Câu1: Phân tích ngân lưu (50điểm) Công ty dịch vụ tư vấn thiết kế TTT Dưới đây là bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của công ty do kế toán thiết lập và trình lên AnhChị là giám đốc để ký theo thường lệ. Có nhiều điều anhchị chưa rõ, đặc biệt là tại sao công ty có lãi nhưng tiền mặt tồn quỹ lại bị giảm đi. Câu 2: Phân tích báo cáo tài chính (30điểm) Điền vào các ô trống cho bảng cân đối kế toán công ty TNHH xây dựng BBB dưới đây: Câu 3: Phân tích ra quyết định đầu tư ( 20 điểm). Hai dự án X và Y là những dự án loại trừ nhau (thực hiện dự án này thì bỏ qua dự án kia) cho các dòng ngân lưu ròng NCF như sau (tỷ đồng):
Trang 1ĐỀ THI QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
ĐỀ SỐ 1 (6-2015) Câu1: Phân tích ngân lưu (50điểm)
Công ty dịch vụ tư vấn thiết kế TTT
Dưới đây là bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của công ty do kế toán thiết lập và trình lên Anh/Chị
là giám đốc để ký theo thường lệ Có nhiều điều anh/chị chưa rõ, đặc biệt là tại sao công ty có lãi nhưng tiền mặt tồn quỹ lại bị giảm đi
Bảng cân đối kế toán (Ngày 31/12)
Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
Báo cáo thu nhập, 2014
Yêu cầu:
a Lập một báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp, nhằm giải thích “chất lượng của lợi nhuận”
để chỉ ra các nhân tố nào đã tác động đến ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh Không cần giải thích ( 20 điểm)
b Tìm số tiền đã thực thu của khách hàng trong kỳ (10 điểm)
c Tìm số tiền thực chi trả cho người bán trong kỳ (10 điểm)
d Lập một báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp, thể hiện các dòng thực thu và thực chi, nhằm
giúp người đọc dễ hiểu hơn (10 điểm)
Trang 2Câu 2: Phân tích báo cáo tài chính (30điểm)
Điền vào các ô trống cho bảng cân đối kế toán công ty TNHH xây dựng BBB dưới đây:
NWC
(Lưu ý: CR=Tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn)
Câu 3: Phân tích ra quyết định đầu tư ( 20 điểm)
Hai dự án X và Y là những dự án loại trừ nhau (thực hiện dự án này thì bỏ qua dự án kia) cho các dòng ngân lưu ròng NCF như sau (tỷ đồng):
Yêu cầu: (Kết luận phải dựa trên tính toán và khoa học, không được cảm tính)
a Với ngân sách không hạn chế và chưa có thêm thông tin nào khác ngoài dòng ngân lưu trên đây, cho
biết sự lựa chọn của Anh/chị? Giải thích ngắn gọn lý do của sự lựa chọn này (không quá 10 từ)
b Nếu biết suất chiếu khấu đòi hỏi của dự án là 20% thì ý kiến của Anh/Chị ở câu trả lời (a) trên đây
có thay đổi? Giải thích ngắn gọn (không quá 10 từ)
c Nếu biết suất chiếu khấu đòi hỏi của dự án là 15% thì ý kiến của Anh/Chị ở câu trả lời (a), (b) trên
đây có thay đổi? Giải thích ngắn gọn (không quá 10 từ)
d Và nếu suất chiếu khấu đòi hỏi của dự án là 25% thì ý kiến của Anh/Chị là gì? Giải thích ngắn gọn
(không quá 10 từ)
Trang 3ĐỀ SỐ 2 Câu 1: Phân tích ngân lưu( 50 điểm)
Công ty cổ phần dịch vụ tư vấn thiết kế TTT
Dưới đây là bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập của công ty do kế toán thiết lập và trình lên Anh/Chị
là giám đốc để ký theo thường lệ Có nhiều điều anh/chị chưa rõ, đặc biệt là tại sao công ty có lãi nhưng tiền mặt tồn quỹ lại bị giảm đi
Tài sản
Tổng cộng tài sản 560 445
Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
Tổng cộng nợ và vốn 560 445
Công ty TTT
Báo cáo thu nhập, năm 2011
Đơn vị tính (triệu đồng)
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBTT) 125
Thông tin bổ sung từ thuyết minh các báo cáo tài chính:
Trong kỳ (năm 2011), Công ty có bán thanh lý một số tài sản cố định theo đúng giá trị còn lại trên sổ sách,
thu được 25 (triệu)
Yêu cầu:
a Lập một báo cáo ngân lưu theo phương pháp gián tiếp, nhằm giải thích chất lượng của lợi nhuận và chỉ ra các nhân tố nào đã tác động đến ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh Không cần giải thích ( 20điểm) (Lưu ý: thay đổi trong tài sản cố định ròng = Mua – bán (giá trị sổ sách) – (khấu hao trong kỳ)
b Tìm số tiền đã thực thu của khách hàng trong kỳ ( Đây là dòng thu tiền lớn nhất của công ty) (10 điểm)
Trang 4c Tìm số tiền đã thực chi trả cho người bán trong kỳ ( Đây là dòng chi tiền lớn nhất của công ty) (10 điểm)
d Lập mộ báo cáo ngân lưu theo phương pháp trực tiếp, thể hiện các dòng thực thu và dòng thực chi, nhằm giúp người đọc dễ hiểu hơn (10 điểm)
Câu 2: Phân tích báo cáo tài chính (30 điểm)
Điền vào các ô trống cho bảng cân đối kế toán công ty TNHH BNB dưới đây:
Vốn lưu động (Net Working Capital)
(Lưu ý: CR=Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn)
Câu 3: Phân tích ra quyết định đầu tư ( 20 điểm)
Hai dự án A và B là những dự án loại trừ nhau (thực hiện dự án này thì bỏ qua dự án kia) cho các dòng ngân lưu ròng NCF như sau ( tỷ đồng):
Yêu cầu:
a Với ngân sách không hạn chế, cho biết sự lựa chọn của Anh/chị qua kết quả tính toán? Giải thích
ngắn gọn lý do của sự lựa chọn này (không quá 10 từ)
b Nếu biết suất chiếu khấu đòi hỏi của dự án là 15% thì ý kiến của Anh/Chị ở câu trả lời (a) trên đây
có thay đổi? Hãy tính toán kết quả và giải thích ngắn gọn (không quá 10 từ)
