Summary of Doctoral thesis in Economics: Improving strategy of marketing places in attracting investment to fill up industrial zones in Ha Tinh province in the recent period

Applying the principles of management strategy of marketing places to evaluate the reality and provide solutions of theoretical and practical grounds to improve the structure and contents of marketing place strategy for attracting investment to fill up current IZs in local province with Ha Tinh as a case study.

RELATED TO THE THESIS TOPIC

1. Nguyen Huy Hoang, Nguyen Bach Khoa, Nguyen Hoang 

Viet (2017), “Study of  marketing places in attracting investment to   fill up local industrial zones in Vietnam – a case study in Ha Tinh   province”,  Journal of Trade Science, issue 110 October 2017, page 

02­08; issue 111 November 2017, page 02­15

2   Nguyen   Huy   Hoang   (2017),  “Stratrgy   of   marketing  places: Research model and measurement scale”, Industry and Trade  Magazine, issue 07, June 2017, page 321­324.  

August/2017, page 134­138

1. Urgency of the thesis topic

Marketing places is a new scientific field in Vietnam, both in terms   of   theory   and   practice   In   general,   localities   have   limited awareness   about   building   their   images   for   external   investors   and Understanding and applying the concept and procedures of marketing places serve as both requirements and tools in attracting local and foreign   investment   to   successfully   implement   socio­economic development policies of localities.  

Not   much   has   been   done   done   in   attracting   investment   into industrial zones of Ha Tinh provinces. Compared to other provinces, the number of investment projects and registered capital into Ha Tinh are still small; they do not meet the local potential and advantages. Almost all projects are in Vung Ang Industrial Zone; the majority of projects are of small scale with low economic and social efficiency

A   number   of   investors   in   economic   zones   have   not   strictly followed legal regulations on environment protection, causing losses 

to the environmnt and serious impact on investment into Ha Tinh. Investors’ awareness of environmental protection have not been high; they   still   place   economic   benefits   over   their   responsibilities   of environmental   protection   Inspection   and   monitoring   of environmental protection in economic zones by state agencies in Ha Tinh have not been done in a strict and regular manner. In addition, investment   projects   in   Ha   Tinh,   especially   in   support   industry, service, tourism and agriculture account for a very small percentage. Even though Ha Tinh provice issued many preferential and support policies for investment in these fields but obtained results are still limited   It   is   difficult   for   development   of   support   industry, agriculture,   trade,   tourism   and   service   based   on   the   province’s potential and strength due to the lack of investment projects.   

Due   to   the   above   reasons,   the   author   chooses“Improving 

strategy   of   marketing   places   in   attracting   investment   to   fill   up   industrial zones in Ha Tinh province in the recent period” as the 

doctoral thesis’s topic. 

2. Research objectives, tasks, and questions

2.1. Objectives

Applying the principles of management strategy of marketing places to evaluate the reality and provide solutions of theoretical and practical grounds to improve the structure and contents of marketing place strategy for attracting investment to fill up current IZs in local province with Ha Tinh as a case study. 

2.2. Research objectives

Firstly, systemizing basic theories about marketing places and strategy of marketing places in attracting investment to fill up IZs in one locality (province, municipality)  in our country

Secondly, analyzing and evaluating the reality and strategy of marketing places in attracting investment to fill up IZs in Ha Tinh.Thirdly, proposing several viewpoints and solutions to improve marketing place strategy in attracting investment to fill up IZs in Ha Tinh through 2020

­  What  are  required viewpoints and solutions to  improve  the strategy of marketing places in attracting investment to fill up current IZs in Ha Tinh in particular and other localities in our country in general?

­  What   is   the   difference   between   marketing   places   to   attract investment  into industrial zones and to attract investment to fill  up industrial znes?  

­  What   are   differences   in   products   of   marketing   places   and investment environment of localities?

­  How are the quality and value from a strategy of diverting foreign investors be evaluated?

­ What are factors in the strategy of marketing places? How are IZs in Ha Tinh evaluated in the eye of foreign investors, managers of foreign direct investment, local investors and local authorities?  

Ha Tinh

­ Impact objects: Impact objects of marketing places are mainly current   and   potential   investor   in   the   fields   of   foreign   direct investment (FDI) and domestic direct investment (DDI).  

­   In   terms   of   scope:   The   thesis   studies   IZs   in   Ha   Tinh   and compares with other localities

­   In   terms   of   time:   The   thesis   studies   from   2007   until   now through 2023 with vision to 2030

Secondly,  sociological   survey   and   collection  of   primary  data: 

The   author   carries   out   sociological   survey   with   suitable   survey objects at strategic level, including: investors that invested or intend 

to invest in IZs and EZs in Ha Tinh, management executives in Ha Tinh IZs and EZs. The random sampling method with system sample selection   and   minimum   sample   size   are   used   Sample representativeness stands at 10% for enterprises in IZs.  

Based on obtained results, the author uses the SPSS software to process   information   and   analyzes   opinions   about   the   strategy   of marketing places in attracting investment to fill up IZs and EZs in Ha Tinh in the current period

5.1. International studies  

­ Stufy of Philip Kotler[55]: Considered the “father” of modern marketing,  PhilipKotler  is also the first person to use the term of marketing places

­ Study of H.Brossard [53]

In   his   study,   H.Brossard   especially   paid   attention   to   foreign investor behavior, investment policies and local promotion program for foreign investors (they are variables of mixed marketing places) ­ Study of Seppo K.Nairisto [59]

This study focuses on the following main points: identifying and categorizing sucess factors of maketing places; affirming the role of positioning and re­positioning.  

­ Study of Francois Parvex [54]

The study called “Territorial Marketing: When Places become products”   clarified how marketing places came into existence and distingushing marketing places in narrow sense and broad sense

These   studies   (especially   domestic   ones)   have   the   following research gaps:

Firstly,   they   did   not   clarify   prodicts   of   marketing   places   in attracting investment in general and in attracting investment to fill up IZs in general

Secondly, in their approaches to marketing places, they did not provide in­depth studies about the specific value level of marketing places,   especially   in   the   management   value,   or   about   the improvement of strategy of marketing places

Thirdly, in management of strategy of marketing places, they did not identify or present the appropriate model of factors marketing places to fill up IZs in one locality in general and in Ha Tinh in particular

Fourthly, they did not point out the importance in contributing to the efficiency of the overall local strategy of each strategic tool. 

6. Scientific and practical importance of the thesis topicThe thesis presents the following new contributions

Firstly,   the   thesis   systemizes   general   theoretical   issues   about 

strategy   of   marketing   places   to   attract   investment   The   thesis supplements and completes general theoretical issues about strategy 

of marketing places; especially, it identifies five components of the strategy of marketing places to attract investment

Secondly, the thesis identifies and studies the model of factors 

that directly affect the efficiency of the strategy of marketing places 

in attracting investment to fill up industrial zones and are suitable with marketing data

Thirdly, the thesis studies practical experience in implementing 

the   strategy   of   marketing   places   to   attract   investment   of   several localities in attracting investment,  On that basis, the thesis draws 

in   attracting   investment   to   fill   up   industrial   zones   and   economic zones in Ha Tinh province

Fourthly,   based  on  the   evaluation   of   the   reality  of   attracting 

investment,   the   thesis   evaluates   the   reality   of   the   strategy   of marketing places in attracting investment to fill up industrial zones in 

Ha Tinh province in the past period

Fifthly, the thesis proposes viewpoints and solutions to improve 

the strategy of marketing places in attracting investment to fill up industrial zones and economic zones in the coming time; they are in line   with   the   characteristics   of   investment   destinations   in   the provincial area and help the province compete with other localities in filling up its local industrial zones and economic zones

7. Structure of the thesis

In addition to preface, conclusion, list of reference materials, appendixes, list of abbreviation, list of charts and tables, the thesis is comprised of 3 chapters: 

Chapter 1:   A number of theoretical and practical issues about marketing places in attracting investment to fill up IZs in localities and cities. 

Chapter 2:  Reality of strategies of marketing places in attracting investment to fill up IZs in Ha Tinh

Chapter 3: Solutions to improve strategies of marketing places in attracting investment to fill up IZs in Ha Tinh through 2020 with vision to 2030

SOME THEORETICAL AND PRACTICAL ISSUES ABOUT MARKETING PLACES IN ATTRACTING INVESTMENT IN FILL UP INDUSTRIAL ZONES IN PROVINCE AND CITIES1.1. Some basic theories and concepts

1.1.1.2. Customer and customer demand

In marketing to attract investment, customers include FDI and DDI investors, which are understood as individuals, organizations, and   enterprises   with   demand,   desiresm   legal   and   economic competency,   and   investment   activities   in   an   investment locationwhich  is  a  product  of  marketing  Customers  in marketing places do not only include current investors but potential investors as well

1.1.1.3. Concept, classification, and characteristics of IZ

An industrial zone is a zone with fixed geographical boundaries where industrial production and its support activities are organized. Accordingly,   it   is   a   special   zone   without   inhabitants   but   has   a management   system   with   administrative   functions   and   special preferential mechanisms compared to other populated territories

In terms of scope, IZs are not limited in area. Participants are mainly big enterrises that use high tecthnology in production

EZ is the term to indicate imited geographic space to organize economic   activities   to   produce   goods   and   services   that   facilitate participants.

1.1.1.4. Investment attraction to fill up local IZs

Investment attraction including FDI and DDI into IZs of one locality   is   understood   as   the   collection   of   social   activities   and management activities of the local state authorities to increase the attractiveness of the investment loccation, encourage the investors to make   investment   decision,   and   from   that   to   increase   the   capital inflow into IZs of this locality

1.1.2.2. Subjects of marketing places

Subjects   carrying   out   marketing   places   are   agents participatings in marketing activities of a localoty; marketing places are not simply carried out by one or a number of specific subjects but they require the implemention of all subjects in one locality, from local state authorities to local people

1.2.1   The   concept   of   strategy   of   marketing   places   in   attracting investment to fill up local IZs

1.2.1.1.Concepts and  approach angles

­ According to P. Reed (1998),   marketing strategy is a logical and consistent set of long­term marketing goals based on reliable analyses, scientific forecast and strategic marketing tools including targeted market selection strategies and competitive positioning in the   industry,   mix   marketing   strategies   and   corporate   marketing strategy funds in relation to competitors in its target market. 

­ P. Kotler (2001) introduced marketing strategy concept as the analysis   of   market   opportunity   to   establish   long­term   marketing strategy objectives and a compatible structure of target marketing 

places,   investor   promotion,   and   marketing   channels,   marketing budget to make sure that the established goal can be reached.

1.2.1.2. Role and tasks of strategy of marketing places

Similar to product marketing strategy, local investment location plays the role of providing orientations for development as shown in short­term and long­term development goals in the territtory.  

1.2.2   Components   of   strategy   of   marketing   places   in   attracting investment to fill up IZs in one locality and research   hypotheses 

1.2.2.1.Situational   analysis,   goal   setting   of   marketing   place   strategy  

a. Situational analysis, goal setting of marketing place strategyMarketing places strategy is carried out by the local subject

b. Decision­making behavior of investors in choosing locationInvestor   behaviour   related   to   their   decisions   to   choose investment locations is one of important factors that affect territorial marketing activities.  

1.2.2.5. Mixed media and investment promotion strategy  

1.2.2.6. Resources of the  strategy of marketing places

Each locality is characterized by its own resources to form its competitiveness  The  local   resources   are   divided   into  natural   and non­natural groups of factors.  

1.2.3. The theoretical measurement scale model

Arguments and the above 5 research hypothesis on the covariate direct   impact   on   the   efficiency   of   marketing   places   in   attracting investment to fill up IZs in one locality include: strategy of target marketing   places,   strategy   of   target   market/investor   promotion; strategy  of   channel   of   place   marketing;   mixed  media,   investment promotion strategy  (see Figure 1.2). 

1.2.4. Evaluation criteria of strategy of marketing places

The efficiency of activities of marketing places is shown in (1) value of investment attraction (registered and implemented capital); compliance to marketing directions, (2) customer philosophy; (3) and operational efficiency

1.3. Influencing factors of strategy of marketing places in attracting investment to fill up IZs

1.3.1. Group of macro­environments

1.3.1.1. Legal­political environment (P)

This group has big impacts on orientations and strategies of local socio­economic development

1.3.1.2. Economic environment (E)

This group includes characteristics of the economic system in which enterprises operate.   

1.3.1.3. Socio­cultural environment (S)

This   group   has   different   impacts   on   different   areas   in   the country.

1.3.1.4. Technological environment (T)

Technology and science is the important in gaining competitive edges and motivates the local integration process into national and global economy. 

is to identify the competition level among localities. Even though competition   scope   is   often   related   to   customers   (for   example investors),   localities   also   compete   in   attracting   quality   human resources

1.3.3. Group of factors from investors 

As the main subject, customers­investors decide the success of activities of marketing places and implementation of FDI attraction targets

1.3.4   Group   of   factors   of   local   state   authorities   in   implementing marketing places to attract FDI

In marketing places strategy to attract FDI, the creation of an attracting investment environment is the deciding factor

1.4. Practical experience of the strategy of marketing places in   attracting investment to fill up local IZs and lessons for Ha Tinh.

1.4.1. Experience of several loccalities