Ứng dụng excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư

Ứng dụng Excel trong lập và thẩm định dự án đầu tư sử dụng các hàm: Hàm tài chính: NPV, IRR, PPMT, IPMT, SLN Hàm logic: If, Or, And, True Hàm toán: Sum, Sumif Hàm thống kê: Average, Countif, Max, Min Hàm khảo sát độ nhạy: Table, Goalseek

Ứng dụng Excel trong lập và

thẩm định dự án đầu tư

Lịch học

Day 1: - Hướng dẫn các hàm tài chính của Excel

- Bài tập dòng tiền

Day 2: - Dự án đơn giản (1 sheet)

- Goal seek, Table, Scenerios

Day 3: - Dự án trên nhiều sheet

- Dự án sản xuất sạch hơn

Day 4: Kiểm tra

Tại sao lại dùng Excel ?

 Lập và thẩm định DAĐT là một quá trình phức tạp: khối lượng tính toán cồng kềnh, đơn điệu, lặp đi lặp lại;

 DAĐT có tính phỏng định

 Microsoft Excel là phần mềm chuyên dùng cho tính toán và lập bảng biểu, đồ thị

Danh sách các nhóm hàm

 Hàm tài chính: NPV, IRR, PPMT, IPMT, SLN

 Hàm logic: If, Or, And, True

 Hàm toán: Sum, Sumif

 Hàm thống kê: Average, Countif, Max, Min

 Hàm khảo sát độ nhạy: Table, Goalseek

Nhóm hàm tài chính

1 Hàm PV

PV (rate,nper,pmt,fv,type)

2 Hàm FV

FV(rate,nper,pmt,pv,type) Giải thích: rate: LSCK/giai đoạn; nper: tổng số các

gđ ps khoản tiền đều; pmt: khoản tiền đều ps mỗi gđ; fv: giá trị tương lai; type: 0/1

Thực hành 1:

- Mua nhà trả góp: 700 triệu VNĐ, trả hết 15 năm

- Trả ngay 1/3 số tiền nhà; sau đó cuối mỗi tháng trả

4 triệu, lãi suất 0,6%/tháng.

- Hình thức thanh toán = ?

Thực hành 2:

- Gửi ngân hàng 50triệu VNĐ

- Hàng tháng gửi thêm 2 triệu đồng vào cuối tháng, lãi suất: 0,5%/tháng

- FV (10năm) = ?

Nhóm hàm tài chính

NPV (rate, value 1 : value n)+ Value0

- Giải thích:

+ rate: lãi suất chiết khấu

+ Value 1, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ của

dự án

+ Value0: Vốn đầu tư tại thời điểm 0

- Lưu ý: Công thức sai: NPV(rate, value 0:value n)

Nhóm hàm tài chính

IRR (value 0 : value n, guess)

- Giải thích:

+ Value 0, value n: các khoản tiền thu được theo từng kỳ của

dự án

+ Guess: giá trị sinh lời dự tính dự án có thể đạt được

- Lưu ý: nếu có nhiều hơn 1 giá trị IRR thì sử dụng NPV để

đánh giá dự án

NPV / IRR ?

NPV

Vốn đầu tư dồi dào, tình hình đầu tư khó khăn, thiếu dự án

Dự án có độ an toàn cao, không lo thiếu vốn

IRR

Nền kinh tế đang phát triển + có nhiều dự án để đầu tư

→ sử dụng đồng vốn hiệu quả nhất

Vốn đầu tư ít, muốn mạo hiểm, vốn tín dụng dồi

Nhóm hàm tài chính

- PMT (rate, nper,pv,fv,type): trả đều

-PPMT(rate, per,nper,pv,fv,type): khoản trả gốc

-IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type): khoản trả lãi

nper: tổng số gđ phát sinh khoản tiền đều ; pv: giá trị hiện tại; fv: giá trị còn lại khi vay xong;

type (0/1) 0 - ktiền ps cuối gđ; 1 - ktiền ps đầu gđ

Nhóm hàm tài chính

6 Sử dụng SLN để tính khấu hao

- SLN(cost, salvage,l ife )

- Salvage: Giá trị còn lại

- Life: đời của sản phẩm

PHÂN TÍCH RỦI RO

1. Sử dụng Goal seek

2. Sử dụng Table để lập bảng hai chiều

3. Phân tích kịch bản

4. Sử dụng phần mềm Crystal Ball

Thực hành

 Thời gian hoàn vốn = ?