Những dự đoán táo bạo của cbre cho năm 2008

Những dự đoán táo bạo của cbre cho năm 2008

NHỮNG DỰ ĐOÁN TÁO BẠO CUA CBRE CHO NAM 2008

NỘI DUNG

R

¢ Diém qua tình hình hiện tại của thị trường bất động sản Việt Nam

Môi trường kỉnh tế toàn cầu Những tác động đến thị trường bất động sản Việt Nam

Các xu hướng chung

Các xu hướng của từng mảng thị trường

*® Văn phòng

¢ Trung tam thương mại

¢ Nha ở (căn hộ bán, biệt thự, căn hộ cho thuê)

*® Khu công nghiệp

° Khách sạn, khu nghỉ dưỡng và sân gôn

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 2

TINH HINH HIEN TAI CUA VIET NAM

Nhưng năm 2008, tình hình sẽ như thế nào???

CB Richard Ellis | Trang 3

Nguồn cung vẫn còn hạn chế Nhu cầu vẫn cao

TINH HINH HIEN TAI CUA VIET NAM

- _ Mặt bằng trống - khách thuê xếp hàng chờ đợi mặt bằng văn phòng, nhà ở và thương

mại trống tại các vị trí đắc địa - các dự án nhà ở chào bán gần đây tại TP HCM

MOI TRUONG KINH TE TOAN CAU

Lam phat tang dan

Kinh té Hoa Ky dinh tré

°Ò Khủng hoảng trong thị trường cho vay thế chấp

® Lãi suất

Điều này tác động như thế nào đến sự tăng trưởng kinh tế toàn cầu?

Các sự kiện này sẽ tác động thế nào đến thị trường bất động sản CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 5

NHỮNG TÁC ĐỘNG ĐỐI VỚI VIỆT NAM

—

© Dịch chuyển nguồn vốn từ những thị trường đã phát triển sang các

thị trường đang phát triển

°® Đa dạng hóa, phân tán rủi ro

Tốt hơn là đầu tư vào những nền kinh tế có các thuộc tính như:

Tăng trưởng kỉnh tế cao

Tình hình chính trị ổn định

Ít phụ thuộc vào nên kinh tế Hoa Kỳ

Giá trị vốn tăng — Thị trường bất động sản Cung thấp - Cầu cao

© Mọi mảng thị trường đều trong tình trạng không có mặt bằng trống

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 6

`, Nguồn quỹ đầu tư từ các quốc gỉa như Hàn Qu

, Nhat Ban va Dai Loan

F 150 5

F140 °%

ˆ 130 * F120

F 110

F 100

- 90 + 30

¢ Gác nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường:| Các tiểu

f|kiến Hoa Kỳ sẽ là nhà đầu tư lớn: các tô chức đầu tư

NGHỊ ĐỊNH 153 - Hướng dẫn thi hành Luật Kinh doanh Bất động

san

HH

- VỐN PHÁP ĐỊNH ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP KINH DOANH BẤT ĐỘNG

SÁN: 6 tỷ đồng (tương đương 375.000USD)

KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH

Chủ đầu tư phải có vốn đầu tư thuộc sở hữu của mình để thực hiện dự án:

Đối với dự án khu đô thị mới và hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp: tối thiểu 20% tổng mức đầu tư dự án;

Đối với dự án khu nhà ở dưới 20ha: tối thiểu 15% tổng mức đầu tư dự án; và

Đối với dự án nhà ở từ 20ha trở lên: tối thiểu 20% tổng mức đầu tư dự án

**Vốn thuộc sở hữu của chủ đầu tư là vốn thực có tính đến năm trước liền kề

của năm thực hiện dự án, được thể hiện trong báo cáo tài chính và có cơ quan

NGHỊ ĐỊNH 153 - Hướng dẫn thi hành Luật Kinh doanh Bất động

san

HH

HÌNH THỨC MUA BÁN ỨNG TIỀN TRƯỚC

Việc ứng tiền trước chỉ được thực hiện khi chủ đầu tư đã bắt đầu triển khai xây

HÌNH THỨC MUA BÁN TRẢ SAU

Tiền phạt trong trường hợp chủ đầu tư chậm giao nhà được tính căn cứ vào số

tiền mà khách hàng đã thanh toán

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 9

7 CAC XU HUONG CHUNG

TRONG NGANH BAT DONG SAN TAI VIET NAM

°© Hình ảnh Việt Nam trong mắt nhà đầu tư — giá sản xuất trong ngành công nghệ

thông tin, thuê dịch vụ bên ngoài, dịch vụ tổng đài

4 a

=~

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG

|

¢ Nguồn cung 2007: TP HCMC có 665.486m? diện tích sàn

Năm 2007, 31 cao ốc được khánh thành, cung cấp 165.381m?

Năm 2008, dự kiến sẽ có thêm 261.949m? (Gemadept, VPBank,

Paragon, Happiness Square)

Xu hướng chuyển từ khu trung tâm kinh doanh thành phố đến các

Quận Tân Bình, Thủ Thiêm, Quận 7 — Quận 7 có 7 cao ốc văn phòng với 70.000m2 mặt bằng đang trong giai

đoạn xây dựng,

°© Những yêu cầu mới về vị trí văn phòng như hệ thống giao thông, gan

nguồn lao động, các tiện ích, chỗ đậu xe, khu ẩm thực, phòng tập thể dục, phòng khám bệnh, trường học

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 12

elit Tan Binh

THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG

se Xu hướng mới: các Cao Ốc Xanh

se Nguồn cung: hàng trăm dự án đang xây dựng chậm hoàn thành

Đến năm 2010 sẽ có thêm 916.00m2 mặt bằng mới

se Việc mở rộng hoạt động của các doanh nghiệp bị trì hoãn do thiếu

mặt bằng và giá thuê tăng

se Nhu cầu chưa chạm đỉnh

se Các cao ốc nhồ được lợi trong ngắn hạn

s Giá thuê đang tăng

DỰ ĐOÁN TÁO BAO CỦA CBRE:

Giá thuê tại các cao ốc hạng A sẽ đạt 65 - 70USD/m2 trong năm 2008 (tính trên diện tích thực, chưa bao gồm phí dịch vụ và thuế GTGT)

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 14

Please note that prices are quoted per net square metre (not per gross square metre)

HCMC’s Office Market — Rental Rates per sqm/mth

GIÁ THUÊ VĂN PHÒNG TP.HCM

SO VOI HONG KONG & SINGAPORE

Gia thuê Cao ốc văn phòng hạng A tai TP.HCM so với giá thuê

tại Hồng Kông hoặc Singapore

Tỉ lệ giá thuê tại

Two IFC, HK 242 USD 26%

Chater House, HK 235 USD 27%

Cheung Kong Centre, HK 221 USD 29%

One George St, SGP 159 USD 40%

One Raffles Quay, SGP 151 USD 42%

Republic Plaza, SGP 144 USD 44%

* Diện tích gộp, chưa bao 06m Phi dich vu va thué GTGT

* Giá thuê trung bình tại TP HCM: 63USD/m2/tháng C B FF E

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 16

THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ VIỆT NAM ĐANG NÓNG

search firm GfK has said

Vietnany’s retail sales this year

will grow nearly 25% to

USS45.2 billion from last year,

Speaking at a conference

mHCMC yesterday, Vu The

Du, general manager of GIK

in Indochina, Thailand and

the Philippines, said market

attractiveness, sustainable

economic growth and stabil-

ity were key drivers for

strong growth of the jocal

retail market

Du told the Daily atter the

“Retail and Technology Mar-

ket: Secret of Success” con-

ference that the retail sector

would contiaue double-digit

growth, possibly of 20% or

higher in 2008 and the follow-

ing years

Retail sales are an impor-

tant indicator of Victnam's

CB Richard Ellis | Trang 17

economy, said Vu Thanh Tu Anh, lecturer of the Fulbright

Economics Teaching Pro- gram “The continued retail sales nse supports the grow-

ing ecorimy,” he said at the

one-day conference,

He predicted the retail mar- ket would become even more bustling in 2009, when Viẹt-

nam opens the market to for-

cign investors under the

country "s commitments tothe

World Trade Organization

Du said Vietnam's WTO membership had resulted in

positive benefits for consum-

ers and the country’s retail market although it would ex- pose local retailers toa stron- ger competition

Du acknowledged that

those retail stores that are small, unable to meet demand and operate inefficiently would withdraw from the mar- ket “Botter-managed and ser-

viced stores will survive.”

But he advised loca! retail- ers not to worry much as for- cign investors would have to mect certain conditions ifthey wart to open stores here

He said he believed local

retailers would be able to find proper Ways to compete with forcign investors for survival!

am! better competitivencss,

“We can avoid competition

now but cannot in the long

run It is better for local com-

panies to prepare for it.”

There will be enough room for both local and foreign re-

tailors as the market is expand- ing fastand will reach the same size of Thailand, where new stores are still opened, Du stressed

He said foreign retail gi- ants would come to tap the

huge potential of this mar-

ket, where the retai! store

network remains weak-and

Vu The Ou (R) of GPK Asia chats with guests at the conference in HCMC yesterday (Photo: Mong Binh) retail trade covers only Foreign retailerstendtobuy and develop their outlets The 200,000 square meters while already developed outlets of — most potential areas for for-

the areais4.Smillionsquare local retail chainoperatorsas —cign investors include conve-

meters in Thailand itistooexpensiveto buyland —nience stores

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CANG PHAT TRIEN THỊ TRƯỜNG KINH DOANH BAN LE

- Siều thị / Dai siéu thi

- Trung tâm mua sắm & Trung

tâm thương mại tổng hợp

- Phát triển nhanh chóng tại các khu đô thị

THI TRUONG KINH DOANH BAN LE

e_ Các cửa hàng kinh doanh hàng hiệu/sản phẩm chủ lực/đại siêu thị đang háo hức tham gia thị trường

e Các nhà kinh doanh bán lẻ đã có mặt trên thị trường đang háo h

e Các thương hiệu cao cấp

7 NGUON CUNG HIEN TAI/TUONG LAI VA GIA THUE

|

Nguồn cung tại TP HCM - 13 dự án với tổng diện tích cho thuê là 140.000m2

Năm 2008 chỉ có 1 dự án nằm tại khu trung tâm kinh doanh của Thành phố:

Happiness Square (sẽ sửa lại tên), bổ sung thêm 8.000m2 diện tích cho thuê

TỶ lệ cho thuê bình quân — > 92% (khu trung tâm kinh doanh của Thành phố đã

hết chỗ trống và khách thuê phải ghi tên vào danh sách chờ!)

Giá thuê tại những vị trí đắc địa nhất năm 2007 (khu trung tâm kinh doanh của Thành phố ) - từ 130USD — 200USD/m2/tháng, do nguồn cung vốn đã hạn chế tại khu trung tâm kinh doanh của Thành phố dự kiến sẽ còn tiếp diễn

Giá thuê bình quân năm 2007 — 40USD/m2/tháng

Nguồn cung mới đang trong giai đoạn xây dựng >140.000m2 diện tích cho thuê trong 3 năm tới, trong đó năm 2008 sẽ có 45.000m2 (C.T.Plaza (Q.TB),

Happiness Square (Q.1), Saigon Paragon (Q.7), va Saigon Palace (Q.11)

XU HƯỚNG CUA THI TRUONG KINH DOANH BAN LE

Thói quen chỉ tiêu

Không đủ nguồn cung mặt bằng kinh doanh một ngành hàng

ÖÒ Nguồn cung mới xuất hiện nhiều vào năm 2009 và 2010

°Ồ Năm 2008: chỉ có Saigon Happiness Square và Saigon Paragon

Giá thuê tiếp tục tăng cao

Các cửa hàng kinh doanh hàng hiệu/sản phẩm chủ lực háo hức

tham gia thị trường

Nhiều dự án đầu tư các trung tâm thương mại có quy mô lớn hơn

Những nhà kỉnh doanh bán lẻ mới đến từ Mã Lai, Singapore, Hàn Quốc,Hoa Kỳ

Cam kết gia nhập WTO — cho phép thành lập doanh nghiệp 100% vốn thuộc sở hữu nước ngoài vào năm 2009

Dự đoán táo bao cua CBRE:

Giá thuê trung bình tại tầng trệt của các trung tâm thương mại ở vị trí đắc địa năm

Phu My, Garden Plaza 2, HAGL 2

2010 — 14 dự án dự kiến hoàn thành (Vista, Estella, Sky Garden 3, Preche)

các tiện nghỉ cung cấp, vị trí cao ốc và chủ đầu tư

Giải phóng mặt băng chậm trễ làm nhiều dự án lớn bị chậm tiến

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN

VỊ trí

độ

—_

Khung pháp lý về quyền sở hữu vững chắc hơn nên thị trường

tin hơn

e _ Thị trường dần trưởng thành

@

Thiết kế? kiến trúc của dự án và nhà thầu xây dựng

2e _ Khách mua quan tâm nhiều hơn — người dân trong nước, Việt

Khách mua sáng suốt — quan tâm hơn đến chất lượng xây dung,

Chỉ phí xây dựng tăng 30 — 40%, làm chậm tiến độ thi công

Kiều và người nước ngoài

Số lượng chủ đầu tư nước ngoài gia tăng

Các dự án phát triển khu đô thị: POSCO, Berjaya, Ireka,

Daewon, Gamuda, Guoco

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CB Richard Ellis | Trang 25

Thị trường căn hộ bán so với HK va Singapore

Hồng Kông 21.175USD/m2 67USD/m2

Singapore 23—26,000USD/m2 70USD/m2

Hà Nội 3.500 — 3,700USD/m2 32USD/m2

TP Hồ Chí Minh 4.500 — 5.500USD/m2 35USD/m2

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ CHO THUÊ

ma

Nguồn cung căn hộ cho thuê hạn chế, cuối 2007 có 3.000 căn hộ cho thuê

tại TP HCM nhưng năm 2008 KHONG CO DU AN NAO!!!

Cumulative Supply and Growth (Q4/2007)

—@— Year-on-year growth | 7% | 44% | 76% | B% | 9% | 3% 6% | 8% | 0% 9% | 3% | U%

THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ CHO THUÊ

Các hình thức mua để cho thuê tiếp tục phát triển

Không có dự án căn hộ cho thuê sẽ được khai trương tại các vị trí

dep trong nam 2008 (các dự án sẽ hoàn thành là Asiana Plaza Serviced Apts va Saigon Pearl mua dé cho thuê)

TỈ lệ cho thuê và giá thuê của các căn hộ nhỏ hơn ngày càng cao

Các dự ấn do công ty trong nước quản lý tùy theo vị trí, sẽ đạt đến mức giá 30 — 35USD/m2

Các căn hộ mang thương hiệu quốc tế tùy theo vị trí, sẽ đạt đến

iiss 3 Bac Ninh

5% Hung Yen

§ HaNam

3 nã Go Fs Bahia: -Vung Tau ; etn Ben Tre

_ ng “Tra Vinh @ Industrial Park

Trang

Kien Giang CaMau ‘Bae

CB Richard Ellis | Trang 29

CONG NGHIEP

Bao gồm 3 vùng chính: vùng kinh tế trọng điểm hướng Nam, vùng kinh tế

trọng điểm hướng Trung, vùng kinh

tế trọng điểm hướng Bắc

Ước tính gần 60% tổng vốn đầu tư

trực tiêp nước ngoài

Ngày càng thu hút các công ty thuộc

tập đoàn quôc tê

Tăng trường nhanh việc nâng cấp cơ

sở hạ tâng

Hơn 90 các khu công nghiệp với

nguôn lao động gân 1 triệu người

60 khu công nghiệp đang trong các giai đoạn nâng cập —- hạ tâng/mở rộng Các khu mới — VSIP Bắc Ninh và

Ascendas —- Protrade (Bình Dương)

CBRE

CB RICHARD ELLIS

CUNG NGHIIEP — ChnI PnIi Nnan Cong Iại Cac Nươợc

Lan Can

Viet Nam | Indonesia | Thailand | Singapore | Malaysia China | Philippines

CÔNG NGHIỆP - Cơ So Ha Tang

2008

Cau Phú Mỹ dự kiến hoàn thành năm 2009

“Ring Roads” 1 và 2 ước tính hoàn thành

trong năm 2010; 3 và 4 trong năm 2015 và

CÔNG NGHIỆP - Kỹ Thuật Cao Trong Tương Lai

CB RICHARD ELLIS

> Nhà nước tập trung vào xúc tiền việc quy trình

> Công nghệp sinh học, công nghệ dược phẩm, kỹ thuật thông tin, gia công linh

kiện và độ chính xác khoa học là các ngành công nghiệp chỉnh

> Kết hợp môi trường “Làm việc — Giải trí”

> “Nhà xưởng xây sẵn” với chất lượng cao

CB Richard Ellis | Trang 32