Thẩm định dự án đầu tư nhà máy sản xuất sữa dừa đóng lon và cơm dừa nạo sấy hàm lượng béo thấp

Cho vay là sản phẩm hàng đầu của các ngân hàng – để tài trợ cho các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp và các chi tiêu của cá nhân..  Phân tích về thị trường và kh3 năng tiêu thụ sản phẩ

Lời đầu tiên em xin cảm ơn tất cả thầy cô đã dìu dắt em trong bốn năm học tại trường Đại Học Kinh Tế TPHCM Đặt biệt là thầy

cô khoa Kinh Tế Phát Triển – Chuyên ngành Kinh Tế Kế Hoạch & Đầu Tư – Những người đã truyền đạt kiến thức rất hữu ích cho em, giúp em có được kiến thức để hoàn thành tốt công việc trong quá trình thự tập và công việc sau này khi ra trường

Ngoài ra, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Nguyễn Khánh Duy – Người đã hướng dẫn em viết và hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này Đây cũng là kết quả đánh dấu sự trưởng thành của

em sau bốn năm học tại trường

Bên cạnh đó, để hoàn thanh tốt khóa luận này còn có sự giúp

đỡ rất lớn từ phía Ngân Hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam chi nhánh Bến Tre, đã tạo điều kiện cho em thực tập tại đây Em xin gửi lời cảm ơn đến tất cả anh chị phòng Quan Hệ Khách Hàng Doanh Nghiệp đã giúp đỡ em trong quá trình thực tập

Lời cuối cùng, em xin kính chúc các Thầy Cô dồi dào sức khỏe

đế tiếp tục dìu đắt những thế hệ sinh viên tiếp theo, đào tạo ra những con người tài năng giúp ích cho xã hội

Xin kính chúc các anh chị tại BIDV Bến Tre luôn thành đạt và gặp nhiều may mắn trong công việc cũng như trong cuộc sống thường nhật Mong rằng BIDV sẽ ngày càng phát triển, luôn lả Ngân Hàng hàng đầu tại Việt Nam.

Bến Tre, Ngày….….Tháng…… Năm 2012

Thủ Trưởng đơn vị

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

TP Hồ Chí Minh, Ngày……tháng……Năm 2012

PHẦN MỞ ĐẦU 1

I GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 1

II CHI NHÁNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẾN TRE 2

1 Quá trình hình thành và phát triển 2

2 Cơ cấu tổ chức 4

3 Nguyên tắc, điều kiện vay vốn, hồ sơ vay vốn và các bước thẩm định dự án tại BIDV – chi nhánh Bến Tre 5

3.1 Nguyên tắc 5

3.2 Điều kiện vay vốn 5

3.3 Hồ sơ vay vốn 5

3.4 Các bước thẩm định dự án tại BIDV Bến Tre 6

PHẦN NỘI DUNG 12

Chương 1 Giới thiệu về dự án và chủ đầu tư 12

I GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ 12

II GIỚI THIỆU VỀ DỰ ÁN 13

III ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CHỦ ĐẦU TƯ 14

1 Tư cách và năng lực pháp lý, năng lực điều hành và quản lý SXKD của chủ đầu tư 14

1.1 Đánh giá về lịch sử hoạt động của chủ đầu tư 14

1.2 Đánh giá về tư cách và năng lực pháp lý 15

1.3 Đánh giá về mô hình tổ chức và bố trí lao động của chủ đầu tư 15

1.4 Đánh giá về năng lực quản trị điều hành 16

2 Đánh giá hoạt động kinh doanh của chủ đầu tư 16

3 Phân tích, nhận xét hoạt động và triển vọng của chủ đầu tư 17

4 Phân tích tình hình quan hệ với ngân hàng 17

4.1 Quan hệ giao dịch với BIDV 17

4.2 Quan hệ giao dịch với các tổ chức tín dụng khác 19

IV PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CHỦ ĐẦU TƯ 20

2 Đánh giá hoạt động kinh doanh 24

3 Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu 25

Chương 2 Thẩm định dự án 29

I SỰ CẦN THIẾT PHẢI ĐẦU TƯ 29

II PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG VÀ KHẢ NĂNG TIÊU THỤ SẢN PHẨM ĐẦU RA CỦA DỰ ÁN 29

III ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG CUNG CẤP NGUYÊN VẬT LIỆU VÀ CÁC YẾU TỐ ĐẦU VÀO 30

IV ĐÁNH GIÁ, NHẬN XÉT CÁC NỘI DUNG VỀ PHƯƠNG DIỆN KỸ THUẬT 31

V HẨM ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ VÀ TÍNH KHẢ THI PHƯƠNG ÁN NGUỒN VỐN 31

1 Giai đoạn 1 (2011-2012) 31

2 Giai đoạn 2: (2012- 2013) 31

VI ĐÁNH GIÁ VỀ PHƯƠNG DIỆN TỔ CHỨC, QUẢN LÝ THỰC, HIỆN DỰ ÁN 32

VII ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ VỀ MẶT TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN 32

1 Biến phí 32

2 Định phí 33

3 Sản lượng sản xuất và doanh thu dự kiến qua các năm 33

4 Các thông số khác 33

VIII PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 34

1 NPV (TIPV) 34

2 IRR (TIPV) 34

3 Hệ số đảm bảo trả nợ (DSCR) 34

4 Thời gian hoàn vốn (Tp) 34

5 Phân tích rủi ro của dự án 34

5.1 Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis) 34

5.1.1 Phân tích độ nhạy 1 chiều 35

5.1.2 Phân tích độ nhạy 2 chiều 37

5.2 Phân tích kịch bản 38

5.3 Phân tích mô phỏng 39

5.3.2 IRR (TIPV) 41

PHẦN KẾT LUẬN 42

I CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG CỦA BIDV ĐỐI VỚI CHỦ ĐẦU TƯ 42

II ĐỀ XUẤT CHO VAY 42

III KẾT LUẬN 43

TÀI LIỆU THAM KHẢO 44

Hình 1 Sơ đồ tổ chức trang 4 Bảng 1 Phân tích độ nhạy 1 chiều theo khả năng thay đổi giá bán trang 35

|Bảng 2 Phân tích độ nhạy 1 chiều theo khả năng tăng giảm công suất trang 36 Bảng 3 Phân tích độ nhạy 1 chiều theo khả năng tăng giảm biến phí trang 36 Bảng 4 Phân tích độ nhạy hai chiều theo công suất hoạt động

và khả năng tăng giảm giá bán trang 37 Bảng 5 Phân tích độ nhạy hai chiều khả năng tăng giảm giá bán và khả năng

tăng giảm chi phí đầu vào trang 38 Bảng 6 Kết quả phân tích kịch bản trang 39 Bảng 7 Kết quả chạy mô phỏng của NPV (TIPV) trang 40 Bảng 8 Kết quả chạy mô phỏng IRR (TIPV) trang 41

BHXH: Bảo hiểm xã hội

BHYT: Bảo hiểm y tế

DN: Doanh nghiệp

KH: Khách hàng

NH: Ngân hàng

IRR: Suất sinh lợi nội bộ

NPV: Hiện giá ròng của dòng tiền

TIPV: Quan điểm tổng đầu tư

EPV: Quan điểm chủ đầu tư

DSCR: Hệ số đảm bảo trả nợ

Tp: Thời gian hoàn hoàn vốn

USD: Đô la Mỹ

VND: Đồng Việt Nam

Cho vay là sản phẩm hàng đầu của các ngân hàng – để tài trợ cho các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp và các chi tiêu của cá nhân Đối với hầu hết các ngân hàng, cho vay chiếm 50-70% nguồn thu của ngân hàng Nhưng rủi ro trong hoạt động của ngân hàng cũng thường tập trung vào danh mục cho vay Có thể nói tình trạng khó khăn về tài chính của một ngân hàng thường phát sinh từ hiệu quả của việc cho vay Để hạn chế rủi ro trong quá trình cho vay ngân hàng cần phải thẩm định hồ sơ cho vay một cách chính xác

Đối với các hoạt động cho vay mà đối tượng là doanh nghiệp thì các khoản vay trung và dài hạn luôn chứa đựng nhiều rủi ro và quy trình thẩm định cần phải lỹ lưỡng và thận trọng hơn Vì vậy, thẩm định một hồ sơ vay nói chung và thẩm định một dự án đầu tư xin tài trợ nói riêng là một bước quan trọng để ra quyết địnhcho vay hợp lý và hạn chế được rủi ro tín dụng Được thực tập tại phòng Quan Hệ Khách Hàng Doanh Nghiệp của BIDV Bến Tre là điều kiện tốt cho em được tìm hiểu về hoạt động cũng như quy trình cấp tín dụng của Ngân Hàng Chính vì sự quan tâm đến công tác thẩm định dự án nên em quyết định chọn đề tài: “ Thẩm định dự án đầu tư nhà máy chuyên sản xuất sữa dừa đóng lon, cơm dừa nạo sấy hàm lượng béo thấp” của Công ty TNHH MTV CHẾ BIẾN DỪA THÀNH TÂM với mong muốn được tìm hiểu, học hỏi kinh nghiệm và áp dụng những kiến thức đã học vào thực tế

Để phù hợp với chuyên đề tốt nghiệp và đảm bảo tính bảo mật thông tin trong nghiệp vụ ngân hàng nên số liệu và thông tin của dự án có thể được sửa đổi

Với kiến thức còn khá hạn chế và thời gian tìm hiểu về dự án chưa nhiều

nên đề tài này khó tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận được những

góp ý của Thầy Cô Trường Đại học Kinh tế TPHCM cùng các anh chị phòng

QHKH DN BIDV Bến Tre

PHẦN MỞ ĐẦU

I.GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

Vài nét về BIDV Việt Nam

Tên đầy đủ: Ngân hàng đầu tư và Phát triển Việt Nam

Tên giao dịch quốc tế: Bank for Investment anh Development of Vietnam

Tên gọi tắt: BIDV

Trụ sở: Tháp BIDV, 35 Hàng Vôi, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội

Điện thoại: (04)22200399

Website: www.bidv.com.vn

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (NHĐT&PTVN) được thành lập theo nghị định số 177/TTG ngày 26/4/1957 của thủ tướng chính phủ.55 năm qua, NHDT&PTVN đã có những tên gọi:

Ngân hàng kiến thiết Việt Nam vào ngày 26/04/1957

Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam từ ngày 26/04/1981

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam từ ngày 14/11/190 cho đến nay

Trọng tâm hoạt động và nghề nghiệp truyền thống của NHĐT&PTVN là phục vụ đầu tư phát triển, các dự án thực hiện các chương trình phát triển kinh

tế then chốt của đất nước Thực hiện đầy đủ các mặt nghiệp vụ của ngân hàng phục vụ các thành phần kinh tế, có quan hệ hợp tác chặt chẽ với doanh nghiệp, tổng công ty,

NHĐT&PTVN là một ngân hàng chủ lực thực thi chính sách tiền tệ quốc gia và phục vụ đầu tư phát triển

Phương châm hoạt động của NH: hiệu quả kinh doanh của khách hàng là mục tiêu hoạt động của BIDV; ” Chia sẻ cơ hội hợp tác thành công ”

Mục tiêu hoạt động: trở thành ngân hàng chất lượng - uy tín hàng đầu Việt Nam

Chính sách kinh doanh: chất lượng – tăng trưởng bền vững – hiệu quả an toàn

Khách hàng – đối tác: là các cá nhân, doanh nghiệp, các tổ chức tín dụng, công ty tài chính

Lĩnh vực hoạt động: Ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán, đầu tư tài chính,

Thương hiệu BIDV:

Là sự lựa chọn, tín nhiệm của các tổ chức kinh tế, các doanh nghiệp và

cá nhân trong việc tiếp cận các dịch vụ tài chính – ngân hàng

Được cộng đồng trong nước và quốc tế biết đến và ghi nhận như là một trong những thương hiệu ngân hàng lớn nhất Việt Nam

Là niềm tự hào của các cán bộ nhân viên và của ngành tài chính ngân hàng trong họn 50 năm qua với nghề nghiệp truyền thống phục vụ đầu tư phát triển đất nước

II.CHI NHÁNH NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN BẾN TRE

Tên đơn vị: Chinh nhánh NHĐT&PTVN tỉnh Bến Tre

Địa điểm trụ sở chính: số 21 Đại lộ Đồng Khởi, phưởng 3, TP Bến Tre, tỉnh Bến Tre

Điện thoại: (075)3829468

Fax: (075)3224964

1 Quá trình thành lập và phát triển

Tiền thân của BIDV Bến Tre là chi nhánh Ngân hàng Kiến thiết tỉnh Bến Tre trực thuộc Ngân hàng Kiến thiết Việt Nam ( Thủ tướng Chính phủ ký quyết định thành lập ngày 26/04/1975) thuộc bộ tài chính Thành lập năm

1975 là thời kỳ NH thực hiện vai trò trung tâm tiền mặt, trung tâm thanh toán, trung tâm tín dụng trong lĩnh vực xây dựng cơ bản

Qua một thời gian khá dài (1977 – 1981), chi nhánh NH Kiến Thiết Bến Tre đã hóp phần xây dựng cơ sở vật chất kỹ thuật, phục hồi kinh tế tỉnh nhà sau ngày miền Nam hoàn toàn giải phóng

Đến ngày 26/4/1981, Chi nhánh Ngân hàng Kiến Thiết Bến Tre đổi tên thành chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt Nam tỉnh Bến Tre, thành viên chính thức trong hệ thống NH Việt Nam Với nhiệm vụ duy trì hoạt động cấp phát vốn cho các dự án đầu tư trên địa bàn, NH đã mở rộng đa dạng nghiệp vụ NH và bắt đầu các nghiệp vụ cho vay đầu tư, cấp phát đầu tư

Ngày 26/3/1988 Chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Bến Tre bị giải thể và sáp nhập vào NH Phát triển Nông nghiệp Bến Tre

Ngày 1/4/1990 phòng Đầu tư và Phát triển tỉnh Bến Tre được thành lập

và đi vào hoạt động Đây là một thành viên của Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng trụ sở đặt tại tỉnh Bến Tre nhưng chịu sự quản lý trực tiếp của Trung Ương, vốn thành lập do Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng cấp

Thời gian đầu mới thành lập đơn vị đã gặp phải một số khó khăn do cơ sở vật chất còn nghèo nàn, phạm vi hoạt động còn hạn hẹp, hoạt động chủ yếu ở lĩnh vực huy động vốn và cho vay những công trình dài hạn thuộc kế hoạch của tỉnh

Đến ngày 26/11/1990 phòng Đầu tư và Phát triển được tổ chức lại theo Quyết định số 105/NH-QĐ của Thống đốc NHNN Việt Nam, từ đó NH chính thức mang tên Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam-Chi nhánh tỉnh Bến Tre

2 Cơ cấu tổ chức Hình 1: Sơ đồ tổ chức chi nhánh BIDV Bến Tre

3 Nguyên tắc, điều kiện vay vốn, hồ sơ vay vốn và các bước thẩm định dự án tại BIDV – chi nhánh Bến Tre

3.1 Nguyên tắc

Mặc dù vay vốn là nhu cầu tự nguyện của khách hàng và là cơ hội để Ngân hàng cấp tín dụng cùng với thu lại lợi nhuận Thế nhưng, cấp tín dụng liên quan đến việc sử dụng vốn của khách hàng nên phải tuân thủ những quy tắc nhất định Nói chung, khi vay vốn khách hàng phải đảm bảo nguyên tắc:

Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng Hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng

3.2 Điều kiện vay vốn

Khi cho vay, NH yêu cầu khách hàng nào cũng phải đảm bảo nguyên tắc vừa nêu trên nhưng không phải khách hàng nào cũng tuân thủ đúng nguyện tắc

Do vậy, NH chỉ cho vay khi khách hàng thõa mãn một số điều kiện sau:

Đối với khách hàng là pháp nhân, cá nhân và chủ doanh nghiệp, đại diện hộ gia đình, đại diện của tổ hợp tác, thành viên hợp danh của công ty hợp danh phải

có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự

Mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp

Có khả năng tài chính đảm bảo trả nợ trong thời hạn cam kết

Có dự án đầu tư, phương pháp sản cuất, kinh doanh, dịch vụ khả thi và có hiệu quả

Thực hiện các quy định vế đảm bảo tiền vay theo quy định của Chính phủ

và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

3.3 Hồ sơ vay vốn

Khi có nhu cầu vay vốn, khách hàng gửi cho NH giấy đề nghị vay vốn và các tài liệu chứng minh đủ điều kiện vay vốn Thông thường hồ sơ gồm:

Giấy đề nghị vay vốn

Giấy chứng minh tư cách pháp nhân của khách hàng, chẳng hạn như giấy phép thành lập,

Phương pháp sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ hoặc dự án đầu tư Báo cáo tài chính thời kỳ gần nhất

Các giấy tờ liên quan đến tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh nợ vay Các giấy tờ liên quan khác (nếu cần thiết)

3.4 Các bước thẩm định dự án tại BIDV Bến Tre

Thẩm định dự án đầu tư là một công tác rất quan trọng vì nó có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động cho vay của NH Căn cứ vào quy trình hướng dẫn của NHĐT&PTVN, BIDV Bến Tre đã đề ra quy trình thẩm định cho chi nhánh mình với các nội dung chính như sau:

 Xem xét đánh giá sơ bộ theo các nội dung chính của dự án:

Mục tiêu đầu tư của dự án

Sự cấn thiết đầu tư dự án

Quy mô vốn đầu tư: công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm và dịch vụ đầu ra của dự án, phương án tiêu thụ sản phẩm

Quy mô vốn đầu tư: tổng vốn đầu tư, cơ cấu vốn đầu tư theo các tiêu chí khác nhau

Dự kiến tiến độ triển khai dự án

 Phân tích về thị trường và kh3 năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu

ra của dự án:

Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án:

Phân tích quan hệ cung – cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án Định dạng sản phẩm của dự án

Đặc tính của nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ đầu ra của dự án Tình hình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ thay thế đến thời điểm thẩm định

Xác định tổng hợp nhu cầu hiện tại và dự đoán nhu cầu tương lai đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, ước tính mức tiêu thụ gia tăng hàng năm của thị trường nội địa, khả năng sản phẩm dự án có thể bị thay thế bởi các sản phẩm khác có cùng công dụng

-Đánh giá về cung sản phẩm:

Xác định năng lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nước hiện tại của sản phẩm dự án thay thế nào, các nhà sản xuất trong nước đã đáp ứng bao nhiêu phấn trăm

Dự đoán biến động của thị trường trong tương lai khi có các dự án khác, đối tượng khác cùng tham gia vào thị trường sản phẩm và dịch vụ đầu ra của dự án Đưa ra số liệu dự kiến về tổng cung, tốc độ tăng trưởng về tổng cung sản phẩm dịch vụ

-Thị trương mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án:

Trên cơ sở đánh giá tổng quan về quan hệ cung cầu sản phẩm của dự án, xem xét, đánh giá về thị trường mục tiêu của sản phẩm dự án đối với:

Hình thức, mẫu mã, chất lượng sản phẩm dự án so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường thế nào, có ưu điểm gì không

Sản phẩm có phù hợp với thị hiếu của người tiêu thụ, xu hướng tiêu thụ hay không

Giá cả so với các sản phẩm cùng loại trên thị trường thế nào, có rẻ hơn không, có phù hợp với xu hướng thu nhập, khả năng tiêu thụ hay không

-Phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối:

Xem xét đánh giá trên các mặt:

Sản phẩm của dự án dự kiến tiêu thụ theo phương thức nào, có cần hệ thống phân phối không

Phương thức bán hàng trả chậm hay trả ngay để dự kiến các khoản phải thu khi tính nhu cầu vốn lưu động ở phần tính toán hiệu quả dự án

-Đánh giá, dự kiến khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án:

Đưa ra các dự kiến về khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án sau khi đưa vào hoạt động theo các chỉ tiêu chính sau:

Sản lượng sản xuất, tiêu thụ hàng năm

Diễn biến sản phẩm, dịch vụ đầu ra hàng năm

Việc dự đoán này làm cơ sở cho việc tính toán, đánh giá hiệu quả tài chính ở các phần sau

 Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào

của dự án:

Nhu cầu về nguyên vật liệu đầu vào để sản xuất hàng năm

Chính sách nhập khẩu đối với các nguyên vật liệu đầu vào (nếu có)

Biến động về giá mua, nhập khẩu nguyên vật liệu đầu vào, tỷ giá trong trường hợp phải nhập khẩu

Tất cả những phân tích, đánh giá trên nhằm kết luận được hai vần đề chính sau:

Dự án có chủ động được nguồn nguyên vật liệu đầu vào hay không

Những thuận lợi, khó khăn đi kèm để có thể chủ động được nguồn nguyên vật liệu đầu vào

 Đánh giá nhận xét các nội dung về phương diện kỹ thuật:

-Địa điểm xây dựng:

Xem xét đánh già địa điểm có thuận lợi về mặt giao thông hay không, có gần các nguồn cung cấp: nguyên vật liệu, điện, nước và thị trường tiêu thụ hay không, có nằm trong quy hoạch hay không

Cơ sở vật chất, hạ tầng hiện có của địa điểm đầu tư thế nào

Địa điểm đầu tư có ảnh hưởng lớn đến vốn đầu tư của dự án cũng như ảnh hưởng đến giá thành, sức cạnh tranh nếu xa nguyên vật liệu, thị trường tiêu thụ

-Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án:

Công suất thiết kế dự kiến của dự án là bao nhiêu, có phù hợp với khả năng tài chính, trình độ quản lý, địa điểm, thị trường tiêu thụ hay không

Sản phẩm của dự án là sản phẩm mới hay đã có sẵn trên thị trường

Quy cách, phẩm chất, mẫu mã của sản phẩm như thế nào

Yêu cầu kỹ thuật, tay nghề để sản xuất sản phẩm

-Công nghệ, thiết bị:

Quy trình công nghệ có tiên tiến hiện đại không

Công nghệ có phù hợp với trình độ hiện tại của Việt Nam hay không, lý do lựa chọn công nghệ này

Xem xét, đánh già về số lượng, công suất, quy cách, chủng loại, danh mục máy móc thiết bị và tính đồng bộ của dây chuyền sản xuất

Giá cả thiết bị và phương thức thanh toán có hợp lý không

-Quy mô, giải pháp xây dựng:

Xem xét quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án hay không, có tận dụng được các cơ sở vật chất hiện có hay không

Tiến độ thi công có phù hợp với việc cung cấp máy móc thiết bị, có phù hợp với thực tế hay không

 Đánh giá về phương diện tổ chức, quản lý thực hiện dự án:

Xem xét năng lực, uy tín các nhà thầu: tư vấn, cung cấp thiết bị - công nghệ

Đánh giá về nguồn nhân lực của dự án: số lượng lao động dự án cần, đòi hỏi

vế tay nghề, trình độ kỹ thuật, khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án

 Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn

-Tổng vốn đầu tư dự án:

Việc thẩm định tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện, vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến việc không cân đối được nguồn vốn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án Xác định tổng vốn đầu tư sát thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến kh3 năng trả nợ của dự án

-Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ dự án:

Cần phải xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện dự án và nhu cầu vốn cho từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn như thế nào, có hợp lý hay không Khả năng đáp ứng nhu cầu vốn trong từng giai đoạn thực hiện dự án để đảm bảo tiến độ thi công Ngoài

ra, cần pải xem xét tỷ lệ của từng nguồn vốn tham gia cho từng giai đoạn có hợp

lý hay không, thông thường vốn tự có phải tham gia đầu tư trước

Việc xác định tiến độ thực hiện, nhu cầu vốn làm cơ sở cho việc dự kiến tiến

độ giải ngân, tính toán lãi vay trong thời gian thi công và xác định thời gian vay trả

-Nguồn vốn đầu tư:

Trên cơ sở tổng vốn đầu tư được duyệt, cần phải rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn, từ kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ đầu tư để đánh giá khả năng tham gia của vốn chủ sở hữu Chi phí của từng loại nguồn vốn Các điều kiện vay

đi kle2m của từng loại nguồn vốn Cân đối giữa nhu cầu vốn đầu tư và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của các nguồn vốn thực hiện dự án

 Đánh giá về mặt tài chính của dự án:

Đánh giá về tính khả thi của nguồn vốn, cơ cấu vốn đầu tư: phần này để đưa vào tính toán chi phi đầu tư ban đầu, chi phí vốn, nợ phải trả hàng năm

Đánh giá về mặt thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của

dự án và phương án tiêu thụ sản phẩm sẽ đưa vào tính toán doanh thu dự kiến hàng năm

Đánh giá về khả năng cung cấp vật tư, nguyên vật liệu đầu vào để xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí sản xuất trực tiếp

Để đánh giá hiệu quả vể mặt tài chính của dự án, có hai nhóm chỉ tiêu chính

để tính toán:

Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lợi của dự án: NPV, IRR

Nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ: nguồn trả nợ hàng năm, thời gian hoàn trả vốn vay, chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của dự án

PHẦN NỘI DUNG

Chương 1 Giới thiệu về dự án và chủ đầu tư

DỰ ÁN NHÁ MÁY THÀNH TÂM II - CHUYÊN SẢN XUẤT SỮA DỪA ĐÓNG LON VÀ CƠM DỪA NẠO SẤY HÀM

LƯỢNG BÉO THẤP

I.GIỚI THIỆU CHỦ ĐẦU TƯ

Tên chủ đầu tư: CTY TNHH MTV CHẾ BIẾN DỪA THÀNH TÂM Mã CIF: 671617

Địa chỉ trụ sở chính: Lô A30, A31, Khu công nghiệp An Hiệp, Ấp Thuận Điền, Xã Thuận Điền, Huyện Châu Thành, tỉnh Bến Tre

Điện thoại: 075-3626315 Fax: 0753626315

Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 1300230895 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bến Tre cấp ngày 12/09/1997 (đăng ký thay đổi lần thứ tư ngày 27/07/2011)

Giấy chứng nhận đăng ký thuế và mã số xuất nhập khẩu số: 1300230895 do cục thuế tỉnh Bến Tre cấp ngày 17/03/2006

Hoạt động kinh doanh chính:

+ Chế biến và bảo quản rau quả (Chi tiết: Sản xuất các sản phẩm từ dừa) + Bán buôn nông, lâm sản nguyên liệu (trừ gỗ, tre, nứa) và động vật sống (Chi tiết: bán buôn, xuất nhập khẩu các sản phẩm từ dừa)

Vốn điều lệ: 25.000.000.000đ Vốn chủ sở hữu: 38.073.120.608đ

Họ tên người đại diện: ông Nguyễn Thành Tâm Chức vụ: Giám đốc

Hình thức sở hữu: ngoài quốc doanh

- Quy mô đầu tư : tổng diện tích dự án 29.428,6 m2

- Công suất sản xuất :

 Giai đoạn 1 (2011-2012):

 Xây dựng Nhà xưởng và lắp đặt thiết bị với 01 dây chuyền sản xuất nước cốt dừa đóng lon, công suất 1500 lít sản phẩm/giờ

 Xây dựng Nhà xưởng và lắp đặt thiết bị với 01 dây chuyền sản xuất cơm dừa nạo sấy béo thấp, công suất thiết kế 1.440 tấn/ năm

 Giai đoạn 2: (2012- 2013):

 Lắp thêm 01 dây chuyền sản xuất nước cốt dừa đóng lon, công suất 1500 lít/ giờ

- Tài sản đảm bảo : thế chấp tài sản hình thành từ vốn vay

- Nguồn trả nợ : từ LN trong hoạt động kinh doanh của DA

- Trả nợ : trả gốc đều hàng năm

III.ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ CHỦ ĐẦU TƯ

1 Tư cách và năng lực pháp lý, năng lực điều hành và quản lý SXKD của chủ đầu tư

1.1 Đánh giá về lịch sử hoạt động của chủ đầu tư

CTY TNHH MTV CB Dừa Thành Tâm (trước dây là DNTN Ép Dầu Thành Tâm) được thành lập theo quyết định số 1316/GP-UB do UBND Tỉnh Bến Tre cấp ngày 11/09/1997 Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 1300230895 do

Sở kế hoạch đầu tư tỉnh Bến Tre cấp thay đổi lần 4 ngày 27/07/2011 Thời gian đầu hoạt động, Công ty chủ yếu sản xuất dầu dừa và cơm dừa nạo sấy ở quy mô nhỏ tại xã Lương Quới, huyện Giồng Trôm, tỉnh Bến Tre Năm 2005, Cty thuê đất và nhà xưởng tại xã An Hiệp, huyện Châu Thành, tỉnh Bến Tre và tiến hành xây dựng nhà máy chế biến cơm dừa nạo sấy công suất 30 tấn/ngày Sản phẩm của công ty có chất lượng cao đạt tiêu chuẩn xuất khẩu, nguyên vật liệu đầu vào

có sẵn tại địa phương, thị trường đầu ra rộng khắp, được khách hàng trong và

ngoài nước tin cậy Nhu cầu sản phẩm của thị trường ngày càng lớn nên Công ty

mở thêm 1 xưởng sản xuất có công suất 25 tấn/ ngày vào năm 2007 Năng lực sản xuất hiện có của Công ty bao gồm: 03 máy sấy cơm dừa tầng sôi với công suất 55 tấn thành phẩm/ngày; 06 máy ép dầu dừa với công suất 20 tấn cơm dừa/ngày và có đầy đủ điều kiện kho bãi để sản xuất và bảo quản thành phẩm sau sản xuất

1.2 Đánh giá về tư cách và năng lực pháp lý

Khách hàng là CTY TNHH , Giám đốc là Ông Nguyễn Thành Tâm có đầy đủ hành vi dân sự, năng lực pháp luật dân sự và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh còn hiệu lực trong suốt thời gian cấp hạn mức tín dụng Công ty có mẫu dấu và chữ ký hợp pháp

1.3.Đánh giá về mô hình tổ chức và bố trí lao động của chủ đầu tư

CTY TNHH MTV CB Dừa Thành Tâm có quy mô hoạt động vừa Trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh là ông Nguyễn Thành Tâm – Giám đốc và

bà Huỳnh Thị Cẩm Hồng - vợ ông Nguyễn Thành Tâm Phụ trách hoạt động sản xuất bao gồm có ban quản đốc và các xưởng trưởng, ca trưởng và có bộ phận phụ trách kinh doanh riêng Công ty hiện có 150 lao động ổn định Trình độ đội ngũ lao động bao gồm có 6 đại học, 03 cao đẳng, 7 trung cấp thuộc các chuyên ngành công nghệ thực phẩm, chế biến và kế toán Hầu hết các lao động đều đã có kinh nghiệm và được ký kết hợp đồng lao động, thực hiện chế độ bảo hiểm đầy đủ Chế

độ thù lao và đãi ngộ của Công ty tương xứng với công sức của người lao động, khuyến khích người lao động gắn bó lâu dài với Công ty

Nhận xét về mô hình tổ chức và bố trí lao động của công ty: phù hợp với quy mô hoạt động của Công ty

1.4 Đánh giá về năng lực quản trị điều hành

Giám đốc là ông Nguyễn Thành Tâm cùng vợ là bà Huỳnh Thị Cẩm Hồng trực tiếp điều hành và quản lý Công ty Ông Nguyễn Thành Tâm hiện 49 tuổi, tình trạng sức khỏe tốt và có nhiều năm kinh nghiệm trong hoạt động sản xuất chế biến các sản phẩm từ dừa và có mối quan hệ tốt với các cơ quan hữu quan Nhận xét về khả năng quản trị điều hành của chủ Công ty : tốt

2 Đánh giá hoạt động kinh doanh của chủ đầu tư

Hoạt động chủ yếu của CTY TNHH MTV CB Dừa Thành Tâm là sản xuất

và cung cấp các sản phẩm từ dừa như cơm dừa nạo sấy, dầu dừa, cám dừa cho các khách hàng trong nước và xuất khẩu đem lại nguồn thu ngoại tệ đáng kể Trong những năm vừa qua, công ty hoạt động kinh doanh đều có lãi Uy tín và vị thế Công ty đang ngày càng được nâng cao

- Thị trường đầu vào: dừa là nguồn nguyên liệu dồi dào sẵn có tại địa phương Thông qua việc liên kết với các đại lý thu mua và sơ chế dừa trái, CTY TNHH MTV CB Dừa Thành Tâm có được nguồn cung cấp nguyên liệu ổn định đồng thời tạo đầu ra cho mặt hàng nông sản này, các đại lý cung cấp cơm dừa tươi chủ yếu ở tại xã An Hiệp, Châu Thành, huyện Giồng Trôm

- Thị trường đầu ra: ổn định, bao gồm các Công ty, cơ sở tiêu thụ cơm dừa nạo sấy và dầu dừa trong và ngoài nước:

+ Nội địa: Cơ sở dầu thực vật Thịnh Phát, Cty CP dầu thực vật Tường An,

Cơ sở dầu thực vật Minh Huê

+ Xuất khẩu: Thai Coconut, Pinoneer Foods(PTY) LTD T/A Sasko grain, Astra Food Company Ltd Grain Trade Branch, Abu Odeh Bras Co, Metro Foodsolutions LTD, Safeway Trading, International Commodity Traders, Mansour For Trading And Makerting, Tahssin AL Majzoub, Mohamad Anwar Jomaa Zabadned, S.A Silva& Sons Lanka (PVT) LTD…

3 Phân tích, nhận xét hoạt động và triển vọng của chủ đầu tư

 Trong ngắn hạn, dựa vào uy tín, danh tiếng và cơ sở vật chất hiện có, Công

ty có khả năng mở rộng hoạt động kinh doanh và tăng cường lợi nhuận (đánh giá: tốt)

 Trong dài hạn, để đảm bảo duy trì và phát triển, Công ty cần nâng cao trình

độ đội ngũ nhân viên, mở rộng mạng lưới phân phối để đáp ứng kịp thời nhu cầu của xã hội (đánh giá: khá)

4 Phân tích tình hình quan hệ với ngân hàng

4.1 Quan hệ giao dịch với BIDV

Cty TNHH MTV CB Dừa Thành Tâm đã có quan hệ tín dụng với Ngân hàng ĐT & PT Việt Nam Chi nhánh Bến Tre từ năm 1997 Trong quá trình quan

hệ tín dụng ở Công ty thực hiện trả nợ gốc, lãi vay đầy đủ, thời gian qua chưa để phát sinh nợ quá hạn và luôn thực hiện đúng các cam kết theo các hợp đồng đã

ký với Chi nhánh HMTD hiện được cấp là 45.000.000.000đ, tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất, phương tiện vận tải, nhà xưởng, dây chuyền máy móc thiết bị, hàng tồn kho, thẻ tiết kiệm và một phần không tài sản bảo đảm.Tổng giá trị tài sản thế chấp: 35.107.140.000đ

Hiện toàn bộ doanh thu từ hoạt động kinh doanh của công ty đều được chuyển về tài khoản thanh toán tại BIDV Bến Tre Ngoài ra, các hoạt động về mua bán ngoại tệ, thanh toán quốc tế cũng được công ty chọn giao dịch tại BIDV

Dư nợ đầu năm 2009 : 9.979.081.657đ

- Doanh số cho vay năm 2009 : 119.000.000.000đ

- Doanh số thu nợ năm 2009 : 122.369.081.657đ

- Dư nợ đến thời điểm 31/12/2009 là : 6.610.000.000đ

- Doanh số cho vay năm 2010 : 26.001.287.800 đ

- Doanh số thu nợ năm 2010 : 13.166.241.400đ

- Dư nợ đến thời điểm 31/12/2010 : 19.445.046.400đ

-Dư nợ vay đến thời điểm ngày 12/12/2011: 24.303.000.000đ trong đó

 Dư nợ ngắn hạn hạn mức: 24.303.000.000đ (trong đó, VND: 3.500.000.000đ, ngoại tệ quy đổi : 20.803.000.000đ (tỷ giá quy đổi: 20.803VND/USD)

 Chiết khấu quy đổi VND: 0đ

- Số dư bảo lãnh thanh toán: 7.000.000.000 đ

+ Doanh số ghi có vào tài khoản thanh toán năm 2010: