THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

CHU KỲ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ• Là các giai đoạn mà dự án phải trải qua bắt đầu từ khi dự án mới chỉ là ý đồ đến khi hoàn thành chấm dứt hoạt động • Chu kỳ dự án đầu tư bao gồm ba giai đoạn: c

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 Vũ Công Tuấn, Thẩm định dự án đầu tư

2 Đại học KTQD, Đầu tư và thẩm định dự án

3 Đại học KTQD, Kinh tế đầu tư

4 Bùi Ngọc Toàn, Lập và thẩm định dự án xây dựng

5 Lưu Thị Hương, Thẩm định tài chính dự án

6 Các văn bản, quy định của Nhà nước có liên quan

7 Các tài liệu tham khảo khác

NỘI DUNG

• Chương 1: Tổng quan về dự án đầu tư và thẩm

định dự án đầu tư

• Chương 2: Tổ chức thẩm định dự án đầu tư

• Chương 3: Nội dung thẩm định dự án đầu tư

• Chương 4: Thẩm định hiệu quả dự án đầu tư

• Chương 5: Phương pháp thẩm định dự án đầu tư

HAI VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

HUY ĐỘNG VỐN

SỬ DỤNG VỐN

ĐẦU TƯ

DỰ ÁN ĐẦU TƯ

• Là tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến hành

các hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể trong khoảng thời gian xác định (Theo Luật Đầu tư năm 2005)

• Dự án đầu tư được xem xét trên các mặt

ĐẶC TRƯNG CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

• Có mục đích rõ ràng

• Có chu kỳ phát triển riêng, thời

gian tồn tại hữu hạn

• Sự tham gia của nhiều bên

• Sản phẩm dự án mang tính chất

cá biệt

• Môi trường hoạt động

• Có độ bất định và rủi ro

QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Chuẩn bị đầu tư Thực hiện đầu tư Kết thúc xây dựng đưa

CHU KỲ CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

• Là các giai đoạn mà dự án phải trải qua bắt đầu từ khi dự án mới

chỉ là ý đồ đến khi hoàn thành chấm dứt hoạt động

• Chu kỳ dự án đầu tư bao gồm ba giai đoạn: chuẩn bị đầu tư, thực

hiện đầu tư và vận hành kết quả đầu tư

• Mỗi giai đoạn của chu kỳ dự án được chia thành nhiều bước công

việc và có mối liên hệ với nhau

Ý tưởng về

dự án đầu tư Chuẩn bị đầu tư Thực hiện

đầu tư

Vận hành Kết quả đầu tư

NC cơ hội

đầu tư NCTKT NCKT Thẩm định DA Quá trình soạn thảo <lập>DA

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

• Khái niệm: Là quá trình xem xét, phân tích, đánh giá các

nội dung của dự án làm cơ sở để quyết định đầu tư, cấp phép đầu tư hoặc tài trợ vốn cho dự án.

MỤC ĐÍCH CỦA THẨM ĐỊNH DỰ ÁN

• Mục đích chung:

- Lựa chọn được dự án đầu tư tốt

- Bác bỏ dự án đầu tư tồi

• Mục đích cụ thể:

- Đối với chủ đầu tư

- Đối với nhà nước

- Đối với ngân hàng, tổ chức tín dụng

- Đối với các chủ thể khác

NHIỆM VỤ VÀ YÊU CẦU CỦA THẨM ĐỊNH DỰ ÁN

• Nhiệm vụ:

- Phân tích, đánh giá tính khả thi của dự án trên tất cả các phương

diện kinh tế, kỹ thuật, xã hội trên cơ sở các quy định của pháp luật,

tiêu chuẩn, định mức, quy định của nhà nước và các thông lệ quốc tế

- Tham mưu cho cấp có thẩm quyền ra quyết định phù hợp (đề xuất,

kiên nghị với các cấp có thẩm quyền chấp nhận hay không chấp nhận, chấp nhận với điều kiện nào)

Vai trò của thẩm định dự án

• Thẩm định dự án của chủ đầu tư

• Thẩm định dự án của ngân hàng

• Thẩm định dự án của Nhà nước

Loại Chi phí xây dựng (tỷ đồng)

0.12 3

0.09 5

0.07 3

0.05 6

0.04 3

0.03 5

0.02 5

0.01 9

0.09 0

0.06 9

0.05 3

0.04 1

0.03 2

0.02 4

0.02 0

0.01 5

Cụng trỡnh hạ tầng

kỹ thuật 0.13

1

0.1 09

0.09 5

0.07 3

0.05 6

0.04 3

0.03 4

0.02 6

0.02 2

0.01 6

ĐỊNH MỨC CHI PHÍ THẨM TRA THIẾT KẾ KỸ THUẬT,

THIẾT KẾ BẢN VẼ THI CễNG (%)

Loại Chi phí xây dựng (tỷ đồng)

0.0 92

0.0 72

0.0 54

0.0 40

0.03 3

0.02 4

0.0 66

0.0 52

0.0 40

0.0 30

0.02 3

0.01 9

0.0 71

0.0 54

0.0 41

0.0 32

0.02 5

0.02 1

0.015

ĐỊNH MỨC CHI PHÍ THẨM TRA TỔNG DỰ TOÁN,

DỰ TOÁN CễNG TRèNH (%)

b) Đối với dự án nhóm A: thời gian thẩm định dự

án không quá 40 ngày làm việc;

c) Đối với dự án nhóm B: thời gian thẩm định dự

án không quá 30 ngày làm việc;

d) Đối với dự án nhóm C: thời gian thẩm định dự

án không quá 20 ngày làm việc.

- Các quy ước, thông lệ quốc tế

• Các thông tin có liên quan

- KiÓm tra danh môc hå s¬ dù ¸n

- KiÓm tra tÝnh hîp ph¸p, hîp lÖ cña hå s¬

DA: ThÈm quyÒn phª duyÖt, quyÒn h¹n & tr¸ch nhiÖm cña c¸c chøc danh trong DN trong quan hÖ tÝn dông

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

CƠ SỞ PHÁP LÝ

 Báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, báo cáo

NCKT hoặc báo cáo đầu t

 Quyết định phê duyệt (l u ý thẩm quyền)

 Các văn bản bổ sung khác

 Thiết kế kỹ thuật và tổng dự toán, QĐ phê

duyệt thiết kế và tổng dự toán

 Các tàI liệu liên quan khác

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

HỒ SƠ DỰ ÁN ĐẦU TƯ

1 Các QĐ, văn bản chỉ đạo của các cấp, ngành liên quan (nếu có)

2 Phê chuẩn báo cáo tác động môI tr ờng, PCCC

3 TàI liệu đánh giá chứng minh nguồn cung cấp NVL, thị tr ờng của

DA

4 Quyết định giao, cho thuê đất, HĐ thuê đất/thuê nhà x ởng

5 Các văn bản liên quan đến đền bù, giảI phòng mặt bằng

6 Thông báo kế hoạch đầu t hàng năm của các cấp có thẩm quyền

7 Thông báo chỉ tiêu KH đối với thành viên Tổng công ty

8 Báo cáo khối l ợng hoàn thành, tiến độ triển khai dự án

9 TàI liệu chứng minh vốn tham gia dự án

10 Giấy phép XD

11 Văn bản liên quan đến đấu thầu

12 Hợp đồng thi công xây lắp, cung cấp thiết bị

13 Hợp đồng t vấn

THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ

CÁC VĂN BẢN LIấN QUAN ĐẾN DỰ ÁN

THẨM QUYỀN THẨM ĐỊNH

• Thẩm quyền thẩm định dự án

• Thẩm quyền quyết định đầu tư

• Đối với các dự án đầu tư xây dựng

đơn vị chuyên môn trực thuộc cấp quyết định đầu tư Người

quyết định đầu tư có thể thuê tư vấn để thẩm tra một phần hoặc toàn bộ nội dung

Đối với các dự án đã được phân cấp hoặc uỷ quyền quyết định đầu tư thì người được phân cấp hoặc uỷ quyền quyết định đầu tư có trách nhiệm tổ chức thẩm định dự án.

THẨM QUYỀN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN (tiếp)

3 Đối với dự án sử dụng vốn ngân sách nhà nước:

a) Cơ quan cấp Bộ tổ chức thẩm định dự án do mình quyết định đầu tư Đầu mối tổ chức thẩm định dự án là đơn vị

chuyên môn trực thuộc người quyết định đầu tư;

b) Ủy ban nhân dân cấp tỉnh tổ chức thẩm định dự án do mình quyết định đầu tư Sở Kế hoạch và Đầu tư là đầu mối

tổ chức thẩm định dự án

Ủy ban nhân dân cấp huyện, cấp xã tổ chức thẩm định dự

án do mình quyết định đầu tư Đầu mối thẩm định dự án là đơn vị có chức năng quản lý kế hoạch ngân sách trực thuộc người quyết định đầu tư.

4 Đối với dự án khác thì người quyết định đầu tư tự tổ chức thẩm định dự án

THẨM QUYỀN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ

Điều 12 Thẩm quyền quyết định đầu tư XDCT

1 Đối với các dự án sử dụng vốn NSNN:

a) TTCP quyết định đầu tư các dự án quan trọng quốc gia theo Nghị quyết của QH và các DA quan trọng khác;

b) Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ quan cấp Bộ quyết định đầu

tư các dự án nhóm A, B, C Bộ trưởng, Thủ trưởng cơ

quan cấp Bộ được uỷ quyền hoặc phân cấp quyết định đầu

tư đối với các dự án nhóm B, C cho cơ quan cấp dưới trực tiếp;

c) CT UBND các cấp quyết định đầu tư các dự án nhóm A,

B, C trong phạm vi và khả năng cân đối ngân sách của địa

phương sau khi thông qua HĐND cùng cấp CTUBND cấp tỉnh, cấp huyện được uỷ quyền hoặc phân cấp quyết định đầu tư đối với các dự án nhóm B, C cho cơ quan cấp dưới trực tiếp;

THẨM QUYỀN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ (tiếp)

d) Tùy theo điều kiện cụ thể của từng địa phương, CT

UBND cấp tỉnh quy định cụ thể cho CT UBND cấp huyện, cấp xã được quyết định đầu tư các dự án có sử dụng nguồn vốn hỗ trợ từ ngân sách cấp trên

2 Các dự án sử dụng vốn khác, vốn hỗn hợp chủ đầu tư tự quyết định đầu tư và chịu trách nhiệm.

3 Người có thẩm quyền quyết định đầu tư chỉ được quyết định đầu tư khi đã có kết quả thẩm định dự án Riêng đối với các dự án sử dụng vốn tín dụng, tổ chức cho vay vốn thẩm định phương án tài chính và phương án trả nợ để

chấp thuận cho vay hoặc không cho vay trước khi người có thẩm quyền quyết định đầu tư

Uỷ ban quản

Ch i n h á n h c ấ p 1

Ban đ iều hành

Phòng giao dịch Phòng tín dụng Đầu t dự án

Hội đồng tín dụng

Ch i n h á n h c ấ p 2

Ban đ iều hành

H ộ i s ở c h ín h

Thông tin tín dụng Quan hệ KH

Cơ cấu tổ chức hoạt động của NH

HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG

• Tín dụng là một trong các hoạt động chính của NH

nên tại tất cả các tầng bậc tổ chức của NH đều có

bộ phận chuyên trách công tác tín dụng

• Tín dụng là hoạt động có độ rủi ro cao nên cơ cấu

tổ chức của NH phải đảm bảo tính thống nhất

trong mối quan hệ ràng buộc kiểm soát lẫn nhau, thông tin đầy đủ, chính xác và kịp thời

- Thực hiện công việc thẩm định

- Lập Báo cáo thẩm định, văn bản xử lý

- Trình duyệt văn bản xử lý

QUY TRÌNH CHO VAY DỰ ÁN

KH

Hồ sơ pháp lý

Tình hình SXKD

và tài chính

Báo cáo khả thi

Hồ sơ pháp lý

của dự án

Đề xuất đảm bảo tiền vay

Nhận GĐN &

hồ sơ vay vốn Thẩm định

Phát tiền vay

Kiểm tra

sử dụng vốn vay

và thu nợ

Quyết định cho vay,

ký kết hợp đồng vay

QUY TRÌNH CHO VAY DỰ ÁN

HĐTD

CHO VAY

ĐIỀU KIỆN CHO VAY

• Có năng lực pháp luật dân sự, năng lực hành vi

dân sự và chịu trách nhiệm dân sự theo quy định của pháp luật

• Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp.

• Có khả năng tài chính bảo đảm trả nợ trong thời

hạn cam kết.

• Có dự án đầu tư khả thi, có hiệu quả và phù hợp

với quy định của pháp luật.

• Thực hiện các quy định về bảo đảm tiền vay

MỘT SỐ LƯU í TRONG QUÁ TRèNH CHO VAY

• Thẩm định kỹ dự án vay vốn (có vai trò quyết

định đến hiệu quả của khoản vay)

• Để bảo đảm tính khách quan trong thẩm

định, NH áp dụng cơ chế phân tách trách

nhiệm giữa khâu thẩm định và quyết định cho vay (Bộ phận thẩm định có quyền độc

lập đ a ra ý kiến đánh giá).

• Khi tiến hành thẩm định, ngoài yếu tố pháp

lý, cần phải làm rõ: tính khả thi của dự án (nh

về mặt tổ chức triển khai, kỹ thuật, cơ cấu nguồn vốn v.v.), tính hiệu quả và khả năng tự trả nợ của chính dự án (phân tích về dòng

tiền, khả năng sinh lợi )

• Kiểm soát chặt chẽ giai đoạn trong và sau khi

cho vay, tránh tình trạng chỉ tập trung đánh giá khách hàng trong giai đoạn thẩm định (tr

QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH

Tiếp nhận

hồ sơ

Báo cáo thẩm định của nhóm chuyên gia /Phản biện

Nhóm chuyên gia

Phản biện độc lập

Hội nghị tư vấn thẩm định

Các bộ phận quản lý (sở, vụ chuyên ngành)

Ý kiến Bộ, ngành, địa phương liên quan

NỘI DUNG CỦA BÁO CÁO THẨM ĐỊNH

• Tính pháp lý và thủ tục của hồ sơ trình thẩm định phê

duyệt

• Tóm tắt những nội dung chính của dự án do chủ đầu tư

trình

• Tóm tắt ý kiến của cơ quan tham gia thẩm định, cơ quan

hoặc chuyên gia tư vấn thẩm định

• Những nhận xét, đánh giá về tính chuẩn xác của các dữ

liệu, luận cứ, quy chuẩn, tiêu chuẩn xây dựng và tính

toán,kết luận và đề xuất trong từng nội dung của dự án

• Đánh giá tổng thể về hiệu quả kinh tế xã hội và hiệu quả tài

chính, tính khả thi của dự án

• Những tồn tại trong hồ sơ của dự án và hướng xử lý, biện

pháp xử lý

• Những kiến nghị cụ thể