Term paper report: Trade barriers in Viet Nam

Term paper report: Trade barriers in Viet Nam includes the concept and classification trade barriers; the purpose of the trade barriers; results and solutions trade barriers (the result of the application of trade barriers for the economy, solutions the remaining matter in the application of the tariff barriers).

TERM PAPER

REPORT

Topic:

Topic: TRADE BARRIERS IN VIETNAM

    Course: International  Economic 

  Instructor: Dr. Nguyen Binh Duong

   Name student: Nguyen Thi Hoang Yen

Preface

I­The concept and classification trade barriers

1. Concept

2. Classification of trade barriers

a) Tariff barriers

b) Non­tariff barriers

II­The purpose of the trade barriers

1. The establishment trade barriers

2. Purpose of trade barriers

a) The purpose of the tariff barriers

b) The purpose of the Non­tariff barriers

3. Advantages and disadvantages of trade barriers

a)Advantages b)Disadvantages III ­ Results and solutions trade barriers

1. The result of the application of trade barriers for the economy

2. Solutions the remaining matter in the application of the tariff barriers

Conclusion

Preface

Over the way more than 5 years (from 2007 to 2013) engaged in The World Trade  Organization (WTO), Vietnam has great progress marked the development of the economy.  Particularly   in  international   trade,  Vietnam  has  a   certain   position  in  the   international  marketplace.  The wider goal  of integration  is  global  economy  Economic  Globalization  is  through  free­trade  activities channel  It  is seen as  a  giant  bridge  connecting  trade between  countries. However, Vietnam still exist difficulties that are barriers to trade in the integration  process. The question arises that how to overcome these barriers. The barriers are one of the 

drawbacks to economy in the process free trade with foreign countries. Vietnam economy to  sustainable development and stability must necessarily overcome these difficulties. Vietnam  economy  to  sustainable   development  and  stability  must  necessarily  overcome  these  difficulties  Trades   barriers  are  always  matter   of   urgency  and   still   have  many   issues  unresolved. So, I want to present my opinion on this issue in this essay

1. The objective of the study

 The goal of the essay is to study the current status of trade barriers and solutions to solve this  problem

2. For research subjects

­ Object: trade barriers Vietnam's economy integration

­ Scope of the Study: Trade Barriers in Vietnam's economic integration

3. Research Methodology

       The essay research methods used meta­analysis, comparing research methods set in  international economic integration environmental

4. The structure of the essay.

     I­ Concept and classification of trade barriers

    II­  The purpose of trade barriers

    III ­ Results and solutions trade barriers

TRADE BARRIERS IN VIETNAM

I­ The concept and classification  trade barriers.

1. Concept.

International trade is the exchange of goods and services between the countries in the  world  to   obtain  economic   benefits.  Thus,  trade  barriers  can   be  easily  understood  the  government  making measures  which  are barriers for  international trade  to prevent  foreign 

goods  entering  the  domestic market  Trade barriers  of each country  are different  and  are  governed by the laws of each country and international law

2. Classification of trade barriers.

There are many types of trade barriers. We can be divided into two main groups of  trade barriers by the WTO. They are tariff barriers and non­tariff barriers

a) Tariff Barriers

Tax barriers are commonly used in many countries. It is also kind of barriers are used  primarily in Vietnam for imported goods. There are three types of taxes ad­valorem tariff,  non ad­valorem and specific tariffs

     Ad­valorem tariff is tax as a percentage of the transaction value of imported goods. This  type of tariff is applied commonly applied today

    Non ad­valorem includes three types. Absolute taxes are determined by a fixed amount per  unit of  imported goods  This tax  is usually applied  to  agriculture products  Absolute tax  alternative is the option tax regulations applied ad­valorem tariff or absolute tax. Compound  tax is a combination of ad­valorem tariff and absolute tax

    Tariffs  specific  include  many  types  such as  quotas,  the countervailing duty,  anti­ dumping tax, additional tax. Quota is measures management is applied for imported goods.  Goods of quotas are applied tax rate lower than that of without quotas. Countervailing duties  are special taxes are levied on imported products to compensate for the government subsidies  for the production and export of that product. Anti­dumping tax is applied to prevent and deal  with  the  import  of   goods  that  are  dumped   into  the   domestic   market  creating  unfair  competition. 

Each country applies different tax policies for the same commodity. In addition, there 

is some  kind of  tax  to be applied in  international trade  now. Most  Favored Nation  (MFN) 

tariff is which the member countries of the WTO apply to the other member countries or the  country together base on bilateral agreement on preferential tariff. MFN tariff are often lower  than  normal  tax  Good Storage Practices  tariff  (GSP)  is a  preferential for  some  imported  goods from developing countries to developed countries is the GSP. GSP is lower MFN. Tax  which applies to the free trade area is the lowest taxes or may be zero for some goods. This  tax has preferential is very high

Based on the advantages of each country's production and economic potentials, each  type   of   tax   will   be   applied   to   different   kinds   and   levels   for   each   commodity   So   each  country's tariff for the same commodity will be different. That leads to the same commodity 

is advantaged for this country but would be disadvantage for other countries. The situation  has created barriers to trade between countries

b)Non­tariff barriers

If  trade barriers and  tariffs  are  specified  and  can be  clearly identify  then  non­tariff  barriers to more complex in nature. Non­tariff barriers that the state is not in use and use tariff  administrative measures  or  technical  measures  to  discriminate  against  the entry of  foreign  goods into the domestic market. When tariff barriers between countries are removed, other  forms  of trade barriers, such as  the  technical  nature  of  the technical  regulations,  sanitary,  environmental,  product  quality standards  appeared  more and more.  The  non­tariff  barriers  were considered strict and obstruct bigger tariff barriers to trade between countries. Technical  barriers  in  international   trade  (TBT)  are  defined  barrier  quality   management  system,  environment for businesses entering the export market of another country. The Sanitary and  Phytosanitary   measures   (SPS)  including   all  laws,   decrees,  regulations,  requirements  and  procedures,  processes  and  production methods, testing, inspection and  quarantine  process.  This   type   of  barrier  is  increasingly  stringent  levels  higher   and   higher  Regulations   on 

intellectual   property  as  defined  in  origin   of   goods  The  regulations   on  environmental  protection,   including  environmental  regulations  outside  territorial  border  agreement  or  international convention,  the  direct  regulation  of  the environment  in  the national territory.  The major regulations include regulations conditions of production, testing or circulating and  distribution of the product is defined in the WTO agreements. Export quotas, import quotas  quantity or value permitted for export or import in a certain period. The prohibitions include a  ban on all measures, partial embargo, banning import or export of some goods. Only business 

be assigned export or import. Regulations on investment related to trade which regulations  minimum ratio of capital contribution or the maximum for the commodity area. Regulations 

on trade in services as specified in a company, a branch office of the foreign and domestic.  Cultural  barriers  are  the   differences   in  perception,  the   differences   in  language,   customs  barriers and are extremely difficult to remove. 

It is the kind of barrier most popular used today. What is cause of the formation of  trade barriers and how trade barriers are used for purposes?

II­The purpose of the trade barriers.

1. The establishment trade barriers

Trade barriers have a long­term formation process. Initially, when supply not enough 

to meet  demand  of  commodity,  international trade  happening  free  The  trade barriers  are  almost none. However, as the world economy grows, the result is that many countries have  excess supply of commodity. In contrast to this case, many countries lack a supply of goods. 

As a consequence several  countries  have  surplus  commodity  into  other countries'  markets,  but  international trade  free  in a general look  that  only  benefit  a  certain  group of people.  Further, it can be negatively impact the economy of a country. Since then, trade barriers are  formed

In theory,  free trade  and  bilateral  trade agreements  are formed  between countries  helps  both parties  benefit.  But  it just right  in conditions of  both countries  have  the same  economic  potential, it  demand  Rest of  commodity  that  can be  meet  and  exchange  rates  comparable to other countries. Actually, the countries have ability to free trade is not always  the highest benefit. Especially free trade occurs between countries different specialization

a) The purpose of tariff barriers.

  The purpose of the tariff is to increase revenue for the government budget. Moreover, 

it has role protect domestic manufacturers. In the long run, trade barriers are nature's 

development strategy for the country's economy. In addition, it also aims to create 

competition for your country. Applied tariff barriers are also one of the factors that motivated 

to achieve political objectives

b) The purpose of the non­tariff barriers.

The same as purposes of non­tariff measures, trade barriers and non­tariff is applied to  protect domestic production. Important purpose of this barrier is to protect the environment  and scarce resources in the country, to protect the interests and health of consumers. On a  wider scope, it also measures to protect national security

Both group’s tariff trade barriers and non­tariff barriers to trade are generally the main  purpose is to create more supply and demand balance in the balance of import and export  trade between nations.  Each of these methods has advantages and disadvantages

3. Advantages and disadvantages of trade barriers

a)Advantages

Advantages of trade tariff barriers are clear, transparent, and predictable and generate  revenue for the government budget. Each commodity is defined with specific tax rates based 

on the commitments and tariff schedule of each country listed

Non­tariff  barriers  to   trade  are  focused  on  the   ability  to  import  restrictions  The  advantage  of  this  group   of  barriers  is  likely  to  apply  to  commodities  quickly  import  restrictions immediately and indirect effects to the protection of domestic manufacturers. On  the other hand, non­tariff measures are used for many purposes. For example, regulations on  quality control  to  ensure  the health of  the consumers  and  impact  protection to  domestic  products

b) Disadvantages

Tariff measures are the most popular used but it does not make quickly protection.  This might affect domestic production. For some items, such as cars, motorcycles imports  still taxed too high. In addition, non­tariff barriers to trade are also disadvantages as easily  distort the market signals. The non­tariff measures difficult to predict and not to bring 

revenue to the government but to incur significant costs

Both  groups   of  barriers  have   advantages  and   disadvantages,   they  are   often   used  simultaneously  For each  commodity  should  be  applied  flexibly  to gain  maximum  benefit  from the use of trade barriers

III ­ Results and solutions trade barriers.

1. The result of the application of trade barriers for the economy

Vietnam to join in international economy is a big step forward. The benefits of free  trade  gives  the economy  of Vietnam is  about  huge  benefits  but  we should not abuse. The  economic development of country need compromise trade between our countries and foreign  countries

Thus, trade barriers can not be removed completely. It was self­defense weapon for  the economy  of  each country  It  helps us to  be  proactive  in  the regulation of  supply and  demand and prevent the takeover market in the country by foreigners. In terms its position in  the   world,  Vietnam  is  still  a  small  country  and   the   economy  of  Vietnam  is   growing.  Comparison  of  internal resources  and  the ability  of  Vietnam  to be competitive  with  large  countries such as China or the United States is still a very far distance. The downside of trade  barriers applied in Vietnam is not really identified with the international legal system. This is 

a  major obstacle  can  not  be  overcome  quickly.  Those are  not  good  consequence  of  using  trade barriers

We can see  Table 1 ­ Average tariff commitments by   industry group. It is comparison  between before and after Vietnam take in WTO. After Vietnam become a member of WTO,  tax of some commodities decrease. 

Table 1 - Average tariff commitments by industry group

Group items

Tariff at the time of commitment

Tariff reduction commitment

Trade barriers are a very complex system. It has many problems not really reasonable. 

So,  should   we   use  trade   barriers  during   the  economic  integration?  Elimination   of  unreasonable trade barriers is not easy. If we do not overcome this barrier, Vietnam hardly  get high position in the international arena. Elimination of the barriers needs to cooperation  and mutual assistance between the government and domestic the producers

Regarding  the  government  need assistance  the  domestic  businesses  have  the best  conditions  to  improve the quality  of  goods and  products  to be able to  competitive with  imported   products  Moreover,  the   government  has  policies   for   helped  to  support  the  producers  in  domestic  sales  to achieve  maximum benefit,  there are  incentives  to  subsidy  domestic businesses

Regarding business need to be responsible for cooperation and compliance with the  standard  manufacturing process  quality  through  accreditation  to be able to  stand on  free  market in a free trade environment

Besides the elimination of trade barriers such as unreasonable tariffs or reducing  tariff, and we still need to keep building barriers needed to ensure the economy is not deficit  balance of trade with countries in free trade. The construction reasonable barriers will help us 

selected objects who should be exchanged in free trade. It will bring to maximize the gains  from free trade to the country

Conclusion

Vietnam is a developing country and is potential market exploitation. Therefore,  penetration of foreign goods into the domestic market is unavoidable. Additionally, trade  exchange is also a factor to help us gain experience to learn and apply so that achieve growth 

in the economy. Trade barriers are varied and always good and bad exist in parallel. 

However, we need to know the correct selection and use of the purposes of each barrier, trade  barriers used properly will be a factor promoting strong economy

References

1 Robert J.Carbaugh ,13th.International Economics