Summary of Doctoral thesis: The management of unemployment insurance fund in Vietnam

The thesis researches the theoretical issues and the practical management of the UI fund. In particular, mainly researching on management of revenue - expenditure and the balance of UI fund in Vietnam.

1. Rationale

In Vietnam, workers’ rights as well as unemployment issue are always paid attention to by the Party and the Government in each period of the socio­economic development process. In the period before 2009, the government budget spent hundreds of billions of VND each year to support financially for tens   of   thousands   of   workers   through   severance   allowances,   job­loss allowances or allowances regimes for redundant laborers when re­arranging State­owned enterprises,….In order to better ensure the benefits for workers when they are unemployed and to reduce the burden on the state budget, at the 9th session of National Assembly, term  XI, the Law on Social Insurance was promulgated and Unemployment Insurance (UI) regulations became effective from 1stJanuary 2009. After five years of implementation, the Unemployment Insurance has been more comprehensive in the Employment Law passed by the National Assembly, term XIII, at its 6th session and took effect on 1st January 

2015. After   the process of formation and modification up to now, UI has gradually come to life and is "lifeline" for workers when they lose their jobs.According to data of Vietnam Social Insurance by 2015, Vietnam has over 10.3 million laborers participating in UI system with the revenue of over 9.7 trillion VND and over 4.5 trillion VND was spent for more than 545,000 beneficiaries. Thus, the UI budget is not only enough to pay the regimes but also surplus over 49 trillion

In addition to the achievements, the management  of UI system still reveals many inadequacies in policy such as: employees who contribute to 

UI but do not benefit from retirement policy, there is no age limits for being entitled to unemployment insurance benefits. Therefore, some workers who retire from work benefit from the UI regime first then apply for retirement allowances. , maternity beneficiaries actively quit their jobs to enjoy both maternity and unemployment benefits,… 

UI   budget   and   being   expressed   as:   employees   actively   take   leave   or corporate with  employers to  carry  out  procedures  to enjoy  UI  benefits, while the company still can arrange jobs for these employees; unemployed workers are having unemployment allowance but at the same time still work and contribute to social insurance (SI) and UI in other localities to avoid being detected; Some companies have dodged the law for evading to contribute to UI system by signing labor contracts with employees who have less than 3 months of employment or insufficiently contribution by lower the number of employees and salaries, UI out­standing debts,  Employment information is limited; vocational training is reasonable in terms of time, funding and training industry; not meeting the needs of the labor market. The coordination mechanisms in policy implementation and inspection between agencies and organizations is not enough strict. On the other   hand,   UI   is   mainly   aimed  at   paying   unemployment   benefits  with absolute amount of allowances is much greater than that of other regimes, the allowance for training, retraining and upgrading of vocational skills to maintain unpaid labor, the policy to limit the situation of job dismissal, supporting UI contributions rate or enhance the role of the labor market are not paid enough attention…then lead to great surplus of UI fund

With   the   above­mentioned   issues,   "The Management of

Unemployment Insurance Fund in Vietnam" is the topic chosen by the author  to study  in order  to overcome  shortcomings  and inadequacies  still remain,   thereby   contributing   to   the   management   of   UI   fund   more strict ,effective and lawfully

2. Research Goals 

a. Overall Goal: 

Evaluating the actual situation of UI fund management and proposing some key solutions to manage UI fund in Vietnam stricty, effectively and lawfully

­   To   Propose   solutions   and   recommendations   to   manage   UI   funds closely, effectively and lawfully. 

3. Research subjects and scope

a. Thesis’ research subjects is managing UI fund. 

b. Thesis research scope

­ Content: The thesis researches the theoretical issues and the practical management of the UI fund. In particular, mainly researching on management 

­ The dissertation uses the synthesis of statistics research methods such as: synthesize, analysis, comparative evaluation and lessons learned

­ During researching process, the thesis combines both qualitative and quantitative   methods   In   order   to   implement   these   methods,   primary   and secondary data sources are collected from the Vietnam Social Insurance, the Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs and the relevant ministries and agencies and via field survey sheets

5. Literature Reviews

5.1. International Research

­ Wandner, S. A., & Stengle, T. (1997). “Unemployment insurance:

­ Carter, J., Bédard, M., & Bista, C P (2013). “Comparative review 

of   unemployment   and   employment   insurance   experiences   in   Asia   and worldwide”;

­ Hu, Y. W., Impavido, G., & Li, X. (2009). “Governance and Fund

Management in the Chinese Pension System”

5.2. Local Research

­ Sinh, D.V (2005) “Improving the management of Social Insurance Fund in Vietnam”

­  Quang, N.V (2009) “Models and experiences of implementing unemployment insurance in the world "

­  Dinh, N.V (2008) "   Organizing   Unemployment   Insurance   in Vietnam";

­ Trung, L.Q. (2001) and his team. Ministry level Research. "Solutions 

to promote non­state enterprises participating in unemployment insurance up to 2020"

­ Centre of regional social and environmment development Vietnam (CERSED). (2013). "Assessing the status of the unemployment insurance fund and proposing plans to transform the fund model"

­ Thao, L.T.P. (2014)  "The management of unemployment insurance fund in Hung Yen Social Insurance Branch";

- Giang.  P.T  (2010)  “Completing the  collection  mechanism  of  social insurance contribution in Vietnam";

­   Chinh,   N.T   (2010)    "Completing   the   organizations   system   and 

­ Lam. T.Q. (2016). "Factors affecting the revenue of health insurance fund in Vietnam"

­ Truong. N.Q. (2016)  "Current State management of unemployment insurance in Vietnam."

5.3. Issues to study further

Summary of domestic and foreign studies, the author found that there are still many researching gaps related to UI fund management, specifically:Theoretical gap: The concept of Unemployment Insurance, UI fund and 

UI Management, distinguishing UI fund with social insurance fund, the system 

of indicators related to UI management, factors affecting the management of 

UI fund

Methodological gap: The majority of research are based on secondary data sources, while primary data sources through surveys are limited. The methods   used   in   the   study   were   mainly   analysis,   comparison,   statistics, description 

Practical  gaps: UI management needs to be analyzed thoroughly, in detail and objectively in terms of organization across the country

The  management of UI fund in Vietnam is mainly studied in terms of organization   implementation   by   social   insurance   agencies   Therefore,   the solutions and recommendations of the thesis are aimed at completing and improving the efficiency of UI fund management, proposing amendments to policies and management models in Vietnam

6. Theorical frame work and Research model

Based on literature reviews and remaining gaps in previous studies, the author suggests expected study model as follows:

7. New contributions of the thesis 

­ Theoretical and academic contributions:

+ The thesis researches and clarifies the concepts of UI, UI fund and UI fund management;

+   Identifying   the   factors   influencing   UI   fund   management   and explaining the content of each factor;

level of benefits; Organizing the management of revenue and expenditure and balancing the UI fund; propaganda and dissemination of policies and laws; the work of checking and inspecting UI and the coordination between functional agencies related to UI system   Simultaneously, the authors have investigated both policy beneficiaries and the people who directly implement   UI   policies   in   order   to   identify   three   factors   affecting   the management of UI fund in a scientific and objective way: legal policies, socio­economic conditions, quality of the UI fund management agencies’ human resources.

  + Proposing solutions to complete and improve the effectiveness of UI fund management, including solutions to UI policies and implementing UI policies in Vietnam

8. Content

Apart   from   the   introduction,   conclusions,   list   of   references, appendices   The thesis is structured into 3 chapters:

Chapter 1: The scientific basis of the Management of Unemployment Insurance Fund

Chapter   2:   The   current   status   of   Unemployment   Insurance   Fund Management in Vietnam

Chapter   3:  Viewpoints,   orientations   and   solutions   to   improve   the management of unemployment insurance fund in Vietnam

UNEMPLOYMENT INSURANCE FUND1.1. Unemployment insurance fund

UI fund is a concentrated monetary fund made up of contributions by contributors with the main purpose of replacing or offsetting a part of  income for a given period of time for unemployed workers, also supporting to training and job introduction to the unemployed to help them early return to the labor market and limit layoffs situation

1.1.2.2. The characteristics of unemployment insurance fund

Firstly,  the government is the only entity regulating the establishment 

and the use of UI fund for the purpose of ensuring social security

Secondly, UI fund is a concentrated monetary and community fund with 

Thirdly,   the   release,   the   existence  and the development of UI always stick to the main purpose of ensuring life for laborers and their families when they are unemployed.

Fourthly,  UI fund is always influenced by a number of factors, in 

which the development of social economy is always important and has a synergy effect

1.2. The management of unemployment insurance fund

1.2.1. The definition of unemployment insurance fund management

Under  the author’s perspective, UI fund management is considered as the   impact   of   management   actors   on   the   management,   planning   and organization   of   the   fund   to   achieve   expected   objectives   according   to   the principles and management methods of each country in each period

1.2.2. Unemployment insurance fund ’ s managerial Target 

UI fund must be not only strictly managed from the inputs, including identification of participants, full and timely charges; strictly controlling the payment   of   allowances   to   the   right   beneficiaries,   but   also   to   periodically balancing   UI   income  –  expenses,   forecasting   and   making   appropriate adjustments in medium term and long term in order to manage and utilize UI fund effectively with the highest objective to ensure that employees receive full benefits before and after unemployment and reintegrate into the labor market, and contribute to ensuring national social security

Thirdly, balancing income ­ expenses of UI fund annually, controlling the 

unplanned increase and decrease of UI fund forecasting changes in the medium and long term

Fourthly,   UI   management   should   pay   special   attention   to   research, modification   and   supplementation   of   UI   policies   in   line   with   the   actual situation and in accordance with the 4.0 revolution. 

Fifthly,   in   addition   to   unifying   and   concretizing   legal   policies   on   UI, Vietnam government should pay attention to the strictness of policies and laws promulgated   through   regular   inspection   and   supervision   of   policy implementation as well as compliance with the legal policies of contributors and beneficiaries

Sixthly,   increasing   the   application   of   information   technology   in management, developing a united and focused implementation process in order 

to strictly control the participants and beneficiaries of UI policies

2.1.2.2  Career   management   of   unemployment   insurance   and   unemployment insurance fund

According to Article 59 of Employment Law: unemployment insurance fund is independent. Social insurance organizations shall control the collection, spending, management and the use of unemployment insurance fund. Investment activities from   Unemployment   Insurance   Fund   must   be   safe,   transparent,   effective   and recoverable when it is necessary. The Government specify the rate of state budget support,   the   management   and   use   of   the   Fund,   the   implementation   of unemployment insurance.

On 05th  January 05 2016, the Government issued Decree No.01/2016/ND­CP defining   the   functions,   tasks   and   powers   of   Social   Insurance   Organization. Accordingly,   Vietnam   Social   Insurance   is   a   governmental   agency   under   the Government,   having   the   function   of   organizing   the   implementation   of   social insurance and health insurance regimes and policies; organizing the collection and spending of UI regime; managing and using funds: social insurance, unemployment insurance, health insurance

2.2.1. Managing the collection of unemployment insurance

2.2.1.1. Developing plan for the collection of unemployment insurance

2.2.1.2. Managing unemployment insurance participants 

2.2.1.3. Managing unemployment insurance  contribution rate and contribution  methods

2.2.1.4. Organizing the evaluation of implementation results of unemployment  

Overall, it can be seen that UI fund is mainly used to pay unemployment benefits   to   unemployed   people   with   huge   amounts   of   money   comparing   to vocational training or health insurance contributions for the unemployed. Although the policy of supporting the cost of training, retraining and upgrading of vocational skills to maintain employment for workers is established in Vietnam labor law, enterprises’ access to this policy is still difficult so there are no specific data on the payment of this regime.

In fact, UI policies in Vietnam are passive, mainly used to pay unemployment allowance but not other proactive labor market policies as some countries in the world. Typically, vocational training, employment introduction and information on labor market, policies to support enterprises before the dismissal of labor has not met   the   actual   needs,     This   is   also   one   of   the   main   causes   for   Vietnam unemployment insurance fund’s huge surplus over the years

2.2.5. Managing investment activities of UI fund

2.3. Nam  Assessing the management of unemployment insurance fund in Vietnam

and satisfaction in job counseling and referral

e. IT applications:

2.3.3  Evaluating the factors affecting the management of unemployment  insurance fund

2.3.3.1. Evaluating the level of participants ’  influence to UI fund management

a. Models and research hypotheses