Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trong báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam

Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi.. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác.. Tác giả l

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG

NGUYỄN THỊ HÀ MY

PH N T CH C C NH N T NH H NG

Đ N M C Đ C NG TH NG TIN TRONG O C O TH NG NI N C

C C NG N HÀNG TH NG MẠI

C PH N VI T N M

U N V N THẠC S TO N

Đà Nẵng – Năm 2016

ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG

NGUYỄN THỊ HÀ MY

PH N T CH C C NH N T NH H NG

Đ N M C Đ C NG TH NG TIN TRONG O C O TH NG NI N C

Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi

Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được

ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác

Tác giả luận văn

NGUYỄN THỊ HÀ MY

M Đ U 1

1 T 1

2 M 3

3 Đ 4

4 P 4

5 B 5

6 T 5

CH NG 1 C S U N V M C Đ C NG TH NG TIN VÀ C C NH N T NH H NG Đ N M C Đ C NG TH NG TIN 10

1.1 KHÁI NI M V I TR C NG B TH NG TIN 10

1.2 QUY Đ NH PHÁP L V C NG B TH NG TIN TRONG BÁO CÁO TH ỜNG NI N C NG N HÀNG TH NG MẠI C PH N Ở VI T N M 12

L ờ

ở V N 12

C ộ 14

3 Y ờ 16

1.3 CÁC NH N T NH H ỞNG Đ N M C ĐỘ C NG B TH NG TIN TRONG BÁO CÁO TH ỜNG NI N C NG N HÀNG TH NG MẠI 18 1.3 L 18

3 B ở ộ 23

CH NG 2 THI T NGHI N C U 29

C 33

X ờ 34

3 P ờ ộ

35

2.2.4 M 38

T 39

K 41

CH NG 3 T QU NGHI N C U 44

3 ĐÁNH GIÁ TH C TRẠNG C NG B TH NG TIN TRONG BÁO CÁO TH ỜNG NI N C CÁC NG N HÀNG TH NG MẠI C PH N Ở VI T N M 44

3 Đ ộ

ở V N 44

3 Đ ộ 50

3 PH N T CH CÁC NH N T NH H ỞNG Đ N M C ĐỘ C NG B TH NG TIN TRONG BÁO CÁO TH ỜNG NI N C CÁC NG N HÀNG TH NG MẠI C PH N Ở VI T N M 55

3 T ộ 55

3 P 60

3 3 M 65

3 P 76

CH NG 4 H NG V N ỤNG C NGHI N C U VÀ M T S I N NGHỊ NH M T NG C NG M C Đ C NG TH NG TIN TRONG O C O TH NG NI N C C C NG N HÀNG TH NG MẠI C PH N VI T NAM 84

THÔNG TIN TRONG BÁO CÁO TH ỜNG NI N C CÁC NG N

HÀNG TH NG MẠI C PH N Ở VI T N M 86

T ờ

ờ ộ 86

N ộ

87

3 T ờ ớ 90

4.2.4 T ờ 91

4.2.5 N

tin 94

Mộ 95

T U N 98 TÀI I U TH M H O

QUY T ĐỊNH GI O Đ TÀI (bản sao)

PHỤ ỤC

CBTT : C

CAR : T

EPS : L ỗ

IAS : C

MDCBTT : M ộ

MDCBTTBB : M ộ ộ MDCBTTNHNY : M ộ

MDCBTTNHCNY : M ộ

MDCBTTBBNHNY : M ộ ộ

MDCBTTBBNHCNY : M ộ ộ

MDCBTTTNNHNY : M ộ

niêm

MDCBTTTNNHCNY : M ộ

NH : Ngân hàng NHNN : N N ớ NPL : T

OEDC : T H K P

QĐ : Q

TSCĐ : T

TMCP : T i c ph n

TT : T

VIF : H

Số hiệu

2.1 C

37

2.2 C

38

2.3 B ộ ộ 39

3.1 T

ờ 44

3.2 T

ờ 45

3.3 Đ

ờ

47 3.4 C

ờ

48 3.5 T 50

3.6 T ộ

51

3.7 T

52

3.8 C ộ 56

3.9 K P 61

3.10 K 67

3.11 Model Summary and Parameter Estimates 69 3.12 Model Summary and Parameter Estimates 70 3.13 Model Summary and Parameter Estimates 70 3.14 Model Summary and Parameter Estimates 71 3.15 M 72 3.16 M 3 73

M Đ U

1 T nh c p thiết c a tài

B ờ

ộ

tin tài chính (thông qua báo cáo tài chính) và thông tin phi tài chính chính ờ ử (

ờ ử ớ )

ũ 1

H

ờ ớ ộ

ộ

ã ỗ (EPS - Earning Per Share)

Bở ờ ũ

ễ h ộ ặ EPS (Earning Per Share) C ỳ ở C

D ử

trên ờ : ã ỳ ; ánh ớ ã 2

N

ờ ờ ử

1 http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/bao-cao-thuong-nien-nhung-diem-can-hoan-thien-27259.html

T p 27/03/2016

2 http://www.misa.com.vn/tin-tuc/chi-tiet/newsid/13087/Bao-cao-thuong-nien-va-nhung-dieu-nen-hoan-thien ,

T 27/03/2016

ặ ờ ử

3

N ộ ớ

ộ ử

ờ ử

ờ N ờ

ờ

N ờ ử ờ

ử ặ

ã ử K ờ

ờ ờ

ộ (D T D

Mai, 2012) Đ ớ ĩ ộ ờ ờ ờ

C ờ ờ

ờ ộ ộ

ộ (M H ssain, 008) Đ ũ ớ B (H ớ

ớ ờ ũ

) V N ũ

ĩ

3 http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/bao-cao-thuong-nien-nhung-diem-can-hoan-thien-27259.html

T p 27/03/2016

C

ử

C ã ộ (F 00 ;

D 98 ) T

ờ

ớ ộ C

ờ

ũ

phó4 T ở V N ộ ộ

ờ

ở ộ

V N ộ

N ở V N Đ “ n c các n n ản ng n c c ng ng in ng á cá ng ni n c các ng n ng ng i c n i ”

õ ở

2 M c tiêu nghiên c u Đ :

- Đ (

ộ ) ờ

ở V N

- C ở ộ

ộ ở ộ

thông tin tr ờ ở

4 http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/bao-cao-thuong-nien-nhung-diem-can-hoan-thien-27259.html Truy c p 27/03/2016

V N

- Đ ớ ; Đ ộ

ộ ờ

ở V N

3 Đối tư ng và ph m vi nghiên c u Đ : L ộ

thông tin; L ở ộ

ờ ở V

Nam P : T ờ ờ

ờ M

33 ờ 33 (9

ờ

ờ ) C

ờ

trong 0 2014

4 Phư ng pháp nghiên c u L

:

- X ;

- T ;

- T ờ

;

- P ộ

ộ

ở V N

5 ố c c tài

N ở

ộ :

- C : C ở ộ

ở ộ

- C : T

- C 3: K

- C : H ớ ộ

ờ ộ ờ

ở V N 6 T ng quan tài iệu nghiên c u T ớ ã ớ

ộ

ộ ớ C : Cerf (1961); Singhvi Desai (1971); Buzby (1974); Kahl Belkaoui (1981); Marston (1986); Wallace (1987); Cooke (1989a); Cooke (1989b); Cooke (1991); Cooke (1992);Cooke (1993); Malone et al (1993); Hossain et al (1994); Ahmed Nicholls (1994); Wallace Naser (1995); Inchausti (1997); Hossain (2000); Hossain (2001); Haniffa Cooke (2002); Akhtaruddin (2005); Mohammed Hossain (2008) T K B ( 98 )

ộ

0 ộ 8 K

ộ

ũ q

ộ T H ( 00 )

ộ ở B

q

ớ ộ C

ộ ử

K q ĩ ặ

ộ ở m ộ

T , ở ộ

ĩ ặ ớ

Nghi C ( 00 ) ã thông tin ộ (BST) 90

U B I S 30 (International Accounting Standards 30) N

ộ

ớ K ũ ớ

ờ ũ

(

ớ

)

N Baumann và Nier (2003) ã

ộ ở ộ 3

Base II ờ ộ ử ộ ặ 00

3 993- 000” D

ở

C ã ộ

ộ

( )

ng P

thôn ộ ờ

N Mohammed Hossain (2008)

ộ ộ

ở Độ N

ộ ộ

C 8

0 ộ 83

N ộ

88

K

ờ ộ ờ

ở ớ ộ

ộ K ũ Độ ớ

ộ N

N ã ớ

ộ ặ

ờ ộ N ộ

ớ ộ

V N

Ở V N ĩ ộ (

ộ ) T N ễ Đ T

P ( 0 0) ở

N N ễ C P ộ ( 0 ) ã

ộ C

Sở H C M N

ớ ( ớ ộ ) N N ễ T T P ( 0 )

ở ộ

Sở G

H C M K

ở ớ

ở ộ Sở G H C M

N N ễ T H ở ( 0 )

ở ộ

Sở G

H C M K

ộ

Sở G

H C M ờ

ở ộ

N P T N N H ( 0 )

ở ộ

ộ ờ V

Nam

ở ộ

N

ờ

ộ

T ĩ

N ễ M H ( 0 ) ộ

thông ti ở ộ

ở V N

ã ộ

N N ễ M

H ã ở ớ ộ Tuy nhiên, nghiên ộ

ở ộ

: T ớ

; C C ; Q ; T ; Q

: ờ ã

; C ; H ộ ã ộ ộ Mặ ớ

ộ

00 QĐ – NHNN N ớ

ộ

N ớ ặ ở ộ ĩ

thô ờ

ở V N

CH NG 1

C S U N V M C Đ C NG TH NG TIN VÀ

C C NH N T NH H NG Đ N M C Đ C NG

THÔNG TIN 1.1 H I NI M V I TR C NG TH NG TIN  K

C “Phương thức để thực hiện quy trình minh bạch của công ty nhằm đảm bảo các cổ đông và công chúng đầu tư có thể tiếp cận thông tin một cách công bằng và đồng thời”5 Theo Healy và Palepu (2001), ộ ở

ã ộ ở “ ”

T

V

ộ ở

ờ

D :

ộ Th N V, “C

” N Q C OEDC6 : thông tin ộ

ớ ử

5 T “S ” Sở G C H Nộ

ộ ộ

6 http://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/45034702.pdf T 0 03/2016

; t ờ ỗ ộ

ặ ù ộ ử ặ

ộ ờ ờ

ở ớ ; c ờ

ờ ờ 7  V

Q ở

ộ T s

ộ ớ

Mộ N Q OEDC N V “Công bố Thông tin và T nh minh bạch”8 õ

ặ

ờ

ở ộ ; ở

ờ ớ ộ ũ

ộ ộ ớ ộ

Mộ

ờ N

ờ ớ

C

ờ ộ

ộ B G

ở T õ

7 http://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/45034702.pdf T y 20/03/2016

8 http://www.oecd.org/daf/ca/corporategovernanceprinciples/45034702.pdf T 0 03/2016

ở ộ ờ

ớ

C ớ ớ

ử ộ ờ C , công trong g ử

t 9

Đ ớ ờ ử

ớ ộ Đ

ộ ờ

C

ử – ộ 10

Đ ớ ờ , v ờ

ờ

ờ ờ 11

V ở ở V N (

0 – 0 ) ộ (C ) ờ II

12 C 00 ở

0 ở

( ờ )

ờ 0 ( )

0 T

ờ ù ớ

B ờ ử

ộ ộ

d ộ ũ

ờ ớ (T T 52/2012/TT-BTC) T ờ thành ộ : ộ

1.2.2 Công bố thông tin bắt buộc và công bố thông tin t ngu ện

- B

N T 52/2012/TT-BTC, T 0 TT-BTC

tin bên ngoài

ờ ử , Ngày nay, các

ớ ờ ử thông tin vì tín ở C

T (N Financial infomation – NFI) (N ễ C Đ

ớ n ỗ

T “N ” T 155/2015/TT-BTC, v ờ

T OEDC “C T

T ”:

huôn khổ quản tr công ty phải đảm bảo việc công bố thông tin k p thời

và ch nh ác v m i vấn đ quan tr ng liên quan đến công ty, bao gồm tình hình tài ch nh, tình hình hoạt động, s h u và quản tr công ty

- C : K ộ ; ; ở ; ù Hộ

ộ ộ

Hộ

Q ộ ; ớ ; ; ờ ộ ; ộ

ỳ ặ

- T ù ớ

- Đ ộ ớ

ộ ớ công ty

- C

ờ ờ ử

K

Đ ờ

S ở

V ù (Jensen Meckling, 1976) Đ ộ

ớ

ớ H R P (2004) ộ ( ) V

ớ M

ờ ở

ờ ớ

14 http://www.saga.vn/thuat-ngu/agency-problem-van-de-dai-dien~420 T 8 03 0

(Ginner, 1997) Cũ ộ

ộ ộ (B Means, 1932; Jensen M 9 ) M S ( 993)

ễ ù ớ ộ

ũ

Đ M S ( 00 ) ( ):

ộ

T (

ộ ) ờ ở

ộ Đ :

D ớ

ờ T R ( 00 ) ộ ở ớ

ộ V ớ

Đ ộ

C

ớ (W Zimmerman, 1986)

Mộ ộ ộ ộ

ớ (L

U 993) ũ ộ (Giner, 1997)

u c i u (Proprietary Costs Theory)

T D S ( 993); N S ( 993)

ở

ờ

L ở tin, ộ (C C )15

T GS TS T N T : “C

ộ

ở khác nhau C ộ ớ vào công ty n

ớ ờ ặ ộ

ộ ặ ở ộ ộ ặ N

ặ

http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/vi-sao-doanh-nghiep-khong-thich-tiet-lo-cac-thong-tin-rui-ro-16 124719.html T 30 0 0

ờ V ớ

1.3.2 ng ch ng th c nghiệm v các nhân tố ảnh hư ng ến m c

ộ công bố thông tin trong ngân hàng thư ng m i c ph n

ờ ộ V ù ớ

ộ Theo Kakani et al (2001), ớ

ờ ặ

t ờ ộ

b Quy mô ngân hàng

Q ộ ộ

ộ H ĩ ã

ặ ộ

(Theo Singhvi Desai, 1971; K Belkaoui, 1981; Cooke, 1989a; Cooke, 1992 ; Nicholls, 1994; Hossain et al., 1994; Wallace et al., 1994; Hossain, 2000; Hossain, 2001; Mohammed Hossain, 2008) N N ễ M Huy (2015) ã

T ở ( )

ớ ớ H

ộ ( ) V ,

ớ

T ớ

c ả năng in l i

H ớ

ờ ộ (Cerf, 1961; Singhvi Desai, 1971; Belkaoui Khal, 1981; Wallace et al., 1994; W Naser, 1995; Inchausti, 1997; Hossain, 2000 Hossain, 2008) T Desai (19 ) ở

ờ ờ C

th ộ T

ớ ộ C ộ

ở K ớ

f uản ng n ng

Hộ ớ

T 3 L C Hộ

và Singh (1993) ộ

ộ ặ ớ ộ ớ

ộ ở Theo Fama và Jensen (1983), Brickley và James (1987), Weisbach (1988), Pearce và Zahra (1992), ộ , ộ

ộ N ộ (F Jensen, 1983) (B ickley J 98 )

ở (P Zahra, 1992)

g ỷ luậ ng

K ờ ộ ờ

õ

ã ộ t ngân hàng (Flannery, 2001)

K Độ ã ỗ

ờ

ờ C Yeyati (1998)

ở ộ

ờ ở ỗ H

T ộ

ở ờ ộ ngân hà CAMEL (Capital, Asset quality, Management, Earnings, và Liquidity) ộ ặ

ờ V :

ớ ộ H (S 9 ; E 99 ) C MEL

ờ T

ờ C MEL (NPL) (C R) N

CH NG 2 THI T NGHI N C U

2.1 GI THUY T NGHI N C U

Thời gian ho t ộng c a c a ngân hàng

M ộ t ờ gian h ộ ộ ớ (

ộ ộ ộ

T ớ ã :

n Singhvi Desai (1971), Kahl Belkaoui (1981), Cooke (1992), Ahmed Nicholls (1994), Hossain (1994), Wallace et al (1994), Hossain (2000); Hossain (2008) Ở V N N ễ M

H ( 0 ) Q

ộ

V ớ ờ

ộ ở ở ? N

Giả thuyết 2 như sau: uy mô của ngân hàng ảnh hư ng thuận chi u v i mức độ công bố thông tin trong báo cáo thường niên

hả năng sinh ời