Tóm tắt luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Hoạch định tài chính tại công ty TNHH Phú Minh Cát từ năm 2019 đến năm 2021

Luận văn trình bày cơ sở lí luận về phương pháp hoạch định tài chính; hoạt động tài chính và thực trạng hoạch định tài chính tại Công ty TNHH Phú Minh Cát; hoạch định tài chính tại công ty TNHH Phú Minh Cát từ năm 2019 đến năm 2021.

-

CAO ĐÌNH TUẤN

HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI C NG T TNHH PH MINH C T

TỪ NĂM 2019 ĐẾN NĂM 2021

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

Mã số : 60.34.01.02

Đà Nẵng - Năm 2019

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHĐN

Người hướng dẫn khoa học: TS ĐOÀN GIA DŨNG

Phản biện 1: ………

Phản biện 2: ………

Luận văn sẽ được bảo vệ trước Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp

thạc sĩ Kinh tế họp tại Trường Đại học Kinh Tế, Đại học Đà Nẵng

vào ngày…… tháng………năm 2019

Có thể tìm hiểu luận văn tại:

- Trung tâm Thông tin-Học liệu, Đại học Đà Nẵng

- Thư viện trường Đại học Kinh tế, ĐHĐN

MỞ U

1 T

Trong môi trường cạnh tranh của nền kinh tế thị trường các nhà quản trị không phải chỉ cần tạo ra lợi nhuận, mà còn phải vận dụng các quyết định tài chính để khuếch đại lợi nhuận, đồng thời luôn luôn kiểm soát sức khỏe tài chính của doanh nghiệp Đó chính là vai trò của giám đốc tài chính thông qua hoạch định chiến lược tài chính Công tác hoạch định tài chính của Công ty TNHH Phú Minh Cát vẫn chưa được quan tâm thực hiện đúng mức xứng đáng với vai trò quan trọng của nó vậy, tôi chọn đề tài: Hoạch định tài chính tại công ty TNHH Phú Minh Cát t n m 2019 đến n m 2021 Đề tài này giúp tôi vận dụng được các kiến thức đ được tiếp cận vào thực

ti n giúp công ty có nh ng ước đi v ng ch c nh m đạt mục ti u chiến lược dài hạn

- Hoạch định tài chính tại công ty TNHH Phú Minh Cát t n m

2019 đến n m 2021

áp dụng

4 P v ự

Phương pháp tham khảo tài liệu; Phương pháp thu thập và xử lý

số liệu, thông tin li n quan; Phương pháp tổng hợp; Phương pháp phân tích; Mô h nh hóa ng các ảng iểu và sơ đồ minh họa

Chương 3: Hoạch định tài chính tại công ty TNHH Phú Minh Cát

t n m 2019 đến n m 2021

6 T v

Trong thời gian v a qua đ có rất nhiều công tr nh khoa học, các

ài viết, ấn phẩm của các tác giả trong và ngoài nước nghi n cứu và

đ công ố, tác giả đ được tiếp cận một số công tr nh sau đây:

- TS Nguy n Thanh Li m, Ths Nguy n Thị Mỹ Hương (2009), Quản trị tài chính, NXB Thống k (Giáo tr nh Đại học Kinh tế Đà Nẵng) Giáo tr nh gồm 8 chương, đ cung cấp cho người đọc nh ng

vấn đề cơ ản của quản trị tài chính đến cách thức cân nh c và ra các quyết định trong lĩnh vực tài chính

Nội dung phân tích tài chính hiểu được mục ti u và khuôn khổ phân tích tài chính, các thước đo cơ ản về t nh h nh tài chính của công ty Có khả n ng đọc hiểu các thông tin tr n các áo cáo tài chính Có khả n ng sử dụng các công cụ phân tích n m t nh h nh tài chính của doanh nghiệp

Nội dung hoạch định tài chính giúp hiểu rõ các dòng dịch chuyển tài chính N m được quá tr nh trong hệ thống kế hoạch của doanh nghiệp, hiểu được nội dung và mối li n hệ các loại kế hoạch tài chính N m v ng các phương pháp lập kế hoạch tài chính

- TS Đoàn Gia Dũng (2012), Quản trị tài chính, Bài giảng Đại học Kinh tế Đà Nẵng) Giáo tr nh gồm 9 chương, đ cung cấp cho người đọc nh ng nội dung như: ai trò và môi trường hoạt động quản trị tài chính, thời giá tiền tệ và mô h nh chiết khấu dòng tiền; Định giá và quyết định đầu tư tài sản tài chính; Phân tích các áo cáo tài chính; Rủi ro và các công cụ phái sinh; Quản trị vốn luân chuyển; hoạch định tài chính; Cấu trúc tài chính và các nhân tố ảnh hưởng tới cấu trúc tài chính; Ngân sách đầu tư

- Eugene F.Brigham, Joel F.Houston, Quản trị tài chính, Đại học Florida cuốn sách này gồm 7 phần với 18 chương dày gần 1000 trang gồm các phần như: Giới thiệu về quản trị tài chính dài hạn; Các vấn

đề cơ ản về quản trị tài chính; Tài sản tài chính; Đầu tư dài hạn dự toán ngân sách đầu tư; Cấu trúc vốn và chính sách cổ tức; ốn lưu động và kế hoạch tài chính đ cung cấp cho người đọc các kiến thức khá toàn diện và chuy n sâu về quản trị tài chính trong môi trường kinh doanh toàn cầu

* Các luận văn Thạc sỹ liên quan đến đề tài hoạch định tài chính

- Bùi Phước Qu ng (2010) “Hoạch định chiến lược tài chính

của CTCP cơ điện thủ đức (EMC) giai đoạn 2011 – 2020” Trong

nội dung công tr nh nghi n cứu tác giả đ phân tích môi trường kinh doanh và thực trạng tài chính của EMC, đồng thời hoạch định chiến lược tài chính của EMC giai đoạn 2011 – 2020

- Trần Thi Thu Hường (2011), Hoạch định tài chính cho công ty

cổ phần Sông Đà 7 , u n v n Thạc s thu t qu n trị inh oanh, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Trong nội dung công tr nh

nghi n cứu của m nh, tác giả t m hiểu thực trạng và t nh h nh hoạch định tài chính tại Công ty Cổ phần Sông Đà 7 đồng thời hoạch định tài chính cho doanh nghiệp t giai đoạn 2011-2015

- Bùi Thanh H ng (2014) “Hoạch định ngân sách hàng n m cho

Công ty Cổ phần thủy s n 584 Nha trang” Trong nội dung công

tr nh nghi n cứu của m nh, tác giả t m hiểu thực trạng và t nh h nh hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ phần thủy sản 584 Nha Trang đồng thời thiết lập và hoạch định ngân sách hàng n m cho Công ty

- L Quốc Tuấn (2015) “Hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ

phần Công trình Việt Nguyên” Trong nội dung công tr nh nghi n

cứu của m nh tác giả t m hiểu thực trạng và t nh h nh hoạch định ngân sách tại Công ty Cổ phần Công tr nh iệt Nguy n đồng thời thiết lập và hoạch định ngân sách hàng n m cho Công ty

PH N NỘI DUNG CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠCH ỊNH TÀI CHÍNH 1.1 O C O TÀI CHÍNH VÀ M C TI U C PH N TÍCH

C C O C O TÀI CHÍNH

1.1.1 Phân tích các báo cáo tài chính

Phân tích các báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để phân tích và đánh giá t nh hình tài chính của một doanh nghiệp Mục đích của phân tích báo cáo tài chính là nh m nhận định trạng thái tài chính của doanh nghiệp T đây là cơ sở để ra các quyết định đầu tư và tài trợ nh m nâng cao giá trị tài sản của chủ doanh nghiệp

1.1.2 M c tiêu c a phân tích tài chính

Mục tiêu phân tích tài chính trả lời câu hỏi: Ai cần phân tích tài chính và họ quan tâm đến vấn đề gì khi tìm hiểu các bảng báo cáo tài chính?

1.1.3 Các báo cáo tài chính

a Bả â i k o (b e s ee ) ( C KT)

BCĐKT là một áo cáo tài chính phản ánh tổng quát t nh h nh tài sản và nguồn vốn của công ty dưới h nh thái tiền tệ tại một thời điểm nhất định Thời điểm đó thường là ngày cuối tháng, cuối quý hoặc cuối n m

b Báo cáo k t quả kinh doanh

Báo cáo kết quả kinh doanh hay áo cáo thu nhập là áo cáo tổng kết doanh thu và chi phí của công ty trong một kỳ kế toán thông thường là một quý hay một n m tài chính

o o yển ti n t

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay áo cáo dòng tiền mặt là một loại

áo cáo tài chính thể hiện dòng tiền ra và dòng tiền vào của một tổ

chức trong một khoảng thời gian nhất định (tháng, quý hay n m tài chính)

b Phân tích bằng các tỷ s tài chính

Các phân tích sẽ được chia ra thành các nhóm sau:

- Các tỷ số đo lường hiệu suất hoạt động

- Các tỷ số đo lường khả n ng thanh toán

- Các tỷ số đo lường khả n ng trả nợ

- Các tỷ số đo lường khả n ng sinh lợi

- Phân tích Dupont: Phân tích thành phần của tỷ số lợi nhuận

L p k hoạch: Việc xây dựng các ngân sách thúc đẩy các nhà

quản trị trong tổ chức suy nghĩ về tương lai một cách có hệ thống, có

ước đi phù hợp với n ng lực tài chính của doanh nghiệp trong t ng thời kỳ

Sự h p tác và th ng nh t nội bộ: Trong tiến trình lập ngân

sách, các nhà quản trị ở mọi cấp độ t các bộ phận khác nhau sẽ có

cơ hội gặp gỡ, thảo luận và liên kết các mục tiêu lại với nhau

Truy n thông: Mỗi khi các nhà quản trị gặp gỡ nhau, họ sẽ trình

bày, thảo luận về mục tiêu của bộ phận cũng như nh ng vấn đề liên quan đến bộ phận họ Nhờ đó mà các nhà quản trị khác sẽ hiểu hơn không chỉ tình hình của bộ phận khác, mà còn sẽ có được sự am hiểu hơn về tình hình của tổ chức

Kiểm so v : Bên cạnh kiểm soát, thì các

ngân sách cũng giúp tạo ra một khuôn khổ nh m đánh giá thành tích của các bộ phận d dàng hơn

ộng lự ú ẩy: Khi mọi người đ hiểu được công việc của

m nh và có được động lực làm việc thì họ sẽ có đóng góp rất lớn vào việc hỗ trợ cho toàn tổ chức đạt được mục tiêu chung

Ngoài những l i ích thì h th â s ũ ó những b t l i c a nó chẳng hạ :

Trong quá trình lập ngân sách có thể sẽ b t gặp sự kháng cự của các ộ phận phòng an không sẵn lòng theo đuổi nh ng quy trình mới

1.2.3 Các loại k hoạch tài chính

- Kế hoạch dài hạn, kế hoạch này được thể hiện dưới dạng kế hoạch đầu tư và tài trợ

- Ngân sách h ng n m, phản ánh các hoạt động h ng n m dưới hình thái tiền tệ tr n cơ sở các khoản thu và chi theo t ng lĩnh vực hoạt động

1 2 4 Că l p k hoạch

a Các y u t bên trong doanh nghi :

Chiến lược kinh doanh của công ty, mục ti u đặt ra cho lĩnh vực tài chính và chính sách tài chính hiện tại, đặc điểm loại hình sản xuất, điều kiện sản xuất, bán hàng, cung ứng…hay chính là khả n ng, nguồn lực của công ty

Nội dung của kế hoạch đầu tư và tài trợ gồm hai phần chính là nhu cầu vốn và nguồn vốn

1 3 4 C p k hoạch tài chính

Đặc điểm của kế hoạch tài chính

Kế hoach tài chính là sự phối trí tất cả các chương tr nh hành động của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian tr n cơ sở tiền tệ Thông qua kế hoạch tài chính, người ta phân bổ và tìm kiếm các nguồn lực cho các chương tr nh Kế hoạch tài chính thể hiện tổng hợp mục tiêu các hoạt động của doanh nghiệp ở mỗi thời kỳ thông qua các chỉ ti u như doanh số, lợi nhuận, t ng trưởng của tài sản

Kế hoạch tài chính như iện pháp để thực hiện các mục tiêu

Vì thế, việc lập kế hoạch tài chính có thể thực hiện b ng cách tổng hợp các chương tr nh hay triển khai thực hiện các mục tiêu thông qua việc sử dụng các nguồn lực tr n phương diện tiền tệ hoặc

cả hai Về mặt phương pháp luận, có thể thực hiện điều này b ng hai cách tiếp cận chủ yếu quy nạp hay di n giải

1.3.5 Cách ti p c ể l p k hoạch

Có 2 cách tiếp cận chủ yếu để hình thành hệ thống các ngân sách

đó là phương pháp quy nạp và phương pháp di n giải

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Trong nội dung chương 1 của luận v n này đ xác định được mục đích của phân tích báo cáo tài chính là nh m nhận định trạng thái tài chính của doanh nghiệp T đây là cơ sở để ra các quyết định đầu tư

và tài trợ nh m nâng cao giá trị tài sản của chủ doanh nghiệp Luận

v n này đ hệ thống hóa được một số nội dung lý luận về hoạch đinh tài chính Trong chương cũng đ xác định được tiến trình hoạch định tài chính Xuất phát t sứ mệnh và vi n cảnh, công ty lập kế hoạch chiến lược, công ty sẽ có nh ng mục ti u và chính sách c n ản, t

đó xây dựng các chương tr nh chiến lược để thực hiện các mục tiêu

đó Tổng hợp các chương tr nh chiến lược này công ty sẽ xác định

được kế hoạch tài chính dài hạn, cụ thể là kế hoạch đầu tư và tài trợ

T nh ng kế hoạch đ được thiết lập trong dài hạn, công ty sẽ thiết lập nh ng ngân sách ng n hạn tương ứng hay nói cách khác, các kế hoạch và chương tr nh chiến lược sẽ được cụ thể hóa thành ngân sách

MINH CÁT 2.1 VÀI NÉT VỀ CÔNG TY TNHH PHÚ MINH CÁT

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển c a Công ty TNHH Phú Minh Cát

Ngành nghề đ ng ký kinh doanh: Xây dựng công tr nh Dân dụng

và Công nghiệp; Giao thông; Thủy lợi

2 1 2 C ă v m v y PMC

* Ch ă

- Tiến hành các hoạt động xây dựng, sửa ch a các công trình thủy điện, giao thông, dân dụng trên kh p các địa bàn của đất nước

- Đảm bảo công n việc làm ổn định, mang lại thu nhập tốt, tạo

cơ hội phát triển n ng lực ản thân cho cán ộ công nhân viên trong

công ty

* Nhi m v c a công ty

- Xây dựng và thực hiện các chính sách nh m nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và uy tín của công ty trên thị trường

- Nghiên cứu các phương án kỹ thuật, công nghệ thi công tốt, nh m nâng cao tính cạnh tranh cho công ty, đem lại hiệu quả sản xuất kinh doanh tốt

- Thực hiện tốt các chính sách qui định, đào tạo, nâng cao trình

độ cho cán bộ công nhân viên của công ty

PMC tổ chức bộ máy quản lý theo hình thức ma trận Trong đó mỗi m t xích trong ma trận có sự chỉ đạo trực tiếp của người phụ

trách dự án và người phụ trách phòng chức n ng

2.1.5 Quy trình tìm ki m khách hàng c a PMC

PMC t m kiếm thông tin hồ sơ mời thầu trên mạng internet, tham gia đấu thầu Nếu th ng thầu, kí hợp đồng, triển khai thi công, nghiệm thu xây l p hoàn thành công tr nh để đưa vào sử dụng, đến việc quyết toán thanh lý hợp công trình với chủ đầu tư

2.2 KẾT QUẢ HOẠT ỘNG KINH DOANH QUA CÁC NĂM

2 2 1 C T sả v v sở ữ

Nh n vào đồ thị Sự thay đổi Tổng tài sản và VCSH của công ty PMC, có thể nhận thấy sự t ng l n đáng kể Tổng tài sản qua các n m

t 2013 đến n m 2017 Mức t ng ròng tài sản hàng n m hơn 2,8 tỷ đồng Mức t ng tài sản nhanh hơn rất nhiều so với việc gia t ng

CSH, điều này làm t ng nguồn tài trợ bên ngoài doanh nghiệp – Nợ phải trả

Việc gia t ng các nguồn vốn t Nợ phải trả có thể làm gia t ng mức độ rủi ro tài chính của PMC (rủi ro do nợ nần sinh ra) có thể làm

t ng nguy cơ cho ốn chủ sở h u

2.2 3 C tài sản ngắn hạn và Tài sản dài hạn

Phần lớn các tài sản mà PMC trang bị là nh ng tài sản ng n hạn; tài sản dài hạn chiếm một tỷ trọng rất nhỏ, thậm chí n m đầu ti n không có Với kết cấu đầu tư các tài sản như tr n PMC đang hướng đến việc thi công các công tr nh đơn giản, cần ít các máy móc thiết bị

và có khuynh hướng thuê máy móc để thi các phần việc của công

trình

2 2 4 C Doanh thu

Doanh thu nh quân t ng 77% chứng tỏ PMC phát triển mạnh Tuy nhiên, tốc độ phát triển t ng n m không đồng đều có n m t ng trưởng cao đến 201% (2016/2015) Có n m giảm chỉ có 12% (2015/2014) chứng tỏ doanh nghiệp t ng trưởng cao nhưng chưa ền

v ng Nguyên nhân là chiến lược kinh doanh chưa rõ ràng Doanh nghiệp mới thành lập nên còn lúng túng trong việc xây dựng bộ máy xác định hướng đi

2.3 PHÂN TÍCH TRẠNG THÁI TÀI CHÍNH PMC (THÔNG QUA CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH)

2 3 1 v khả ă o

Tình thế tài chính của PMC có thể được tìm hiểu thông qua các nhóm Thông số về Khả n ng thanh toán, Vòng quay các tài sản, Các thông số nợ và các thông số về khả n ng sinh lời

Với các thông tin trên, PMC có khả n ng thanh toán xấu dần, các

n m gần đây (n m 2015, 2016 và 2017) Trung nh mỗi n m 1 đồng

nợ ng n hạn được bảo đảm 1,85 đồng tài sản có khả n ng thanh toán mức này vẫn an toàn, nhưng vẫn thấp hơn nh quân nghành Nếu so với mức bình quân của ngành thì chỉ số Khả n ng thanh toán hiện hành của PMC mới đạt 84% và Khả n ng thanh toán nhanh ng 98% Tuy vậy, nếu xét về vòng quay tồn kho bình quân chỉ khoảng

101 ngày, kỳ thu tiền nh quân cũng khá ng n so với đặc điểm thu tiền trong ngành xây dựng như các công trình thủy điện Điều này giúp cho công ty có khả n ng hoàn trả nhanh các khoản nợ ng n hạn

2.3.2 Xét v khả ă ạo ra doanh s c a các tài sản

Khả n ng tạo ra doanh thu của Tài sản cố định và Tổng tài sản đều có khuynh hướng giảm dần, với mức tạo ra doanh thu nh quân

1 đồng TSCĐ là 61,2 đồng, còn TTS là 2,76 đồng Mức tạo ra doanh thu của các tài sản PMC xuống thấp gây trở ngại cho việc đầu tư,

trang ị th m các tài sản, nhất là các tài sản dài hạn

2.3.3 Xét v tỷ l N phải trả

Công ty PMC có tỷ lệ nợ phải trả trên Tổng tài sản cao và có khuynh hướng t ng dần; n m 2017 tỷ lệ Nợ phải trả chiếm 84% Tuy vậy, do đặc điểm thi công các công trình có tính chuyên biệt cao nên khả n ng sinh lời cao; số lần trả lãi của PMC gấp 22,51 lần lãi vay dài hạn