Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề tài chính trong tương lai, cung cấp cho các nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.
Trang 1TR ƯỜ NG Đ I H C KINH T & QU N TR KINH DOANH Ạ Ọ Ế Ả Ị
KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
BÁO CÁO
TH C T P T T NGHI P Ự Ậ Ố Ệ
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN Đ : Ề
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY Ạ TNHH TH ƯƠ NG M I THÀNH HI U THÔNG QUA Ạ Ệ
B NG CÂN Đ I K TOÁN Ả Ố Ế
Gi ng viên h ả ướ ng d n ẫ : Ts. NGUY N VI T DŨNG Ễ Ệ
Sinh viên th c hi n ự ệ : HOÀNG DI U LINH Ệ
Trang 2L I C M N Ờ Ả Ơ
Đ hoàn thành để ược báo cáo th c t p t t nghi p này em đã đự ậ ố ệ ượ ự ỗ ợ c s h tr
và giúp đ c a th y cô gi ng viên khoa Tài chính Ngân hàng trỡ ủ ầ ả ường Đ i h cạ ọ Kinh T và Qu n Tr Kinh Doanh. Cũng nh s hế ả ị ư ự ướng d n t n tình c a th yẫ ậ ủ ầ Nguy n Vi t Dũng đã giúp em hoàn thành báo cáo th c t p t t nghi p này.ễ ệ ự ậ ố ệ
Em xin chân thành c m n Ban lãnh đ o, các cô chú, anh ch trong ả ơ ạ ị Công ty Trách nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ đã nhi t tình giúp đ , t o đi uệ ỡ ạ ề
ki n t t nh t cho em trong quá trình th c t p t iệ ố ấ ự ậ ạ công ty
Do th i gian th c t p có h n, kh năng c a b n thân còn h n ch nên bàiờ ự ậ ạ ả ủ ả ạ ế báo cáo khó có th tránh kh i nh ng sai sót. ể ỏ ữ vì v y em r t ậ ấ mong được các th yầ
cô, các cô chú trong Công ty ch b o và đ a ra nh ng nh n xét, góp ý đ em cóỉ ả ư ữ ậ ể
th hoàn thi n h n n a báo cáo th c t p c a mình cũng nh ki n th c c a b nể ệ ơ ữ ự ậ ủ ư ế ứ ủ ả thân
Cu i cùng em kính chúc quý th y cô d i dào s c kh e và thành công trongố ầ ồ ứ ỏ
s nghi p cao quý. Đ ng kính chúc các cô, chú, anh, ch trong Công ty Tráchự ệ ồ ị nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi u luôn d i dào s c kh e, đ t đạ ệ ồ ứ ỏ ạ ược nhi uề thành công t t đ p trong công vi c.ố ẹ ệ
Em xin chân thành c m n!ả ơ
Thái Nguyên, ngày tháng năm 2017
Sinh viên
Hoàng Di u Linh ệ
Trang 3NH N XÉT C A GIÁO VIÊN H Ậ Ủ ƯỚ NG D N Ẫ
H tên sinh viên: HOÀNG DI U LINHọ Ệ
L p:K10TCNHA Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNGớ
Tên đ tàiề : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY Ạ
TNHH TH ƯƠ NG M I THÀNH HI U THÔNG QUA B NG CÂN Đ I Ạ Ệ Ả Ố
Trang 4………
Thái đ c a sinh viên trong quá trình th c t pộ ủ ự ậ ………
………
M c đ đáp ng m c tiêu th c t p t t nghi pứ ộ ứ ụ ự ậ ố ệ ………
………
Hướng phát tri n nghiên c u đ tàiể ứ ề ………
………
*K t quế ả:.………
Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20…
Gi ng viên h ả ướ ng d n ẫ
Trang 5NH N XÉT PH N BI N Ậ Ả Ệ
H tên sinh viên: HOÀNG DI U LINHọ Ệ
L p:K10TCNHA Chuyên ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNGớ
Tên đ tàiề : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY Ạ
TNHH TH ƯƠ NG M I THÀNH HI U THÔNG QUA B NG CÂN Đ I Ạ Ệ Ả Ố
Trang 6………
M c đ đáp ng m c tiêu th c t p t t nghi pứ ộ ứ ụ ự ậ ố ệ ………
………
Hướng phát tri n nghiên c u đ tàiể ứ ề ………
………
*K t quế ả:………
………
Thái Nguyên, ngày……tháng……năm 20…
Ph n bi n ả ệ
M C L C Ụ Ụ
DANH M C B NG, BI UỤ Ả Ể
DANH M C KÍ HI U, CÁC C M T VI T T TỤ Ệ Ụ Ừ Ế Ắ
CSH D/A D/E DSO DT GTGT HB HĐKD KPT LN LNST LNTT NV
Ch s h uủ ở ữ
T s n trên tài s n cóỷ ố ợ ả
T s n trên v n t cóỷ ố ợ ố ự
K thu ti n bình quânỳ ề Doanh thu
Thu giá tr gia tăngế ị Hàng bán
Ho t đ ng kinh doanhạ ộ Kho n ph i thuả ả
L i nhu nợ ậ
L i nhu n sau thuợ ậ ế
L i nhu n trợ ậ ước thuế Ngu n v nồ ố
Trang 7L i nhu n trên v n t cóợ ậ ố ự
T s kh năng thanh toán lãi vayỷ ố ảThu nh p doanh nghi pậ ệ
Trách nhi m h u h nệ ữ ạTài s nả
Tài s n cóảTài s n c đ nhả ố ị
M C L CỤ Ụ
5. K t c u c a chuyên đ ế ấ ủ ề
3
Trang 8DANH M C B NG BI U, S ĐỤ Ả Ể Ơ Ồ
5. K t c u c a chuyên đ ế ấ ủ ề
3
Trang 9M Đ UỞ Ầ
1 Tính c p thi t c a đ tàiấ ế ủ ề
Nh chúng ta đã bi t tài chính quy t đ nh m t ph n quan tr ng đ n s t nư ế ế ị ộ ầ ọ ế ự ồ
t i, phát tri n và c s s p đ c a doanh nghi p.ạ ể ả ự ụ ỗ ủ ệ Qua h n hai mơ ươi năm đ i m iổ ớ
đ t nấ ước, n nkinh t Vi t Nam đang trong đà phát tri n và trong quá trìnhề ế ệ ể chuy n đ i theo hể ổ ướng m c a, h i nh p v i kinh t khu v c và toàn c u. Đở ử ộ ậ ớ ế ự ầ ể các doanh nghi p ngày càng phát tri n và c nh tranh đệ ể ạ ược trong n n kinh t thề ế ị
trường hi n nay thì v n đ c n quan tâm hàng đ u c a các nhà qu n tr là v n đệ ấ ề ầ ầ ủ ả ị ấ ề
qu n lý tài chính doanh nghi p. Hi n nay, cùng v i s đ i m i c a n n kinh tả ệ ệ ớ ự ổ ớ ủ ề ế
th trị ường và s c nh tranh ngày càng quy t li t gi a các thành ph n kinh t đãự ạ ế ệ ữ ầ ế gây ra nh ng khó khăn và th thách cho các doanh nghi p. Trong b i c nh đó, đữ ử ệ ố ả ể
có th kh ng đ nh để ẳ ị ược mình m i doanh nghi p c n ph i n m v ng tình hìnhỗ ệ ầ ả ắ ữ cũng nh k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh. Đ đ t đư ế ả ạ ộ ả ấ ể ạ ược đi u đó, cácề doanh nghi p ph i luôn quan tâm đ n tình hình tài chính vì nó quan h tr c ti pệ ả ế ệ ự ế
t i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p và ngớ ạ ộ ả ấ ủ ệ ượ ạc l i
Phân tích tài chính nh m m c đích cung c p thông tin v th c tr ng tìnhằ ụ ấ ề ự ạ hình kinh doanh c a doanh nghi p, kh năng thanh toán, hi u qu s d ng v nủ ệ ả ệ ả ử ụ ố
tr thành công c h t s c quan tr ng trong qu n lý kinh t Phân tích tài chínhở ụ ế ứ ọ ả ế cung c p cho nhà qu n lý cái nhìn t ng quát v th c tr ng c a doanh nghi p hi nấ ả ổ ề ự ạ ủ ệ ệ
t i, d báo các v n đ tài chính trong tạ ự ấ ề ương lai, cung c p cho các nhà đ u t tìnhấ ầ ư hình phát tri n và hi u qu ho t đ ng, giúp các nhà ho ch đ nh chính sách đ a raể ệ ả ạ ộ ạ ị ư
bi n pháp qu n lý h u hi u. Vi c phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi pệ ả ữ ệ ệ ủ ệ
t đó mà cũng c n ph i đừ ầ ả ược ti n hành thế ường xuyên, đóng vai trò không thể thi u trong qu n tr tài chính doanh nghi p.ế ả ị ệ
Xu t phát t s c n th t c a vi c phân tích tình hình tài chính doanh nghi pấ ừ ự ầ ế ủ ệ ệ nên em đã ch n đ tài:ọ ề
“ Phân tích tình hình tài chính thông qua b ng cân đ i k toán t i ả ố ế ạ Trách nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ ”
2. M c tiêu nghiên c uụ ứ
2.1. M c tiêu chung ụ
Trang 10Phân tích b ng cân đ i k toán t đó tìm ra nh ng m t m nh và t t cả ố ế ừ ữ ặ ạ ấ ả
nh ng m t b t n t đó đ xu t nh ng bi n pháp qu n tr tài chính đúng đ n vàữ ặ ấ ổ ừ ề ấ ữ ệ ả ị ắ
k p th i đ phát huy m c cao nh t hi u qu s d ng v n c a công ty.ị ờ ể ở ứ ấ ệ ả ử ụ ố ủ
2.2. M c tiêu c th ụ ụ ể
+ Đánh giá khái quát tình hình tài chính
+ Phân tích k t c u tài chính và kh năng c a công tyế ấ ả ủ
+ Phân tích hi u qu kinh doanhệ ả
+ Phân tích các t s tài chính thông qua b ng cân đ i k toán c a công tyỷ ố ả ố ế ủ+ T vi c phân tích th c tr ng ừ ệ ự ạ tình hình tài chính t i công ty Trách nhi mạ ệ
h u h n thữ ạ ương m i Thành Hi u, ạ ệ đ tài đ a ra nh ng nh n xét và đánh giáề ư ữ ậ chung v tr ng ề ạ tình hình tài chính t i công ty Trách nhi m h u h n thạ ệ ữ ạ ương m iạ Thành Hi u.ệ
+ Báo cáo đ a ra các gi i pháp hoàn thi n phân tích tình hình tài chính t iư ả ệ ạ công ty
3. Đ i tố ượng và ph m vi nghiên c uạ ứ
3.1. Đ i t ố ượ ng nghiên c u ứ
Đ i tố ượng nghiên c u c a báo cáo là tình hình tài chính thông qua b ngứ ủ ả cân đ i k toán t i công ty ố ế ạ Trách nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ
3.2. Ph m vi nghiên c u ạ ứ
Ph m vi v n i dung : phân tích ạ ề ộ tình hình tài chính t i công Trách nhi mạ ệ
h u h n thữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ
Ph m vi v không gian nghiên c u: ch nghiên c u trong ạ ề ứ ỉ ứ Trách nhi mệ
h u h n thữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ
Ph m vi v th i gian nghiên c u: các d li u thu th p trong giai đo nạ ề ờ ứ ữ ệ ậ ạ 20142016
4. Phương pháp nghiên c uứ
Phương pháp thu th p s li u: thu th p s li u thông qua vi cậ ố ệ ậ ố ệ ệ tham kh o Báo cáo tài chính các năm trả ước nh b ng cân đ i k toán, b ngư ả ố ế ả thuy t minh báo cáo tài chính, ế
Trang 11 Ph ng pháp phân tích s li u: Áp d ng k t h p nhi u ph ng phápươ ố ệ ụ ế ợ ề ươ phân tích nh : ph ng pháp so sánh, phân tích t l , ph ng pháp cân đ i, phân tíchư ươ ỉ ệ ươ ố chi ti t,…ế
Tham kh o báo, internet đ thu th p các thông tin có liên quan đ nả ể ậ ế ngành ngh ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty.ề ạ ộ ả ấ ủ
5. K t c u c a chuyên đế ấ ủ ề
Ngoài ph n m đ u bài báo cáo đầ ở ầ ược chia làm 3 ph n:ầ
Ph n 1 ầ : Công ty Trách nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ
Ph n 2 ầ : Phân tích tình hình tài chính t i Công ty ạ Trách nhi m h u h nệ ữ ạ
thương m i Thành Hi u ạ ệ thông qua b ng cân đ i k toán.ả ố ế
Ph n 3 ầ : Đánh giá t ng quan tình hình tài chính t i Công ty ổ ạ Trách nhi m h uệ ữ
h n thạ ương m i Thành Hi u ạ ệ thông qua b ng cân đ i k toán.ả ố ế
Trang 12PH N 1: Ầ CÔNG TY TNHH TH ƯƠ NG M I THÀNH HI U Ạ Ệ
Công ty TNHH TM Thành Hi u đệ ược thành l p t năm 2007 v i đ i ngũậ ừ ớ ộ cán b k s , công nhân có chuyên môn cao và tay ngh v ng ch c, cùng v iộ ỹ ư ề ữ ắ ớ trang thi t b đ m nh đ thi công các công trình giao thông, thu l i, xây d ngế ị ủ ạ ể ỷ ợ ự dân d ng, xây l p các công trình đi n đ n 35kV đ t ch t lụ ắ ệ ế ạ ấ ượng k thu t cao,ỹ ậ
th m m Ngoài ra Công ty còn s n xu t các s n ph m bê tông đúc s n, khai thácẩ ỹ ả ấ ả ẩ ẵ
và kinh doanh khoáng s n, cung c p các thi t b c khí và thu l c đả ấ ế ị ơ ỷ ự ược thị
trường ch p nh n và tín nhi m s n ph m.ấ ậ ệ ả ẩ
1.1. Gi i thi u chung.ớ ệ
Công ty trách nhi m h u h n thệ ữ ạ ương m i Thành Hi uạ ệ :
Đ a ch : S 711 T 4 Phị ỉ ố ổ ường Gia Sàng, thành ph Thái Nguyên, t nh Tháiố ỉ Nguyên
Đi n tho i : 02803 737 929 Fax : 02803 737 929ệ ạ
1.2. Lĩnh v c ho t đ ng kinh doanh chính c a công tyự ạ ộ ủ
Xây d ng dân d ng, giao thông, thu l i, h th ng cáp thoát n ự ụ ỷ ợ ệ ố ướ c.
L p đ t trang thi t b n i ngo i th t ắ ặ ế ị ộ ạ ấ
Xây l p đ ắ ườ ng dây và tr m bi n áp đ n 35KV ạ ế ế
San l p m t b ng ấ ặ ằ
Xây l p c t phát sóng, phát thanh truy n hình, thông tin, văn hoá ắ ộ ề
S n xu t và mua bán c u ki n bê tông đúc s n, v t li u, thi t b ả ấ ấ ệ ẵ ậ ệ ế ị ddienj, các s n ph m d u m bôi tr n, gia công c khi, máy móc, ph ả ẩ ầ ỡ ơ ơ ụ tùng máy công nghi p, thi t b y t ệ ế ị ế
Trang 13Mua bán s t thép, g ch ngói, cát, s i, xi măng, fero, ph li u, ph ắ ạ ỏ ế ệ ế
th i, v t li u ch u l a ả ậ ệ ị ử
V n t i hàng hoá b ng xe t i liên t nh ậ ả ằ ả ỉ
V n t i hành khách b ng đ ậ ả ằ ườ ng b ộ
V n t i hành khách b ng taxi ậ ả ằ
Khai thác, ch bi n qu ng kim lo i ch a s t và không ch a s t, ế ế ặ ạ ứ ắ ứ ắ
qu ng kim lo i quý hi m, đá, s i, cát, đát sét ặ ạ ế ỏ
Kinh doanbh du l ch, khách s n, nhà ngh , ăn u ng, gi i khát ị ạ ỉ ố ả
*PHÒNG NGHI P V : Phòng k ho ch Kinh doanhỆ Ụ ế ạ
K thu t Thi t b Đ u T ỹ ậ ế ị ầ ư
Trang 15CÔNG TÁC ĐI U HÀNH HO T Đ NG C A CÔNG TY Đ Ề Ạ Ộ Ủ ƯỢ C
P.K toán ế
Th ng kê ố P.T ổ
ch c ứ hành chính
Các
đ i ộ XLĐ
Các
đ i ộ CT
GT
Đ i ộ XLC N
Đ i ộ
XL Thu ỷ
l i ợ
Trang 16PH N 2: Ầ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH TH ƯƠ NG M I THÀNH HI U Ạ Ệ
THÔNG QUA B NG CÂN Đ I K TOÁN Ả Ố Ế
2.1. Phân tích tình hình tài s n c a công ty TNHH thả ủ ương m i Thành Hi u.ạ ệ
2.1.1. Đánh giá khái quát s bi n đ ng v quy mô c a tài s n.ự ế ộ ề ủ ả
B ng 1: PHÂN TÍCH S BI N Đ NG V TÀI S Nả Ự Ế Ộ Ề Ả
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
TÀI S NẢ
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2015/2014 2016/2015Năm
Số
ti nề chênh
l chệ T lỷ ệ
S ti nố ề chênh
l chệ T lỷ ệ
A Tài s nả
ng n h nắ ạ 53.457,6 63.296,8 60.894,4
9.839,2
(ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
T ng giá tr tài s n năm 2014 là th p nh t v i s ti n là 80.831,1 tri u đ ng,ổ ị ả ấ ấ ớ ố ề ệ ồ sang năm 2015 tăng lên s ti n là 89.130,3 tri u đ ng, cao h n so v i năm 2014 làố ề ệ ồ ơ ớ 8.299,2 tri u đ ng, ch y u là do tài s n ng n h n tăng, ch ng t quy mô c aệ ồ ủ ế ả ắ ạ ứ ỏ ủ doanh nghi p năm 2015 tăng lên đáng k ,tăng 110,27% so v i năm trệ ể ớ ước. Đ nế năm 2016 t ng giá tr tài s n gi m 96,07% so v i năm 2016, tổ ị ả ả ớ ương ng v i sóứ ớ
ti n là 3.500,7 tri u đ ng, cho th y quy mô c a doanh nghi p có giám xu ng soề ệ ồ ấ ủ ệ ố
v i năm 2015 nh ng v n cao h n so v i t ng tài s n năm 2014.ớ ư ẫ ơ ớ ổ ả
►Đánh giá: Nh v y theo nh n đ nh ban đ u, thì quy mô năm 2014 là th pư ậ ậ ị ầ ấ
nh t trong ba năm. Đ n năm 2015 công ty m r ng quy mô kinh doanh nh ng cóấ ế ở ộ ư
l nh n th y tình hình l i nhu n không kh quan nên công ty thu h p quy môẽ ậ ấ ợ ậ ả ẹ trong năm 2016
Trang 17Tuy nhiên đây m i là phân tích trên toàn t ng th , s tăng gi m t ng tài s nớ ổ ể ự ả ổ ả
ch có th nói nên r ng quy mô ho t đ ng kinh doanh c a công ty trong năm đỉ ể ằ ạ ộ ủ ượ c
m r ng hay thu h p, ch a th y đở ộ ẹ ư ấ ược nguyên nhân làm gia tăng v n và hi u quố ệ ả
c a vi c đi u ti t quy mô kinh doanh là t t hay x u. Vì th chúng ta s ti p t củ ệ ề ế ố ấ ế ẽ ế ụ phân tích sâu h n các ph n sau.ơ ở ầ
2.1.2. Phân tích k t c u và s bi n đ ng c a tài s nế ấ ự ế ộ ủ ả
Phân tích k t c u và bi n đ ng các kho n m c tài s n nh m giúp ngế ấ ế ộ ả ụ ả ằ ườ iphân tích tìm hi u s thayể ự đ i v giá tr , t tr ng c a tài s n qua các th i k nhổ ề ị ỷ ọ ủ ả ờ ỳ ư
th nào, s thay đ i này b t ngu n t nh ng d u hi u tích c c hay th đ ngế ự ổ ắ ồ ừ ữ ấ ệ ự ụ ộ trong quá trình s n xu t kinh doanh, có phù h p v i vi c nâng cao năng l c kinhả ấ ợ ớ ệ ự
t đ ph c v cho chi n lế ể ụ ụ ế ược, k ho ch s n xu t kinh doanh c a doanh nghi pế ạ ả ấ ủ ệ hay không. Phân tích bi n đ ng các m c tài s n doanh nghi p cung c p choế ộ ụ ả ệ ấ
người phân tích nhìn v quá kh s bi n đ ng tài s n doanh nghi p. Vì v y,ề ứ ự ế ộ ả ệ ậ phân tích bi n đ ng v tài s n c a doanh nghi p thế ộ ề ả ủ ệ ường được ti n hành b ngế ằ
phương pháp so sánh theo chi u ngang và theo quy mô chung. Quá trình so sánhề
ti n hành quá nhi u th i k thì s giúp cho ngế ề ờ ỳ ẽ ười phân tích có đượ ực s đánh giá đúng đ n h n v xu hắ ơ ề ướng, b n ch t c a s bi n đ ng.ả ấ ủ ự ế ộ
Trang 18B ng 2 : C C U TÀI S N VÀ S BI N Đ NG C C U TÀI S Nả Ơ Ấ Ả Ự Ế Ộ Ơ Ấ Ả
Trang 192.1.2.1. Tài s n ng n h nả ắ ạ
Ta th y tài s n ng n h n c a công ty có s tăng lên r i gi m xu ng v m tấ ả ắ ạ ủ ự ồ ả ố ề ặ giá tr , nh ng xét v m t giá tr , nh ng xét v m t t tr ng chi m trong t ng sị ư ề ặ ị ư ề ặ ỷ ọ ế ổ ố tài s n thì tăng đ u qua các năm. C th :ả ề ụ ể
Năm 2014, tài s n ng n h n là 53.457,6 tri u đ ng, chi m t tr ng 66,13%.ả ắ ạ ệ ồ ế ỷ ọNăm 2015, t ng giá tr là 63.296,8 tri u đ ng, tăng tri u đ ng so v i nămổ ị ệ ồ ệ ồ ớ
2015 v i t c đ tăng là 118,84 %. Đ ng th i t tr ng c a tài s n ng n h n cũngớ ố ộ ồ ờ ỷ ọ ủ ả ắ ạ tăng, v i t tr ng là 71,02% trên t ng tài s n.ớ ỷ ọ ổ ả
Năm 2016, tài s n ng n h n xu ng còn 60.894,4ả ắ ạ ố tri u đ ng, gi mệ ồ ả 2.402,4tri u đ ng so v i năm 2015, v i t c đ gi m là 96,21%. Tuy gi m v m tệ ồ ớ ớ ố ộ ả ả ề ặ giá tr nh ng t tr ng không gi m mà ngị ư ỷ ọ ả ượ ạc l i còn tăng so v i t ng tài s n, v iớ ổ ả ớ
b ng ti n cũng gi m, ch còn 1,90% trên t ng tài s n.ằ ề ả ỉ ổ ả
Năm 2016 tăng lên đáng k , t ng s v n b ng ti n là 2.172,8 tri u đ ng,ể ổ ố ố ằ ề ệ ồ tăng 481,6 tri u so v i năm 2015 v i t c đ tăng là 128,48%. S gia tăng này đãệ ớ ớ ố ộ ự
đ y t tr ng c a v n b ng ti n lên 2,54% trong t ng s tài s n.ẩ ỷ ọ ủ ố ằ ề ổ ố ả
►Đánh giá: Năm 2015 do có k ho ch m r ng quy mô kinh doanh, công tyế ạ ở ộ
d tr m t lự ữ ộ ượng hàng hoá khá l n, vì th công ty đã dùng v n b ng ti n đớ ế ố ằ ề ể thanh toán nên lượng ti n còn l i vào cu i năm 2015 gi m so v i đ u năm là 280ề ạ ố ả ớ ầ tri u đ ng. Sang năm 2016 lệ ồ ượng ti n cu i năm tăng 481,6 tri u đ ng, nguyênề ố ệ ồ nhân là do công ty đã gi m b t luongj hàng t n kho và thu đả ớ ồ ược ti n bán hàng,ề
Trang 20bên c nh đó công ty còn m t kho n thu ch a n p cho nhà nạ ộ ả ế ư ộ ước là 56 tri uệ
đ ng. Ta th y lồ ấ ượng ti n t n kho cu i m i năm c a công ty m c dù có tăngề ồ ố ỗ ủ ặ
gi m, nh ng cũng không có bi n đ ng làm vả ư ế ộ ượt ra kh i chính sách ti n m t c aỏ ề ặ ủ công ty là t 80 tri u đ ng đ n 200 tri u đ ng.ừ ệ ồ ế ệ ồ
b. Các kho n ph i thuả ả
Các kho n ph i thu gi m c s tuy t đ i l n các s tả ả ả ả ố ệ ố ẫ ố ương đ i qua các năm,ố
đ ng th i t tr ng c a các kho n ph i thu cũng gi m, c th :ồ ờ ỷ ọ ủ ả ả ả ụ ể
Năm 2014, kho n ph i thu là 11.651,4 tri u đ ng, chi m 14,41% trên t ngả ả ệ ồ ế ổ tài s n.ả
Năm 2015, kho n ph i thu là 9.535,6 tri u đ ng, chi m 10,7% trên t ng tàiả ả ệ ồ ế ổ
s n. Các kho n ph i thu gi m m nh so v i năm 2014 là 2.115,8 tri u đ ng v iả ả ả ả ạ ớ ệ ồ ớ
t c đ là 81,84%.ố ộ
Năm 2016, kho n ph i thu ti p t c gi m xu ng còn 8.906,6 tri u đ ng,ả ả ế ụ ả ố ệ ồ
gi m 629 tri u đ ng so v i nam 2015, t c đ gi m có ch m l i còn 93,4%, tả ệ ồ ớ ố ộ ả ậ ạ ỷ
tr ng gi m còn 10,4% trên t ng tài s n.ọ ả ổ ả
►Đánh giá: kho n ph i thu gi m m nh trong năm 2015 và năm 2016 là doả ả ả ạ công ty đã si t ch t chính sách thu ti n bán hàng k t h p áp d ng chi t kh uế ặ ề ế ợ ụ ế ấ thanh toán, bên c nh đó trong năm 2015 và 2016 công ty b t đ u ti p c n thạ ắ ầ ế ậ ị
trường bán l , thay vì ch t p trung bán s cho các c a hàng nh năm 2014. Nhẻ ỉ ậ ỉ ử ư ư
v y v i tình hình kho n ph i thu càng ngày càng gi m ch ng t công ty đã cóậ ớ ả ả ả ứ ỏ
nh ng bi n pháp tích c c trong vi c thu h i nh ng kho n v n b chi m d ng, xétữ ệ ự ệ ồ ữ ả ố ị ế ụ
v khía c nh thu h i n thì r t t t.ề ạ ồ ợ ấ ố
c. Hàng t n kho.ồ
Lượng hàng t n kho tăng cao trong 2 năm 2015 và 2016, và t tr ng c aồ ỷ ọ ủ hàng t n kho cũng tăng đ u qua ba năm, c th :ồ ề ụ ể
Năm 2014 hàng t n kho ch 39.835 tri u đ ng, chi m t tr ng 49,28 % soồ ỉ ệ ồ ế ỷ ọ
v i t ng tài s n.ớ ổ ả
Năm 2015 hàng t n kho tăng lên đáng k là 52.070 tri u đ ng, tăng 12.235ồ ể ệ ồ tri u đ ng so v i năm 2014 v i t c đ tăng là 130,71 %. T tr ng hàng t n khoệ ồ ớ ớ ố ộ ỷ ọ ồ cũng tăng t 49,28 % lên 58,42 %.ừ
Trang 21Năm 2016 hàng t n kho có gi m nh ng v n còn cao 49.815tri u đ ng,ồ ả ư ẫ ệ ồ
gi m 2.355 tri u đ ng t c đ gi m 95,67 %. Tuy nhiên t tr ng hàng t n khoả ệ ồ ố ộ ả ỷ ọ ồ trên t ng tài s n tăng so v i năm 2015, v i t tr ng là 58,17 %.ổ ả ớ ớ ỷ ọ
►Đánh giá: Do đ c đi m c a công ty là lo i hàng kinh doanh th ng m i,ặ ể ủ ạ ươ ạ
đ i tố ượng kinh doanh c a công ty là hàng hoá nên t tr ng hàng t n kho c a côngủ ỷ ọ ồ ủ
ty là khá l n, nh m k p th i cung c p hàng hoá cho khách hàng m t cách nhanhớ ằ ị ờ ấ ộ chóng. Ta th y hàng t n kho trong năm 2015 và 2016 là khá cao so v i năm 2014,ấ ồ ớ
do công ty đang m r ng quy mô kinh doanh, đ ng th i m t hàng v t li u xâyở ộ ồ ờ ặ ậ ệ
d ng và trang trí n i th t đang trong giai đo n phát tri n Thái Nguyên nói riêngự ộ ấ ạ ể ở
và các khu v c lân c n ( Hà N i, B c C n, B c Ninh, B c Giang…) nói chung.ự ậ ộ ắ ạ ắ ắ
Vì th vi c gia tăng t tr ng hàng hoá t n kho c a công ty là m c tiêu chi n lế ệ ỷ ọ ồ ủ ụ ế ượ c
nh m chi m lĩnh th trằ ế ị ường đang trong giai đo n phát tri n này c a công ty. Tuyạ ể ủ nhiên, v n đ đây là lấ ề ở ượng hàng t n kho là bao nhiêu s có nh hồ ẽ ả ưởng r t l nấ ớ
đ n nhi u kho n m c khác nh chi phí t n kho, chi phí lãi vay…vì th chúng taế ề ả ụ ư ồ ế xem xét tính h p lý c a hàng t n kho trong ph n phân tích t s c a hàng t nợ ủ ồ ầ ỷ ố ủ ồ kho
2.1.2.1. Tài s n dài h nả ạ
Tài s n dài h n gi m d n qua các năm c v giá tr l n t tr ng, c th :ả ạ ả ầ ả ề ị ẫ ỷ ọ ụ ểNăm 2014 t ng tài s n c đ nh và đ u t dài h n là 27.373,5 tri u đ ng,ổ ả ố ị ầ ư ạ ệ ồ chi m t tr ng 33,87% trong t ng s tài s n.ế ỷ ọ ổ ố ả
Năm 2015 t ng tài s n dài h n là 25.833,5 tri u đ ng, gi m 1.540 tri uổ ả ạ ệ ồ ả ệ
c đ nh h u hình gi m. Đi sau phân tích nguyên nhân c a vi c gi m tài s n cố ị ữ ả ủ ệ ả ả ố
đ nh ta th y là do kh u hao hàng năm, nh v y trong ba năm qua công ty không cóị ấ ấ ư ậ nâng c p hay đ u t vào tài s n c đ nh, b i vì tài s n c đ nh c a doanh nghi pấ ầ ư ả ố ị ở ả ố ị ủ ệ
v n còn m i, bên c nh đó trong năm 20132014 v a qua công ty cũng đã có đ uẫ ớ ạ ừ ầ
t mua s m thêm m t chi c xe t i, xe nâng và s a ch a thi t b văn phòng( thayư ắ ộ ế ả ử ữ ế ị toàn b máy tính m i t i tr s chính c a công ty).ộ ớ ạ ụ ở ủ
2.2. Phân tích tình hình ngu n v n c a công ty TNHH thồ ố ủ ương m i Thành Hi u.ạ ệ
Trang 222.2.1. Đánh giá khái quát s bi n đ ng v quy mô c a ngu n v n.ự ế ộ ề ủ ồ ố
Gi ng nh t ng tài s n. t ng ngu n v n cũng tăng gi m qua các năm đúng b ngố ư ổ ả ổ ồ ố ả ằ giá tr c a t ng tài s n. mà nu n v n đị ủ ổ ả ồ ố ược hình thành t v n ch s h u và nừ ố ủ ở ữ ợ
ph i tr , do dó chúng ta c n ph i bi t s gia tăng này là t đâu, có h p pháp hayả ả ầ ả ế ự ừ ợ không?
Trang 23B ng 3: PHÂN TÍCH S BI N Đ NG V NGU N V Nả Ự Ế Ộ Ề Ồ Ố
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
Số
ti nề chênh
l chệ
T lỷ ệ
S ti nố ề chênh
(Ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
Qua b ng trên ta nh n th y đả ậ ấ ược, t ng ngu n v n tăng lên t 80.831,1 nămổ ồ ố ừ
2014 lên 89.130,3 trong năm 2015 ph n l n là do n ph i tr tăng 7.587,2 tri uầ ớ ợ ả ả ệ
đ ng trong khi v n ch s h u ch tăng 712 tri u đ ng, t c 103,04%. Trong nămồ ố ủ ở ữ ỉ ệ ồ ứ
2016 t ng ngu n v n gi m là do n ph i tr gi m xu ng 4.452,7 tri u đ ng, bênổ ồ ố ả ợ ả ả ả ố ệ ồ
c nh đó v n ch s h u cũng tăng lên m t s ti n là 952 tri u đ ng so v i nămạ ố ủ ở ữ ộ ố ề ệ ồ ớ
2015. Ta th y ngu n v n ch s h u tăng qua ba năm đây là m t đi u kh quanấ ồ ố ủ ở ữ ộ ề ả
đ i v i công ty vì công ty có xu hố ớ ướng t ch v tài chính.ự ủ ề
►Đánh giá: Vi c v n ch s h u tăng đ u qua các năm là m t d u hi u r tệ ố ủ ở ữ ề ộ ấ ệ ấ
t t, cho th y công ty ho t đ ng có lãi, và có xu hố ấ ạ ộ ướng t ch v m t tài chính.ự ủ ề ặ Tuy nhiên ta đ c bi t chú ý năm 2015, đ m r ng quy mô kinh doanh công ty đãặ ệ ể ở ộ tăng ph n n ph i tr gia tăng l n quá cao, đi u này làm cho chi phí tài chính tăngầ ợ ả ả ớ ề lên theo, vì v y ta s nghiên c u k v n đ này trong các ph n sau. Năm 2016ậ ẽ ứ ỹ ấ ề ầ tình hình tài chính c a công ty có v kh quan h n khi công ty đã gi m n ph iủ ẻ ả ơ ả ợ ả
tr và tăng v n ch s h u.ả ố ủ ở ữ
2.2.2. Phân tích k t c u và s bi n đ ng c a ngu n v n.ế ấ ự ế ộ ủ ồ ố
Phân tích tình hình ngu n v n kinh doanh cũng tồ ố ương t nh phân tích cự ư ơ
c u tài s n, chúng ta s so sánh s bi n đ ng trên t ng s ngu n v n cũng nhấ ả ẽ ự ế ộ ổ ố ồ ố ư
Trang 24t ng lo i ngu n v n gi a các năm, ngoài ra chúng ta còn ph i xem xét t tr ngừ ạ ồ ố ữ ả ỷ ọ
t ng kho n m c ngu n v n chi m trong t ng s và xu hừ ả ụ ồ ố ế ổ ố ướng bi n đ ng c aế ộ ủ chúng đ th y để ấ ược m c đ h p lý và an toàn trong vi c huy đ ng v n. Đứ ộ ợ ệ ộ ố ể thu n ti n cho vi c đánh giá c c u ngu n v n, ta l p đậ ệ ệ ơ ấ ồ ố ậ ược b ng sau đây:ả
Trang 25B ng 4: PHÂN TÍCH C C U NGU N V N VÀ BI N Đ NG NGU N V Nả Ơ Ấ Ồ Ố Ế Ộ Ồ Ố
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
Ngu n v nồ ố Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 2015/2014 2016/2015
Trang 26a. N ph i tr ợ ả ả
N ph i tr năm 2014 là 57.441,1 tri u đ ng chi m t tr ng 71,06% trênợ ả ả ệ ồ ế ỷ ọ
t ng ngu n v n. Năm 2015, công ty m r ng quy mô kinh doanh mà v n ch sổ ồ ố ở ộ ố ủ ở
h u tăng lên không k p v i t c đ tăng c a quy mô, vì v y công ty đã tăng lữ ị ớ ố ộ ủ ậ ượ ng
ti n vay ngân hàng và chi m d ng v n c a đ n v khác làm cho n ph i tr tăngề ế ụ ố ủ ơ ị ợ ả ả lên 65.028,3 tri u đ ng, tăng 7.587,2 tri u đ ng so v i năm 2014 v i t c đ tăngệ ồ ệ ồ ớ ớ ố ộ 13,21%, t tr ng cũng tăng lên 72,96%. Năm 2016, quy mô kinh doanh có gi mỷ ọ ả
xu ng, bên c nh đó năm 2016 ho t đ ng kinh doanh c a công ty có hi u qu nênố ạ ạ ộ ủ ệ ả công ty đã tr b t n vay, làm n ph i tr gi m xu ng còn 60.575,6 tri u đ ng,ả ớ ợ ợ ả ả ả ố ệ ồ
gi m 4.452,7 tri u đ ng v i t c đ gi m 6,83% t tr ng n ph i tr so v i t ngả ệ ồ ớ ố ộ ả ỷ ọ ợ ả ả ớ ổ ngu n v n cũng gi m còn 70,74%.ồ ố ả
Nhìn vào b ng phân tích trên ta th y n ph i tr c a công ty là nh ng kho nả ấ ợ ả ả ủ ữ ả
n ng n h n, đi u này cho th y vi c huy đ ng ngu n v n c a công ty cho vi cợ ắ ạ ề ấ ệ ộ ồ ố ủ ệ
m r ng quy mô kinh doanh ph n phân tích trên là khá h p lý, b i vì trong baở ộ ở ầ ợ ở năm qua công ty không có ho t đ ng đ u t vào tài s n dài h n. Quy mô ho tạ ộ ầ ư ả ạ ạ
đ ng kinh doanh c a công ty tăng lên r i gi m xu ng đ u là trong ng n h nộ ủ ồ ả ố ề ắ ạ
được chi ph i b i kho n m c tài s n l u đ ng và đ u t ng n h n.ố ở ả ụ ả ư ộ ầ ư ắ ạ
►Đánh giá: Vi c n ph i tr c a công ty trong năm 2015 tăng c s tuy tệ ợ ả ả ủ ả ố ệ
đ i l n tố ẫ ương đ i làm cho kh năng t ch v tài chính c a công ty gi m.ố ả ự ủ ề ủ ả
Nh ng đ n năm 2016 tình hình kh quan h n, n ph i tr đã gi m xu ng làmư ế ả ơ ợ ả ả ả ố cho m c đ đ c l p v tài chính đứ ộ ộ ậ ề ược nâng lên cao h n c năm 2014. Nh v yơ ả ư ậ
n ph i tr m c dù có tăng lên trong năm 2015, nh ng v i nh ng di n bi n c aợ ả ả ặ ư ớ ữ ễ ế ủ
n ph i tr trong năm 2016 có th nói đây là m t xu hợ ả ả ể ộ ướng tích c c c a công ty.ự ủ
Năm 2016, v n ch s h u ti p t c tăng lên 25.054 tri u đ ng, tăng 952 tri uố ủ ở ữ ế ụ ệ ồ ệ
đ ng v i t c đ tăng là 3,95% so v i năm 2015. Đ ng th i t tr ng cũng tăng lênồ ớ ố ộ ớ ồ ờ ỷ ọ
Trang 27Đi sâu tìm hi u ta th y v n ch s h u tăng qua các năm là do l i nhu n giể ấ ố ủ ở ữ ợ ậ ữ
l i qua các năm tăng, còn ngu n v n kinh doanh và các qu thì không thay đ i.ạ ồ ố ỹ ổ
►Đánh giá: Tình hình ngu n v n ch s h u tăng qua các năm là bi u hi nồ ố ủ ở ữ ể ệ
t t, giúp cho công ty ngày m t ch đ ng h n trong ngu n v n c a mình, vố ộ ủ ộ ơ ồ ố ủ ề nguyên nhân làm gia tăng v n ch s h u là do l i nhu n gi l i, cho th y côngố ủ ở ữ ợ ậ ữ ạ ấ
ty kinh doanh có lãi qua các năm, v n đ l i nhu n này chúng ta s nghiên c u kấ ề ợ ậ ẽ ứ ỹ
h n trong ph n phân tích k t qu ho t đ ng kinh doanh. Xét v m t t tr ng,ơ ầ ế ả ạ ộ ề ặ ỷ ọ năm 2015 t tr ng v n ch s h u gi m, do t c đ tăng c a v n ch s h uỷ ọ ố ủ ở ữ ả ố ộ ủ ố ủ ở ữ không đáp ng đứ ượ ốc t c đ m r ng quy mô kinh doanh, d n đ n vi c huy đ ngộ ở ộ ẫ ế ệ ộ
và s d ng ngu n v n ch a hi u qu và an toàn. Đ n năm 2016, t tr ng v nử ụ ồ ố ư ệ ả ế ỷ ọ ố
ch s h u trên t ng ngu n v n có tăng tr l i, vi c tăng tr l i này là m t d uủ ở ữ ổ ồ ố ở ạ ệ ở ạ ộ ấ
hi u t t trong năm 2016.ệ ố
2.3. Phân tích tính cân đ i gi a tài s n và ngu n v n.ố ữ ả ồ ố
Phân tích tính cân đ i gi a tài s n và ngu n v n là xét m i quan h gi a tàiố ữ ả ồ ố ố ệ ữ
s n và ngu n v n nh m đánh giá khái quát tình hình phân b , huy đ ng s d ngả ồ ố ằ ổ ộ ử ụ các lo i tài s n và ngu n v n. Qua đó chúng ta có th đánh giá đạ ả ồ ố ể ượ ực s cân b ngằ tài chính c a doanh nghi p.ủ ệ
a. Cân đ i 1:ố
Cân đ i này s đ m b o cho chúng ta bi t ngu n v n ch s h u c a doanhố ẽ ả ả ế ồ ố ủ ở ữ ủ nghi p có đ m b o trang tr i các lo i tài s n cho các ho t đ ng ch y u c aệ ả ả ả ạ ả ạ ộ ủ ế ủ doanh nghi p không?ệ
B ng 5: CÂN Đ I (1) GI A TÀI S N VÀ NGU N V Nả Ố Ữ Ả Ồ Ố
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
(Ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
Năm 2014: Ngu n v n ch s h u ồ ố ủ ở ữ 23.390 tri u đ ng ệ ồ nh ng v n không đápư ẫ
ng đ cho ho t đ ng kinh doanh ch y u c a doanh nghi p. Công ty thi u m t
lượng v n là 45.789,7 tri u đ ng, đi u này b t bu c công ty ph i vay thêm v nố ệ ồ ề ắ ộ ả ố
Trang 28c a ngân hàng ho c đi chi m d ng v n c a đ n v khác. Căn c vào b ng cânủ ặ ế ụ ố ủ ơ ị ứ ả
đ i k toán, ta th y:ố ế ấ
Vay: 43.716.1 tri u đ ngệ ồ
V n chi m d ng:ố ế ụ 13.680 tri u ệ đ ngồ
Năm 2015: Ngu n v n ch s h u có tăng, nh ng đ ng th i quy mô ho tồ ố ủ ở ữ ư ồ ờ ạ
đ ng kinh doanh c a công ty cũng tăng lên làm cho công ty thi u m t lộ ủ ế ộ ượng v nố còn cao h n năm 2014, v i s ti n thi u là 55.492,7 t đ ng. Do đó công ty ti pơ ớ ố ề ế ỷ ồ ế
t c vay ngân hàng và chi m d ng v n c a đ n v khác, c th :ụ ế ụ ố ủ ơ ị ụ ể
Vay: 46.968,3 tri u đ ngệ ồ
V n chi m d ng: ố ế ụ 18.060 tri u ệ đ ngồ
Năm 2016: Ngu n v n ch s h u có tăng lên, và quy mô ho t đ ng cóồ ố ủ ở ữ ạ ộ
gi m nên nhu c u v n có gi m so v i năm 2015. Tuy nhiên v n thi u m t lả ầ ố ả ớ ẫ ế ộ ượ ng
v n r t l n là 51.669 tri u đ ng, và công ty v n ph i bù đ p b ng cách:ố ấ ơ ệ ồ ẫ ả ắ ằ
Vay: 42.896 tri u đ ngệ ồ
V n chi m d ng:ố ế ụ 17.623,6 tri u đ ngệ ồ
Đánh giá: Qua phân tích trên ta th y ngu n v n ch s h u không đ trangấ ồ ố ủ ở ữ ủ
tr i cho nh ng ho t đ ng ch y u c a công ty, nên công ty ph i đi vay ngân hàngả ữ ạ ộ ủ ế ủ ả
ho c chi m d ng v n c a các đ n v khác, đi u này là ph bi n đ i v i các côngặ ế ụ ố ủ ơ ị ề ổ ế ố ớ
ty thương m i nh công ty Thành Hi u. Thông qua b ng cân đ i k toán ta th yạ ư ệ ả ố ế ấ công ty vay v n ng n h n đ bù đ p cho kho n thi u h t t m th i trong kinhố ắ ạ ể ắ ả ế ụ ạ ờ doanh, đây là ngu n v n h p pháp và không có tình tr ng quá h n trong thanhồ ố ợ ạ ạ toán nên công ty có đượ ực s tín nhi m khá cao c a ngân hàng cho vay. Đ th y rõệ ủ ể ấ
h n và xem xét s v n vay có h p lý không, có đáp ng đơ ố ố ợ ứ ược nhu c u v n cònầ ố thi u không ta ti p t c xét m i quan h cân đ i th 2.ế ế ụ ố ệ ố ứ
b. Cân đ i 2:ố
B ng 6:ả CÂN Đ I (2) GI A TÀI S N VÀ NGU N V NỐ Ữ Ả Ồ Ố
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
Trang 29(Ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
Qua b ng trên ta th y, c ngu n v n ch s h u và ngu n v n vay v nả ấ ả ồ ố ủ ở ữ ồ ố ẫ không đ trang tr i cho nh ng ho t đ ng ch y u c a công ty, nên công ty ph iủ ả ữ ạ ộ ủ ế ủ ả
đi chi m d ng v n c a các đ n v khác. C th nh sau:ế ụ ố ủ ơ ị ụ ể ư
Năm 2014: Thi u m t l ng v n là 2.073,6ế ộ ượ ố tri u ệ đ ng, công ty đi chi mồ ế
d ng v n các đ n v khác m t lụ ố ơ ị ộ ượng là 13.680 tri u ệ đ ng.ồ
Năm 2015: Công ty thi u m t l ng khá cao so v i năm 2014 v i s v nế ộ ượ ớ ớ ố ố thi u là 8.524,4 tri u đ ng, công ty chi m d ng v n các đ n v khác m t lế ệ ồ ế ụ ố ơ ị ộ ượ ng
là 18.060 tri u ệ đ ngồ
Năm 2016: Công ty thi u m t l ng là 8.773 ế ộ ượ tri u ệ đ ng , và công ty chi mồ ế
d ng v n c a các đ n v khác là ụ ố ủ ơ ị 17.623,6 tri u đ ng.ệ ồ
► Đánh giá: Nh v y m c dù đã đi vay đ bù đ p nh ng ngu n v n v nư ậ ặ ể ắ ư ồ ố ẫ không đ đ đáp ng cho ho t đ ng kinh doanh ch y u, và n u năm 2014 chủ ể ứ ạ ộ ủ ế ế ỉ thi u 2.073,6ế tri u ệ đ ng thì năm 2015 và 2016 ph n v n thi u này đã tăng g p 4ồ ầ ố ế ấ
l n, công ty ti p t c đi chi m d ng v n c a các đ n v khác đ bù đ p choầ ế ụ ế ụ ố ủ ơ ị ể ắ kho n thi u h t đó. Đ th y đả ế ụ ể ấ ược ph n v n đi chi m d ng có h p pháp không,ầ ố ế ụ ợ
s d ng nh th nào chúng ta ti p t c phân tích cân đ i gi a v n đi chi m d ngử ụ ư ế ế ụ ố ữ ố ế ụ
và v n b chi m d ng.ố ị ế ụ
c. So sánh v n chi m d ng và v n b chi m d ng:ố ế ụ ố ị ế ụ
B ng 7: SO SÁNH V N ĐI CHI M D NG VÀ V N B CHI M D NGả Ố Ế Ụ Ố Ị Ế Ụ
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
(1)Ph i tr ngả ả ười
(2)Các kho n ph iả ả 11.651,4 9.535,6 8.906,6
Trang 30Ph n chênh l chầ ệ
(1)(2)
(Ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
Qua b ng trên ta th y, ngu n v n công ty đi chi m d ng( ph i tr ngả ấ ồ ố ế ụ ả ả ườ ibán) l n h n ngu n v n b chi m d ng(các kho n ph i tr ), do đó công ty đã t nớ ơ ồ ố ị ế ụ ả ả ả ậ
d ng ph n chênh l ch này tài tr cho ho t đ ng kinh doanh c a mình. Căn c vàoụ ầ ệ ợ ạ ộ ủ ứ
b ng cân đ i k toán ta th y, ngu n v n đi chi m d ng ch y u là ph i tr choả ố ế ấ ồ ố ế ụ ủ ế ả ả
người bán và m t ph n nh không đáng k thu ph i n p cho nhà nộ ầ ỏ ế ế ả ộ ước. Đ ngồ
th i thông qua b ng cân đ i k toán ta cũng th y v n b chi m d ng là do kho nờ ả ố ế ấ ố ị ế ụ ả
m c ph i thu c a khách hàng t o nên.ụ ả ủ ạ
Đánh giá: Nh v y, có s chi m d ng v n qua l i v i nhau gi a ng iư ậ ự ế ụ ố ạ ớ ữ ườ cung c p hàng hoá v i ngấ ớ ười mua hàng hoá, mà công ty là trung gian. Trong m iố quan h thanh toán này, ta th y công ty chi m d ng v n c a nhà cung c p hàngệ ấ ế ụ ố ủ ấ hoá nhi u h n là b ngề ơ ị ười mua hàng chi m d ng v n, vì th ph n chênh l ch nàyế ụ ố ế ầ ệ
đã được công ty t n d ng vào ho t đ ng kinh doanh c a mình, qua tìm hi u taậ ụ ạ ộ ủ ể
th y đấ ược kho n chi m d ng này là hoàn toàn h p pháp do chính sách thanh toánả ế ụ ợ
g i đ u công ty đố ầ ược hưởng t nhà cung c p, không có tình tr ng quá h n trongừ ấ ạ ạ thanh toán
d. Cân đ i (3):ố
B ng 8:ả CÂN Đ I(3) GI A TÀI S N VÀ NGU N V NỐ Ữ Ả Ồ Ố
Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
(Ngu n b ng cân đ i k toán và tính toán c a tác gi ) ồ ả ố ế ủ ả
Ta th y trong năm 2014 và 2015 Ngu n v n ch s h uấ ồ ố ủ ở ữ c a công ty khôngủ
đ đ tài tr cho tài s n dài h n, c th :ủ ể ợ ả ạ ụ ể
Trang 31Năm 2014 thi u m t kho n là 3.983,5 tri u đ ng.ế ộ ả ệ ồ
Năm 2015 m c dù v n ch s h u tăng lên và tài s n dài h n gi m xu ngặ ố ủ ở ữ ả ạ ả ố
do kh u hao nh ng v n còn thi u m t kho n 1.731,5 tri u đ ng, ngu n tài trấ ư ẫ ế ộ ả ệ ồ ồ ợ
thường xuyên ti p t c không bù đ p cho tài s n dài h n.ế ụ ắ ả ạ
t c tăng, đ ng th i tài s n c đ nh gi m do kh u hao hàng năm. Trong trụ ồ ờ ả ố ị ả ấ ườ ng
h p này Ngu n v n ch s h u không nh ng đợ ồ ố ủ ở ữ ữ ượ ử ục s d ng đ tài tr cho tài s nể ợ ả dài h n mà còn tài tr m t ph n cho tài s n ng n h n. Cho th y cân b ng tàiạ ợ ộ ầ ả ắ ạ ấ ằ chính trong năm 2016 là cân b ng t t và an toàn h n hai năm trằ ố ơ ước đó
2.4. Phân tích tình hình v n và ngu n v n.ố ồ ố
Phân tích tình hình s d ng v n và ngu n v n s cho chúng ta bi t trongử ụ ố ồ ố ẽ ế năm công ty có nh ng kho n đ u t nào? Làm cách nào công ty mua s m đữ ả ầ ư ắ ượ ctài s n? Công ty đang g p khó khăn hay phát tri n?ả ặ ể
Căn c vào s li u li t kê s thay đ i c a các ch tiêu trên b ng cân đ i kứ ố ệ ệ ự ổ ủ ỉ ả ố ế toán ta l p b ng phân tích tình hình s d ng ngu n tài tr v n trong năm theo tiêuậ ả ử ụ ồ ợ ố
Trang 32B ng 9: B NG KÊ NGU N V N VÀ S D NG V N ả Ả Ồ Ố Ử Ụ Ố Đ n v ti n: tri u đ ng ơ ị ề ệ ồ
TÀI S N CÓẢ Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 2015/2014 2016/2015
6.Hao mòn TSCĐ (3.415,5) (4.955) (6.053) 1540 1.098,3
T ngổ 80.831,1 89.130,3 85.629,6 3.925,8 12.235 3.982,3 481,6TÀI S N NẢ Ợ
1.Vay ng n h nắ ạ 43.716,1 46.968,3 42.896 3.252,3 4.072,32.Ph i tr cho ngả ả ười bán 13.680 18.060 17.623,6 4.072,3 4.303,6
Trang 33Sau khi có b ng kê ngu n v n và s d ng v n, chúng ta ti p t c xây d ngả ồ ố ử ụ ố ế ụ ự
người bán, tăng lãi ch a phân ph i. Trong đó ngu n v n t tài tr c a công tyư ố ồ ố ự ợ ủ
nh : ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng, ph i thu khách hàng, hao mòn tài s nư ề ặ ạ ỹ ề ử ả ả
c đ nh, l i nhu n ch a phân ph i chi tài tr 44,68 % trong t ng ngu n v n huyố ị ợ ậ ư ố ợ ổ ồ ố
đ ng là 12.280 tri u đ ng. Đi u này cho th y công ty ph i s d ng ngu n v nộ ệ ồ ề ấ ả ử ụ ồ ố vay, v n chi m d ng nhi u h n v n t có.ố ế ụ ề ơ ố ự
Trang 342.5.1.1. Phân tích kho n ph i thuả ả