chương 3 làm việc với báo cáo tài chính

Phân loại mỗi sự kiện là nguồn tiền mặt hay sử dụng tiền mặt.Trung bình bao lâu thì công ty sẽ trả nợ cho những nhà cung ứng?. Còn về phần nợ thì công ty đã tăng cường đi vay chủ yếu là

TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING

KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Tỷ số khả năng thanh toán hiện thời?

Tỷ số khả năng thanh toán nhanh?

Ortiz Lumber Yard có:

Khoản phải thu: $431,287

Doanh số bán chịu cuối năm: $3,943,709

Số vòng quay khoản phải thu?

Kỳ thu tiền bình quân?

Trung bình thì bao lâu thì khách hàng trả nợ?

•Giải:

Trung bình 40 ngày thì khách hàng trả nợ

•Bài 4:

Công ty Blue Moon có:

Hàng tồn kho cuối năm: $407,534

Giá vốn hàng bán: $ 4,105,621

Tính:

Số vòng quay hàng tồn kho?

Số ngày luân chuyển hàng tồn kho?

Trung bình mất bao nhiêu ngày để hàng nằm trên kệ trước khi được bán?

•Giải:

Vậy sẽ có trung bình 37 ngày để một hàng tồn kho vẫn còn trên kệ trước khi

nó bị bán đi

Doanh nghiệp Bach có :

Lợi nhuận giữ lại là: $430,000

Giá trị sổ sách của mỗi cổ phiếu ?

Nếu giá thị trường 1 cổ phiếu: $63 Tính tỷ số MB ? Tỷ số PE ?

Nếu doanh thu: $4,500,000 Tính tỷ số PS ?

Công ty Braam Fire Prevention có:

Lợi nhuận biên: 6.8%

Sử dụng thông tin dưới đây của công ty Sinida, dòng tiền tăng hay giảm? Bao nhiêu? Phân loại mỗi sự kiện là nguồn tiền mặt hay sử dụng tiền mặt.

Trung bình bao lâu thì công ty sẽ trả nợ cho những nhà cung ứng?

Giá trị lớn của chỉ số này ngụ ý điều gì?

•Bài 11:

Kết thúc năm, Ypsilanti Yak Yogurt cho thấy:

Tài khoản TSCĐ ròng tăng lên: $835

Chi phí khấu hao trong năm: $148

Tính:

Doanh nghiệp đã đầu tư bao nhiêu vào TSCĐ mới?

Đây là hoạt động tạo ra tiền hay sử dụng tiền?

•Giải:

Đầu tư của doanh nghiệp vào TSCĐ mới là: $835 + $148 = $983

Đây là hoạt động sử dụng tiền vì nó làm cột tài sản trong BCĐKT tăng lên

Thương phiếu phải trả 18,384 17,382

Vốn chủ sở hữu

Cổ phiếu phổ thông và thặng dư 40,000 40,000

Lợi nhuận giữ lại 168,998 188,316

Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu 295,432 324,519

Lập bảng phân tích theo chiều dọc cho công ty Just Dew It năm 2008 và 2009

Lập bảng phân tích theo chiều ngang cho công ty JUST DEW IT

Lập bảng phân tích kết hợp cho JUST DEW IT

JUST DEW IT CORPORATION Summary of Standardized Balance Sheets

Common-Size Assets

Base YearAssets

Common-Combined Common-Size and Base Year Assets

Giải thích câu trả lời của bạn cho tổng tài sản và so sánh với câu trả lời đó với tổng nợ và vốn chủ sở hữu

JUST DEW IT CORPORATION

2008 and 2009 Balance Sheets

2008 2009 Change Nguồn vốn

hay sử dụngtiền

Cổ phiếu phổ thông và thặng dư $40,000 $40,000 0

Lợi nhuận giữ lại $168,998 188,316 +$19,318 Nguồn vốn

mô sản xuất

Còn về phần nợ thì công ty đã tăng cường đi vay chủ yếu là vay dài hạn mục đích để tài trợ cho các khoản đầu tư lâu dài bên cạnh đó công ty còn tăng một lượng vốn khá lớn từ lợi nhuận của năm ngoái giữ lại để tái đầu tư

Tuy nhiên công ty có ngày càng phát triển hơn không còn tùy thuộc vào chiến lược kinh doanh của công ty, sử dụng và quản lý nguồn vốn tăng thêm một cách hiệu quả nhất

Tính:

Thu nhập ròng?

•Bài 19:

Công ty có:

Thu nhập ròng: $218,000

Lợi nhuận biên: 8.7%

Các khoản phải thu: $132,850

Giả sử 70% doanh thu bán hàng là bán chịu

Tính:

Kỳ thu tiền bình quân?

•Giải:

•Bài 21:

Khi trả lời cho những phàn nàn về mức giá cao, một chuỗi cửa hàng tạp hóa đã tiến hành chiến dịch quảng cáo như sau: “Nếu bạn trả cho con của bạn $3 để đi mua món hàng tạp hóa trị giá $50 thì con của bạn trong chuyến đi đã kiếm được gấp đôi số mà chúng tôi kiếm.” Bạn thu thập đượcnhững thông tin sau từ BCTC của chuỗi cửa hàng tạp hóa:

(triệu $)Doanh thu 750Thu nhập ròng 22.5Tổng tài sản 420Tổng nợ 280

Hãy đánh giá lời tuyên bố của chuỗi cửa hàng tạp hóa Cơ sở của lời tuyên

bố đó là gì? Tuyên bố đó liệu có gì sai lầm? Tại sao/ Tại sao không?

•Giải:

Điều này có nghĩa với $1 doanh thu thì cửa hàng thu về 3 cents lợi nhuận còn đứa trẻ thu được 6 cents Vậy lời quảng cáo mà cửa hàng đưa ra là đúng trên cơ sở lợi nhuận biên tính được

Nhưng thực tế để tính chính xác số lợi nhuận mà những người chủ của cửa hàng nhận được thì chúng ta phải xét đến chỉ số ROE

Doanh nghiệp Holliman có:

Lợi nhuận biên của công ty?

Có một thực tế rằng những con số này được tính bằng ngoại tệ (bằng 1 đồng tiền khác) có tạo ra sự khác biệt không? Tại sao?

Nếu doanh thu = $274,213,000 Lỗ ròng là bao nhiêu? (tính bằng dollars)

=> Lỗ ròng = - $26,626,082

Miễn là cả thu nhập ròng và doanh thu bán hàng được đo cùng một đơn vị tiền tệ thì lợi nhuận biên không có khác biệt gì Ngoại trừ một số tỷ lệ giá thị trường như EPS, DPS và BVPS thì các tỷ số tài chính còn lại không được đo bằng đơn vị tiền tệ nên cũng không bị ảnh hưởng bởi đơn vị tiền

tệ Đây là một trong những lý do tại sao phân tích tỷ số tài chính được sử dụng rộng rãi trong ngành tài chính quốc tế để so sánh các hoạt động kinh doanh của các công ty

Một vài báo cáo tài chính của công ty Smolira Golf Sử dụng thông tin sau

SMOLIRA GOLF Balance Sheets 2008 and 2009

Cổ phiếu phổ thông và thặng dư 25,000 25,000

Lợi nhuận giữ lại 151,365 167,840

Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu 290,328 321,075

•Bài 28:

Xây dựng báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho công ty Smolira Golf

Giả sử số tiền đầu năm của công ty Smolira Golf là $250,000

SMOLIRA GOLF

2009 Statement of Cash Flows

Hoạt động sản suất

Tăng trong khoản phải trả 3,530

Tăng trong khoản phải thu -2,534

•Bài 29:

Công ty Smolira Golf có:

25,000 cổ phiếu phổ thông đang lưu hành

Giá thị trường của mỗi cổ phiếu vào cuối năm 2009: $43

Tính:

Tỷ lệ PE?

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu?

Tỷ số MB vào cuối năm 2009?

Nếu tốc độ tăng trưởng của công ty là 9% Tính tỷ lệ PEG?

•Giải: