Thuyết trình môn tài chính công thuế thu nhập cá nhân và hành vi

Cung lao động – Thực tiễn• Độ co giãn của cung lao động đối với các mức thuế:Rất co giãn: tăng thuế => L giảm đáng kể Không co giãn: tăng thuế => L không thay đổi... Cung lao động - Thực

Thuế thu nhập cá nhân

&

Hành vi

Group 4

Nội dung tìm hiểu

Danh mục đầu tư Tiêu dùng nhà ở

Phản ứng hộ gia đình

Cung lao động – Lý thuyết

• Cung lao động là lượng thời gian mà các cá nhân có khả năng và sẵn sàng cung cấp trong một khoảng thời gian nhất định, ceteris paribus

Cung lao động – Lý thuyết

Cung lao động – Lý thuyết

Cung lao động – Lý thuyết

Cung lao động – Thực tiễn

• Độ co giãn của cung lao động đối với các mức thuế:Rất co giãn: tăng thuế => L giảm đáng kể

Không co giãn: tăng thuế => L không thay đổi

Cung lao động - Thực tiễn

Elisa: Cung lao động của phụ nữ có gia đình

• Chồng thu nhập cao: Độ co giãn 0.8

• Hiệu ứng thay thế chi phối tác động thu nhập

Cung lao động – Thực tiễn

• Đàn ông 20-60 tuổi: hiệu ứng thay đổi của tiền lương ròng lên số giờ làm việc nhỏ

Hệ số co giãn: 0.05

• Phụ nữ: hệ số co giãn của cung lao động đa dạng

Phụ nữ có gia đình: nhạy cảm với thay đổi thu nhập

Cung lao động – Lưu ý

• Ảnh hưởng lên phía cầu

Cung lao động – lưu ý

• Thay đổi thuế làm thay đổi tiêu dùng trên các thị trường khác:

Thuế tăng=> giá giữ trẻ tăng => cản trở phụ

nữ có con đi làm

Cung lao động – Lưu ý

Nhóm – cá nhân

Thu nhập thấp >< thu nhập cao

Cung lao động khác nhau

=> Khó dự đoán tổng thể

Cung lao động – Lưu ý

• Các khía cạnh khác của cung lao động:

1. Thời gian lao động hiệu quả.

2. Đầu tư vốn nhân lực.

Cung lao động – Lưu ý

• Thù lao trọn gói

Chi tiêu nguồn thu thuế

Cung lao động–Doanh thu thuế

Cung lao động-Doanh thu thuế

• Thuế t1: abcd

• Thuế t2: akef

=>Doanh thu thuế tăng

Cung lao động-Doanh thu thuế

• Thuế t3

Doanh thu thuế:ajih

Thu nhập sau thuế:LhiL3

=> Doanh thu thuế về 0

Cung lao động-Doanh thu thuế

• Đường cong Laffer thể hiện doanh

thu thuế là hàm của thuế suất

Tiết kiệm – Lý thuyết

Giả thuyết vòng đời: Tiêu dùng và tiết kiệm phụ

thuộc thu nhập hiện tại và tương lai

Thuế làm thay đổi tiết

kiệm?

Tiết kiệm – Lý thuyết

Tiêu dùng: C0

Tiêu dùng: C1

Tiết kiệm – Lý thuyết

-(1+r)

Tiết kiệm – Lý thuyết

Chi trả lãi vay được khấu trừ và thu nhập từ lãi vay phải chịu thuế

Chi trả lãi vay không được khấu trừ và thu nhập từ lãi vay phải chịu thuế

Trường hợp 1

• A ( I0 ,I1 ) Độ dốc: -[1+(1-t)r]

Có thuế, chi phí cơ hội của việc tiêu dùng hiện tại giảm còn [1+(1-t)r]

Tiền lãi vay được khấu trừ khỏi khoản thu nhập chịu thuế nên cá nhân được lợi t$ với 1$ trả lãi

Chi phí cơ hội của việc tăng tiêu dùng hiện tịa giảm còn [1+(1-t)r] tiêu dùng trong tương lai

Hiệu ứng thay thế >< Hiệu ứng thu nhậpTiết kiệm tăng hay giảm ???

Hiệu ứng thu nhập

Thuế tăng

Thu nhập thực tế giảm

Để đảm bảo tiêu dùng trong tương lai

Tăng tiết kiệm hiện tại

Trường hợp 2

• Điểm A(I0 ,I1 )

• Người cho vay: -[1+(1 – t)r]

• Người đi vay: (1+r)

Tiết kiệm ???

Bằng chứng thực nghiệm về tác động của thuế đến tiết kiệm

• Nghiên cứu với mô hình tiết kiệm là biến phụ thuộc,biến độc lập là tỷ lệ tiết kiệm của lợi nhuận sau thuế, thu nhập và một số biến hợp lý tác động đến tiết kiệm

• Tuy nhiên cách tiếp cận này lại phải đối mặt với nhiều thách thức,chẳng hạn sự thay đổi về lãi xuất có thể tương quan với kỳ vọng của người dân về thay đổi điều kiện kinh tế trong tương lai.Điều này thì không dễ dàng để đo lường được

 Chưa đi đến thống nhất vững chắc về cách thuế ảnh hưởng đến tiết kiệm

Thuế và sự thiếu vốn

• Thuế  giảm tiết kiệmthiếu hụt vốn (không đủ đáp ứng nhu cầu quốc gia)

• không phải rõ ràng rằng việc đánh thuế dẫn tới sự giảm tiết kiệm

• giả định gửi tiết kiệm giảm do thuế

+Khi thị trường vốn có tính cạnh tranh, giảm tiết kiệm không tạo ra một khoảng cách giữa nhu cầu về vốn đối với các quỹ đầu tư và sự cung cấp của họ

Lượng cung cầu mới trên thi trường vốn

(tỷ lệ đầu tư sẽ thấp hơn)

Ưu đãi về tiết kiệm

• Ưu đãi về tiết kiệm tăng vốn đầu tư vào nền kinh tế quốc gia

Chỉ đúng với nền kinh tế đóng

Với nền kinh tế mở dòng tiết kiệm có thể chảy ra nước ngoài với những cơ hội đầu tư thuận lợi hơn

 Các chính sách thuế ưu đãi kích thích tiết kiệm có thể không dẫn đến đàu tư trong nước nhiều hơn

Tiêu dùng nhà ở

• Nguyên tắc Haig – Simons

Thu nhập = Thu nhập tiền mặt + Thay đổi thuần trong giá trị tài sản

=> Chủ sở hữu đóng cùng 1 khoản thuế như người thuê

Tiêu dùng nhà ở

• Mỹ : R và ∆V không đánh thuế

⇒Tăng cầu về nhà ở

Hệ số co giãn: ≈ -1.0

Danh mục đầu tư

• Thuế thấp khuyến khích đầu tư vào các tài sản rủi ro

Danh mục đầu tư

Tobin (1958):

Lợi nhuận kì vọng và rủi ro

Nhà đầu tư thích lợi nhuận kì vọng cao và rủi

ro thấp

Danh mục đầu tư

• Tài sản rủi ro

• Lợi nhuận dương

• tài sản an toàn tuyệt đối

• Lợi suất bằng không

Phù hợp thị hiếu

và lợi nhuận

Danh mục đầu tư

Thuế làm giảm nguy cơ và lợi nhuận

=> Ảnh hưởng mơ hồ

Vấn đề khó khăn:

Thông tin không đáng tin cậy

Thank you for listening!

– Nguyễn Thanh Sang.

– Nguyễn Minh Tuấn.

– Phạm Văn Phú