Nhận định thị trường Sắc đỏ hôm nay đã chiếm ưu thế trên thị trường khi áp lực bán ra của các nhà đầu tư cùng với sự điều chỉnh của ngành Dầu khí, Chứng khoán, tuy nhiên,một số cổ phiếu
Trang 1Nhóm Vĩ mô & Thị trường
Bùi Nguyên Khoa
Đỗ Nam Tùng
tungdn@bsc.com.vn
Dự đoán xu hướng thị trường
Trung lập Tích cực
VN-INDEX
Giá trị: 2973.84 tỷ -1.58 (-0.2%)
Khối ngoại (ròng): 60.82 tỷ
HNX-INDEX
Giá trị: 540.54 tỷ -0.39 (-0.36%)
Khối ngoại (ròng): -238.83 tỷ
UPCOM-INDEX
Giá trị 97.64 tỷ -0.08 (-0.15%)
Khối ngoại(ròng): 0.83 tỷ
Thông số vĩ mô
Giá trị %
Giá vàng 1,290 0.0%
Tỷ giá USD/VND 22,730 -0.4%
Tỷ giá EUR/VND 26,821 -0.5%
Tỷ giá JPY/VND 20,146
-LS liên NH 1 tháng 1.6%
-LS TPCP 5 năm 4.7% 0.00 Nguồn: Bloomberg, BSC Research
Mục lục
Vietnam Daily Review
Điểm nhấn
• Chỉ số VN-Index giằng co về điểm số đã diễn ra trong cả phiên giao
dịch ngày hôm nay nhưng áp lực bán ra ở cuối phiên khiến thị trường
chìm trong sắc đỏ
• Nhóm cổ phiếu kéo chỉ số tăng điểm nhiều nhất bao gồm VIC (+1,5
điểm), GAS (+0,71 điểm), VPB (+0,4 điểm), SBT (+0,15 điểm) và PLX
(+0,14 điểm)
• Nhóm cổ phiếu khiến thị trường giảm điểm bao gồm ROS (-0,97
điểm), SAB (-0,58 điểm), MSN (-0,34 điểm), BID (-0,21 điểm) và MWG
(-0,19 điểm)
• Dòng tiền hôm nay chảy vào các ngành như Bất động sản, Nhựa,
Thép trong khi suy yếu tại ngành Thực phẩm, Vận tải – Kho bãi –
Cảng biển và tiếp tục phân hóa tại Ngân hàng
• Giá trị giao dịch khớp lệnh hôm nay đã suy yếu với việc đạt 2.971,2
tỷ đồng Biên độ dao động trong phiên hôm nay là 3,3 điểm Trạng thái
thị trường hôm nay tiêu cực do áp lực bán ra cuối phiên với 112 mã
tăng/149 mã giảm
• Kết thúc phiên giao dịch ngày hôm nay, VN-Index giảm nhẹ 1,58
điểm đóng cửa tại 803,77 điểm, cùng xu hướng, HNX đã giảm 0,39
điểm xuống 107,52 điểm
Nhận định thị trường
Sắc đỏ hôm nay đã chiếm ưu thế trên thị trường khi áp lực bán ra của
các nhà đầu tư cùng với sự điều chỉnh của ngành Dầu khí, Chứng
khoán, tuy nhiên,một số cổ phiếu nhóm Bất động sản, Xây dựng vẫn
cósự cải thiện của lực cầu, trái ngược với phần còn lại của thị trường
đang trong trại thái suy giảm thanh khoản Cũng như những phiên
giaodịch trước đó, nhà đầu tư tiếp tục thu hẹp danh mục và hạn chế
tham gia những mã thu hút dòng tiền trong ngắn hạn, yếu tố thanh
khoản đang là rào cản khiến các giao dịch thị trường tiếp tục trong
trạng thái thận trọng Ngược lại với xu hướng giảm chung của phần
lớn các mã cổ phiếu trên thị trường, cổ phiếu VIC hôm nay đóng vai
tròtrụ đỡ chính cho chỉ số thị trường và VN30-index, sự điều tiết điểm
số thị trường từ cổ phiếu trụ đỡ đơn lẻ đang làm hạn chế việc xác định
xu hướng trong ngắn hạn Quý nhà đầu tư đề phòng điều chỉnh
chung của thị trường trong những phiên cuối tuần khi thiếu động lực
tăng điểm và trong trạng thái eo hẹp thanh khoản kéo dài
Báo cáo nàyđược xem là nguồn thông tin thamkhảo Vui lòng đọc kỹ phần Khuyến cáo sử dụng ở trang cuối
803.77
107.52
54.18
Tiếp tục điều chỉnh
Trang 2Đỗ Nam Tùng
tungnd@bsc.com.vn
Tổng quan thị trường
Hình 1
VN-Index Intraday
Ngày 22/03/2017
Hình 2
HNX-Index Intraday
Bảng 1
Top thanh khoản
Nguồn: Bloomberg, BSC Research
Bảng 2
Top giao dịch khối ngoại
Top mua Giá trị Top bán Giá trị
Nguồn: BSC Research
Mở cửa phiên giao dịch ngày hôm nay, chỉ số VN-Index tiếp tục có những
dấu hiệu của sự điều chỉnh khi mà các cổ phiếu trụ có vốn hóa lớn giảm
điểm liên tục như VNM, VJC, MWG, MSN, tuy nhiên thì sự tăng điểm
mạnh mẽ ở các mã cổ phiếu như VIC, GAS, SBT, VPB đã kéo lại chỉ số
thị trường Sự giằng co về điểm số đã diễn ra trong cả phiên giao dịch
ngày hôm naynhưng áp lực bán ra ở cuối phiên khiến thị trường chìm
trong sắc đỏ Nhóm cổ phiếu kéo chỉ số tăng điểm nhiều nhất bao gồm
VIC (+1,5điểm), GAS (+0,71 điểm), VPB (+0,4 điểm), SBT (+0,15 điểm)
và PLX (+0,14 điểm) Trong khi đó, các cổ phiếu khiến thị trường giảm
điểm bao gồm ROS (-0,97 điểm), SAB (-0,58 điểm), MSN (-0,34 điểm),
BID (-0,21điểm) và MWG (-0,19 điểm) Sau phiên giao dịch rất ấn tượng
ngày hôm qua thì ngành Dầu khí đã xuất hiện những sự điều chỉnh, tuy
vẫn có những mã tăng điểm tích cực như GAS, PLX nhưng thanh khoản
đã giảm đi đáng kể Dòng tiền hôm nay có xu hướng chảy vào các ngành
như Bất động sản, Nhựa (dù khối ngoại tiếp tục bán hơn 3 triệu cổ phiếu),
Thép trong khi suyyếu tại ngành Thực phẩm, Vận tải – Kho bãi – Cảng
biển, Phân bón và tiếp tục phân hóa tại Ngân hàng Giá trị giao dịch khớp
lệnh hôm nay đã suy yếu với việc đạt 2.971,2 tỷ đồng Biên độ dao động
trong phiên hôm nay là 3,3điểm Trạng thái thị trường hôm nay tiêu cực
do áplực bán ra cuối phiên với 112 mã tăng/149 mã giảm Kết thúc phiên
giaodịch ngày hôm nay, VN-Index giảm nhẹ 1,58 điểm (tương ứng 0,2%),
đóng cửa tại 803,77 điểm, cùng xu hướng, HNX đã giảm 0,39 điểm
(tương ứng 0,36%) xuống 107,52 điểm
Khối ngoại hôm nay đã mua ròng 60,82 tỷ đồng trên sàn HOSE tập trung
tại các mã VJC (30,5 tỷ), SBT (19,8 tỷ), HPG (16,9 tỷ) Bên cạnh đó, họ
tiếp tục bán ròng mạnh 238,83 tỷ trên sàn HNX, chủ yếu ở mã NTP (235,6
tỷ) Thị trường phái sinh hôm nay đóng cửa với tổng số 3.274 hợp đồng,
giá trị giao dịch toàn thị trường đạt 257,7 tỷ đồng
Nhận định thị trường
Sắc đỏ hôm nay đã chiếm ưu thế trên thị trường khi áp lực bán ra của các
nhàđầu tư cùng với sự điều chỉnh của ngành Dầu khí, Chứng khoán, tuy
nhiên,một số cổ phiếu nhóm Bất động sản, Xây dựng vẫn có sự cải thiện
của lực cầu, trái ngược với phần còn lại của thị trường đang trong trại thái
suy giảm thanh khoản Cũng như những phiên giao dịch trước đó, nhà
đầu tư tiếp tục thu hẹp danh mục và hạn chế tham gia những mã thu hút
dòngtiền trong ngắn hạn, yếu tố thanh khoản đang là rào cản khiến các
giaodịch thị trường tiếp tục trong trạng thái thận trọng Ngược lại với xu
hướng giảm chung của phần lớn các mã cổ phiếu trên thị trường, cổ
phiếu VIC hôm nay đóng vai trò trụ đỡ chính cho chỉ số thị trường và
VN30-index,sự điều tiết điểm số thị trường từ cổ phiếu trụ đỡ đơn lẻ đang
làmhạn chế việc xác định xu hướng trong ngắn hạn Quý nhà đầu tư đề
phòng điều chỉnh chung của thị trường trong những phiên cuối tuần khi
thiếu động lực tăng điểm và trong trạng thái eo hẹp thanh khoản kéo dài
799.00 800.00 801.00 802.00 803.00 804.00 805.00 806.00
9:00 10:0011:0012:0013:0014:00 Nguồn: Bloomberg, BSC Research
106.80 107.00 107.20 107.40 107.60 107.80 108.00
9:00 10:0011:0012:0013:0014:00 Nguồn: Bloomberg, BSC Research
Trang 3Danh mục khuyến nghị
Danh mục ngắn hạn
mua
Giá hiện tại
Hiệu suất tổng
Dừng lỗ
Mục tiêu
Nguồn: BSC Research
Danh mục CANSLIM
mua
Giá hiện tại
Hiệu suất tổng
Dừng lỗ
Mục tiêu
1 MBB 27/4/2015 13.8 22.7 64.5% 12.8 16.6
2 HPG 28/10/2016 25.5 37.7 48.0% 36.4 44.9
3 VCS 16/12/2016 130.0 202.9 56.1% 120.9 156.0
4 CSV 24/7/2017 33.1 36.5 10.1% 30.5 39.0
5 CAV 31/07/2017 54.3 57.1 5.2% 51.8 65.0
6 SBA 31/07/2017 16.0 15.6 -2.5% 14.2 19.0
7 HCM 18/09/2017 41.9 40.5 -3.3% 38.0 48.0
Nguồn: BSC Research
3
Trang 4Thống kê thị trường
Top 5 cổ phiếu tác động tăng lên VN-Index Top 5 cổ phiếu tác động tăng lên HNX-Index
Top 5 cổ phiếu tác động giảm lên VN-Index Top 5 cổ phiếu tác động giảm lên HNX-Index
Top 5 cổ phiếu tăng mạnh nhất trên HSX Top 5 cổ phiếu tăng mạnh nhất trên HNX
Top 5 cổ phiếu giảm mạnh nhất trên HSX Top 5 cổ phiếu giảm mạnh nhất trên HNX
Nguồn: Bloomberg, BSC Research
Hình 3
Giao dịch khối ngoại
FIT 60.82
-238.83
-350.00
-300.00
-250.00
-200.00
-150.00
-100.00
-50.00
0.00
50.00
100.00
150.00
09/07/17 09/09/17
09/11/17 09/13/17
09/15/17 09/17/17
09/19/17 09/21/17
09/23/17 09/25/17
09/27/17
HSX HNX UPCOM
Trang 5Danh sách các báo cáo đặc biệt BSC đã phát hành gần đây
báo cáo
Link dự phòng
Danh sách các cổ phiếu BSC đã khuyến nghị gần đây
STT Mã Ngành Khuyến
nghị
Ngày ra báo cáo
Giá ngày
ra báo cáo
Giá mục tiêu
Giá hiện tại
EPS P/E P/B Link tải
báo cáo
Link dự phòng
N/A 1.5 Click
BSC_Vietnam Macro Outlook_2017 Second half
Phân tích ngành Phân tích vĩ mô
BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2017M03
BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2017M04
BSC_Vietnam Sector Outlook_VN_2Q2017
BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2017M05
Phân tích vĩ mô Phân tích vĩ mô Phân tích ngành Phân tích vĩ mô
Tên báo cáo Loại báo cáo Mã cổ phiếu liên quan
Sector insight_Đánh giá tác động SBV hạ lãi
Báo cáo tổng hợp tháng 11 & nhận định tháng 12 Phân tích vĩ mô
Phân tích vĩ mô Phân tích vĩ mô Báo cáo Vĩ mô & TTCK T10 2016
Báo cáo Vĩ mô & TTCK T8 2016
BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2016M10 Phân tích vĩ mô
Báo cáo Vĩ mô & TTCK T9 2016
Phân tích vĩ mô Market Insights_Bầu cử Tổng thống Mỹ Phân tích vĩ mô
Báo cáo Vĩ mô & TTCK T7 2016 Phân tích vĩ mô
BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2016M11 Phân tích vĩ mô
Phân tích ngành BSC_Vietnam Sector Outlook_2017_VN
Phân tích vĩ mô Thị trường vĩ mô 2017
BSC_Vietnam Macro Market Outlook_VN_2017 Phân tích vĩ mô
Phân tích ngành BSC_Vietnam Sector Review_2016_VN
Phân tích vĩ mô Phân tích vĩ mô BSC_Vietnam Monthly Review_VN_2017M02
5
Trang 6BSC Trụ sở chính
Tầng 10 & 11 Tháp BIDV
Tel: +84 4 3935 2722 Fax: +84 4 2220 0669
BSC Chi nhánh Hồ Chí Minh
Tầng 9 Tòa nhà 146 Nguyễn Công Trứ Quận 1, Tp Hồ Chí Minh
Tel: +84 8 3821 8885 Fax: +84 8 3821 8510
http://www.bsc.com.vn Bloomberg: BSCV <GO>
Khuyến cáo sử dụng
Bản báo cáo này của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC), chỉ cung cấp những thông tin chung và phân tích về tình hình kinh tế vĩ mô cũng như diễn biến thị trường chứng khoán trong ngày.
quyết định mua bán, nắm giữ chứng khoán Nhà đầu tư chỉ nên sử dụng các thông tin, phân tích, bình luận của Bản báo
Chứng khoán Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC) không đảm bảo rằng các nguồn thông tin này là hoàn
cẩn trọng, công minh và hợp lý nhất trong hiện tại Tuy nhiên những quan điểm, nhận định này có thể thay đổi mà không cần báo trước Bản báo cáo này có bản quyền và là tài sản của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và
nội dung nào của tài liệu này cũng không được (i) sao chụp hay nhân bản ở bất kỳ hình thức hay phương thức nào hoặc (ii) được cung cấp nếu không được sự chấp thuận của Công ty Cổ phần Chứng khoán BIDV.
