Nguyễn Đức Phương Tháng 6/2019
Trang 4• Vốn đầu tư: ~1,040 tỷ đồng, hơn 90% tổng số căn (800 căn) đã được tiêu thụ qua 2 lần mở bán
Trang 7• Vốn đầu tư: ~1,040 tỷ đồng, 90% tổng số căn (800 căn) đã được tiêu thụ qua 2 lần mở bán
• Người mua trả tiền trước 1,290 tỷ đồng
• Hưởng lợi từ dòng tiền nóng đổ vào BĐS TP, tỉnh lớn
• Dự kiến hạch toán doanh thu trong Q4/2019 – Q1/2020 khi bàn giao dự án
Doanh thu dự kiến 1,600 – 1,900 tỷ đồng Lợi nhuận kỳ vọng 560 – 900 tỷ đồng
Trang 8• Cash per share: ~23,100 đồng/cp & giá cp: 14,800 đồng/cp (!)
• Vốn đầu tư: ~1,040 tỷ đồng, 90% tổng số căn (800 căn) đã được tiêu thụ qua 2 lần mở bán
• Người mua trả tiền trước 1,290 tỷ đồng
• Hưởng lợi từ dòng tiền nóng đổ vào BĐS TP, tỉnh lớn
• Dự kiến hạch toán doanh thu trong Q4/2018 – Q1/2019 khi bàn giao dự án
Doanh thu dự kiến 1,600 – 1,900 tỷ đồng Lợi nhuận kỳ vọng 560 – 900 tỷ đồng
Trang 9• KQKD kỳ vọng ghi nhận tích cực ngay trong Q4/2019
• 40% Q4/2019 & 60% trong năm 2020
• Khoản thu nhập tài chính – lãi tiền gửi 70-80 tỷ (1,100 tỷ đồng)
• Doanh thu & LNST N2019: 640 tỷ và 224 tỷ đồng
• EPS: 4,700 đồng/cp PE fwd: 3.1
• Không còn quỹ đất bổ sung cho những dự án trong tương lai
• Thiếu dự án gối đầu, khả năng sử dụng tiền để M&A quỹ đất mới
• Dự án Paracel tổng vốn đầu tư 450 tỷ khả năng mở bán sau 2020
• Ẩn số Ban lãnh đạo & đối tác liên quan
PP RNAV
Giá mục tiêu: 19,500 (Upside 31.7%)
Trang 11̣ ̉