bài giảng phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp

Nguyễn Thị Việt LêKhái niệm phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính financial statements analysis là quá trình xem xét, kiểm tra thông tin trên các báo cáo tài

Trang 1

TS Nguyễn Thị Việt Lê

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH

NGHIỆP

Trang 2

Kiểm tra đánh giá định kỳ

• Số tín chỉ: 2 tín chỉ

- Tham gia học tập trên lớp (Đi học

đầy đủ, tích cực thảo luận)

10%

- Bài tập lớn và thảo luận trên lớp 20%

Trang 3

CHƯƠNG I: : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA

DOANH NGHIỆP

1 Khái quát về phân tích báo cáo tài

chính doanh nghiệp

2 Các phương pháp phân tích báo cáo

tài chính doanh nghiệp

3 Tổ chức phân tích báo cáo tài chính

Trang 4

Trang 5

Khái niệm phân tích báo

cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính (financial

statements analysis) là quá trình xem xét, kiểm tra thông tin trên các báo cáo tài chính đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp để có cơ sở ra những quyết định hợp lý

Trang 6

Mục tiêu phân tích BCTC

- Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: tạo thành

các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt

động kinh doanh của công ty trong quá khứ,

tiến hành cân đối tài chính chính, khả năng

sinh lời, khả năng thanh toán, khả năng trả

nợ và rủi ro tài chính của công ty.

- Đối với chủ sở hữu: lợi nhuận và khả năng trả

nợ, sự an toàn của tiền vốn mà công ty đã bỏ

ra

Trang 7

MỤC TIÊU PHÂN TÍCH BCTC

Đối với nhà đầu tư: sự an

toàn của lượng vốn đầu

tư, kế đó là mực độ

sinh lãi, thời gian hoàn

vốn

Đối với cơ quan chức năng

như thuế: xác định các

khoản nghĩa vụ phải thực hiện với NN, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích tình hình hình thành số liệu thống kê, chỉ số

thống kê

Đối với chủ nợ:

khả năng trả nợ

của công ty

Trang 8

NỘI DUNG CỦA PHÂN TÍCH BÁO

CÁO TÀI CHÍNH

1 Phân tích hệ thống chỉ tiêu thông tin kế

toán đã được trình bày trên từng báo cáo tài chính doanh nghiệp.

2 Phân tích mối liên hệ giữa từng chỉ tiêu

trên từng báo cáo tài chính và trên các

BCTC nhằm đánh giá những nội dung cơ

bản của hoạt động tài chính

Trang 9

CƠ SỞ DỮ LIỆU PHÂN TÍCH BCTC

9

Trang 10

YÊU CẦU CHẤT LƯỢNG CỦA

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Trang 11

PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BCTC – PHƯƠNG PHÁP SO SÁNH

• Tại sao phải so sánh ?

– So sánh bằng số tuyệt đối ∆A = A1 – A0

– So sánh bằng số tương đối

A 1

A 0 x 100 (%)

11

Trang 12

Phân tích ngang

Time

So sánh tình trạng tài chính và kết quả hoạt

động của một công ty giữa các kỳ.

CÔNG CỤ PHÂN TÍCH

12

Trang 13

BÀI GIẢNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

A Tài sảnngắnhạn 5,457,515 4,651,660 805,855 17.32%

1 Tiền và tương đương tiền 1,198,148 692,948 505,200 72.91%

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 2,660 178,587 (175,927) -98.51%

3 Phải thu ngắn hạn 2,714,988 2,414,268 300,720 12.46% Phải thu khách hàng 664,820 417,799 247,021 59.12% Trả trước cho người bán 1,305,172 987,544 317,628 32.16%

4 Đầu tư tài chính dài hạn 5,120,924 2,304,262 2,816,662 122.24%

5 Tài sản dài hạn khác 3,765 8,570 (4,805) -56.07%

Trang 14

14

So sánh tình trạng tài chính, kết

quả hoạt động của một công ty

với một mức cơ sở (100%).

CÔNG CỤ PHÂN TÍCH

P h â

n

t

í c

h d ọ c

P h â

n

t

í c

h d ọ c

Trang 15

15

TÀI SẢN

A Tài sảnngắnhạn 5,457,515 32.66% 4,651,660 33.24%

1 Tiền và tương đương tiền 1,198,148 7.17% 692,948 4.95%

2 Đầu tư tài chính ngắn hạn 2,660 0.02% 178,587 1.28%

3 Phải thu ngắn hạn 2,714,988 16.25% 2,414,268 17.25%

Phải thu khách hàng 664,820 3.98% 417,799 2.99%

Trả trước cho người bán 1,305,172 7.81% 987,544 7.06%

4 Đầu tư tài chính dài hạn 5,120,924 30.64% 2,304,262 16.47%

5 Tài sản dài hạn khác 3,765 0.02% 8,570 0.06% Tổngtài sản 16,711,982 100.00% 13,994,201 100.00%

Công ty A Bảng cân đối kế toán tại ngày 31/12/2015

31/12/2015 31/12/20014

Trang 16

TS Nguyễn Thị Việt Lê16

Phân tích xu hướng được sử dụng để thể hiện

đường số liệu cho một số thời kỳ.

Phân tích xu hướng được sử dụng để thể hiện

đường số liệu cho một số thời kỳ.

%

xu hướng

Giá trị kỳ phân tích

PHÂN TÍCH XU HƯỚNG

Trang 17

Berry Products Thông tin Lợi nhuận Cho các năm tài chính kết thúc ngày 31.12

Khoản mục 2015 2014 2013 2012 2011 Doanh thu $ 400,000 $ 355,000 $ 320,000 $ 290,000 $ 275,000 Giá vốn hàng bán 285,000 250,000 225,000 198,000 190,000 Lợi nhuận gộp 115,000 105,000 95,000 92,000 85,000

2011 là năm gốc nên giá trị

của nó là 100%.

17

Trang 18

Khoản mục 2015 2014 2013 2012 2011

Giá vốn hàng bán 104% 100% Lợi nhuận gộp 108% 100%

18

Trang 19

Khoản mục 2015 2014 2013 2012 2011

Doanh thu 145% 129% 116% 105% 100% Giá vốn hàng bán 150% 132% 118% 104% 100% Lợi nhuận gộp 135% 124% 112% 108% 100%

Khoản mục 2015 2014 2013 2012 2011

Doanh thu $ 400,000 $ 355,000 $ 320,000 $ 290,000 $ 275,000 Giá vốn hàng bán 285,000 250,000 225,000 198,000 190,000 Lợi nhuận gộp 115,000 105,000 95,000 92,000 85,000

19

Trang 20

PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BCTC – phương pháp loại trừ (phân tích

nhân tố)

• Xác định ảnh hưởng của từng nhân tố tới chỉ tiêu phân tích Khi xác định ảnh hưởng của nhân tố này thì phải loại trừ ảnh hưởng của tất cả các nhân tố khác.

• Các dạng của phương pháp loại trừ:

– Phương pháp thay thế liên hoàn

– Phương pháp số chênh lệch

20

Trang 21

PHƯƠNG PHÁP THAY THẾ LIÊN HOÀN

Chỉ tiêu phân tích: Q = a x b x c

Kỳ gốc: Q 0 = a 0 x b 0 x c 0 Kỳ phân tích: Q 1 = a 1 x b 1 x c 1 Biến động của chỉ tiêu phân tích:

∆Q = Q 1 - Q 0 = ∆Q (a) +∆Q (b) +∆Q (c)

21

Trang 22

Trang 23

Trang 24

• Công ty Tường An chuyên sản xuất và

kinh doanh dầu ăn Năm 2014 tổng sản

lượng tiêu thụ là 12 triệu lít với giá bán

bình quân là 12000đ/lít Năm 2015 tổng

sản lượng tiêu thụ là 14 triệu lít với giá

bán bình quân là 12500đ/lít

• Hãy phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới

doanh thu tiêu thụ của công ty Tường An.

PHƯƠNG PHÁP LOẠI TRỪ - Ví dụ

24

Trang 25

• Doanh thu (R) = Sản lượng tiêu thụ (Q) x Giá

bán đơn vị sản phẩm (P)

• Doanh thu năm 2015: R 1 = Q 1 x P 1

Trang 26

TS Nguyễn Thị Việt Lê26

Chỉ tiêu 2015 2014 2015 so với 2014

∆+(-) %

Sản lượng tiêu thụ

Đơn giá bán (đ/lít) 12.500 12.000 + 500 104

Doanh thu tiêu thụ

(triệu đồng) 175.000 144.000 + 31.000 121

PHƯƠNG PHÁP LOẠI TRỪ - Ví dụ

Trang 27

Kết luận: So với năm 2014, doanh thu tiêu thụ

năm 2015 tăng 31.000 triệu đồng, hay đạt 121% là do ảnh hưởng của 2 nhân tố:

• Sản lượng tiêu thụ thay đổi làm doanh thu

Trang 28

• Sắp xếp các nhân tố ảnh hưởng đến

chỉ tiêu nghiên cứu vào một công

Trang 29

Tổng tài sản

=

Lợi nhuận thuần

Doanh thu thuần

x

Doanh thu thuần

29

Tổng tài sản

Trang 30

PHƯƠNG PHÁP ĐỒ THỊ

Đồ thị là phương pháp nhằm

phản ảnh trực quan các số

liệu phân tích bằng biểu đồ

hoặc đồ thị

Trang 31

Qui trình phân tích BCTC

31

Trang 32

CHƯƠNG II HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI

CHÍNH

1 Tổng quan về hệ thống báo cáo tài chính

của doanh nghiệp

2 Hệ thống báo cáo tài chính doanh nghiệp

hiện hành

3 Đọc và kiểm tra hệ thống báo cáo tài chính

Trang 33

Khái niệm báo cáo tài chính

• Báo cáo tài chính là hệ thống báo cáo được thiết lập theo chuẩn mực và chế độ kế toán hiện hành phản ánh các thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu của đơn vị.

• Chế độ BCTC hiện hành:

 Thông tư số 200/2014/TT-BTC

 Thông tư 133/2016/TT-BTC cho doanh nghiệp vừa và nhỏ

Trang 34

MỤC TIÊU CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• BCTC phản ánh tổng quát về tình hình tài chính, kết quả kinh doanh, và dòng tiền lưu chuyển của doanh nghiệp.

• BCTC đáp ứng nhu cầu thông tin cho số

đông những người sử dụng trong việc đưa

ra các quyết định kinh tế.

1

Trang 35

Phân loại báo cáo tài chính

 Theo nội dung phản ánh

 Theo thời gian lập

 Theo tính bắt buộc

 Theo phạm vi thông tin phản ánh

Trang 36

Theo phạm vi thông tin phản ánh:

 Báo cáo tài chính doanh nghiệp độc lập

 Hệ thống báo cáo tài chính hợp nhất

 Hệ thống báo cáo tài chính tổng hợp

Phân loại báo cáo tài chính

Trang 37

HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Bảng cân đối kế toán

Báo cáo kết quả kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài chính

2

Trang 38

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

 Thể hiện tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể về các mặt:

 Tài sản

 Nợ phải trả

 Vốn chủ sở hữu

Trang 39

THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN

TÀI SẢN

• “Là nguồn lực do doanh nghiệp kiểm soát và có

thể thu được lợi ích kinh tế trong tương lai ”

• Nguyên tắc sắp xếp: theo tính thanh khoản

– TS ngắn hạn

– TS dài hạn

•Được báo cáo theo giá trị nào?

– Giá gốc (giá trị lịch sử), có điều chỉnh

– Giá trị thuần có thể thực hiện được

– Giá trị thị trường

Trang 40

NỢ PHẢI TRẢ

• “Là nghĩa vụ hiện tại của doanh nghiệp

phát sinh từ các giao dịch và sự kiện đã qua

mà doanh nghiệp phải thanh toán từ các

nguồn lực của mình”

• Nguyên tắc sắp xếp: theo thời hạn nợ

• Nợ ngắn hạn

• Nợ dài hạn

Trang 41

THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN

VỐN CHỦ SỞ HỮU

• “Là giá trị vốn của DN được tính bằng số chênh

lệch giữa giá trị Tài sản của DN trừ (-) Nợ phải trả”

Chủ yếu bao gồm:

• Vốn đầu tư của chủ sở hữu

• Thặng dư vốn cổ phần

• Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

Trang 42

BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

• Liệt kê các nguồn tạo ra doanh thu & các chi phí phát sinh trong một kỳ.

• Bao gồm các thành phần chủ yếu:

– Doanh thu

– Chi phí

– Lợi nhuận thuần

Trang 43

BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH

– Các nguyên tắc kế toán liên

quan

• Nguyên tắc phù hợp

• Nguyên tắc ghi nhận doanh thu

• Nguyên tắc kỳ kế toán

Trang 44

mã thuyết Năm Năm

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ

2 Các khoản giảm trừ

3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ

4 Giá vốn hàng bán

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ

6 Doanh thu hoạt động tài chính

13 Lợi nhuận khác

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế

15 Chi phí thuế TNDN hiện hành

16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại

17 Lợi nhuận sau thuế TNDN

18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu

Trang 45

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

• Cung cấp thông tin về việc tạo ra tiền và sử dụng tiền trong

kỳ.

Dòng tiền vào Dòng tiền ra Tiền thuần tăng

(giảm) trong kỳ

Trang 46

THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Trang 47

Dòng tiền ra

• Tiền lương và tiền công

• Thanh toán cho nhà cung cấp

• Nộp thuế

• Tiền lãi đi vay

Dòng tiền ra

• Tiền lương và tiền công

• Thanh toán cho nhà cung cấp

Trang 48

Dòng tiền ra

• Mua tài sản cố định

• Mua cổ phiếu đầu tư dài hạn

• Mua trái phiếu, cho vay

Dòng tiền ra

• Mua tài sản cố định

• Mua cổ phiếu đầu tư dài hạn

• Mua trái phiếu, cho vay

Dòng tiền vào

• Bán tài sản cố định

• Bán cổ phiếu đầu tư dài hạn

• Thu hồi nợ cho vay (gốc)

• Cổ tức nhận được

• Tiền lãi cho vay

Dòng tiền vào

• Bán tài sản cố định

• Bán cổ phiếu đầu tư dài hạn

• Thu hồi nợ cho vay (gốc)

• Cổ tức nhận được

• Tiền lãi cho vay

DÒNG TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

Là dòng tiền liên quan tới các hoạt động mua bán TSCĐ

và đầu tư dài hạn.

Là dòng tiền liên quan tới các hoạt động mua bán TSCĐ

và đầu tư dài hạn.

Trang 49

49

Dòng tiền ra

• Trả cổ tức

• Mua cổ phiếu quĩ

• Trả lại các khoản vay

• Chủ sở hữu rút vốn

Dòng tiền ra

• Trả cổ tức

• Mua cổ phiếu quĩ

• Trả lại các khoản vay

Trang 50

BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ - VÍ DỤ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Năm 2015

Công ty nào hoạt động tốt hơn ?

Trang 51

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Là bản giải trình giúp người sử dụng hiểu rõ hơn về

3

Biến động vốn chủ sở hữu

4

Các thông tin khác

Trang 52

THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

• Các chính sách kế toán áp dụng

– Nguyên tắc & phương pháp khấu hao TSCĐ – Nguyên tắc & phương pháp tính giá hàng tồn

kho

– Phương pháp hạch toán hàng tồn kho

Trang 53

• Các thông tin bổ sung cho các khoản mục

trên BCTC

– Thông tin chi tiết về từng nhóm TSCĐ

– Giá trị thị trường của TSCĐ

– Nguyên nhân biến động tăng TSCĐ

– Chi tiết các khoản đầu tư chứng khoán

– Chi tiết các khoản vay

Trang 54

• Biến động vốn chủ sở hữu

• Các thông tin khác

– Các khoản nợ tiềm tàng

– Các thông tin phi tài chính

– Các sự kiện sau ngày lập BCTC (31/12)

Trang 55

NGUYÊN TẮC ĐỌC

BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Trang 56

Đọc và kiểm tra bảng cân

đối kế toán

1 Đọc và kiểm tra tính cân bằng và mối

quan hệ giữa các chỉ tiêu trong nội bộ

bảng cân đối kế toán.

2 Kiểm tra mối quan hệ giữa các chỉ tiêu

trên bảng cân đối kế toán với các báo cáo tài chính khác.

3 Kiểm tra nguồn số liệu và nội dung phản

ảnh của các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán.

Trang 57

Đọc và kiểm tra báo cáo

KQSXKD

1 Đọc và kiểm tra tính cân bằng và mối

quan hệ giữa các chỉ tiêu trong nội bộ báo cáo KQSXKD.

2 Kiểm tra mối quan hệ giữa các chỉ tiêu

trên báo cáo KQSXKD với các báo cáo tài chính khác.

3 Kiểm tra nguồn số liệu và nội dung

phản ảnh của các chỉ tiêu trên báo cáo KQSXKD.

Trang 58

CẢM ƠN!

Định dạng
Số trang	58
Dung lượng	2,54 MB