Đề cương môn học quản trị rủi ro tài chính K40CQ, chuyên ngành tài chính

Đề cương môn học Quản trị rủi ro tài chính K40CQ, chuyên ngành Tài chính 1 Giới thiệu môn học, phương pháp học và đánh giá Chương 1 2 CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG KỲ HẠN VÀ GIAO SAU  Sự hình t

Đề cương môn học Quản trị rủi ro tài chính K40CQ, chuyên ngành Tài chính

1 Giới thiệu môn học, phương pháp học và đánh giá

Chương 1

2 CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG KỲ HẠN VÀ GIAO SAU

 Sự hình thành và phát triển của thị trường kỳ

hạn và giao sau

 So sánh hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng giao

sau

 Quy trình thực hiện một giao dịch giao sau

 Vai trò của công ty thanh toán bù trừ

Chương 8

Một nhóm thuyết trình về hoạt động thực

tế của một sàn giao dịch giao sau trên thế giới

3 ĐỊNH GIÁ KỲ HẠN VÀ GIAO SAU

 Giá trị của một hợp đồng hỳ hạn và một hợp

đồng giao sau

 Mô hình định giá giao sau

 Sửa bài tập

Chương 9

Một nhóm sửa bài tập Bài tập: Chương

8 bài số 16 Chương 9 bài số

1, 9, 10, 12, 14

4 CẤU TRÚC THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN

 Quyền chọn mua Call/quyền chọn bán Put

 Các thuộc tính của một Call/Put

 TT quyền chọn phi tập trung và TT quyền

chọn chính thức (tập trung)

 Như thế nào là một quyền chọn được tiêu

chuẩn hóa

 Cơ chế để thực hiện một giao dịch quyền

chọn trên sàn

 Yết giá quyền chọn và các loại quyền chọn

Chương 2

Một nhóm thuyết trình về hoạt động của một sàn giao dịch quyền chọn trên thế giới

5 ĐỊNH GIÁ QUYỀN CHỌN

Các nguyên lý định giá quyền chọn (chỉ cần phân

tích Call, Put là hoàn toàn giống nhung theo chiều

ngược lại)

 Giá trị của một quyền chọn là gì?

 Xác định giá trị nhỏ nhất/lớn nhất, giá trị nội

tại và giá trị thời gian của quyền chọn

 Các yếu tố tác động lên giá trị thời gian của

quyền chọn

 Phân biệt “đường giới hạn dưới” và giá trị

nhỏ nhất của một quyền chọn

 Ngang giá quyền chọn mua – quyền chọn

bán

Mô hình nhị phân và mô hình Black – Scholes

 Mô hình nhị phân một thời kỳ và hai thời kỳ

 Arbitrage một quyền chọn bị định giá sai

 Mô hình nhị phân n thời kỳ và mô hình Black

Chương 3,

4, 5

Một nhóm sửa bài tập: Chương

3 từ bài tập số 11 đến 17 Chương

4 bài số 2, 7, 8, 9,

10 và 17

– Scholes

7 HOÁN ĐỔI – SWAP

(Hoán đổi lãi suất và hoán đổi tiền tệ)

 Hoán đổi là gì? Vì sao nói hoán đổi là một

chuỗi các hợp đồng kỳ hạn?

 Các đặc điểm của một hợp đồng hoán đổi

 Thanh toán một giao dịch hoán đổi

 Định giá hoán đổi

 Sửa bài tập

Chương 12

Một nhóm sửa Bài tập số 3,4, 8,

9, 13, 15 và 16

8 Quản trị rủi ro tài chính – kỹ thuật và ứng dụng Chương 15 Một nhóm giải

quyết một tình huống ứng dụng công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro tỷ giá

9 Bài tập tình huống: giao dịch quyền chọn trên sàn

giao dịch ảo SOF (optionexchange.net)

- Mỗi nhóm sinh viên được tạo tài khoản

giao dịch trên sàn

- Các sinh viên thực hiện giao dịch theo

chiến lược

- Thuyết trình về chiến lược giao dịch, quá

trình triển khai, và kết quả đạt được

Lưu ý:

 Tài liệu học tập: Sách “Sản phẩm phái sinh và quản trị rủi ro tài chính” NXB Cengage

Learning

 Chia nhóm học tập: 6 nhóm (tối đa 5 người/nhóm)

 Phương pháp đánh giá:

Điểm quá trình 50% trong đó:

- Bài tập online sau mỗi tuần (30%)

- Kết quả giao dịch quyền chọn (20%)

- Thuyết trình/tiểu luận (20%)

- Kiểm tra giữa kỳ (30%)

Thi cuối kỳ 50%

 Đề thi tự luận (không được tham khảo tài liệu) gồm các câu hỏi + bài tập