Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán Đại Dương

Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán Đại Dương Lê Thị Thùy Linh Trường Đại học Kinh tế Luận văn ThS.. Luận văn nghiên cứu, phân tích cơ s

Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán

Đại Dương

Lê Thị Thùy Linh

Trường Đại học Kinh tế Luận văn ThS Tài chính và ngân hàng; Mã số: 60 34 20

Người hướng dẫn: TS Nguyễn Sơn

Năm bảo vệ: 2014

Abstract Luận văn nghiên cứu, phân tích cơ sở lý luận và tình hình thực tiễn về hoạt

động môi giới chứng khoán nói riêng và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương, để từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

Keywords Môi giới chứng khoán; Chứng khoán; Tài chính

Content

LỜI NÓI ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000 đến nay, một khoảng thời gian còn quá ngắn ngủi

so với lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) thế giới Tuy nhiên, TTCK Việt Nam đã được nhiều nhà đầu tư biết đến và được coi như một kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn đầy rủi ro Là một chủ thể tham gia vào TTCK, Công ty chứng khoán (CTCK) có vai trò như cầu nối trung gian giữa người mua và người bán chứng khoán Cùng với sự phát triển của TTCK, vai trò của CTCK cũng dần được khẳng định và củng cố, các sản phẩm chứng khoán cung cấp cho thị trường ngày càng phong phú hơn và chất lượng dịch vụ ngày một tốt hơn

Trong khoảng thời gian hơn 14 năm phát triển, TTCK Việt Nam đã trải qua nhiều bước thăng trầm, biến động Giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2007 đã chứng kiến sự phát triển với tốc

độ chóng mặt của TTCK Việt Nam Nhưng trong những năm 2010, 2011 và 2012 là những năm cho thấy sự đi xuống nghiêm trọng của TTCK Việt Nam cũng như TTCK thế giới Trước những

khó khăn của TTCK ,các CTCK đã và đang phải đối mặt với rất nhiều thách thức và rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình Theo số liệu thống kê của VNDirect, riêng trong năm 2011, toàn ngành chứng khoán lỗ gần 1.800 tỷ đồng, trong số đó có 5 công ty gánh lỗ "khủng" hàng trăm tỷ đồng Sang năm 2012, con số này được cải thiện ở mức lãi 203,4 tỷ đồng nhưng cũng chỉ bằng xấp xỉ 6% so với năm 2009 Doanh thu từ các hoạt động quan trọng trong cơ cấu lợi nhuận của các CTCK là môi giới và tự doanh ngày càng thu hẹp Tổng doanh thu môi giới của tất cả công

ty niêm yết năm 2012 chỉ đạt gần 538 tỷ đồng, bằng một nửa so với năm 2009 Gần như toàn bộ những CTCK có lợi nhuận sau thuế năm 2012 từ 50 tỷ đồng trở lên đều có mảng môi giới mạnh, thị phần môi giới thuộc Top 10 trên hai sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh, hầu hết số còn lại chỉ thu lãi vài trăm triệu đồng hoặc lỗ Bước sang năm

2013, 2014 TTCK Việt Nam có những diễn biến khả quan nhờ vào những tín hiệu ổn định của nền kinh tế vĩ mô, các giải pháp vĩ mô đã dần phát huy tác dụng TTCK Việt Nam được đánh giá

là một trong số 10 thị trường có mức độ phục hồi nhanh nhất thế giới

Sau gần tám năm đi vào hoạt động, nghiệp vụ môi giới chứng khoán (MGCK) của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương (OCS) đã dần khẳng định được vị trí, vai trò của mình trong tổng thể hoạt động chung của toàn công ty cũng như những đóng góp quan trọng trong việc xây dựng hình ảnh của công ty trong mắt các nhà đầu tư Hoạt động môi giới của OCS trong những năm qua đã đạt được một số thành công nhất định Tuy nhiên, mức độ đóng góp trong doanh thu của hoạt động môi giới vào kết quả kinh doanh chung của OCS còn khá khiêm tốn và không ổn định, thị phần môi giới chưa cao,

số lượng tài khoản giao dịch gia tăng chậm Đứng trước tình hình khó khăn của nền kinh tế nói chung

và của TTCK nói riêng, cùng với sức ép cạnh tranh giữa các CTCK trên thị trường khi mà cung đang lớn hơn cầu như hiện nay, việc hoàn thiện và nâng cao chất lượng hoạt động môi giới được đặt ra một cách bức thiết đối với OCS Do đó, đề tài: “Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương" được chọn làm đề tài nghiên cứu cho bản luận văn này

2 Tình hình nghiên cứu

Khi thị trường ngày một phát triển hơn, sự cạnh tranh của nhiều CTCK với vai trò trung gian, đòi hỏi các CTCK nói chung và hoạt động MGCK nói riêng sẽ phải tích cực, chủ động tìm những biện pháp để thu hút khách hàng đến với mình Dó đó hoạt động môi giới phải được chú trọng và nâng cao chất lượng Có như vậy mới đáp ứng được nhu cầu của khách hàng và đảm bảo được mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của các CTCK

Trước tầm quan trọng của hoạt động MGCK, trong những năm qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về hoạt động môi giới trên TTCK Có thể kể đến như sau:

- Nguyễn Thị Minh Nguyệt (2007), Phát triển dịch vụ chứng khoán của công ty chứng khoán ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BSC), Luận văn thạc sĩ kinh tế, ĐH Kinh tế TP

Hồ Chí Minh Luận văn đã trình bày tổng quan về các dịch vụ của CTCK như: Dịch vụ môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư, ; Các nhân tố ảnh hưởng tới dịch

vụ chứng khoán của CTCK như: Môi trường pháp lý, môi trường chính trị - xã hội, tình hình kinh tế, tổ chức quản lý công ty, nhân sự, ứng dụng công nghệ,… Đồng thời nêu lên thực trạng hoạt động dịch vụ chứng khoán tại BSC trong khoảng thời gian 2000 – 31/5/2007 Kết hợp với việc phân tích theo mô hình SWOT, luận văn chỉ ra những điểm mạnh mà BSC cần phát huy và những hạn chế cần khắc phục Trên cơ sở đó, luận văn đưa ra một vài giải pháp cũng như kiến nghị giúp BSC có thể phát triển hơn nữa các dịch vụ chứng khoán của mình trong tương lai

- Phan Thị Thanh Thủy (2009), Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty cổ phần chứng khoán An Bình (ABS), Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, ĐH Đà Nẵng Luận văn đã nêu lên những lý thuyết chung về nghiệp vụ MGCK, đồng thời đưa ra các chỉ tiêu để đánh giá sự phát triển của hoạt động MGCK như: chỉ tiêu về sự phát triển quy mô giao dịch, thị phần môi giới, mạng lưới hoạt động và sự đa dạng của sản phẩm dịch vụ môi giới cũng như hỗ trợ; Luận văn cũng nêu lên những nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động MGCK của CTVK, với hai nhóm nhân tố chủ quan và khách quan Trên cơ sở đó, tác giả đi vào đánh giá và phân tích thực trạng hoạt động MGCK tại ABS trong khoảng thời gian 2006-2009 Đồng thời đề xuất một số giải pháp cũng như kiến nghị đối với ABS trong thời gian tới

- Hà Hương Giang (2011), Nâng cao thị phần môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán quốc tế Việt Nam (VIS), Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, ĐH Ngoại thương Trong nội dung lý thuyết về hoạt động MGCK, luận văn đã nêu lên khái niệm, đặc điểm, quy trình và các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động của nghiệp vụ MGCK như: Sự phát triển và thực trạng của nền kinh tế - TTCK, kiến thức và thói quen của nhà đầu tư, nhân tố con người, cơ sở vật chất và trình độ công nghệ,…; Các chỉ tiêu đánh giá thị phần môi giới của CTCK như: Thị phần môi giới cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, thị phần môi giới trái phiếu, thị phần môi giới chứng khoán tương đối,…; Các yếu tố ảnh hưởng tới thị phần MGCK của CTCK như: Tốc độ gia tăng

về công nghệ, mức độ đa dạng của sản phẩm hoạt động môi giới,…; Các điều kiện cơ bản để mở rộng thị phần môi giới của CTCK như: Sự phát triển của TTCK, môi trường pháp lý, năng lực tài

chính,… Trên cơ sở lý thuyết tổng quan, luận văn đã đi sâu vào phân tích và đánh giá thực trạng thị phần môi giới của VIS trong khoảng thời gian 2007-2011, qua đó chỉ ra những thành tựu đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại trong việc nâng cao thị phần MGCK của VIS

Một vài công trình nghiên cứu khác có đề cập đến hoạt động môi giới chứng khoán:

- TS Bùi Thị Thanh Hương (2009), Môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán, Tạp chí Chứng khoán Việt Nam

- Nguyễn Sơn (Số 2 tháng 6/2010), "10 hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam và định hướng chiến lược giai đoạn 2011 - 2020", Tạp chí Kinh tế và dự báo, chuyên san "Tổng quan kinh tế - xã hội Việt Nam"

Các công trình kể trên đã đề cập tới vai trò của CTCK trước xu hướng và chiến lược phát triển của TTCK Việt Nam, qua đó chỉ ra những điều kiện và giải pháp xây dựng, phát triển thị các nghiệp vụ chứng khoán của các CTCK Tuy nhiên, với công trình nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Minh Nguyệt, các số liệu mà tác giả phân tích mới dừng lại ở năm 2007 và đồng thời đối tượng nghiên cứu là CTCK ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam Hay như Luận văn của tác giả Hà Hương Giang chỉ đề cập tới giải pháp nâng cao thị phần MGCK, chứ chưa đưa ra giải pháp cho việc nâng cao chất lượng hoạt động MGCK Với luận văn của tác giả Phan Thị Thanh Thủy,

đề cập tới việc phát triển nghiệp vụ môi giới nói chung mà trong đó nâng cao chất lượng MGCK

là một nhiệm vụ, tuy nhiên tác giả phân tích trong bối cảnh nền kinh tế 2006 – 2009

Bản luận văn này đi sâu nghiên cứu hoạt động MGCK của OCS trong khoảng thời gian năm năm trở lại đây (2010 - tháng 6/2014) - một khoảng thời gian đầy những biến động thăng trầm của TTCK trong nước Đó là những khó khăn từ ảnh hưởng xấu của nền kinh tế vĩ mô, kinh

tế thế giới (2011,2012), sự phục hồi dần của TTCK theo sự khởi sắc của nền kinh tế (giai đoạn nửa sau năm 2013 và trong cả năm 2014) Đồng thời, với những chính sách, quyết định mới của Chính phủ trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng, chứng khoán,… đang và sẽ được triển khai trong thời gian sắp tới hứa hẹn một triển vọng phát triển mới cho TTCK Việt Nam mà trong đó

có sự phát triển của nghiệp vụ MGCK

Luận văn phân tích thực trạng hoạt động của TTCK Việt Nam nói chung và hoạt động MGCK của OCS nói riêng gắn với tác động của bối cảnh kinh tế - tài chính thế giới đầy khó khăn và thử thách trong những năm vừa qua, từ đó chỉ ra những điểm mạnh mà OCS cần phát huy để chủ động nắm bắt những cơ hội trong kinh doanh, cũng như chỉ ra những điểm yếu kém, hạn chế cần khắc phục, qua đó nâng cao vị thế và khả năng cạnh tranh trước các đối thủ trên thị trường và đạt chỉ tiêu tối đa hóa lợi nhuận

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

* Mục đích:

Luận văn nghiên cứu, phân tích cơ sở lý luận và tình hình thực tiễn về hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương để từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

* Nhiệm vụ:

- Hệ thống hóa toàn bộ lý thuyết cơ bản về công ty chứng khoán và hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán

- Tìm hiểu, phân tích và đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

- Từ những kết quả đánh giá thực tiễn hoạt động môi giới nói riêng và hoạt động của toàn công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương nói chung, đưa ra một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng hoạt động môi giới của công ty

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu của luận văn: Hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

- Phạm vi nghiên cứu của luận văn: Thực trạng chất lượng hoạt động môi giới tại công ty

cổ phần chứng khoán Đại Dương từ năm 2010 đến tháng 6/2014

5 Phương pháp nghiên cứu

Để thực hiện việc nghiên cứu đề tài, tác giả đã sử dụng tổng hợp các phương pháp:

- Phương pháp nghiên cứu định lượng và định tính trong thu thập và xử lý thông tin, số liệu

- Phương pháp thu thập số liệu: điều tra thông qua Phiếu khảo sát, thu thập những tài liệu,

số liệu, các bài báo, các báo cáo, các nguồn thông tin có sẵn có liên quan đến hoạt động và chất lượng hoạt động MGCK của CTCK nói chung và của riêng OCS,… phản ánh lại thông tin, số liệu một cách chính xác, trung thực

+ Phiếu khảo sát: Do OCS thực hiện trên website của công ty, trong khoảng thời gian 31/3/2014 – 12/4/2014 Với số lượng phiếu thu được là gần 500 phiếu

- Phương pháp xử lý số liệu: các tài liệu, số liệu đã thu thập sẽ được tổng hợp lại, so sánh, đối chiếu, phân tích định lượng và định tính, … để phục vụ cho mục đích nghiên cứu Những tài

liệu, thông tin luôn được bổ sung, cập nhật đảm bảo cơ sở cho việc xử lý, phân tích, đánh giá các vấn đề cho nội dung nghiên cứu

- Nguồn dữ liệu: từ các tài liệu, thông tin nội bộ của OCS (Phòng môi giới, Phòng dịch vụ khách hàng, Báo cáo tài chính các năm, Website: http://www.ocs.com.vn), nguồn dữ liệu thu thập từ bên ngoài: các bài viết trên sách, báo, tạp chí ngành, Website: http://www.ssc.gov.vn;

http://hnx.vn; http://www.hsx.vn,…

6 Những đóng góp của luận văn

Đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương trong 5 năm (từ năm 2010 - tháng 6/2014) Nhận định những kết quả đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại trong vấn đề chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán của công ty

và chỉ ra những nguyên nhân của các hạn chế đó Đồng thời trên cơ sở phân tích những thách thức và cơ hội phát triển trong tương lai, luận văn đưa ra các giải pháp và kiến nghị đối với công

ty cổ phần chứng khoán Đại Dương nhằm mục tiêu nâng cao chất lượng hoạt động môi giới của công ty

7 Kết cấu của luận văn

Tên đề tài: “Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương"

Đề tài ngoài lời nói đầu, kết luận, mục lục và các danh mục tài liệu tham khảo còn nội dung được kết cấu thành 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về hoạt động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng chất lượng môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

References

1 Bộ tài chính (2011), Thông tư số 74/2011/TT-BTC ngày 01 tháng 6 năm 2011 về Hướng dẫn về giao dịch chứng khoán, Hà Nội

2 Bộ tài chính (2012), Thông tư số 229/2012/TT-BTC ngày 27 tháng 12 năm 2012 về Hướng dẫn thành lập và quản lý quỹ hoán đổi danh mục, Hà Nội

3 Chính phủ nước CHXHCN Việt Nam (2007), Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày

19/01/2007 về Quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán, Hà Nội

4 Chính phủ nước CHXHCN Việt Nam (2014), Nghị quyết số 15/ NQ-CP ngày 06/3/2014 về một số giải pháp đẩy mạnh cổ phần hóa, thoái vốn nhà nước tại doanh nghiệp, Hà Nội

5 Hà Hương Giang (2011), Nâng cao thị phần môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Quốc Tế, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Ngoại thương, Hà Nội

6 Bùi Thị Thanh Hương (2009), Môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán, Nxb Thống kê

7 Nguyễn Thị Phương Luyến (2014), "Thị trường chứng khoán Việt Nam 2013 và triển vọng 2014", Tạp chí Khoa học và Đào tạo Ngân hàng, số 7

8 Lê Hoàng Nga (2009), Thị trường chứng khoán, Nxb Tài chính

9 Nguyễn Thị Minh Nguyệt (2007), Phát triển dịch vụ chứng khoán của công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam, Luận văn thạc sĩ, Trường Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh

10 OCS (2010 - tháng 6/2014), Báo cáo thường niên OCS, Báo cáo tài chính kiểm toán, Bản cáo bạch của OCS

11 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2006), Luật Chứng khoán luật số 70/2006/QH11, ngày 29 tháng 6 năm 2006

12 Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam (2010), Luật sửa đổi, bổ sung một

số điều của luật chứng khoán 2006 luật số 62/2010/QH12, ngày 24 tháng 11 năm 2010

13 Nguyễn Sơn (2010), "Mười năm hoạt động của thị trường chứng khoán Việt Nam và định hướng chiến lược giai đoạn 2011 - 2020", Tạp chí Kinh tế và dự báo, chuyên san Tổng quan kinh tế - xã hội Việt Nam Số 2

14 Phạm Quang Tín (2010), "Những nguyên nhân làm mất niềm tin của nhà đầu tư chứng khoán", Tạp chí Ngân hàng, số 01

15 Nguyễn Thế Thọ (2009), Pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán, Nxb Thống kê

16 Thủ tướng Chính phủ (2012), Quyết định số 252/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 về Phê duyệt Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020, Hà Nội

17 Thủ tướng Chính phủ (2014),Quyết định số 366/ QĐ-TTg ngày 11/3/2014 về Đề án xây dựng và phát triển TTCK phái sinh Việt Nam giai đoạn từ 2016-2020, Hà Nội

18 Phan Thị Thanh Thúy (2009), Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty

cổ phần chứng khoán An Bình, Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh, Đại học Đà Nẵng Các website:

19 http://www.cafef.vn

20 http://hnx.vn

21 http://www.hsx.vn

22 http://www.ndh.vn

23 http://www.ocs.com.vn

24 http://www.ssc.gov.vn

25 http://www.tapchitaichinh.vn

26 http://www.vietstock.vn

27 http://www.vsd.com.vn

Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán

Đại Dương

Lê Thị Thùy Linh

Trường Đại học Kinh tế Luận văn ThS Tài chính và ngân hàng; Mã số: 60 34 20

Người hướng dẫn: TS Nguyễn Sơn

Năm bảo vệ: 2014

Abstract Luận văn nghiên cứu, phân tích cơ sở lý luận và tình hình thực tiễn về hoạt

động môi giới chứng khoán nói riêng và hoạt động kinh doanh chứng khoán nói chung của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương, để từ đó đưa ra các giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương

Keywords Môi giới chứng khoán; Chứng khoán; Tài chính

Content

LỜI NÓI ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Ra đời và đi vào hoạt động từ năm 2000 đến nay, một khoảng thời gian còn quá ngắn ngủi

so với lịch sử phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) thế giới Tuy nhiên, TTCK Việt Nam đã được nhiều nhà đầu tư biết đến và được coi như một kênh đầu tư hấp dẫn, mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng tiềm ẩn đầy rủi ro Là một chủ thể tham gia vào TTCK, Công ty chứng khoán (CTCK) có vai trò như cầu nối trung gian giữa người mua và người bán chứng khoán Cùng với sự phát triển của TTCK, vai trò của CTCK cũng dần được khẳng định và củng cố, các sản phẩm chứng khoán cung cấp cho thị trường ngày càng phong phú hơn và chất lượng dịch vụ ngày một tốt hơn

Trong khoảng thời gian hơn 14 năm phát triển, TTCK Việt Nam đã trải qua nhiều bước thăng trầm, biến động Giai đoạn từ năm 2000 đến năm 2007 đã chứng kiến sự phát triển với tốc

độ chóng mặt của TTCK Việt Nam Nhưng trong những năm 2010, 2011 và 2012 là những năm cho thấy sự đi xuống nghiêm trọng của TTCK Việt Nam cũng như TTCK thế giới Trước những

khó khăn của TTCK ,các CTCK đã và đang phải đối mặt với rất nhiều thách thức và rủi ro trong hoạt động kinh doanh của mình Theo số liệu thống kê của VNDirect, riêng trong năm 2011, toàn ngành chứng khoán lỗ gần 1.800 tỷ đồng, trong số đó có 5 công ty gánh lỗ "khủng" hàng trăm tỷ đồng Sang năm 2012, con số này được cải thiện ở mức lãi 203,4 tỷ đồng nhưng cũng chỉ bằng xấp xỉ 6% so với năm 2009 Doanh thu từ các hoạt động quan trọng trong cơ cấu lợi nhuận của các CTCK là môi giới và tự doanh ngày càng thu hẹp Tổng doanh thu môi giới của tất cả công

ty niêm yết năm 2012 chỉ đạt gần 538 tỷ đồng, bằng một nửa so với năm 2009 Gần như toàn bộ những CTCK có lợi nhuận sau thuế năm 2012 từ 50 tỷ đồng trở lên đều có mảng môi giới mạnh, thị phần môi giới thuộc Top 10 trên hai sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh, hầu hết số còn lại chỉ thu lãi vài trăm triệu đồng hoặc lỗ Bước sang năm

2013, 2014 TTCK Việt Nam có những diễn biến khả quan nhờ vào những tín hiệu ổn định của nền kinh tế vĩ mô, các giải pháp vĩ mô đã dần phát huy tác dụng TTCK Việt Nam được đánh giá

là một trong số 10 thị trường có mức độ phục hồi nhanh nhất thế giới

Sau gần tám năm đi vào hoạt động, nghiệp vụ môi giới chứng khoán (MGCK) của công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương (OCS) đã dần khẳng định được vị trí, vai trò của mình trong tổng thể hoạt động chung của toàn công ty cũng như những đóng góp quan trọng trong việc xây dựng hình ảnh của công ty trong mắt các nhà đầu tư Hoạt động môi giới của OCS trong những năm qua đã đạt được một số thành công nhất định Tuy nhiên, mức độ đóng góp trong doanh thu của hoạt động môi giới vào kết quả kinh doanh chung của OCS còn khá khiêm tốn và không ổn định, thị phần môi giới chưa cao,

số lượng tài khoản giao dịch gia tăng chậm Đứng trước tình hình khó khăn của nền kinh tế nói chung

và của TTCK nói riêng, cùng với sức ép cạnh tranh giữa các CTCK trên thị trường khi mà cung đang lớn hơn cầu như hiện nay, việc hoàn thiện và nâng cao chất lượng hoạt động môi giới được đặt ra một cách bức thiết đối với OCS Do đó, đề tài: “Nâng cao chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Đại Dương" được chọn làm đề tài nghiên cứu cho bản luận văn này

2 Tình hình nghiên cứu

Khi thị trường ngày một phát triển hơn, sự cạnh tranh của nhiều CTCK với vai trò trung gian, đòi hỏi các CTCK nói chung và hoạt động MGCK nói riêng sẽ phải tích cực, chủ động tìm những biện pháp để thu hút khách hàng đến với mình Dó đó hoạt động môi giới phải được chú trọng và nâng cao chất lượng Có như vậy mới đáp ứng được nhu cầu của khách hàng và đảm bảo được mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận của các CTCK