Nghiên cứu mối quan hệ giữa phát triển tài chính và tăng trưởng kinh tế tại các quốc gia châu á chọn lọc

HỒ CHÍ MINH --- DANH KIÊN CƯỜNG NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC GIA CHÂU Á CHỌN LỌC Chuyên ngành : KINH TẾ PHÁT TRIỂN Mã số : 60

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH

-

DANH KIÊN CƯỜNG

NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA PHÁT TRIỂN TÀI CHÍNH VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI CÁC QUỐC

GIA CHÂU Á CHỌN LỌC

Chuyên ngành : KINH TẾ PHÁT TRIỂN

Mã số : 60310105

LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS.TS NGUYỄN TRỌNG HOÀI

TP Hồ Chí Minh, tháng 11, năm 2013

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của bản thân Các số liệu có nguồn gốc rõ ràng tuân thủ đúng nguyên tắc và kết quả trình bày trong luận văn là trung thực

TP Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013

Tác giả luận văn DANH KIÊN CƯỜNG

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU CHỮ VIẾT TẮT M2 / GDP : Cung tiền M2 / GDP

DCPS / GDP : Tín dụng nội địa cấp cho khu vực tư nhân / GDP DCBS / GDP : Tín dụng nội địa cấp bởi hệ thống ngân hàng / GDP

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ ĐỒ THỊ

Hình 2.3 Đồ thị mô tả tăng tiết kiệm và đầu tư làm tăng trưởng kinh tế 11 Hình 2.4 Đồ thị mô tả gia tăng chất lượng đầu tư làm tăng trưởng kinh tế 12

Hình 4.1 Đồ thị mô tả quan hệ giữa M2/GDP, DCPS/GDP, DCBS/GDP

với GDP của Việt Nam

34

Hình 4.2 Đồ thị mô tả quan hệ giữa M2/GDP, DCPS/GDP, DCBS/GDP

với GDP của Indonesia

35

Hình 4.3 Đồ thị mô tả quan hệ giữa M2/GDP, DCPS/GDP, DCBS/GDP

với GDP của Thái Lan

36

Hình 4.4 Đồ thị mô tả quan hệ giữa M2/GDP, DCPS/GDP, DCBS/GDP

với GDP của Malaysia

37

Hình 4.5 Đồ thị mô tả quan hệ giữa M2/GDP, DCPS/GDP, DCBS/GDP

với GDP của Hàn Quốc

Hình 4.9 Đồ thị so sánh chỉ tiêu tín dụng nội địa cấp bởi hệ thống ngân

hàng/GDP của Việt Nam so với các nước

42

Hình 4.10 Tổng quan so sánh giá trị trung bình của các chỉ tiêu đo lường

phát triển tài chính của các nước

46

Hình 4.11 Biểu đồ tương quan giữa biến M2 / GDP (DCBS/GDP) và tăng

trưởng GDP

47

Hình 4.12 Biểu đồ tương quan giữa biến tín dụng nội địa cấp cho khu vực

tư nhân / GDP (DCPS/GDP) và tăng trưởng GDP

47

Hình 4.13 Biểu đồ tương quan giữa biến tín dụng nội địa cấp bởi hệ

thống ngân hàng / GDP (DCBS/GDP) và tăng trưởng GDP

48

TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt

1 Nguyễn Trọng Hoài, 2006 Bài giảng môn Tài Chính Phát triển Chương trình kinh

tế Fulbright

2 Nguyễn Trọng Hoài và cộng sự, 2010 Giáo trình Kinh tế phát triển trường Đại học

kinh tế TP Hồ Chí Minh Nhà Xuất Bản Lao Động

3 Nguyễn Trọng Hoài và cộng sự, 2012 Ban biên tập kỷ yếu hội thảo khoa học

Trường đại học kinh tế TP Hồ Chí Minh : Ổn định kinh tế vĩ mô và phát triển kinh

tế Nhà Xuất Bản Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh

4 Sử Đình Thành và Vũ Thị Minh Hằng, 2008 Giáo trình Nhập môn Tài Chính - Tiền

Tệ Khoa Tài Chính Nhà Nước trường Đại Học Kinh Tế TP Hồ Chí Minh Nhà Xuất

Bản Lao Động Xã Hội

Tài liệu tiếng Anh

5 Amable, B., & Chatelain, J B., 2001 Can Financial Infrastructures Foster

Economic Growth Journal of Development Economics, 64, 481-498

6 Anwar, S., & Nguyen, L P., 2011 Financial development and economic growth in

Vietnam Journal of Economics and Finance, 35(3), 348-360

7 Ang, J B, 2007 Financial deepening and economic development in Malaysia

Economic Papers, 26(3), 249–260

8 Anwar, S., & Sun, S., 2011 Financial development, foreign investment and

economic growth in Malaysia Journal of Asian Economics, 22(4), 335-342

9 Dinh Phan, N., 2013 The Impacts of Financial Development on Growth and

Sources of Growth at the Vietnamese Provincial Level Journal of Economics and

11 Fry, Maxwell J , 1988 Money Interest and Banking in Economic Development

The Johns Hopkins University Press, London ,UK

12 Graff, M., 2006 What determines the finance-growth nexus ? Empirical evidence

from threshold models Journal of Economics, 87, 127-157

13 Hao, C., 2006 Development of financial intermediation and economic growth:

The Chinese experience China Economic Review, 17(4), 347-362

14 Hassan, M K., Sanchez, B., & Yu, J S., 2010 Financial development and

economic growth: New evidence from panel data The Quarterly Review of

Economics and Finance, 51(1), 88-104

15 Habibullah, M S., & Eng, Y K., 2006 Does financial development cause economic growth? A panel data dynamic analysis for the Asian developing

countries Journal of the Asia Pacific Economy, 11(4), 377-393

16 Keynes, J M., 1936 The general theory of employment, interest and money

Atlantic Books

17 King, R.G., & Levine, R., 1993b Finance, entrepreneurship, and growth : Theory

and envidence Journal of Monetary Economics, 32, 513-542

18 Khalifa Al-Yousif, Y., 2002 Financial development and economic growth: another

look at the evidence from developing countries Review of Financial Economics,

11(2), 131-150

19 Kularatne, C., 2002 An Examination of the Impact of Financial Deepening on Long‐Run Economic Growth: An Application of a VECM Structure to a Middle‐Income Country Context South African Journal of Economics, 70(4), 300-

319

20 Levine, R., 1997 Financial Development and Economic Growth: Views and

Agenda Journal of Economic Literature, 35(2), 688-726

21 Levine, R., 2003 More on finance and growth: More finance, More -Growth ?

The Federal Reserve Bank of St.Louis

22 Levine, R., 2004 Finance and Develpoment: Theory and Evidence NBER

Working Paper No 10766

23 McKinnon, R I., 1973 Money and capital in economic development Brookings

Institution Press

24 Minsky, H P., 1974 The modeling of financial instability: An introduction

Modelling and Simulation, 5(1), 267-272

25 Mishkin Frederic, S., 2004 The economics of money, banking, and financial

markets Reading: Addison-Wesley, 1998a

26 Patrick, H.T., 1996 Finance development and economic growth in underdeveloped

countries Economic Development and Cultural Change, 14(1), 174 - 189

27 Rao, P.K., 2003 Development Finance Springer

28 Schumpeter, J, 1911 The Theory of Economic Development

29 Schumpeter, J., 1934 The fundamental phenomenon of economic development

The theory of Economic Development, 57-94

30 Scholtens, B., & Van Wensveen, D., 2000 A critique on the theory of financial

intermediation Journal of Banking & Finance, 24(8), 1243-1251

31 Shaw, E S., 1973 Financial deepening in economic development , 39, New York:

Oxford University Press

32 Solow, R.M., 2001 Applying Growth Theory across Country The World Bank

Economic Review 15, 283-288

33 Tobin, J., 1965 Money and economic growth Econometrica: Journal of the

Econometric Society, 671-684

34 Wu, J L., Hou, H., & Cheng, S Y., 2010 The dynamic impacts of financial

institutions on economic growth: Evidence from the European Union Journal of

Danh mục Web tham khảo

PHỤ LỤC Phụ lục 3.1 : Số liệu được tổng hợp từ Ngân Hàng Thế Giới

Phụ lục 3.2 : Số liệu sau khi đã lấy Ln

Phụ lục 4.1 : Phân tích thống kê mô tả một số biến quan trọng

Phụ lục 4.2 : Kết quả hồi quy các mô hình

Phụ lục 4.2a : Mô hình hồi quy biến M2/GDP

Phụ lục 4.2b : Mô hình hồi quy biến tín dụng nội địa cấp cho khu vực tư nhân / GDP

Phụ lục 4.2c : Mô hình hồi quy biến tín dụng nội địa cấp bởi hệ thống ngân hàng / GDP