KINH TẾ KINH DOANH Chapter 7VSV s2 1314 rủi ro và bất trắc

Rủi ro đề cập tới tình huống khi xác suất các kết quả có thể xảy ra trong tương lai được dự đoán trước dựa vào kinh nghiệm ► Không biết điều gì sẽ xảy ra ► Không biết xác suất của

CHƯƠNG 7: RỦI RO VÀ

BẤT TRẮC

Nội dung chương học

• Tài liệu bắt buộc: Business Economics and

Managerial Decision Making – Chương 3

• Tài liệu đọc thêm:

Tài liệu chương học

Rủi ro và Bất trắc

01

có thể xảy ra trong tương lai nhưng không dự đoán được xác suất của các kết quả đó

Rủi ro đề cập tới tình

huống khi xác suất các kết

quả có thể xảy ra trong

tương lai được dự đoán

trước dựa vào kinh nghiệm

► Không biết điều gì sẽ xảy ra

► Không biết xác suất của các kết quả

có thể xảy ra

► Sử dụng độ tin cậy ước lượng

Rủi ro

Bất trắc

► Không biết điều gì sẽ xảy ra

► Biết xác suất các kết quả có thể xảy ra

► Dựa vào kinh nghiệm

Rủi ro và Bất trắc

Tổng hợp thông tin trong trường hợp bất trắc

Giá trị kỳ vọng Phương sai Độ lệch chuẩn

𝑝1, 𝑝2, … , 𝑝𝑛: xác suất tương ứng của các kết quả đó

𝐸 𝑥 : Giá trị kz vọng của biến x

Rủi ro và Bất trắc

• Độ lệch chuẩn:

𝜎 = 𝜎 2

= 𝑝1(𝑥1−𝐸 𝑥 ) 2 + 𝑝2(𝑥2−𝐸 𝑥 ) 2 + ⋯ + 𝑝𝑛(𝑥𝑛−𝐸 𝑥 ) 2

Rủi ro và Bất trắc

Thái độ đối với Rủi ro và

Bất trắc

02

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

Ghét

rủi ro

Không quan tâm đến rủi ro

Ưa thích rủi ro

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Ghét rủi ro:

– Ưa thích một khoản tiền M chắc chắn hơn là

khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng M

• Không quan tâm đến rủi ro:

– Bàng quan trong việc lựa chọn giữa khoản tiền M chắc chắn và khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng

M

• Ưa thích rủi ro

– Ưa thích khoản đầu tư với giá trị kz vọng bằng M hơn là khoản tiền M chắc chắn

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Ghét rủi ro:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Không quan tâm đến rủi ro:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Ưa thích rủi ro:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu nhập:

– Thể hiện các kết hợp giữa rủi ro và thu nhập đem lại mức độ thỏa dụng là như nhau đối với một cá nhân

– Các cá nhân khác nhau có đường bàng quan với hình dạng khác nhau

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu nhập:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu nhập:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu nhập:

Thái độ đối với Rủi ro và Bất trắc

• Phân tích đường bàng quan giữa rủi ro và thu nhập:

Bất trắc

03

Bất trắc

Thị trường Doanh nghiệp

Hành vi cá nhân

– Gợi ý cho doanh nghiệp:

» Hạ giá thành sản phẩm mới thấp hơn so với giá thành cũ

» Sử dụng quảng cáo nhằm so sánh hai loại sản phẩm

Bất trắc

• Bất trắc và Hành vi cá nhân:

– Khách hàng ghét rủi ro:

• Địa điểm mua sắm:

– Cửa hàng nhỏ vs Trung tâm thương mại – Quán ăn lạ vs Nhà hàng quen

Bất trắc

• Bất trắc và Hành vi cá nhân:

– Tìm kiếm thông tin:

• Khách hàng không biết giá của sản phẩm tương tự của các doanh nghiệp khác

• Giá bảo lưu: Là mức giá mà tại đó khách hàng bàng quan trong việc mua hàng ở mức giá hiện tại và việc tìm kiếm để có mức giá thấp hơn

Bất trắc

• Bất trắc và Hành vi cá nhân:

– Tìm kiếm thông tin:

Bất trắc

• Bất trắc và Hành vi cá nhân:

– Tìm kiếm thông tin:

Bất trắc

• Bất trắc và doanh nghiệp

Bất trắc

• Bất trắc và thị trường

– Thông tin bất cân xứng:

• Là tình huống khi một vài người có thông tin tốt hơn

Bất trắc

• Bất trắc và thị trường:

– Đặc tính ẩn: là những đặc tính mà chỉ có một bên trong giao dịch kinh tế nắm được thông tin

– Hành động ẩn: Là hành động được thực hiện bởi một bên mà bên kia không thể giám sát được

Bất trắc

• Bất trắc và Thị trường

– Lựa chọn nghịch:

– Rủi ro đạo đức:

Ra quyết định trong

điều kiện rủi ro

04

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Cây ra quyết định:

– Đưa ra quyết định dựa trên sự phụ thuộc và

tương tác của các chuỗi kết quả

– Chuỗi lựa chọn được thể hiện dưới dạng sơ đồ cây

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Cây ra quyết định:

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định Maxi-min:

– Lựa chọn dự án với giá trị kz vọng cao nhất trong các kết quả với giá trị thấp nhất

– Là tiêu chí ra quyết định của người ghét rủi ro

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định Maxi - max:

– Lựa chọn dự án với giá trị kz vọng cao nhất trong các kết quả với giá trị cao nhất

– Là tiêu chí ra quyết định của người ưa thích rủi ro

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định mini – max regret:

– So sánh chi phí cơ hội của các lựa chọn sai lầm

– Cho phép người quản lý phân tích lợi ích/ thiệt hại

đi kèm với các quyết định

– Lựa chọn dự án nhằm hạn chế sự hối tiếc

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định Mini-max regret:

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định Hurwicz’s alpha:

Ra quyết định trong điều kiện rủi ro

• Tiêu chí ra quyết định Hurwicz’s alpha: