinh ế ả doanh c a ủ DN. Nó có th  làể  

nhân t  khách quan, có th  là nhân ố ể t  ố ch  quan, có th  là nhân t  s  lủ ể ố ố ượng, có 

th  là nhân t  th  y u,  ể ố ứ ế có th  là nhân  ể t  ố tích  c c  ự và có th  là nhân t  tiêuể ố  

c c…ự

Vi c nh n th c đệ ậ ứ ượ m c c  ứ đ  và ộ tính ch t  nh hấ ả ưởng c a ủ các nhân tố 

đ n ch  ế ỉ tiêu phân  tích là v n đ  ấ ề b n  ả ch t ấ c a ủ phân  tích. Đó cũng chính là 

m c ụ tiêu c a ủ phân tích

Đ  xác đ nh để ị ược m c đ   nh hứ ộ ả ưởng c a t ng nhân t  đ n k t qu  ho t đ ng ủ ừ ố ế ế ả ạ ộtài chính, phương pháp lo i tr  có th  đạ ừ ể ược th c hi n b ng hai cách:ự ệ ằ

Cách m t: ộ D a vào s   nh hự ự ả ưởng tr c ti p c a t ng nhân t  và ự ế ủ ừ ố đượ  c

g i là “Phọ ương pháp s  ố chênh  l ch”ệ

Cách hai: Thay th  s   nh hế ự ả ưởng l n lầ ượ ừt t ng nhân t  và đố ược g i làọ  

“Phương pháp thay th  liên hoàn”ế

Phương pháp s  ố chênh l ch và phệ ương pháp thay th  liên hoàn ế đượ sử c 

d ng đ  ụ ể xác đ nh ị m c ứ đ   nh hộ ả ưởng c a t ng nhân t  đ n ch  tiêu phân tích,ủ ừ ố ế ỉ  khi các ch  tiêu nhân t  có quan h  v i ch  tiêu phân tích ph i đỉ ố ệ ớ ỉ ả ược bi u hi nể ệ  

dướ d ng tích i  ạ s  ố ho c thặ ương s , ho c k t h p c  tích s  và thố ặ ế ợ ả ố ươ   s ng ố  N iộ  dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghi pệ

1.2.3 Đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p: ệ

Yêu c u và ầ m c ụ đích đánh giá khái quát tình hình tài  chính:

Yêu c u: Đánh giá tài chính ph i chính ầ ả xác và toàn di n. Có đánh giá ệchính xác th c tr ng tài chính và an ninh tài chính c a DN trên t t c  các ự ạ ủ ấ ả m t ặ

m i ớ giúp các nhà qu n ả lý đ a ư ra các quy t đ nh hi u qu  và phù h p v i tình ế ị ệ ả ợ ớ

tr ng hi n t i c a DN và đ nh hạ ệ ạ ủ ị ướng phát tri n cho tể ương lai. Vi c đánh giá ệchính xác và toàn di n còn giúp các nhà qu n lý ệ ả có k  sách thích h p đ  nâng ế ợ ểcao năng l c tài chính, năng l c kinh doanh và năng l c c nh tranh c aự ự ự ạ ủ   DN

đ ng v n c a DN và m c đ  đ c l p tài chính c a DN, kh  năng thanh toán.ộ ố ủ ứ ộ ộ ậ ủ ả  

Phương pháp phân tích đượ ử ục s  d ng đ  đánh giá khái quát tình hình tài chínhể  

DN là phương pháp so sánh

H  ệ th ng ố ch  ỉtiêu đánh giá khái quát tình hình tài chính:

V i  ớ m c  ụ đích trên, khi đánh giá khái  quát  tình hình tài chính, các nhà phân tích ch  ỉd ng ừ l i   ạ ở m t ộ s  ố n i dung mang tính khái quát, t ng h p, ph nộ ổ ợ ả  ánh nh ng nét chung ữ nh t ấ th c tr ng ho t đ ng tài chính và an ninh tài ự ạ ạ ộ chính 

c a DN nh : tình hình huy đ ng v n,  ủ ư ộ ố m c  ứ đ  đ c l p tài chính, kh  năngộ ộ ậ ả  thanh toán và kh  năng sinh l i c a ả ợ ủ DN. M t khác, h  th ng ch  tiêu s  d ngặ ệ ố ỉ ử ụ  

đ  đánh giá khái quát tình hình tài chính trên các ể m t ặ ch  y u c a ho t đ ngủ ế ủ ạ ộ  tài chính cũng  mang tính  t ng h p,  ổ ợ đ c  ặ tr ng; vi c tính toán nh ng ch  tiêuư ệ ữ ỉ  này cũng h t s c  ế ứ đ n  ơ gi n, ti n l i,  ả ệ ợ d  ễ tính toán. Do v y đ  đánh giá kháiậ ể  quát tình hình tài chính c a ủ DN, các nhà phân tích c n ầ s  ử d ng ụ các ch  tiêu ỉ cơ 

b n ả trong B ng đánh giá khái ả quát tình hình tài chính sau:

Đánh giá khái quát m c đ  đ c l p tài chính c a DN ứ ộ ộ ậ ủ

Ch  tiêu đánh giá:ỉ

H  ệ s  ố tài tr : là ch  tiêu ph n ánh kh  năng t  b o đ m v  ợ ỉ ả ả ự ả ả ề m t  ặ tài chính và m c ứ đ  đ c l p v  ộ ộ ậ ề m t ặ tài chính c a ủ DN. Ch  tiêu này cho bi t trongỉ ế  

t ng ổ s  ố NV c a DN, NV ch  s  h u chi m m y ph n. Tr  s  c a ch  tiêu nàyủ ủ ở ữ ế ấ ầ ị ố ủ ỉ  

l n ch ng t  kh  năng t  đ m b o v  m t tài chính c a DN cao, m c đ  ớ ứ ỏ ả ự ả ả ề ặ ủ ứ ộ đ cộ  

l p  tài chính tăng và ngậ ượ  l i.c ạ  

T ng sổ ố NV

H  ệ s  ố t  tài tr  TS ự ợ dài h n: là ch  tiêu ph n ánh ạ ỉ ả m c ứ đ  ộ đ u ầ t  ư VCSH vào TS  dài  h n. Tr  ạ ị s  ố c a ch  tiêu  ủ ỉ “H  ệ s  t  tài tr  TS  ố ự ợ dài  h n càng cao,ạ  

ch ng t  v n ch  ứ ỏ ố ủ s  ở h u ữ đượ đ u c  ầ t  vào tài s n ư ả dài h n càng l n. Đi u nàyạ ớ ề  giúp doanh nghi p t  đ m b o v  m t tài chính nh ng hi u ệ ự ả ả ề ặ ư ệ qu  ả kinh doanh 

s  ẽ không cao do v n ố đ u ầ t  ch  y u vào tài s n dài h n, ít s  d ng vào kinhư ủ ế ả ạ ử ụ  doanh quay vòng đ  sinhể  l i.ợ

VCSH

H  ệ t  ự tài tr  TSợ  dài h nạ =         

TS dài h nạ (1.3)

H  s  t  tài tr  TS c  đ nh: ệ ố ự ợ ố ị

H  ệ t  ự tài tr  TSợ  cố đ nhị = VCSH

TS c  đ nh đã và đang đ u tố ị ầ ư (1.4

)