Nguồn tài trợ ngắn hạn cho doanh nghiệp từ vay mượn có đảm bảo

Liên hệ thực tiễnTrong tình hình kinh tế khó khăn, các doanh nghiệp đều có nhu cầu bán các khoản nợ để có vốn tiếp tục sản xuất kinh doanh, nhưng tiềm lực tài chính của các công ty mua m

1 Vay thế chấp bằng khoản phải thu

Ngân hàng quan tâm

và đồng ý tài trợ cho công ty sẽ đánh giá chất lượng của các loại hóa đơn thu tiền được dùng làm vật thế chấp và sau

đó, xác định giá trị khoản cho vay tương xứng với giá trị của khoản phải

thu

Ngân hàng quan tâm

và đồng ý tài trợ cho công ty sẽ đánh giá chất lượng của các loại hóa đơn thu tiền được dùng làm vật thế chấp và sau

đó, xác định giá trị khoản cho vay tương xứng với giá trị của khoản phải

thu

Giá trị của khoản cho vay tùy thuộc vào mức độ rủi ro,

có thể dao động trong khoảng 20% đến 90% giá trị danh nghĩa của khoản phải thu.

Giá trị của khoản cho vay tùy thuộc vào mức độ rủi ro,

có thể dao động trong khoảng 20% đến 90% giá trị danh nghĩa của khoản phải thu.

Điều kiện áp dụng đối với doanh nghiệp

ưu đãi về thời

gian thanh toán

Điều kiện

áp dụng

Cần có ngay tiền mặt để thu mua nguyên vật liệu nhằm

hưởng các ưu đãi về giá

Đối tượng thường gặp

bộ chứng từ hàng xuất thanh toán theo phương thức nhờ thu kèm chứng từ (D/P, D/A) hoặc tín dụng chứng từ (L/C).

• Doanh nghiệp

sẽ được ngân hàng ứng trước tiền hàng xuất khẩu dựa trên

bộ chứng từ hàng xuất thanh toán theo phương thức nhờ thu kèm chứng từ (D/P, D/A) hoặc tín dụng chứng từ (L/C).

• Doanh nghiệp được cấp hạn mức cho vay bảo đảm bằng khoản phải thu

từ bộ chứng từ hàng xuất

khẩu để có thể

sử dụng một cách chủ động

và thuận tiện với tỷ lệ cho vay lên đến 100% trị giá bộ chứng từ

• Doanh nghiệp được cấp hạn mức cho vay bảo đảm bằng khoản phải thu

từ bộ chứng từ hàng xuất

khẩu để có thể

sử dụng một cách chủ động

và thuận tiện với tỷ lệ cho vay lên đến 100% trị giá bộ chứng từ

• Tài trợ không cần tài sản bảo đảm đối với doanh nghiệp xuất khẩu

có kinh nghiệm lâu năm

và uy tín thanh toán tốt với ngân hàng

• Tài trợ không cần tài sản bảo đảm đối với doanh nghiệp xuất khẩu

có kinh nghiệm lâu năm

và uy tín thanh toán tốt với ngân hàng

Doanh nghiệp sẽ không cần phải theo dõi khoản tiền thanh toán.

Bảo vệ doanh nghiệp trong trường hợp người mua không có khả năng thanh toán

Bảo vệ doanh nghiệp trong trường hợp người mua không có khả năng thanh toán

Quản lý sổ cái bán hàng hiệu quả

Nhược điểm

Hiện nay trên thị trường có rất ít ngân hàng có hình thức cho vay thế chấp bằng khoản phải thu và thường thì có vay thế chấp bằng bất động sản hoặc tài sản cố định Vì vậy hồ sơ thủ tục rất phức tạp, lãi suất chưa ổn định, nhất là trong điều kiện kinh tế bất ổn

Hiện nay trên thị trường có rất ít ngân hàng có hình thức cho vay thế chấp bằng khoản phải thu và thường thì có vay thế chấp bằng bất động sản hoặc tài sản cố định Vì vậy hồ sơ thủ tục rất phức tạp, lãi suất chưa ổn định, nhất là trong điều kiện kinh tế bất ổn

Liên hệ thực tiễn

Dịch vụ này của Việt Bank

Doanh nghiệp đã xuất khẩu lô hàng và có nhu cầu thu hồi vốn nhưng đối tác chưa thanh toán VIETBANK thấu hiểu và sẵn sàng đồng hành cùng doanh nghiệp qua sản phẩm Cho vay bảo đảm bằng khoản phải thu với nhiều tiện ích hấp dẫn:

Được ứng trước tiền hàng xuất khẩu

Được cấp hạn mức cho vay bảo đảm bằng khoản phải thu từ bộ chứng từ hàng xuất khẩu

Lãi suất cạnh tranh, linh hoạt

Thủ tục đơn giản, nhanh chóng 

Lãi suất cạnh tranh , linh hoạt

Thủ tục đơn giản , nhanh chóng

Khách hàng

Trả tiền cho người mua nợ

( 4)

trả tiền theo thảo thuận

Người mua nợ Ngân hàng

Công ty tài chính Công ty mua nợ

(2)

Các bên và những hoạt dộng liên quan đến lĩnh vực

mua nợ nội địa.

Ưu điểm

Đối với doanh nghiệp bán hàng:

Cải thiện dòng tiền, tăng khả năng thanh khoản

 Tăng doanh số bán hàng nhờ chính sách bán hàng trả chậm, tăng lòng tin nơi khách hàng

 Giảm chi phí hành chính, quản lý công nợ

 Có nguồn tài chính mới mà không phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng,không yêu cầu phải có tài sản bảo đảm

 Giảm thiểu nợ xấu, hạn chế rủi ro tín dụng

Đối với doanh nghiệp mua hàng:

 Có thể mua hàng theo điều khoản thanh toán sau

 Sử dụng tín dụng người bán để tài trợ vốn lưu động

 Cơ hội đàm phán điều khoản mua hàng tốt hơn

 Đơn giản hóa thủ tục thanh toán nhờ tập trung thanh toán về một đầu mối là ngân hàng

Liên hệ thực tiễn

Trong tình hình kinh tế khó khăn, các doanh nghiệp đều có nhu cầu bán các khoản nợ để có vốn tiếp tục sản xuất kinh doanh, nhưng tiềm lực tài chính của các công ty mua mua nợ là có hạn,

vì vậy cầu đang vượt quá so với cung

Việc bán nợ của các doanh nghiệp trong thời điểm này là rất khó khăn vì thông thường thì các Cty mua bán nợ sẽ chỉ quan tâm đến những DN có dự án lớn, tài sản lớn (dĩ nhiên các khoản nợ cũng lớn), bởi DN như vậy mới có tài sản để thế chấp NH, mới

mở ra cơ hội cho Cty mua bán nợ thuộc các tổ chức tín dụng

Trong tình hình kinh tế khó khăn, các doanh nghiệp đều có nhu cầu bán các khoản nợ để có vốn tiếp tục sản xuất kinh doanh, nhưng tiềm lực tài chính của các công ty mua mua nợ là có hạn,

vì vậy cầu đang vượt quá so với cung

Việc bán nợ của các doanh nghiệp trong thời điểm này là rất khó khăn vì thông thường thì các Cty mua bán nợ sẽ chỉ quan tâm đến những DN có dự án lớn, tài sản lớn (dĩ nhiên các khoản nợ cũng lớn), bởi DN như vậy mới có tài sản để thế chấp NH, mới

mở ra cơ hội cho Cty mua bán nợ thuộc các tổ chức tín dụng

3 Vay thế chấp bằng hàng hóa

Trị giá của khoản vay thuộc loại thế chấp này tùy thuộc vào mức

độ rủi ro, khả năng chuyển đổi nhanh, và tính ổn định về giá cả của các loại hàng hóa thế chấp Nếu những hàng hóa, tài sản này không có rủi ro, có thể bán nhanh trên thị trường và có giá

cả ổn định thì khoản vay mượn sẽ chiếm một tỷ lệ khá cao so với giá trị ghi trên chứng từ

Vay thế chấp bằng hàng hóa gồm có các hình thức sau

 Vay ký thác

 Vay thế chấp bằng ký hóa phiếu hàng di chuyển được

 Vay thế chấp bằng ký hóa phiếu hàng cồng kềnh

 Để đương

 Lãnh nợ hay bảo lãnh của bên thứ ba

3.1 Vay ký thác bằng hàng hóa

Vay ký thác là khoản vay do ngân hàng tài trợ trên cơ sở những

hàng hóa đặc biệt đang thuộc quyền sở hữu của công ty.

Chỉ được chấp nhận khi công ty đi vay có

những hàng hóa thuộc loại có thể dễ dàng

nhận diện và, những hàng hóa này có giá

Công ty nhận được một hối phiếu có thời

hạn để được rút tiền trong một khoảng thời

gian nhất định nhằm trang trải cho toàn bộ

chi phí của giao dịch mua hàng hóa

Ngân hàng ký phát những chứng từ thích hợp cho phép công ty nhận lại quyền sở hữu hàng hòa và kết toán tài khoản khi chúng được bán xong

Đặc trưng

Nhược điểm

Những doanh nghiệp nhỏ và vừa khó có thể vay được bằng hình thức này

3.2 Vay thế chấp bắng ký hóa phiếu hàng di

cộng, trước khi chấp nhận cho vay

Đối với những loại hàng hóa dễ dàng vận chuyển thì thỏa thuận cho vay đem lại nhiều rui ro cho ngân hàng, bởi những hàng hóa đó có thể

bị công ty vay tiền đem bán xong mà ngân hàng không hay biết cho tới khi đã quá trễ Do đó, ngân hàng cho vay có thể yêu cầu công ty chuyển những hàng hóa của họ gửi vào mọt kho chứa hàng công

cộng, trước khi chấp nhận cho vay

Công ty vay tiền không được phép bán bất cứ một phần nào thuộc

những hàng hóa đã được gửi vào kho công cộng nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của ngân hàng Ngân hàng chỉ đồng ý cấp giấy phép bán những hàng hóa thế chấp này khi họ được đảm bảo

rằng, công ty vay tiền sẽ thanh toán món nợ một cách nhanh chóng ngay khi nhận được tiền bán những hàng hóa đó

Công ty vay tiền không được phép bán bất cứ một phần nào thuộc

những hàng hóa đã được gửi vào kho công cộng nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của ngân hàng Ngân hàng chỉ đồng ý cấp giấy phép bán những hàng hóa thế chấp này khi họ được đảm bảo

rằng, công ty vay tiền sẽ thanh toán món nợ một cách nhanh chóng ngay khi nhận được tiền bán những hàng hóa đó

Nhược điểm

Mất khoản chi phí cho việc thuê kho hàng bến bãi, thuê nhân viên và không được phép bán bất cứ một phần hàng hóa nào khi chưa thanh toán tiền cho ngân hàng, điều đó gây bất lợi cho doanh nghiệp khi doanh nghiệp

cần bán hàng cho khách để thu hồi vốn

Mất khoản chi phí cho việc thuê kho hàng bến bãi, thuê nhân viên và không được phép bán bất cứ một phần hàng hóa nào khi chưa thanh toán tiền cho ngân hàng, điều đó gây bất lợi cho doanh nghiệp khi doanh nghiệp

cần bán hàng cho khách để thu hồi vốn

3.3 Vay ký thác bằng chứng từ lưu kho hàng

cồng kềnh

Loại thỏa thuận này tương tự như thoản thuận vay có thể

bằng ký hóa phiếu hàng di chuyển được, chỉ khác là những

tài sản trên của công ty vay tiền được thay thế bằng một hóa

đơn lưu kho nội bộ của công ty

Thông thường ngân hàng chỉ chấp thuận loại cho vay này

đối với những hàng hóa quá cồng kềnh, không thuận tiện khi

chuyển vào kho công cộng…Những loại hàng hóa này có

thể là gỗ chưa xẻ, ván ép, hay sắt thép…

Nhược điểm

Mất khoản chi phí cho việc thuê kho hàng bến bãi, thuê nhân viên

và không được phép bán bất cứ một phần hàng hóa nào khi chưa thanh toán tiền cho ngân hàng, điều đó gây bất lợi cho doanh

nghiệp khi doanh nghiệp cần bán hàng cho khách để thu hồi vốn

3.4 Để đương

Nhược điểm: doanh nghiệp chỉ vay được lượng vốn nhỏ so với

lượng tài sản hiện có

Công ty đi vay lập một bảng danh mục tất cả các loại tài sản của

họ, mà không có bất cứ sự chỉ dẫn rõ ràng loại nào được dùng làm tài sản thế chấp và chỉ xét cho vay dựa trên những tài sản thuộc danh sách đã chọn trong khoảng thời gian đã định Vật thế chấp theo hình thức cho vay này vẫn được quyền quản lý của người vay tiền và ngân hàng chỉ giữ giấy phép sở hữu chúng

Công ty đi vay lập một bảng danh mục tất cả các loại tài sản của

họ, mà không có bất cứ sự chỉ dẫn rõ ràng loại nào được dùng làm tài sản thế chấp và chỉ xét cho vay dựa trên những tài sản thuộc danh sách đã chọn trong khoảng thời gian đã định Vật thế chấp theo hình thức cho vay này vẫn được quyền quản lý của người vay tiền và ngân hàng chỉ giữ giấy phép sở hữu chúng

3.5 Lãnh nợ hay bảo lãnh của bên thứ ba

Một công ty cũng có thể vay được những khoản tiền ngắn

hạn nếu được những cổ đông chính hay một bên thứ ba

khác có tư cách tín dụng tốt đảm bảo với ngân hàng là đồng

ý làm người bảo đảm cho món nợ Những người bảo lãnh

này sẽ viết một cam kết gửi ngân hàng, khẳng định trách

nhiệm trả món nợ thay cho người vay trong trường hợp

người này bị mất khả năng chi trả

Sự bảo lãnh này có thể là riêng biệt hay bảo lãnh nối tiếp

Nếu là bảo lãnh riêng biệt thì nó chỉ bảo đảm cho một món

nợ duy nhất, còn nếu là bảo lãnh nối tiếp thì nó bao trùm lên

hàng loạt giao dịch vay mượn Ngoài ra, bảo lãnh có thể là

bảo lãnh toàn phần hay bảo lãnh từng phần đối với khoản

tiền vay

Nhược điểm

Doanh nghiệp chỉ vay được lượng vốn nhỏ

so với lượng tài sản hiện có.

Tóm lại, doanh nghiệp có thể huy động vốn bằng hình thức vay nợ bằng hàng hóa của chính doanh nghiệp Nhưng hình thức vay này có nhược điểm chung là doanh nghiệp khó vay được lượng vốn lớn, thời hạn vay ngắn, thủ tục rườm rà…

là BĐS, thế chấp bằng hàng hóa chỉ chiếm khoảng 5% tổng dư nợ.

Tương tự, ông Nguyễn Văn Hào, Giám đốc chi nhánh Eximbank Đồng Nai cũng cho biết, tài sản nhà đất vẫn chiếm tỷ lệ nhiều nhất trong các khoản vay có thế chấp của Eximbank Trong khi đó, thế chấp bằng hàng hóa cũng chỉ chiếm tỷ lệ vài % trong tổng dư nợ của NH.

là BĐS, thế chấp bằng hàng hóa chỉ chiếm khoảng 5% tổng dư nợ.

Tương tự, ông Nguyễn Văn Hào, Giám đốc chi nhánh Eximbank Đồng Nai cũng cho biết, tài sản nhà đất vẫn chiếm tỷ lệ nhiều nhất trong các khoản vay có thế chấp của Eximbank Trong khi đó, thế chấp bằng hàng hóa cũng chỉ chiếm tỷ lệ vài % trong tổng dư nợ của NH.

Ví dụ : ở thời điểm hàng tồn kho tăng cao như hiện tại, DN cần vốn vẫn khó lòng sử dụng hàng hóa để vay tiền.

Tại nhiều NH, dường như là luật “bất thành văn” khi DN cần vay vốn, nếu có thế chấp tài sản, bất động sản (BĐS) vẫn là ưu tiên số một bởi các đặc điểm:

dễ quản lý, có tính Thanh khoản cao, khi Cần có thể nhanh chóng sang

nhượng và thu hồi vốn

Ví dụ : ở thời điểm hàng tồn kho tăng cao như hiện tại, DN cần vốn vẫn khó lòng sử dụng hàng hóa để vay tiền.

Tại nhiều NH, dường như là luật “bất thành văn” khi DN cần vay vốn, nếu có thế chấp tài sản, bất động sản (BĐS) vẫn là ưu tiên số một bởi các đặc điểm:

dễ quản lý, có tính Thanh khoản cao, khi Cần có thể nhanh chóng sang

nhượng và thu hồi vốn

       Ví dụ: khi doanh nghiệp thế chấp một ngàn tấn cà phê, nhưng cán

Bộ tín dụng khó mà định lượng hàng trong kho có đủ không, hơn thế nữa, liệu chất lượng có đảm bảo không.

Tình trạng vay thế chấp bằng hàng hoá hiện nay

     Hiện tại, ngoài BĐS, hàng hóa phổ biến được các NH

ưu tiên nhận thế chấp là những mặt hàng có tính thanh khoản tốt, như: cà phê, tiêu, điều, mì lát… Riêng các mặt hàng dễ xuống cấp, đầu ra không ổn định hoặc quá đặc thù, như: hóa chất, may mặc, thủ công  mỹ nghệ… thì hiếm có NH nào chịu nhận Do đó, dù DN lý giải rằng giá trị hàng hóa còn lớn hơn nhiều so với các loại tài sản

khác, nhiều NH vẫn từ chối

4.Chiết khấu thương phiếu

Khái niệm : Thương phiếu là chứng chỉ có giá ghi nhận lệnh yêu cầu

thanh toán hoặc cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác

định trong một thời gian nhất định Thương phiếu gồm có 2 loại là hối

phiếu và lệnh phiếu

 Hối phiếu là chứng chỉ có giá do người ký phát lập, yêu cầu người bị

ký phát thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng

 Lệnh phiếu là chứng chỉ có giá do người phát hành lập, cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng

 Hối phiếu là chứng chỉ có giá do người ký phát lập, yêu cầu người bị

ký phát thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng

 Lệnh phiếu là chứng chỉ có giá do người phát hành lập, cam kết thanh toán không điều kiện một số tiền xác định khi có yêu cầu hoặc vào một thời gian nhất định trong tương lai cho người thụ hưởng

Chiết khấu thương phiếu

Chiết khấu thương phiếu là một hình thức tín dụng ngắn hạn của ngân hàng thương mại được thực hiện dưới hình thức khách hàng

sẽ chuyển nhượng quyền sở hữu thương phiếu chưa đến hạn

thanh toán cho ngân hàng để nhận một khoản tiền thấp hơn mệnh giá của thương phiếu Số tiền chênh lệch giữa mệnh giá thương phiếu so với số tiền khách hàng nhận được gọi là lãi chiết khấu và phí hoa hồng

Nếu ngân hàng không đòi được nợ thì sẽ có quyền đòi

nợ ở người xin chiết khấu Như vậy, chiết khấu thương

phiếu là một đồng được phép truy đòi

Nếu ngân hàng không đòi được nợ thì sẽ có quyền đòi

nợ ở người xin chiết khấu Như vậy, chiết khấu thương

phiếu là một đồng được phép truy đòi

Đối tượng thường gặp

Các doanh nghiệp có hoạt động xuất khẩu

Mức lãi suất chiết khấu theo kế hoạch tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà nước thường thấp hơn so với lãi suất cho

vay phổ biến của các ngân hàng thương mại

Điều kiện chiết khấu của một thương phiếu

 Phát hành và lưu thông hợp pháp.

 Các yếu tố trên thương phiếu phải đầy đủ, rõ

ràng; không cạo sửa, tẩy xoá.

 Thương phiếu phải còn hiệu lực

Ưu điểm

Đối với doanh nghiệp

 Đảm bảo nguồn vốn kết hợp kinh doanh bình thường

 Nghiệp vụ CKTP giúp gia tăng quan hệ

tín dụng thương mại giữa các doanh

nghiệp

 Nghiệp vụ CKTP giúp gia tăng khả năng tiếp cận nguồn vốn ngân hàng cho các

doanh nghiệp nhỏ