Bản mẫu

Phân tích tình hình, khả năng thanh toán là đánh giá tính hợp lý về sự biến động các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính xác hơn về thực trạng tài chính của doanh

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN

TRONG DOANH NGHIỆP

I Khái quát về khả năng thanh toán trong doanh nghiệp.

1 Khả năng thanh toán.

1.1 Khái niệm.

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ

Năng lực tài chính đó tồn tại dưới dạng tiền tệ (tiền mặt, tiền gửi, ) các khoản phải thu

từ các cá nhân mắc nợ doanh nghiệp, các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hóa, thành phẩm, hàng gửi bán Các khoản nợ của doanh nghiệp có thể là các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, khoản nợ tiền hàng do xuất phát từ quan hệ mua bán các yếu tố đầu vào hoặc sản phẩm hàng hóa doanh nghiệp phải trả cho người bán hoặc người mua đặt trước, các khoản thuế chưa nộp ngân hàng nhà nước, các khoản chưa trả lương

1.2 Sự cần thiết của việc phân tích khả năng thanh toán.

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những

gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra, trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc phục những điểm yếu

Phân tích tình hình, khả năng thanh toán là đánh giá tính hợp lý về sự biến động các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính xác hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp Từ đó tìm ra những nguyên nhân của mọi sự ngừng trệ trong các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác được khả năng tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, nó có một ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

2 Khả năng thanh toán trong ngắn hạn.

Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn là xem xét lượng tài sản hiện có của doanh nghiệp có đủ khả năng để trả hết tất cả các khoản nợ đến hạn hay không ? Tài sản ngắn hạn là tài sản có thời hạn luân chuyển và có thể thu hồi trong vòng một năm Nợ ngắn hạn là các khoản nợ có thời hạn thanh toán trong vòng một niên độ kế toán

Phân tích tình hình, khả năng thanh toán ngắn hạn sẽ giúp doanh nghiệp đánh giá tính hợp lý về sự biến động các khoản phải thu và phải trả trong ngắn hạn để doanh nghiệp có những nhận định chính xác hơn về thực trạng tài chính của mình Từ đó tìm ra những nguyên nhân của mọi sự ngừng trệ trong các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác được khả năng tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính của mình đáp ứng nhu cầu thanh toán trước mắt cũng như lâu dài của doanh nghiệp Điều này có một ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp

Do đó, nội dung cần thực hiện khi phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn là :

 Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

 Phân tích khả năng thanh toán nhanh

 Phân tích khả năng thanh toán bằng tiền

 Phân tích khả năng thanh toán tức thời

3 Khả năng thanh toán trong dài hạn.

Phân tích khả năng thanh toán dài hạn là việc đánh giá khả năng đáp ứng các nghĩa vụ

nợ có thời hạn trả trên một năm của doanh nghiệp Để đáp ứng các nghĩa vụ nợ có thời hạn trả trên một năm, trước tiên doanh nghiệp cần tồn tại và đáp ứng được các nghĩa vụ

có thời hạn trả trong vòng 1 năm Điều này có nghĩa làm muốn có khả năng thanh toán dài hạn, doanh nghiệp phải có khả năng thanh toán ngắn hạn Các chủ nợ dài hạn phải gánh chịu rủi ro cao hơn so với chủ nợ ngắn hạn do dự báo về tương lai xa thường có độ tin cậy ít hơn so với việc dự báo tương lai gần của doanh nghiệp

Trong thực tế, các chủ nợ dài hạn thường bảo vệ mình trước khả năng không thu hồi được phần vốn cung ứng dài hạn cho doanh nghiệp bằng việc kí kết các hợp đồng tín dụng có bảo đảm

Ngoài việc cần có tài sản thế chấp cho các khoản vay nợ dài hạn, doanh nghiệp vay vốn có thể cần phải duy trì sự lành mạnh tài chính thông qua một số chỉ tiêu phản ánh về mức độ rủi ro tài chính Mặt khác, các chủ nợ dài hạn khi cung cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động sẽ mong chờ định kì nhận đươc lãi từ việc cung cấp vốn đó

Do đó, ba nội dung cần thực hiện khi phân tích khả năng thanh toán dài hạn:

 Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn

 Phân tích khả năng thanh toán lãi vay

 Phân tích khả năng thanh toán tổng quát

II Nội dung phân tích khả năng thanh toán trong doanh nghiệp.

Khả năng thanh toán được hiểu như khả năng chuyển hoá tiền măt của các tài sản công

ty để đối phó với các khoản nợ đến hạn, thông số khả năng thanh toán còn được gọi là thông số hoán chuyển tiền mặt vì nó bao hàm khả năng chuyển đổi các tài khoản thành tiền trong khoảng thời gian ngắn, quy thành một chu kỳ kinh doanh thường nhỏ hơn hoặc bằng một năm, ý nghĩa chung của thông số này là biểu hiện khả năng trả nợ bằng cách chỉ

ra các quy mô phạm vi tài sản có thể dùng để trang trải các yêu cầu của chủ nợ với thời gian phù hợp Trong kinh doanh vấn đề làm cho các nhà kinh doanh lo ngại là các khoản

nợ nần dây dưa, các khoản phải thu không có khả năng thu hồi, các khoản phải trả không

có khả năng thanh toán Vì vậy doanh nghiệp phải duy trì một mức vốn luân chuyển hợp

lý để đáp ứng kịp thời các khoản nợ ngắn hạn, duy trì các loại hàng tồn kho để đảm bảo quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi Tại các nước trên thế giới theo cơ chế thị trường căn cứ vào luật phá sản doanh nghiệp có thể bị tuyên bố phá sản theo yêu cầu của các chủ nợ khi doanh nghiệp không có khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả Hiện này luật doanh nghiệp Việt Nam cũng quy định tương tự như vậy Do đó các doanh nghiệp luôn luôn quan tâm đến các khoản nợ đến hạn trả và chuẩn bị nguồn để thanh toán chúng

1 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn.

1.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản.

Phân tích khái quát tình hình tài sản là đánh giá tình hình tăng / giảm và biến động kết cấu của tài sản của doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài sản sẽ cho thấy tài sản của doanh nghiệp nói chung, của từng khoản mục tài sản thay đổi như thế nào giữa các năm? Doanh nghiệp có đang đầu tư mở rộng sản xuất hay không? Tình trạng thiết bị của doanh nghiệp như thế nào? Doanh nghiệp có ứ động tiền, hàng tồn kho hay không?

1.1.1 Phân tích tài sản ngắn hạn.

Xem xét sự biến động của giá trị cũng như kết cấu các khoản mục trong tài sản ngắn hạn Ở những doanh nghiệp khác nhau thì kết cấu tài sản ngắn hạn cũng khác nhau Việc nghiên cứu kết cấu tài sản ngắn hạn giúp xác định trọng điểm quản lý tài sản ngắn hạn từ

đó tìm ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản trong từng điều kiện cụ thể

Tiền và các khoản tương đương tiền :

So sánh tỷ trọng và số tuyệt đối của các tài sản tiền, qua đó thấy được tình hình sử dụng các quỹ, xem xét sự biến động các khoản tiền có hợp lý hay không Phân tích chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền cho thấy khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp Xu hướng chung của tài sản tiền giảm được đánh giá là tích cực, vì không nên dự trữ tiền mặt và số dư tiền gửi ngân hàng quá lớn mà phải giải phóng nó, đưa vào sản xuất kinh doanh, tăng vòng quay vốn hoặc hoàn trả nợ Nhưng ở mặt khác, sự gia tăng vốn bằng tiền làm tăng khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp

Các khoản phải thu :

Các khoản phải thu là giá trị tài sản của doanh nghiệp bị các đơn vị khác chiếm dụng Xem xét về tỷ trọng và số tuyệt đối cuối năm so với đầu năm và các năm trước Các khoản phải thu giảm được đánh là tích cực Tuy nhiên, cần chú ý rằng không phải lúc nào các khoản phải thu tăng lên cũng đánh giá là không tích cực Chẳng hạn, trong trường hợp doanh nghiệp mở rộng các quan hệ kinh tế thì khoản này tăng lên là điều tất nhiên Vấn

đề đặt ra là xem xét số tài sản bị chiếm dụng có hợp lý hay không

Hàng tồn kho :

Phân tích hàng tồn kho giúp cho doanh nghiệp có kế hoạch dự trữ thích hợp trong quá trình sản xuất kinh doanh Hàng tồn kho tăng lên do qui mô sản xuất mở rộng, nhiệm vụ sản xuất tăng lên, trong trường hợp thực hiện tất cả các định mức dự trữ đánh giá hợp lý Hàng tồn kho giảm do định mức dự trữ bằng các biện pháp tiết kiệm chi phí, hạ thấp giá thành, tìm nguồn cung cấp hợp lý…nhưng vẫn đảm bảo sản xuất kinh doanh thì được đánh giá là tích cực Hàng tồn kho giảm do thiếu vốn để dự trữ vật tư, hàng hóa…được đánh giá không tốt

1.1.2 Phân tích tài sản dài hạn.

Tài sản dài hạn là nguồn lực được sử dụng để tạo ra thu nhập hoạt động trong một thời gian dài hơn một chu kỳ kinh doanh Loại tài sản phổ biến nhất là tài sản hữu hình, chẳng hạn như bất động sản, nhà máy và thiết bị Tài sản dài hạn cũng bao gồm tài sản vô hình như bản quyền, thương hiệu, bằng phát minh sáng chế, lợi thế thương mại và các nguồn

tự nhiên khác Đánh giá sự biến động về giá trị và kết cấu của các khoản mục cấu thành tài sản dài hạn để đánh giá tình hình đầu tư chiều sâu, tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp

Tài sản cố định là các tài sản hữu hình dài hạn được sử dụng trong quá trình sản xuất, thương mại hoặc cung cấp dịch vụ để tạo ra doanh thu và dòng tiền đối với thời kỳ trên một năm

Xu hướng chung của quá trình phát triển sản xuất kinh doanh là tài sản cố định phải tăng về số tuyệt đối lẫn tỷ trọng vì điều này thể hiện quy mô sản xuất, cơ sở vật chất gia tăng, trình độ tổ chức sản xuất cao…Tuy nhiên không phải lúc nào tài sản cố định tăng lên đều đánh giá là tích cực, chẳng hạn như trường hợp đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết

bị quá nhiều nhưng lại thiếu nguyên liệu sản xuất, hoặc đầu tư nhiều nhưng không sản xuất do sản phẩm không tiêu thụ được

1.2 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn.

Phân tích khái tình hình nguồn vốn là đánh giá tình hình tăng / giảm, kết cấu và biến động kết cấu của nguồn vốn của doanh nghiệp Qua phân tích tình hình nguồn vốn sẽ cho thấy nguồn vốn của doanh nghiệp nói chung, của từng khoản mục nguồn vốn thay đổi như thế nào giữa các năm? Công nợ của doanh nghiệp tăng /giảm thay đổi như thế nào? Cơ cấu vốn chủ sở hữu biến động như thế nào?

1.2.1 Phân tích nợ phải trả.

Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính gắn liền với các nghĩa vụ thanh toán mà theo đó doanh nghiệp sẽ sử dụng các tài sản ngắn hạn tương ứng hoặc sử dụng các khoản nợ ngắn hạn khác để thanh toán Nợ ngắn hạn có thời hạn thanh toán là dưới một năm hoặc trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh

Nợ dài hạn là các nghĩa vụ tài chính mà doanh nghiệp không phải thanh toán trong thời hạn một năm hoặc trong chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh

Một sự gia tăng của nợ phải trả sẽ đặt gánh nặng thanh toán lên tài sản ngắn hạn và dài hạn để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, nếu nợ phải trả tăng do doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh (tài sản tăng tương ứng) thì biểu hiện này được đánh giá là tốt

1.2.2 Phân tích vốn chủ sở hữu.

Vốn chủ sở hữu do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư góp vốn hoặc hình thành từ kết quả kinh doanh Do đó, vốn chủ sở hữu được xem là trái quyền của chủ sở hữu đối với giá trị tài sản ròng của doanh nghiệp Các doanh nghiệp có quyền chủ động sử dụng các loại nguồn vốn và các quỹ hiện có theo chế độ hiện hành

2 Phân tích khả năng thanh toán

2.1 Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn.

Trong quan hệ thanh toán hầu hết tất cả các doanh nghiệp đều thực hiện việc tài trợ vốn phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua việc vay nợ ngắn hạn và mua hàng hoá của nhà cung cấp Tuy nhiên việc tìm nguồn tài trợ cho quá trình kinh doanh khi doanh nghiệp không đủ vốn để tự tài trợ thường gặp một số khó khăn sau: Việc vay nợ quá nhiều rất nguy hiểm cho doanh nghiệp cho dù thời hạn trả nợ chưa đến

Việc mắc nợ sẽ kéo theo các khoản chi phí phải trả cố định hàng năm chưa hoàn trả gốc và tiền lãi

Khi doanh nghiệp nợ quá nhiều sẽ gặp khó khăn trong việc tiếp tục đi vay, như vậy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị đình trệ Nếu doanh nghiệp đi chiếm dụng nhiều vốn của nhà cung cấp thì sẽ có nguy cơ mất nguồn tài trợ này, vì nhà cung cấp sẽ không chịu bán hàng trả chậm cho doanh nghiệp nữa, như vậy uy tín của doanh nghiệp sẽ

bị ảnh hưởng không tốt

Để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp ta dựa vào khả năng chuyển đổi thành tiền các tài sản của doanh nghiệp Hệ số chung có thể đưa ra để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp như sau:

2.2 Phân tích khả năng thanh toán trong dài hạn.

Bên cạnh những chỉ tiêu phân tích khả năng đảm bảo thanh toán ngắn hạn được trình bày ở phần trên chúng ta cần phải xem xét triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai Mặc dù việc thanh toán các khoản nợ dài hạn có thời gian trả nợ lâu hơn các khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp ít bị sức ép hơn của việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, các khoản nợ dài hạn rồi cũng đến lúc doanh nghiêp phải chịu thực hiện nghĩa vụ thanh toán

Mục lục

I Khái quát về khả năng thanh toán trong doanh nghiệp 1

1 Khả năng thanh toán 1

1.1 Khái niệm 1

1.2 Sự cần thiết của việc phân tích khả năng thanh toán 1

2 Khả năng thanh toán trong ngắn hạn 1

3 Khả năng thanh toán trong dài hạn 2

II Nội dung phân tích khả năng thanh toán trong doanh nghiệp 3

1 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn 3

1.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản 3

1.1.1 Phân tích tài sản ngắn hạn 3

1.1.2 Phân tích tài sản dài hạn 4

1.2 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn 5

1.2.1 Phân tích nợ phải trả 5

1.2.2 Phân tích vốn chủ sở hữu 5

2 Phân tích khả năng thanh toán 6

2.1 Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn 6

2.2 Phân tích khả năng thanh toán trong dài hạn 6