Summary of Doctoral thesis: The impact of foreign investment on economic security in Vietnam

The thesis examines and assesses the positive and negative impacts of foreign investment on economic security, points out the causes and contradictions that need to be addressed from the status of the impact of foreign investment. to economic security in Vietnam. Proposing views and solutions to promote positive impacts, limit negative impacts of foreign investment on economic security in Vietnam in the near future.

1. Rationale for the study

In 1987,  the National   Assembly promulgated  the  Law  on Foreign Investment in Vietnam, effective from January 1, 1988. Over the past 30 years, attracting and using FI in Vietnam, on the one hand,  FI  has made important  contributions  to the  socio­economic development,   contributing   to   the   improvement   of   the   market economy   institution,   improving   business   investment   environment, developing foreign relations, co­operation, international integration, ensuring national security and enhancing our country's reputation and position in the international arena. The reality of the past 30 years also shows that FI has always played a role as one of the important components,   a   driving   force   in   the   development   of   the   economy towards industrialization and modernization. With US $ 184 billion out of a total of US $ 334 billion disbursed in 30 years, FI has added 

an   important   capital   source   to   the   total   social   investment   capital contributing to the formation of some key industries of the economy such as oil and gas, telecommunications, electricity, electronics  ; FI contributes to the development of many high quality services such as finance ­ banking, insurance, auditing, legal consultancy, shipping, logistics,   education   ­   training,   health,   tourism   ;   transferring agricultural   structure,   improving   the   value   of   export   agricultural products, expanding export markets, promoting the transformation of export commodity structure and gradually bringing Vietnam to join production networks and global value chains. On the other hand, FI 

in   Vietnam   has   also   caused   certain   adverse   impacts   on   socio­economy in general and economic security in particular. First of all, the   spreading   effect   of   the   linkage   between   the   foreign   invested sector and the domestic sector is still limited, the productivity is not high and there are signs of encroachment. Technology transfer has not   achieved   the   expected   results   The   investment   proportion   of transnational corporations (TNCs) is still low; Investments from the United States and the EU into Vietnam are not commensurate with the   potential   Some   foreign   investment   projects  have   not   strictly complied with the provisions of the law on environmental protection. There is still a situation where foreign­invested enterprises use old 

generation machines and equipment which are not suitable and cause environmental pollution. In particular, there have been a number of projects   causing   serious   environmental   pollution   Some   foreign­invested enterprises violate the law, declaring false losses and true profits,   seeking   ways   to   transfer   prices   regularly   and   very sophisticatedly   to   avoid   taxes,   causing   great   losses   to   the   state budget. In fact, many Vietnamese enterprises have to withdraw from joint   ventures,   enterprises   to   become   100%   foreign   capital   The dispute   of   labour   contracts,   benefits   leading   to   the   situation   that strikes in foreign invested enterprises tend to increase, causing social instability   In some cases, the attraction of foreign investors has not been fully calculated, all elements related to national defense and security have not been thoroughly considered.

In   the   open   trend   of   integration,   attracting   foreign investment, the special attention of the countries to the economic benefits and national economic security makes the issue of economic security become an important factor, having an important impact not only   on   the   NS   but   also   on   regional   and   international   security. Meanwhile, the awareness about the threats of national economic security due to the impact of foreign investment in Vietnam is still inadequate and has not kept up with the rapid development of the situation, especially the issues of Finance Security, Food Security and Energy Security. We still have gaps in the strategy of attracting and   using   foreign   investment   in   state   management   and   national security ensure in general and economic security in particular

Theories   and   practices   of   the   impact   of   FI   on   countries receiving investment in many fields, especially economic security, have attracted the research interest of many scientists in different angles, different areas and achieved certain results. However, until now,   there   has   not   been   any   research   project   that   fully   and systematically   studies   the   impact   of   FI   on   economic   security   in Vietnam from the perspective of political and economic science, the requirement is to continue to clarify the theory and practice of the above issue, thereby propose points of view and solutions to promote positive impacts, limit negative impacts of FI on economic security 

in Vietnam. In that sense, the author chooses the topic "The impact of 

foreign   investment   on   economic   security   in   Vietnam"   as   his 

* Tasks:

Giving an overview of research situation related to the thesis.Building theoretical foundations about the impact of FI on ES; indicating the concepts, contents of the impact of FI on ES in Vietnam

Investigating, assessing the current situation of negative and positive effects of FI on ES, pointing the causes and issues need dealing with from the current situation of impact of FI on ES in Vietnam

Proposing viewpoints and solutions to promoting positive effects and limiting the negative ones of FI on ES in Vietnam in the time to come

*   Practical   basis:  The   thesis   is   conducted   by   making 

surveys,   analysing,   assessing   and   sintering   the   actual   situation   of different cities and provinces in the country dealing with the impact of 

FI  on ES  in recent  years;  consulting  the data  and findings  of  the foreign and domestic researches published previously; reports of the Government,   instructions   and   directives   of   different   branches, Ministries and People’s Committees in the country related to the study

materialism   and  historical   materialism,   combined  with   the  use   of methods of analysis and synthesis; history and logic; generalization and   abstraction;   sociological   investigation   methods   to   fulfil   the purposes and tasks of the dissertation

5. New contributions of the thesis 

The thesis builds up its own concept and interprets different contents and influential factors of FI on ES in Vietnam

The analyses and assesses the current situation of positive and negative impact of FI on ES in Vietnam in the 2011 ­ 2018 period, identifying the causes and five urgent issues need addressing regarding 

to the impact of FI on ES in Vietnam

Base on the practical and theoretical basis, the causes and rising issues, the study proposes four viewpoints and five solutions to promoting the positive effects and limiting negative ones of FI on ES 

in Vietnam in the time to come

6. Theoretical and practical significance of the thesis The   thesis   contributes   to   clarify  some   practical   and theoretical basis about the impact of FI on ES in Vietnam. The findings 

of the thesis serve as practical and theoretical basis for references for different departments in giving directions to attract FI and ensure ES in Vietnam   today.  The   dissertation   it   can   be   used   as   references researching and teaching related to the impact of FI on ES in Vietnam

7. Structure of the thesis 

The   thesis   includes:   Introduction,   4   chapters   (9   periods), Conclusions,   list   of   scientific   works   of   the   author   related   to   the dissertation, list of references and Appendices

Chapter 1OVERVIEW OF THE THESIS­RELATED RESEARCH 

SITUATION1.1. The foreign works related to the thesis

1.1.1. The works on security and economic security

“The   link   between   economics,   stability   and   security   in   a  transforming economy” by Katarzyna Zukrowska (1999); Report of a 

workshop   organized   by   the   Institute   of   Defence   and  Strategic 

Studies   (IDSS)  (2003),  “Globalization   and   Economic   Security   in  East Asia ­ Governance and Institutions; “Economic security in an  era of globalization: definition and provision” by Miles Kahler (2004); 

“Some   Opinions   on   the   Relation   between  Security   Economy   and  Economic Security”  by Valeriu Ioan ­ Franc (2010);  “Globalization,  security, and economic well­being” by Stephen M.Carmel (2013).

1.1.2. The works on international trade, foreign investment   and impacts of security on foreign investment

“Analysing the impact of foreign direct investment on the   development of domestic firms” by Salvador Barrios, Holger Gorg,  Eric Albert Strobl (2004);  “Foreign direct investment in Africa: The  role of natural resources, market size, government policy, intuitions and   political   instability”  by   Asiedu   (2006);  “The   Interplay   between  Foreign Direct Investment, Security and European Integration: The   Case of the Central and Eastern European Countries”  by  Carmen  Raluca Stoian & Roger Vickerman (2005); “The  Impact of Inward  FDI   on   Host   Countries:   Why   Such  Different   Answers”  by  Robert  E.Lipsey and Fredrik Sjoholm (2006); “Foreign Direct Investment in  Developing Countries: Impact on Distribution and Employment”  by  Faramarz   AKARAM   (2008);  “FDI   and   Economic   Growth   in  Malaysia”  by   Mohammad   Sharif   Karimi   and   Zulkornain   Yusop  (March   2009);  “Non­equity   Modes   Of   International   Production   And  Development”  by  World   Investment   Report   (2011);  “International  Trade, Foreign Direct Investment, and Security”  by Avinash Dixit  (2011); The Impact of National Security on Foreign Direct Investment 

in   Nigeria:   An   Empirical   Analysis”  by  Dickson   Oriakhi   Presley  Osemwengie  (2012);  Foreign Investment, the National Interest and  National Security ­ Foreign Direct Investment in Australia and China” 

by   Viviane   Bath   (March   2012);  “Why   Do   Companies   Invest   Overseas?” by John Dunning (2014).

1.2. The domestic works related to the thesis

1.2.1. The works on foreign investment

“Foreign direct investment in the key economic areas in the   South   ­   issues   for   security   work”  by   Đinh   Văn   H ng   (2002);ồ  

“Foreign direct investment with industrialization and modernization  

in   Vietnam”  by   Nguy n   Tr ng   Xuân   (2002);  ễ ọ “Foreign   direct 

Thông (2016); “30  years of attracting foreign investment in Vietnam,  insight and new opportunity in the new era” by Ministry of Planning 

and Investment (2018)

1.2.2. The works on economic security, national security   protection

“Strengthening the State management on national security in   our country today” by Tr n Đ i Quang (1996);ầ ạ “Reality and solutions  for economic security protection in FDI in Hung Yen province” by Bùi 

M u Quân  ậ (2001 ­ 2002);  “Violation of national security in FDI ­  current   situation   and   solutions   of   Institutions   of   Security”  by   Bùi  Trung Thành (2001);  “Economic security protection in the current period 

in our country today ­ theoretical and practical issues” by Bùi Trung Thành  (2002);   “Security in foreign investment in Ho Chi Minh city and some   Southern provinces”  by  Tr n Kim Ng c (ầ ọ 2003) and  “Nguy n Xuânễ  

Th ng  ắ (2006);  “Different   levels   of   development   and   economic   security   in  ASEAN”  by  Nguy n   Văn   Dũng   (2007);ễ “FDI   in   the  border provinces in the North ­ Rising issues for ensuring security   and order” by Nguy n Thễ ường L ng (2008);ạ “Security in foreign  investment   in   Vietnam   in   the   international   integration   era”  by 

Nguy n Xuân Yêm (2008ễ ); “economic security in the integration era  and WTO” by Nguy n H ng H i (2010); ễ ồ ả “The work of protecting  economic security for Vietnam’s import­export with America” by Đỗ 

Ng c   Quang   (2011);   “ọ Some   challenges  for  national   security  in  the  international   integration   era”  by    Nguy n   Th   Kim   H ng   andễ ị ồ  Nguy n Th  Bé Ba (2011);ễ ị “Food security in the Mekong Delta River”  

by Ph m Ng c Hi n, Nguy n Văn Lan; ạ ọ ề ễ “International economic   integration ­ rising issues for the Police work”  by  Nguy n Vănễ  

Vi t, Lê Th  Qu nh (2011); ệ ị ỳ “Ensuring environment security for the  country’s  sustainable  development  in the  new  situation”  by  Tr nầ  Minh  T n   (ơ 2014);  “Ensuring  security   for   the   industrial   areas   in   Hanoi   city”  by  Lê   Minh   Th o   (2014);  ả “The   work   of   ensuring  argicultural economic security ­ practical and theoretical issues” by 

Nguy n Ng c Th  (2014); ễ ọ ế “Monetary financial security in Vietnam  

in the changes of the world financial market” by  Nguy n Th  Mùiễ ị  

(2015);  “Non­traditional   security   in   the   international   integration   time”  by   Tô   Lâm,   Nguy n   Xuân   Yêm   (2017);  ễ “Non­traditional  security ­ practical and theoretical issues” by T  Ng c T n, Ph mạ ọ ấ ạ  Thành Dung, Đoàn Minh Hu n (2018).ấ

1.2.3. The works on the impacts of foreign investment

 “Foreign sponsor and investment in Tay Nguyen and their rising   issues on security” by Tr n Xuân Dung (2006), ầ “Rising socio­economic  issues   in   foreign   direct   investment   of   some   Asian   countries   and  solutions for Vietnam”  by  Tr n Quang Th ng (2012),  ầ ắ “Anti­prize  transforming and some financial issues related to FDI” by Vũ Đình  Ánh (2012),  “Negative impacts of FDI and some rising issues for   economic security in our country today” by Ph m Văn Th a ạ ừ (2013), 

“Global   financial   crisis:   the   world   and   Vietnam’s   response”  by 

Nguy n Th  Thu Hoài (2014).ễ ị

1.3. Overview of the findings of the published scientific works and issues need addressing in the thesis

1.3.1. Overview of the findings of the published scientific   works related to the thesis

The   above   mentioned   works   show   that   the   foreign   and domestic authors have touched upon a variety of aspects of FI, ES and impacts of FI on ES

Firstly:  These   works   present   the   concepts   and   categories   of 

economy   and   ES   However,   the   concepts,   categories,   relations   and impacts of ES are only in general in the region and in the world. Security and ES in the global world and its impacts should be specialized in each aspect and each country. These works help this thesis’s author better understand the names and relations between economy and ES

Secondly: Some works touch upon impacts of ES on attracting 

FI   and   the   role   of   the   Government   in   maintaining   the   security 

Fourthly:  Some   works   give   an   analysis   on   security   in 

integration   and   FI   and   point   out   impacts   of   FI   in   Vietnam   and challenges   of   national   security   in   the   integration   process   These authors   also   propose   solutions   to   ensuring   ES   in   socio­economic development. Some works state the reality; solutions to the protection 

of ES in FDI and the cities and provinces’ industrial areas, other works mention the sabotage of ES made by the hostile forces in the name  of   FDI   Some  works   add,   complete  the   theory   of   security, security   protection   and   give   advisory   for   leaders   to   manage   the investment activity. Some other works analyse systems of specialized theory on ES protection and propose solutions to promoting the task 

of ensuring ES of the police in terms of FI. The point that interests this thesis’s writer is the negative and positive effects of FI on ES in different regions in the whole country. Therefore, both negative and positive factors of FI affecting ES should be taken into consideration. 

Fifthly, these works touch upon negative impacts of FDI on 

socio­economic  problems   and   ES   These  impacts  are   shown   in  the security sabotage by investment and sponsorship

So far, there have no works thoroughly and systematically researching on negative and positive effects of FI on ES in Vietnam. Thus,   “Impacts   of   FI   on   ES   in   Vietnam”   needs   systematically researching both theory and practice and specialized knowledge of 

ES in the integration period to promote positive effects and limit negative effects of FI on ES in Vietnam in the time to come

1.3.2. Issues need further addressing in the thesis

From the above overview of the published works overseas and in the country, the thesis’s author finds out some scientific gaps in 

the impacts of FI on ES in Vietnam. Firstly, what are FI and ES? What 

time;  Thirdly,   proposing  systems  of   views  and  solutions  to  promote 

positive effects and limit negative effects of FI on ES in Vietnam in the time to come

Summary of Chapter 1Chapter 1 gives an overview of 16 works by foreign authors; 

33   works   by   domestic   researchers   in   such   different   types   as textbooks,   doctoral   dissertation   and   articles   Accordingly,   this thesis’s   author   generalizes   achievements   and   shortcomings   of   the above works and points out issues need dealing with in this study

Chapter 2THEORETICAL BACKGROUND TO THE IMPACT OF FOREIGN INVESTMENT ON ECONOMIC SECURITY IN 

VIET NAM 2.1. Overview of foreign investment and economic security 

2.1.1. Conception, forms and roles of foreign investment 

2.1.1.1. Conception of foreign investment

With the 2014 Investment Law, there are a lot of new points about 

FI in Vietnam. Under this law, the forms of investment in Vietnam are generally applied to investors (under Section 13, Article 3 of the 2014 Investment Law, “Investors are organizations and individuals performing the activities of business investment, including domestic investors, foreign investors and foreign­invested economic organizations”

2.1.1.2. Forms of investment: The 2014 Investment Law clearly 

stipulates investment forms in Vietnam. Accordingly, there are 4 forms 

of   investment   as   follows:   Investment   in   establishing   economic 

2.1.1.3. Roles of foreign investment 

1) Add an important source of capital to the development investment in the country, solving difficulties in internal capital for investment countries; 2) Contribute to changing the structure of the economy towards industrial development and potential exploitation; 3) Promote the transformation of technology, technique, advanced and modern management methods directly and quickly, creating a premise   for   technological   innovation   and   promoting   domestic capacity and development goals; 4) Create conditions for countries receiving   investment   to   access   to   the   world   market,   explore   and promote the advantages of their own and times’, help participate and compete internationally; 5) Create more jobs for domestic workers on the basis of developing new industries or general services; 6) Help countries   receiving   investment   participate   in   various   international and regional forums, creating advantages of bilateral and multilateral relations both economically and politically, step by step improving position in the international arena

2.1.2. Economic security

2.1.2.1. Conception of Economic Security 

From the above analytical study, the author argues that: ES is a  part of national security, the state of an economic with a stable   development, with little or no risk of threats to the nation's core   economic interests, able to effectively prevent and deal with the   effects   of   domestic   and   international   factors;   ES   includes   finance security, energy security and food security.

National ES is the state of a stable development economy ­ a self­control economy having ability to compete internationally in the key manufacturing industries. The economy has little or no risk of threatening the nation's core economic interests; the economy has the ability to effectively prevent and deal with the effects of domestic and international factors

The contents of ES include: finance security, energy security and 

2.1.2.2. Components of Economic Security

* Finance security is the category indicating a stable, safe,   strong, non­crisis financial status, being able to effectively prevent   inside  and outside negative impacts in the process  of   developing   market economy and international economic integration.

* Food security: In 1996, FAO defined food security, which  the author agrees very well: Food security exists when everyone, at   all times, can access to the society both materially and economically  

to food in a full, safe and nutritious manner, meeting the people’s   eating needs and preferences for an active and healthy life.

*  Energy security:  The conception of energy security has 

undergone many different debates and approaches, but the current notions   in   Vietnam   are   relatively   unified,   the   author's   thesis   also 

agrees that: Energy security is a guarantee of enough energy in many   different forms, clean and reasonably priced.

2.2. Conception, and contents of the impact of foreign investment on economic security in Vietnam 

2.2.1. Conception of the impact of foreign investment on   economic security in Vietnam 

From the analysis of some arguments, the author gives the notion: 

The impact of foreign investment on economic security in Vietnam is the  activity of foreign investment with the participation of the entities creating   positive and negative changes affecting elements of economic security such  

as finance security, food security, and energy security in the process of   developing a socialist­oriented market economy.

The conception clearly points out the following issues:

In reality, the impact of FI on economic security is reflected 

in a number of issues such as: Firstly, FI with its subject is a large, 

transnational group; FI has become a decision­maker at the backstage 

of   the   process   of   forming   foreign   policy   of   a   sovereign   state. 

Secondly,   the   core   of   the   foreign   investors'   concern   is   only   the 

difference in the rate of return compared to the factors and resources 

of different countries and regions for working capital  Thirdly,  the 

promotion of foreign investment on a large scale has a great impact 

* Negative impacts of foreign investment on finance security Firstly,  multinational companies (TNCs) can intervene and 

manipulate the market economy, affecting financial autonomy

Secondly, the proportion of foreign investment is too large, 

overwhelming domestic investment; currency speculation activities, sudden capital withdrawal leading to a market dependent economy

Thirdly,   foreign  investment   is  very   limited  in   transferring 

Secondly,   increasing  the  opportunity  to  participate  in  the   world agricultural supply chain.

Thirdly: Foreign investment creates agricultural economic   restructuring   towards   modernization   and   diversification   of  

Fourth: Foreign investment improves the quality of human   resources and creates jobs in the agricultural and rural economy.

* Negative impacts of FI on food security in Vietnam  Firstly,   there   are   not   many   foreign   investment   projects   in  agriculture,   the   capital   is   low   and   they   are   unevenly   distributed   in   different fields affecting food supply.

Secondly, altering the structure of resources that are detrimental 

to food security.

Thirdly, increasing competitive pressure on the domestic market Fourthly, the strong impact of "technical barriers" on businesses  and farmers ­ the supply of food security.

Fifthly, causing insecurity to the business environment and the   living environment of the population in the area of investment.

* Negative impact of FI on energy security in Vietnam  Firstly, many risks in the national electricity supply.

Secondly, adverse impacts on energy resource management   and energy price mechanism.

Summary of chapter 2

In chapter 2, the author has developed a theoretical framework. This is an important basis for the researcher to continue studying the current   situation   of   attracting   foreign  investment   and   the   impact   of foreign investment on economic security, thereby proposing the views and solutions to promote the positive impacts and limit the negative impacts of foreign investment on economic security in the coming time

Chapter 3CURRENT SITUATION OF THE IMPACT OF FOREIGN