Tăng cường quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải vietraco (tt)

2.2 Thực trạng quản lý ngân quỹ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông Vận tải Vietraco .... 3.1 Bối cảnh hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông Vận tải Vietraco

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

TÓM TẮT LUẬN VĂN 2

LỜI NÓI ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN LÝ NGÂN QUỸ CỦA DOANH

NGHIỆP Error! Bookmark not defined

1.1 Tổng quan về ngân quỹ trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.1.1 Tài chính trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.1.2 Quản lý tài chính trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.1.3 Ngân quỹ trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.2 Quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.2.1 Khái niệm quản lý ngân quỹ Error! Bookmark not defined

1.2.2 Sự cần thiết quản lý ngân quỹ trong hoạt động của doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.2.3 Nội dung quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.2.4 Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động quản lý ngân quỹ trong doanh nghiệpError! Bookmark not defin 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý ngân quỹ Error! Bookmark not defined

1.3.1 Các nhân tố bên trong doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

1.3.2 Các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI CÔNG TY CỔ

PHẦN THIẾT BỊ GIAO THÔNG VẬN TẢI VIETRACOError! Bookmark not defined.

2.1 Khái quát về Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông Vận tải VietracoError! Bookmark not defined 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Error! Bookmark not defined

2.1.2 Cơ cấu tổ chức và đặc điểm sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới công tác

quản lý ngân quỹ Error! Bookmark not defined

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2010-2013Error! Bookmark not defined

2.2 Thực trạng quản lý ngân quỹ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông

Vận tải Vietraco Error! Bookmark not defined

2.2.1 Thực trạng các dòng tiền của công ty trong giai đoạn 2011 - 2013Error! Bookmark not defined 2.2.2 Thực trạng dự toán nhu cầu tiền Error! Bookmark not defined

2.2.3 Thực trạng xác định ngân quỹ tối ưu Error! Bookmark not defined

2.2.4 Thực trạng tài trợ thâm hụt ngân quỹ Error! Bookmark not defined 2.2.5 Thực trạng đầu tư thặng dư ngân quỹ Error! Bookmark not defined 2.2.6 Thực trạng các chỉ tiêu đánh giá hoạt động quản lý ngân quỹ của Công ty Error!

Bookmark not defined

2.3 Đánh giá thực trạng quản lý ngân quỹ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Giao

thông Vận tải Vietraco Error! Bookmark not defined 2.3.1 Kết quả đạt được Error! Bookmark not defined 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân Error! Bookmark not defined CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ NGÂN QUỸ TẠI CÔNG

TY CỔ PHẦN THIẾT BỊ GIAO THÔNG VẬN TẢI VIETRACO Error! Bookmark not defined

3.1 Bối cảnh hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông

Vận tải Vietraco thời gian tới Error! Bookmark not defined 3.1.1 Cơ hội, thuận lợi Error! Bookmark not defined 3.1.2 Thách thức, hạn chế Error! Bookmark not defined 3.2 Định hướng kinh doanh và quản lý ngân quỹ của Công ty Cổ phần Thiết bị

Giao thông Vận tải Vietraco giai đoạn 2014-2016Error! Bookmark not

defined

3.3 Giải pháp tăng cường quản lý ngân quỹ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Giao

thông Vận tải Vietraco Error! Bookmark not defined 3.3.1 Ban Lãnh đạo Công ty cần nhận thức đúng vai trò của quản lý ngân quỹ Error!

Bookmark not defined

3.3.2 Kiện toàn bộ máy tổ chức và nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ cán bộ

tài chính, quản lý Error! Bookmark not defined 3.3.3 Thiết lập mô hình Miller – Orr để quản lý ngân quỹError! Bookmark not

defined

3.3.4 Hoàn thiện chính sách tín dụng thương mại Error! Bookmark not defined

3.3.5 Lập kế hoạch tài chính ngắn hạn trên cơ sở định hướng dài hạn của công ty phù

hợp yêu cầu kinh doanh Error! Bookmark not defined 3.3.6 Tăng cường nguồn thông tin cung cấp cho quản lý ngân quỹError! Bookmark

not defined

3.3.7 Giải quyết sớm hàng tồn kho để thu hồi vốn Error! Bookmark not defined 3.4 Một số kiến nghị Error! Bookmark not defined

3.4.1 Kiến nghị với Ủy ban chứng khoán nhà nước Error! Bookmark not defined 3.4.2 Kiến nghị với Chính phủ và Ngân hàng nhà nướcError! Bookmark not

defined

KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Error! Bookmark not defined

TÓM TẮT LUẬN VĂN

1 Cơ sở lý luận của luận văn

Trong nền kinh tế thị trường, quản lý tài chính luôn giữ một vị trí trọng yếu trong quản trị doanh nghiệp trong đó vấn đề quản lý ngân quỹ được đặc biệt chú trọng để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh Tại bất kỳ thời điểm nào, nếu nhất thời doanh nghiệp không đảm bảo được khả năng thanh toán thì hoạt động sản xuất kinh doanh thường ngày sẽ bị gián đoạn, doanh nghiệp sẽ không thực hiện được các hợp đồng đã

ký kết, do đó doanh nghiệp rất có thể bị phá sản Với điều kiện kinh tế khó khăn trong giai đoạn hiện nay, thị trường bất động sản trầm lắng, các doanh nghiệp Việt Nam khó tiếp cận với nguồn vốn vay của ngân hàng, gặp nhiều khó khăn trong việc tiêu thụ hàng hóa và thu hồi nợ dẫn đến tình trạng hàng tồn kho tăng cao, tiền mặt khan hiếm, tài chính gặp khó khăn Chính vì vậy, để đảm bảo khả năng thanh toán của mình tại mọi thời điểm doanh nghiệp không thể không quan tâm đến quản lý ngân quỹ

Với tiến trình đang đẩy mạnh công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước để trở thành một nước công nghiệp vào năm 2020 nên nhu cầu về đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế, xã hội rất cao Với tốc độ xây dựng tăng, Việt Nam nhanh chóng trở thành thị trường mới nổi hấp dẫn nhất Đông Nam Á về các thiết bị, máy móc xây dựng Trung bình mỗi năm Việt Nam phải chi 3 đến 4 tỷ USD để nhập khẩu các loại máy xây dựng từ các nước trên thế giới Có tới 150.000 nhà thầu xây dựng trong đó

có khoảng 2.000 nhà thầu lớn và vừa đang hoạt động với hàng nghìn công trình lớn trên mọi miền đất Nhu cầu về những loại máy móc, thiết bị xây dựng tiên tiến, hiện đại rất bức thiết nhưng ngành công nghiệp cơ khí của Việt Nam lại chưa sản xuất được các loại máy móc xây dựng hạng nặng có thể đáp ứng được Do vậy, hoạt động nhập khẩu và kinh doanh thiết bị máy xây dựng diễn ra sôi nổi và cạnh tranh trong thời gian gần đây

Công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco là doanh nghiệp kinh doanh

trong lĩnh vực thiết bị xây dựng cũng không tránh khỏi những khó khăn đó Trong năm 2012, doanh thu chỉ đạt 59% so với doanh thu năm 2011, khoản phải thu tăng cao chiếm 27,23% trên tổng tài sản Do đó, ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toán và chi trả của công ty Tình trạng chậm thanh toán cho nhà cung cấp nước ngoài, chậm nộp thuế, nợ lương của cán bộ nhân viên diễn ra thường xuyên Điều này ảnh hưởng rất lớn đến uy tín và hoạt động của công ty trong thời gian tới Bên cạnh đó, công tác quản lý ngân quỹ tại công ty chưa được chú trọng Việc quản lý ngân quỹ được giao cho bộ phận tài chính – kế toán phụ trách và theo dõi trực tiếp trên hệ thống sổ sách

và phần mềm kế toán Trong khi đó, quản lý ngân quỹ luôn được các doanh nghiệp ở các nước phát triển đặc biệt chú trọng bởi sự vận động của dòng tiền được ví như

“huyết mạch” gắn liền với các hoạt động của doanh nghiệp Lưu chuyển tiền tệ quyết định sự tồn tại của doanh nghiệp, thiếu hụt ngân quỹ, doanh nghiệp dù có quy mô lớn, lợi nhuận cao nhưng vẫn có thể phá sản vì không thanh toán được các nghĩa vụ tài chính Vì vậy, để có thể đứng vững và cạnh tranh với các doanh nghiệp kinh doanh thiết bị xây dựng khác trên thị trường, Công ty Vietraco cần tăng cường và chú trọng

việc quản lý ngân quỹ của Công ty Trong bối cảnh đó, đề tài “Tăng cường quản lý ngân quỹ tại Công ty Cổ phần Thiết bị Giao thông vận tải Vietraco” được lựa chọn

nghiên cứu nhằm đáp ứng yêu cầu thực tiễn

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài nhằm hệ thống hóa cơ sở lý luận về quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp Trên cơ sở đó dùng để đánh giá thực trạng công tác quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco và tìm ra nguyên nhân, hạn chế đề xuất những giải pháp thiết thực góp phần củng cố tăng cường quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco

Để đạt mục tiêu trên, học viên đã sử dụng nguồn dữ liệu thu thập từ các tài liệu bên ngoài kết hợp với tài liệu nội bộ của phòng Tài chính – kế toán của công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietrac

Trên cơ sở các dữ liệu đó, học viên đã đi sâu nghiên cứu và phân tích những về

đề lý luận cơ bản về ngân quỹ và quản lý ngân quỹ trong doanh nghiệp Cụ thể:

Thứ nhất, khái niệm, đặc điểm của ngân quỹ và quản lý ngân quỹ, nội dung và

vai trò của quản lý ngân quỹ trong doanh nghiệp

Thứ hai, học viên phân tích những nguyên tắc cần thiết để có thể quản lý ngân

quỹ trong doanh nghiệp một cách hiệu quả Đồng thời học viên đi sâu vào các nội dung trong quản lý của doanh nghiệp nói chung và thực tế tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco nói riêng

Nội dung của việc quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp được thực hiện thông qua việc nghiên cứu theo trình tự những vấn đề sau :

Quản lý các khoản thu ngân quỹ doanh nghiệp:

Thu ngân quỹ doanh nghiệp chính là dòng tiền vào bổ sung cho ngân quỹ của doanh nghiệp Các khoản thực thu ngân quỹ doanh nghiệp bao gồm: thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, thu từ hoạt động tài chính, thu từ hoạt động đầu tư

Quản lý các khoản chi ngân quỹ doanh nghiệp:

Chi ngân quỹ doanh nghiệp chính là dòng tiền ra mà doanh nghiệp phải xuất quỹ trong từng thời kỳ nhất định để thanh toán cho các khoản phải trả và đến hạn thanh toán Chi ngân quỹ doanh nghiệp bao gồm: chi cho hoạt động sản xuất kinh doanh, chi cho hoạt động tài chính, chi cho hoạt động đầu tư

Lập dự toán nhu cầu tiền:

Sau khi xác định được các khoản thu – chi của doanh nghiệp, các nhà quản lý tài chính cần dự toán nhu cầu tiền của doanh nghiệp Nguồn tiền của doanh nghiệp là những khoản mà doanh nghiệp thu được trong kỳ và mức tồn quỹ của kỳ trước còn việc sử dụng nguồn tiền chính là việc chi trả trong kỳ Để lập dự toán nhu cầu tiền, các nhà quản lý phải dự báo được doanh thu và chi phí trong tháng, quý và trong năm tới Dựa vào những thông tin từ dự báo doanh thu Nhà quản lý tài chính phải dự toán được tiền thu vào ngân quỹ Dựa vào những thông tin từ dự báo chi phí của doanh nghiệp, nhà quản lý tài chính dự toán được tiền chi ra từ ngân quỹ Các doanh nghiệp

cần dự toán thời gian trung bình mà họ thanh toán các hóa đơn để trên cơ sở đó, họ dự đoán được bao nhiêu phần trăm chi phí trong quý sẽ phải thanh toán ngay và bao nhiêu trăm sẽ được thanh toán vào quý sau Cũng từ đó, doanh nghiệp xác định được các khoản phải trả trong từng quý Sau khi dự báo được dòng tiền nhập xuất quỹ, nhà quản lý tập hợp các kết quả thành Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giả định cho kỳ tiếp theo

để xác định khả năng cân đối về tiền tệ của doanh nghiệp

Xác định mức tồn quỹ tối ưu:

Lượng tiền tối ưu tại doanh nghiệp là bao nhiêu để doanh nghiệp vẫn đảm bảo khả năng thanh toán đồng thời gia tăng được lợi nhuận cho công ty luôn là câu hỏi khó đối với các nhà quản lý tài chính của doanh nghiệp Do vậy, sau khi doanh nghiệp đã dự toán được nhu cầu tiền, căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty kết hợp với tình hình thực tế tại công ty áp dụng mô hình quản lý ngân quỹ phù hợp để xác định mức tồn quỹ tối ưu tại công ty Hai mô hình quản lý ngân quỹ phổ biến được tham khảo là mô hình Baumol và mô hình Miller - Orr

Lập kế hoạch quản lý ngân quỹ:

Sau khi dự báo được dòng tiền và xác định ngân quỹ tối ưu, nhà quản lý có thể phát triển sự chênh lệch giữa số dư tiền cuối kỳ dự kiến với mức tồn quỹ theo thiết kế của doanh nghiệp Khoảng cách đó lớn hơn 0, gọi là thặng dư ngân quỹ, trường hợp ngược lại gọi là thâm hụt ngân quỹ Khi đó nhà quản lý sẽ đưa ra các biện pháp để đầu

tư thăng dư ngân quỹ và tài trợ thâm hụt ngân quỹ phù hợp

Đầu tư thặng dư ngân quỹ bao gồm: đầu tư chứng khoán, giao dịch ngoại hối,

cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng, trả trước cho nhà cung cấp

Tài trợ thâm hụt ngân quỹ bao gồm: bán các chứng khoán thanh khoản cao, rút

tiết kiệm, đi vay, trì hoãn trả nhà cung cấp, thắt chặt tín dụng thương mại với khách hàng

2 Kết quả đạt được

Những cơ sở lý luận đã được học viên sử dụng vào phân tích thực trạng quản lý

ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco Từ đó, tác giả nhận thấy công tác quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco giai đoạn 2010 – 2013 đã đạt được một số kết quả đáng khích lệ đồng thời còn tồn tại nhiều hạn chế cần được khắc phục

Kết quả đạt được:

Đã thiết lập và đưa vào hoạt động hệ thống thông tin kiểm soát nội bộ: Công ty

đã xây dựng được hệ thống quy trình, biểu mẫu hoàn chỉnh về chứng từ kế toán thu chi Mọi khoản thu chi đều có hóa đơn, chứng từ và được ký duyệt đầy đủ, đúng thẩm quyền Điều này tạo thông tin đảm bảo tin cậy, nhanh chóng, giúp cho công tác quản

lý điều hành kịp thời hạn chế sai sót Bên cạnh đó, công ty cũng chú trọng đến công tác lập kế hoạch bán hàng và nhập hàng trong năm của toàn công ty và của các bộ phận trong từng tháng Tùy từng phòng ban khác nhau có nội dung kế hoạch khác nhau Từ đó, phòng kế toán có cơ sở, căn cứ để tiến hành dự toán được nhu cầu chi tiêu trong tháng để có phương hướng xử lý kịp thời các tình huống có thể xảy ra Đảm bảo được khả năng thanh toán tạm thời: Khả năng thanh toán hiện hành của công ty đều xấp xỉ hoặc lớn hơn 1 trong cả 4 năm từ 2010 đến 2013 Điều này cho thấy nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo tương đối đầy đủ bằng tài sản ngắn hạn

và nợ ngắn hạn là nguồn tài trợ chính cho tài sản ngắn hạn của công ty Quản lý ngân quỹ tại công ty đã đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán của công ty trong ngắn hạn

Hàng tháng có dự báo nhu cầu tiền cho kỳ sau: Tuy hoạt động dự toán nhu cầu

tiền của công ty chưa được tiến hành một cách bài bản nhưng cũng đã góp phần đáng

kể cho công tác quản lý ngân quỹ tại công ty Việc lập kế hoạch và báo cáo kết quả thực hiện hàng tháng của các phòng ban giúp cho nhà quản lý xác định được nhu cầu tiền trong tương lai từ đó có biện pháp xử lý ngân quỹ khi có thâm hụt xảy ra

3 Các giải pháp tăng cường quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco

Sau khi nghiên cứu thực trạng tổ chức quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết

bị giao thông vận tải Vietraco, trên cơ sở nghiên cứu lý luận cơ bản cùng với những đặc điểm trong quản lý ngân quỹ của doanh nghiệp, học viên đưa ra một số giải pháp nhằm hoàn hiện công tác quản lý ngân quỹ tại công ty cổ phần thiết bị giao thông vận tải Vietraco như sau:

Thứ nhất, quan điểm của ban lãnh đạo về quản lý ngân quỹ trong doanh nghiệp

Lãnh đạo công ty Vietraco cần có nhận thức đúng đắn về vai trò của quản lý tài chính nói chung và quản lý ngân quỹ nói riêng Sự chuyển biến về mặt nhận thức là nhân tố quyết định việc quan tâm, coi trọng lĩnh vực quản lý tài chính và ngân quỹ, tạo điều kiện thuận lợi để phát triển Khi đã xác định rõ mục đích, cần chủ động hoạch định quy trình quản lý ngân quỹ một cách khoa học, bài bản mang tính lâu dài phù hợp với chiến lược kinh doanh của công ty trong từng giai đoạn cụ thể Trên cơ sở đó, đưa mục tiêu quản lý ngân quỹ vào mục tiêu, nhiệm vụ cần giải quyết của công ty, phân công thực hiện, tạo điều kiện thuận lợi về cơ sở vật chất , thường xuyên kiểm tra công tác này để kịp thời rút kinh nghiệm và phát huy để đạt kết quả tốt hơn

Thứ hai, kiện toàn bộ máy tổ chức và nâng cao trình độ chuyên môn cho đội

định dẫn tới thành công hay thất bại trong bất kỳ hoạt động nào Yếu tố con người trong công tác quản lý tài chính cũng không nằm ngoài quy luật đó Do vậy, công ty Vietraco cần phải có phương hướng xây dựng và phát triển đội ngũ cán bộ quản lý tài chính nói chung và cán bộ quản lý ngân quỹ nói riêng đảm bảo đúng chuyên môn và nhu cầu công việc

Thứ ba, thiết lập mô hình quản lý ngân quỹ phù hợp tại công ty Để tăng cường

quản lý ngân quỹ trong công ty, một trong những việc quan trọng hàng đầu là phải xác định và thiết lập một mô hình quản lý ngân quỹ tối ưu thích hợp với tình hình và điều kiện cụ thể của công ty Mô hình Miller – Orr là mô hình có khả năng vận dụng vào thực tế giúp nhà quản lý giải quyết yêu vầu hài hòa về an toàn và sinh lợi của doanh nghiệp

Thứ tư, hoàn thiện chính sách tín dụng thương mại Chính sách tín dụng thương mại được các doanh nghiệp rất chú trọng trong nền kinh tế đặc biệt là các doanh nghiệp thương mại Mục tiêu chính của chính sách tín dụng là vừa đảm bảo thu hút được khách hàng, vừa đảm bảo được khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Thứ năm, lập kế hoạch tài chính ngắn hạn trên cơ sở định hướng dài hạn của

hoạch về tiêu thụ hàng hóa cho các năm và các bộ phận lập kế hoạch cho từng bộ phận theo từng tháng nhưng chưa bám sát vào thực hiện theo mục tiêu trong kế hoạch, chưa chú trọng đến công tác lập kế hoạch tài chính Việc lập kế hoạch tài chính năm của công ty chủ yếu là do phòng kế toán lập một cách chủ quan để báo cáo với ngân hàng đang có quan hệ tín dụng Do vậy, để quản lý ngân quỹ nói riêng và quản lý tài chính nói chung có hiệu quả, cán bộ quản lý của công ty chú trọng đến việc lập kế hoạch tài chính năm và tiến hành triển khai một cách bài bản

có sự phân tích tài chính chính xác và đầy đủ thì cần phải có các nguồn thông tin đa dạng, phong phú như thông tin về thị trường, sản phẩm dịch vụ… Hệ thống thông tin phải được cập nhật và mở rộng phục vụ cho yêu cầu ngày càng cao của công tác quản

lý tài chính Trong quản lý ngân quỹ, người ta không chỉ quan tâm đến ngân quỹ mà còn phải theo dõi sự thay đổi của các yếu tố có liên quan đến ngân quỹ Nguồn thông tin cung cấp không chỉ giới hạn trong báo cáo tài chính mà còn phải có hệ thông thông tin về các lĩnh vực khác có liên quan Hiện tại, công ty Vietraco đã có hệ thống mạng máy tính tính được nối mạng, hệ thống phần cứng, phần mềm nhưng phần mềm ứng dụng mới chỉ chạy phần mềm kế toán thông thường, chủ yếu phục vụ mục đích lập báo cáo nên chưa phát huy được hiệu quả của mạng Để có thể cập nhật nhanh chóng, kịp thời và đầy đủ các thông tin, đòi hỏi công ty Vietraco phải đầu tư vào các công nghệ kỹ thuật hiện đại như hệ thống máy tính, phần mềm hỗ trợ cho việc tính toán, phân tích thông tin