CFA 2018 quest bank questions reading 01 ethics and trust in the investment profession

ÿ 7 ÿ 3  2ÿ 023 ÿ ÿ 3 1ÿ 5 123 13 ÿ  122 

123  ÿ ÿ  ÿ   !"# $ %&ÿ ( )* ÿ

+,-, ./

0/

1/

123  ÿ 9ÿ  ÿ   !"# $ %&ÿ ( )* ÿ +,-,23

./

0/

1/

123  ÿ  ÿ   !"# $ %&ÿ ( )* ÿ +,-,2,

./

0/

1/

123  ÿ 4ÿ  ÿ   !"# $ %&ÿ ( )* ÿ +,-,25

./

0/

1/

123  ÿ 8ÿ  ÿ   !"# $ %&ÿ ( )* ÿ +,-,-3

ÿ

67$87ÿ%9ÿ7!ÿ9%::%;$&<ÿ=>?@ÿA!"8B$C!"ÿ!:!D!&#"ÿ%9ÿEÿ9ED!;%BFÿ9%Bÿ!#7$8E:ÿA!8$"$%&ÿDEF$&<G

(A!&#$HÿB!:!IE&#ÿE8#"Jÿ8%&"$A!Bÿ&9: !&8!"ÿE&AÿE:#!B&E#$I!"JÿA!8$A!ÿE&AÿE8#J!9:!8#ÿ%&

% #8%D!"K

L#E#!ÿ#7!ÿ%CM!8#$I!Jÿ<E#7!BNOB%8!""NÿE&Aÿ$&#!BOB!#ÿ7!ÿAE#EJÿ!O%B#7!ÿ8%&8: "$%&"J

OAE#!ÿ#7!ÿE&E:H"$"K

P!:!IE&8!JÿE$#79 :ÿ!OB!"!&#E#$%&JÿE&"OEB!&8HJÿ8%DOB!7!&"$I!&!""Jÿ8%&"$"#!&8HK

67$87ÿ%9ÿ7!ÿ9%::%;$&<ÿ"#E#!D!&#"ÿEC% #ÿEÿ8%A!ÿ%9ÿ!#7$8"ÿ$"ÿQR?@ÿTUUVWT@>GÿXÿ8%A!ÿ%9ÿ!#7$8"*

D "#ÿ&8: A!ÿB :!"YCE"!Aÿ"#E&AEBA"ÿ%9ÿ8%&A 8#K

A%!"ÿ&%#ÿ&!!Aÿ#%ÿ$&8: A!ÿ"#E&AEBA"ÿ%9ÿ8%&A 8#K

D "#ÿ&8: A!ÿOB$&8$O:!"YCE"!Aÿ"#E&AEBA"ÿ%9ÿ8%&A 8#K

Z&!#7$8E:ÿC!7EI$%BÿCHÿEÿ9&E&8$E:ÿOB%9!""$%&E:ÿ7EBD"*

%&:Hÿ8:$!&#"ÿE&Aÿ%#7!Bÿ!DO:%H!!"K

%&:Hÿ8:$!&#"K

8:$!&#"Nÿ%#7!Bÿ!DO:%H!!"NÿE&Aÿ"%8$!#HK

Z&!#7$8E:ÿC!7EI$%BÿCHÿ$&A$I$A E:"ÿ$&ÿ#7!ÿ$&I!"#D!&#ÿ&A "#BHÿ$"ÿQR?@ÿ]>[^ÿ#%*

A!8B!E"!ÿ#7!ÿBE#!ÿ%9ÿ!8%&%D$8ÿ<B%;#7K

$&8B!E"!ÿ#7!ÿ%I!BE::OB%9$"ÿ%9ÿ&E&8$E:ÿ"!BI$8!"ÿ9D"K

A!8B!E"!ÿ9&E&8$&<ÿ8%"#"ÿ9%BÿC "$&!""!"K

21

31

45678 9 ÿ    ÿ   ÿ  !"

01

21

31

45678 9 ÿ    ÿ   ÿ   #

01

21

31

45678 9 ÿ    ÿ   ÿ  !

01

21

31

45678 9 ÿ    ÿ   ÿ  !

01

21

31

&ÿ')*+(,ÿ'(ÿ-.)/ÿ0.ÿ*),1ÿÿ2345ÿ7889389:75;<=ÿ)>>/0ÿ

(0.ÿ-ÿ0ÿÿ*))ÿ)ÿ/)(1ÿ.*>/).ÿ0>)(*?

)0ÿ0.ÿ*),(ÿÿ.0(1ÿ)/()@ÿ)0ÿ-(>)/ÿ*>).?

0(*ÿ+--(ÿ).ÿ)(ÿ/1)/?

A-.ÿ<;745ÿB;<=ÿ('(ÿ

-ÿ0Cÿ'ÿ10ÿ)0ÿD)0ÿD-)@(?

*()/ÿ>(.>/ÿÿ10ÿD-)@(?

)ÿ>(EÿD/'ÿ)Dÿ1-ÿ)0ÿ+(1ÿD-)@(?

&ÿ-.)/ÿ0.F*),1ÿ')*+(,

'.ÿÿ-ÿ)(ÿ(*ÿ*>).ÿÿ)//),-/0(?

>(*)(Cÿ)00(ÿ.*>/).ÿ+-ÿ(1/)(Cÿ?

.0(ÿ)/()@ÿ).ÿ)0ÿ00ÿ.G.?

&ÿ.0ÿ'ÿ-.

>(@0ÿ-ÿ>D/.ÿ+-ÿ)().ÿ'ÿ)ÿ***ÿ/@/ÿ'ÿ-.)/ÿD-)@(?

*)CÿDÿ(/FD)0ÿ(ÿ>(.>/FD)0?

-/0ÿÿDÿ0ÿ'(ÿ*)(,1ÿ>(>?

H(@Cÿ-)@ÿ-+ÿ-)I.*>)(0ÿÿ-(ÿ>('Iÿ-ÿÿ-ÿ>D/.ÿ-)ÿÿ').)/ÿ(@.ÿ>(')/ÿ

)(ÿ-ÿD*ÿ'ÿ)//>('?

-1-(ÿ-)ÿ'(ÿ-(ÿ>('?

/Cÿ)@()1ÿ)*1ÿ>('?

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ 

!

"

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ 

!

"

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ $

!

"

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ &

!

"

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ (

!

"

)*+,,-ÿÿ*.+,ÿ/*+01ÿ+1ÿ2345ÿ9:7;ÿÿ+1ÿ<=

++,ÿ<,.>

+?@+ÿ+->

1+,ÿ=0+>

A+?+1?ÿ<ÿ.?.ÿ+1ÿ2345ÿ+ 1+,Bÿ?.1/?ÿ+

-0-ÿ==/1ÿ<ÿ+ÿ-1Cÿ+ÿ===ÿ,0,ÿ<ÿ+ C+/,ÿ/*+01>

C10?-ÿ*ÿC/,.ÿD*ÿ*ÿ0+,ÿ+?ÿ-1+,ÿEC.+ÿ<1ÿ+ÿ-1Cÿ<

C1<+,>

+ÿ.+1BÿC+1<ÿ+Bÿ*.+,ÿ.?>

)FGÿÿA+?+1?ÿ<ÿH1<+,ÿ)?.ÿ+1ÿ2345ÿ+ 1+,Bÿ?.1/?ÿ+ÿ/-ÿ/+?ÿ

+ C?ÿ,-+,ÿ+?+1?>

+ÿ.?ÿ<ÿ*.>

*ÿ/ÿ1ÿ<ÿ==/1ÿ+?ÿ.+??+>

I*.+,ÿ/*+01ÿ/Bÿ<+.+,ÿC1<+,

?ÿÿ+<<.ÿ+,,.+ÿ<ÿ.+C+,>

.1+ÿ.=ÿ<1ÿ*ÿC1<>

.1+ÿ1Jÿ+?ÿ*ÿ.ÿ<ÿ.+C+,>

K*.*ÿ<ÿ*ÿ<,,D-ÿ.*+1+.1.ÿ?-*ÿ+ÿC1<ÿ<=ÿ+ÿ C+LÿM=/1ÿ<ÿ+ÿC1<

0Dÿ*1D1Jÿ+ÿ+ÿ.+,,->

+1ÿ/1ÿ.=C+?ÿ<1ÿ*110.>

+/?ÿ/Bÿ+ÿ.?ÿ<ÿ*.>

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ 

!

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ #

!

01234 5 67ÿ 6 ÿ   ÿ   ÿ #$

!

%&'&ÿ(ÿ&ÿ())*+ÿ,-ÿ,.ÿ+,)ÿ,/ÿ&',)ÿ,/,0/ÿÿ1234ÿ,''0,5

6&',)ÿ,'ÿ,0ÿ,)*,7ÿ+,)8

+,)ÿ,'ÿ,0ÿ,)*,7ÿ&',)8

9-ÿ+,)ÿ,'ÿ,0ÿ'/0/ÿ&',)8

%&'&ÿ(ÿ&ÿ())*+ÿ,-ÿ,.ÿ+,)ÿ,/ÿ&',)ÿ,/,0/ÿÿ1234ÿ,''0,5

:&',)ÿ,/,0/ÿ,0ÿ,ÿ.ÿ(ÿ+,)ÿ,/,0/8

;+,)ÿ,/,0/ÿ,0ÿ,ÿ.ÿ(ÿ&',)ÿ,/,0/8

:&',)ÿ,/ÿ)+,)ÿ,/,0/ÿ(ÿ0'<.ÿÿ,)*,78

:&'ÿ,0ÿ1234ÿ>??@A>4BCDÿ/(/ÿ,

,ÿ.)(ÿ,.ÿE0E0ÿ'/'8

&ÿ/7ÿ(ÿ-0,)ÿE0'E)8

,ÿ*0ÿ'/ÿ(ÿ,/,0/8

012 34 67ÿ ÿ   ÿ   ÿ 

!

012 34 67ÿ ÿ   ÿ... $

!

"

012 34 67ÿ ÿ   ÿ   ÿ &

!

"

012 34 67ÿ ÿ   ÿ   ÿ (... 

!

"

012 34 67ÿ ÿ   ÿ   ÿ 

!

"

012 34 67ÿ ÿ   ÿ   ÿ $