SLIDE DỰ BÁO NHU CẦU TÀI CHÍNH

Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn d.. a.Phương pháp tỷ lệ % doanh thu  Bước 1: Tính số dư bình quân của khoản mục tài sản lưu động và khoản mục nguồn vốn chiếm dụng..  Bước

An

Dự báo nhu cầu tài chính của doanh nghiệp

Vấn đề 5

PGS.TS Vũ văn ninh

Học viện tài chính

2

Nội dung

a.Phương pháp tỷ lệ % doanh thu

b Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng

c Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

d Phương pháp dự báo nhu cầu vốn bằng tiền

a.Phương pháp tỷ lệ % doanh thu

 Bước 1: Tính số dư bình quân của khoản mục tài sản

lưu động và khoản mục nguồn vốn chiếm dụng.

 Bước 2: Xác định tỷ lệ % của khoản mục TSLĐ và

nguồn vốn chiếm dụng so với doanh thu

 Bước 3: Tính nhu cầu VLĐ tăng thêm bằng cách:

VLĐ tăng thêm = (DT1- DT0)( % TSLĐ- % NVCD)

 Bước 4: Sử dụng nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ tăng

thêm bằng nguồn vốn nội sinh trước, sau đó mới sử

dụng nguồn vốn ngoại sinh

b Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng

 Theo phương pháp này, người ta sẽ dựa vào các

hệ số tài chính đặc trưng và quy mô kinh doanh

dự kiến để dự báo nhu cầu tài chính cho DN

 Kết quả của phương pháp này là xây dựng được

bảng cân đối kế toán mẫu Qua bảng cân đối kế

toán mẫu sẽ giúp trả lời được các câu hỏi:

b Phương pháp dựa vào hệ số tài chính đặc trưng

 Yêu cầu:

- Phải có được các chỉ tiêu tài chính đặc trưng,

hoặc số liệu trung bình ngành hoặc số liệu của

doanh nghiệp điển hình hoặc tự xây dựng

- Phải dự kiến được quy mô kinh doanh

- PhảI am hiểu nội dung của các chỉ tiêu tài chính

6

c Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

 + Cỏch 1 : Xỏc định giỏn tiếp thụng qua vũng

quay của vốn lưu động của kỳ trước hoặc của

trung bỡnh ngành.

VLĐ = Doanh thu dự kiến/ Vòng quay VLĐ

c Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

+ Cỏch 2: Xỏc định trực tiếp thụng qua thời gian luõn

chuyển của vốn lưu động

 Bước 1: Xác định số ngày vận động của vốn

Số ngày vận động của vốn=Kỳ luân chuyển hàng

tồn kho (A)+Kỳ thu tiền trung bình (B) -Kỳ trả tiền

trung bình (C)

Trong đó:

A = Hàng tồn kho bình quân/ giá vốn hàng bán bình quân một ngày

B = Nợ phải thu bình quân /Doanh thu bán chịu bình quân mỗi ngày

C = Nợ phải trả nhà cung cấp bình quân/ Tín dụng mua chịu bình quân

mõi ngày

c Phương pháp dựa vào chu kỳ vận động của vốn

+ Bước 2: Xác định mức tiêu hao về VLĐ bình quân

ngày

Mn= Giá trị nguyên vật liệu và lao động bình

quân cho một sản phẩm x Số lượng sản phẩm sản

xuất bình quân mỗi ngày

+ Bước 3: Xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh

D Phương pháp dự báo nhu cầu vốn tiền mặt

+ Bước 1: Dự báo dòng tiền vào và dòng tiền ra trong kỳ

Cơ sở: Dựa vào thống kê trong quá khứ để tìm quy luật

+ Bước 2: Xác định số dư tiền mặt cuối kỳ

Số dư cuối kỳ = Số dư đầu kỳ + phát sinh tăng – phát sinh

giảm

+ Bước 3: Căn cứ vào số dư tiền mặt cần thiết để xác định số

tiền mặt thừa/thiếu

+ Bước 4: Trang trải hoặc sử dụng số tiền thừa thiếu