HỆ THỐNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

Báo cáo kết qu kinh doanh  Định nghĩa: Báo cáo kết qu kinh doanh là báo cáo tài chính ph n ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong những thời kỳ

Trang 1

CH NG 2: H TH NG BÁO CÁO TÀI CHệNH C A DOANH NGHI P

Gi ng viên: Trần Phi Long

Bộ môn: Tài chính doanh nghi p

Vi n: Ngân hàng – Tài chính

Trang 2

Ch ng 2: Báo cáo tài chính

I • B ng cân đ i kế toán

II • Báo cáo kết qu kinh doanh

III • Báo cáo l u chuyển tiền t

Trang 3

II B ng cân đ i kế toán

 Định nghĩa: B ng cân đ i kế toán mô

tả sức mạnh tài chính của doanh

Trang 4

B ng cân đ i kế toán t i ngày… tháng… năm…

I Tài sản lưu động I Nợ

2 Tr tr ớc, t m ứng 2 Kho n ph i nộp

4 Dự trữ (Tồn kho) 4 Phát hành trái phiếu

II Tài sản cố định II Vốn chủ sở hữu

3 TS thuê dài h n 3 Phát hành CP mới

Tổng tài sản Tổng nguồn vốn

Trang 5

 Công thức:

Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

 BCĐKT cho biết cách thức doanh

nghi p gi i quyết 2 vấn đề c b n c a TCDN: chiến l ợc đầu t dài h n và quyết định huy động v n

Trang 6

 BCĐKT có thể sắp xếp theo chiều

ngang hay chiều dọc

 Bên tài s n: Sắp xếp theo tính thanh

khoản gi m dần

 Bên nguồn v n: Sắp xếp theo thứ tự

ưu tiên cấp thiết trả nợ gi m dần

Trang 7

 3 điều cần chú ý khi phân tích BCĐKT

- Tính thanh kho n c a tài s n

- C cấu nợ và VCSH

- Giá trị thị tr ờng, giá trị sổ sách, giá trị lịch sử

Trang 8

 V n l u động ròng (NWC)

NWC = TSNH – Nợ ngắn h n

Ý nghĩa: Đo l ờng kh năng thanh toán ngắn h n c a doanh nghi p

Trang 9

 Tài s n ho t động (Operating assets)

 Tài s n phi ho t động (Non-operating assets)

Trang 10

 Phân tích b ng cân đ i kế toán theo

quy mô: Trình bày các kho n m c c a

b ng cân đ i kế toán bằng bao nhiêu phần trăm c a tổng tài s n

Trang 13

 Phân tích di n biến nguồn v n:

- Sử d ng v n: Tài s n tăng, nguồn v n

gi m

- T o nguồn: Tài s n gi m, nguồn v n tăng

Trang 14

Chỉ tiêu 2006 2005 Sử dụng vốn Tạo nguồn

Trang 15

III Báo cáo kết qu kinh doanh

 Định nghĩa: Báo cáo kết qu kinh

doanh là báo cáo tài chính ph n ánh

một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

trong những thời kỳ xác định

Trang 16

Ho t động

trong DN

Ho t động SXKD

Ho t động SXKD chính

Ho t động tài chính

Ho t động

khác

Trang 17

Báo cáo kết qu kinh doanh tới…

Trang 18

 Khái ni m: Doanh thu bao gồm tổng giá trị của các lợi ích kinh tế doanh nghiệp đã thu được hoặc sẽ thu

được (thể hi n qua kho n ph i thu),

không bao gồm các kho n thu hộ

 Doanh thu đ ợc xác định bằng giá trị hợp lý c a các kho n đư thu hoặc sẽ

thu trừ đi các khoản giảm trừ doanh thu

1 Doanh thu

Trang 19

 Doanh thu từ ho t động kinh doanh: Bao gồm doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch v

 Doanh thu từ ho t động tài chính:

- Lãi cho vay, lãi tiền gửi, lãi đầu t tín

phiếu, trái phiếu

- Cổ tức, lợi nhuận từ liên doanh

- Lãi bán ngo i t , lãi chuyển nh ợng v n

1 Doanh thu

Trang 20

 Doanh thu từ ho t động khác

- Thu từ thanh lý, nh ợng bán TSCĐ

- Thu tiền ph t khách hàng

- Thu tiền b o hiểm

- Thu đ ợc các kho n nợ ph i thu đư xóa

sổ tính vào chi phí kỳ tr ớc

- Kho n nợ ph i tr nay đ ợc tr

- Thu các kho n thuế đ ợc gi m, hoàn l i

- Thu nhập quà biếu, quà tặng bằng tiền

- Các kho n thu khác

1 Doanh thu

Trang 21

 Các tr ờng hợp đặc bi t khi ghi nhận doanh thu

- Hợp đồng dài h n:

Doanh thu đ ợc xác định một cách chắc chắn:

Doanh thu đ ợc xác định theo ph ng pháp tỷ l công vi c hoàn thành

Doanh thu không đ ợc xác định một cách chắc

chắn: Doanh thu đ ợc xác định theo ph ng pháp hoàn thành công vi c

1 Doanh thu

Trang 22

- Hợp đồng dài h n:

Ví d : Gi sử rằng công ty A có một hợp đồng xây

tàu trị giá $1.000 và chi phí ớc tính tin cậy là

$800 Chi phí c a dự án đ ợc ớc tính nh sau:

Hãy tính lợi nhuận từng năm cho công ty A theo

ph ng pháp tỷ l công vi c hoàn thành và theo

ph ng pháp hoàn thành công vi c

1 Doanh thu

Chi phí $400 $300 $100 $800

Trang 23

Trang 24

Trang 25

- Doanh thu tr góp:

Ví d : Gi sử rằng công ty B bán một m nh đất với giá $1.000 Chi phí g c c a m nh đất là $800 Vi c thu tiền từ vi c bán m nh đất này nh sau:

Tính lợi nhuận c a công ty B theo ph ng pháp

doanh thu tr góp và khôi ph c chi phí

1 Doanh thu

Thu $400 $400 $200 $1.000

Trang 26

Trang 27

- Giao dịch đổi hàng

- Ghi nhận doanh thu gộp và doanh thu ròng

Ghi nhận doanh thu gộp: Ghi nhận doanh thu và giá

v n hàng bán riêng bi t Yêu cầu: Là ng ời có

nghĩa v lớn nhất c a hợp đồng; Chịu r i ro tồn

kho và r i ro tín d ng; Có kh năng lựa chọn nhà cung cấp; Có thể thiết lập mức giá ở một ph m vị rộng

Ghi nhận doanh thu ròng: Ghi nhận sự chênh l ch

giữa doanh thu và giá v n hàng bán

1 Doanh thu

Trang 28

 Các yếu t nh h ởng đến doanh thu

Trang 29

 Định nghĩa: Chi phí là l ợng tiêu hao các

lo i vật t , nguyên vật li u, khấu hao

máy móc thiết bị, tr l ng… Chi phí là tổng giá trị các kho n làm gi m lợi ích

kinh tế trong kỳ kế toán d ới hình thức các kho n tiền chi ra, các kho n khấu

trừ tài s n hoặc phát sinh các kho n nợ dẫn đến làm gi m v n ch sở hữu

 Chi phí ho t động s n xuất kinh doanh

đ ợc phân lo i theo 3 cách khác nhau

2 Chi phí

Trang 30

 Phân lo i chi phí HĐSXKD theo công

d ng kinh tế và địa điểm phát sinh:

- Chi phí nguyên vật li u trực tiếp

- Chi phí nhân công trực tiếp

- Chi phí s n xuất chung

- Chi phí bán hàng

- Chi phí qu n lý doanh nghi p

2 Chi phí

Trang 31

 Phân lo i chi phí HĐSXKD theo nội

dung kinh tế

- Chi phí vật t

- Chi phí khấu hao TSCĐ

- Chi phí tiền l ng và các kho n trích theo l ng

- Chi phí dịch v mua ngoài

- Chi phí bằng tiền khác

2 Chi phí

Trang 32

 Phân lo i chi phí HĐSXKD theo m i

quan h ho t động

- Chi phí c định (bất biến)

- Chi phí thay đổi (kh biến)

2 Chi phí

Trang 33

 Chi phí ho t động tài chính: Chi phí

liên doanh liên kết, chi phí thuê tài

s n, chi phí vay nợ, chi phí mua, bán chứng khoán

Trang 34

Trang 35

Trang 37

 Các ph ng pháp tính khấu hao:

- Khấu hao theo đ ờng thẳng

CPKH = (NG – Giá thanh lý)/Thời gian sử d ng

- Khấu hao theo s d gi m dần

CPKH = (2/ Thời gian sử d ng) x BV đầu kỳ

- Khấu hao theo s l ợng s n phẩm

2 Chi phí

Trang 38

Ví d : Công ty A mua một thiết bị với giá $550.000 Thiết bị này

đ ợc sử d ng trong 5 năm và có giá thanh lý là $50.000

Công ty dự tính s n xuất ra 20.000 s n phẩm, trong đó 6.000

s n phẩm đ ợc s n xuất ra t i năm thứ nhất và năm thứ hai, 3.000 s n phẩm đ ợc s n xuất ra t i năm thứ ba và năm thứ

t , và 2.000 s n phẩm đ ợc s n xuất ra t i năm thứ năm

Doanh thu hàng năm là $600.000, chi phí không bao gồm

khấu hao hàng năm là $300.000 Thuế suất thuế TNDN là

30% Tính lợi nhuận ròng và tỷ suất lợi nhuận/doanh thu c a công ty bằng cách sử d ng ph ng pháp khấu hao (a) theo

đ ờng thẳng, (b) theo s d gi m dần 2 năm đầu và đ ờng thẳng 3 năm tiếp theo, và (c) theo s l ợng s n phẩm

2 Chi phí

Trang 39

2 Chi phí

Khấu hao theo đường thẳng

1 2 3 4 5 Tổng Doanh thu

Trang 40

2 Chi phí

Khấu hao theo số dư giảm dần

Trang 41

2 Chi phí

Khấu hao theo số lượng sản phẩm

Trang 42

Trang 43

 Lợi nhuận tr ớc thuế, tr ớc lãi và

tr ớc khấu hao: EBITDA

 Lợi nhuận tr ớc thuế, tr ớc lãi: EBIT

 Lợi nhuận tr ớc thuế: EBT

 Lợi nhuận sau thuế: EAT hay NI

3 Lợi nhuận và thuế thu nhập DN

Trang 44

 Thuế thu nhập DN là lo i thuế trực thu tính trên các kho n thu nhập phát sinh

từ ho t động s n xuất, kinh doanh và các kho n thu nhập khác có liên quan

c a tổ chức s n xuất, kinh doanh

Trang 45

 Căn cứ tính thuế thu nhập DN: thu

nhập tính thuế và thuế suất

Thu nhập

tính thuế = Thu chịu thuế nhập - (

Thu nhập miễn thuế + chuyển Lỗ kết )

Thu nhập

chịu thuế = Doanh thu - được trừ Chi phí + Thu khác nhập

Trang 46

 Thuế suất thuế TNDN hi n nay là

22%, riêng với các ho t động khai

thác, tìm kiếm, thăm dò dầu khí, vàng

b c, b ch kim, thiếc, wonfram,

antimoan, đá quý, đất hiếm là từ 32% đến 50%

 Thuế TNDN ph i nộp = Thu nhập tính thuế x Thuế suất

Trang 47

 Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS)

- EPS c b n (Basic EPS)

- EPS loãng (Diluted EPS)

Trang 48

Trang 49

Ví d 2 ( nh h ởng c a chia tách cổ phiếu và tr cổ tức bằng

cổ phiếu): Trong năm, công ty A có LNST là $100.000, tr cổ tức u tiên $50.000, tr cổ tức th ờng $30.000 Công ty A có báo cáo ch sở hữu nh sau:

Tính EPS c b n c a công ty A

01/01 Cổ phiếu đang l u hành 10.000 01/04 Phát hành thêm cổ phiếu 4.000 01/07 Tr cổ tức bằng cổ phiếu 10%

01/09 Mua l i cổ phiếu 3.000

Trang 50

Trang 51

Ví d 1 (EPS với trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu): Trong năm 20X2, công ty A công b LNST là $115.600 và có

200.000 cổ phiếu th ờng đang l u hành cho toàn bộ năm đó Công ty A đồng thời có 1.000 cổ phiếu u tiên m nh giá

$100, tr cổ tức 10% m nh giá Trong năm 20X1, công ty A

đư phát hành 600 trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ

phiếu, m nh giá $100, và có lãi coupon là 7%, thu về

$600.000 Mỗi một trái phiếu này có thể chuyển đổi thành

100 cổ phiếu th ờng Thuế suất thuế TNDN là 40% Tính

EPS c b n và EPS loãng cho năm 20X2 c a công ty A

Trang 52

Ví d 2 (EPS với cổ phiếu u tiên chuyển đổi thành cổ phiếu

th ờng): Trong năm 20X2, công ty A công b LNST là

$115.600 và có 200.000 cổ phiếu th ờng đang l u hành cho toàn bộ năm đó Công ty A đồng thời có 1.000 cổ phiếu u tiên m nh giá $100, tr cổ tức 10% m nh giá Mỗi một cổ

phiếu này có thể chuyển đổi thành 40 cổ phiếu th ờng Thuế suất thuế TNDN là 40% Tính EPS c b n và EPS loãng cho năm 20X2 c a công ty A

Trang 53

Ví d 3 (EPS và quyền chọn cổ phiếu): Trong năm 20X2, công

ty A công b LNST là $115.600 và có 200.000 cổ phiếu

th ờng đang l u hành cho toàn bộ năm đó Công ty A đồng thời có 1.000 cổ phiếu u tiên m nh giá $100, tr cổ tức 10%

m nh giá Công ty A có 10.000 quyền chọn mua cổ phiếu

đang l u hành trong năm đó Mỗi quyền chọn cho phép

ng ời nắm giữ nó mua một cổ phiếu với giá $15 một cổ

phiếu Giá trung bình trên thị tr ờng c a một cổ phiếu công ty

A trong năm 20X2 là $20 Thuế suất thuế TNDN là 40% Tính EPS loãng cho năm 20X2 c a công ty A

Trang 54

Ví d 4 (Tổng hợp): Trong năm 20X2, công ty A công b LNST

là $115.600 và có 200.000 cổ phiếu th ờng đang l u hành cho toàn bộ năm đó Công ty A đồng thời có 1.000 cổ phiếu

u tiên m nh giá $100, tr cổ tức 10% m nh giá, một cổ

phiếu u tiên có quyền chuyển đổi thành 40 cổ phiếu th ờng Công ty A đồng thời có 600 trái phiếu có thể chuyển đổi thành

cổ phiếu, m nh giá $100, và có lãi coupon là 7%, thu về

$600.000, mỗi trái phiếu này có quyền chuyển đổi thành 100

cổ phiếu th ờng Công ty A cũng có 10.000 quyền chọn mua

cổ phiếu đang l u hành trong năm đó Mỗi quyền chọn cho phép ng ời nắm giữ nó mua một cổ phiếu với giá $15 một cổ phiếu Giá trung bình trên thị tr ờng c a một cổ phiếu công ty

A trong năm 20X2 là $20 Thuế suất thuế TNDN là 40% Tính EPS loãng cho năm 20X2 c a công ty A

Trang 55

Ví d 5 (EPS và chứng khoán ch ng pha loãng): Vào ngày cu i cùng c a năm 20X2, công ty A có LNST là $1.750.000 Công

ty có bình quân 500.000 cổ phiếu th ờng đang l u hành,

20.000 cổ phiếu u tiên có thể chuyển đổi thành cổ phiếu

th ờng Mỗi cổ phiếu này tr cổ tức $10, và có thể đ ợc

chuyển đổi thành 3 cổ phiếu th ờng Tính EPS c b n và

EPS loãng c a công ty

Trang 56

 Chi phí thuế thu nhập hoãn l i

- Tài s n thuế thu nhập hoãn l i (Deferred tax assets)

- Thuế thu nhập hoãn l i ph i tr (Deferred tax liabilities)

- C sở tính thuế thu nhập c a một tài s n

- C sở tính thuế thu nhập c a một kho n nợ

Trang 57

 Chi phí thuế thu nhập hoãn l i

- Tài s n thuế thu nhập hoãn l i là thuế thu nhập doanh nghi p sẽ đ ợc hoàn l i trong t ng lai

- Thuế thu nhập doanh nghi p ph i tr là thuế

thu nhập doanh nghi p sẽ ph i nộp trong

t ng lai

Trang 58

 Chi phí thuế thu nhập doanh nghi p

- C sở tính thuế thu nhập c a một tài s n: Là

giá trị sẽ đ ợc khấu trừ cho m c đích thuế thu nhập, đ ợc trừ kh i các lợi ích kinh tế mà

doanh nghi p sẽ nhận đ ợc và ph i chịu thuế thu nhập khi giá trị ghi sổ c a tài s n đó đ ợc thu hồi Nếu những lợi ích kinh tế này khi nhận

đ ợc mà không ph i chịu thuế thu nhập thì c

sở tính thuế thu nhập c a tài s n đó bằng giá trị ghi sổ c a nó

Trang 59

 Chi phí thuế thu nhập c a doanh nghi p

- C sở tính thuế thu nhập c a một kho n nợ

ph i tr : Là giá trị ghi sổ c a nó trừ đi giá trị sẽ

đ ợc khấu trừ cho m c đích thuế thu nhập c a kho n nợ ph i tr đó trong các kỳ t ng lai

Tr ờng hợp doanh thu nhận tr ớc, c sở tính thuế các kho n nợ ph i tr phát sinh là giá trị ghi sổ c a nó, trừ đi phần giá trị c a doanh thu

đó sẽ đ ợc ghi nhận nh ng không ph i chịu

thuế thu nhập trong t ng lai

Trang 60

Chi phí thuế

thu nhập

doanh nghi p =

Chi phí thuế thu nhập

hi n hành +

Thay đổi DTL

-

Thay đổi DTA

Trang 61

Ví d : Gi sử rằng một tài s n có giá trị ban đầu là

$600.000 Tài s n này đ ợc sử d ng trong 3 năm

và không có giá trị thanh lý Để tính thuế, tài s n

đ ợc khấu hao sử d ng ph ng pháp khấu hao

nhanh, khấu hao lần l ợt $300.000, $200.000 và

$100.000 trong ba năm 1, 2 và 3 Công ty sử d ng

ph ng pháp khấu hao theo đ ờng thẳng cho báo cáo kết qu kinh doanh EBITDA c a công ty mỗi năm là $500.000 Thuế suất thuế thu nhập doanh nghi p là 40% Tính chi phí thuế thu nhập doanh nghi p, chi phí thuế thu nhập hi n hành và DTL

c a vi c sử d ng tài s n

Định dạng
Số trang	83
Dung lượng	3,71 MB