Đề cương chi tiết học phần Thị trường chứng khoán và đầu tư chứng khoán (Học viện tài chính)

Mục tiêu của môn học:- Kiến thức + Nắm vững những kiến thức cơ bản về chứng khoán, thị trờng chứng khoán và cách thức đầu t chứng khoán + Trên cơ sở đó, vận dụng vào xem xét, đánh giỏ th

Học viện Tài chớnh

Khoa Ngõn hàng - Bảo hiểm Bộ mụn: TTCK và KDCK

Đề cơng môn học thị trờng chứng khoán và đầu t

chứng khoán.

(dùng cho các đối tợng ngoài chuyên ngành chứng khoỏn)

1 Thông tin về giảng viên

STT Họ và tên Năm

sinh

Học hàm,học vị

Nơi tốt nghiệp Chuyên môn

Giảng chính, thỉnh giảng

Điện thoại nhà riêng, di

động

1 Hoàng văn Quỳnh 1956 PGS,TS ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 38.374.1320904374402

2 Lê Thị Hằng Ngân 1977 Th.s ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 37.542.4980988.448.988

3 Nguyễn Lê Cờng 1978 TS ĐHTCKT Tài chính tín dụng Giảng chính 35.623.361098.907.2796

4 Hoàng Thị Bích Hà 1980 Th.s ĐHTCKT Tài chính tín

dụng

Giảng chính 096.309.2826

5 Cao Minh Tiến 1986 Th.s HVTC Quản trị kinh

doanh

Giảng chính 098.855.8580

6 Vũ Thị Thỳy Nga 1989 Th.s HVTC

Tài chớnh doanh nghiệp

Giảng chính 093.841.3686

7 Nguyễn Thị Hoài

Lờ 1974 TS ĐHTCKT

Tài chính tín dụng Giảng chính 0987.526.666

2 Thông tinh chung về chuyên môn

- Tên môn học: Thị trờng chứng khoán và đầu t chứng khoán

- Mã môn học: SMI0196

- Sồ tín chỉ: 2

- Môn học: Bắt buộc

Lựa chọn

- Các môn học tiên quyết: + Kinh tế vi mô

+ Kinh tế vĩ mô

+ Tài chính tiền tệ

+ Nguyờn lý thống kờ + Nguyờn lý kế toỏn

giờ tín chỉ đối với các hoạt động:

+ Nghe giảng lý thuyết : 20

+ Làm bài tập trên lớp : 7

+ Thảo luận và thực hành : 3

+ Tự học : 60

- Địa chỉ khoa/Bộ mụn phụ trỏch mụn học: Đức Thắng, Bắc Từ liờm,

Hà Nội

3 Mục tiêu của môn học:

- Kiến thức

+ Nắm vững những kiến thức cơ bản về chứng khoán, thị trờng chứng khoán và cách thức đầu t chứng khoán

+ Trên cơ sở đó, vận dụng vào xem xét, đánh giỏ thị trờng, xu hớng biến động của thị trờng để có thể đa ra quyết định đầu t phự hợp

- Kỹ năng:

+ Có kỹ năng xem xét, đánh giá thị trờng, xu hớng biến động của thị trờng nói chung, giỏ chứng khoán nói riêng

+ Có kỹ năng đầu t, lựa chọn chứng khoán đầu t và quản lý đầu t chứng khoán

- Thái độ chuyên cần:

+ Tạo cho sinh viên say mê môn học, thích thú với lĩnh vực đầu t chứng khoán và thị trờng chứng khoán

+ Có sự tự tin vào kiến thức thu nhận để tự tin vào những nhận định,

đánh giá thị trờng cũng nh trong đầu t

4 Tóm tắt nội dung môn học

Thị trờng chứng khoán và đầu tư chứng khoỏn là một môn khoa học nhằm cung cấp cho các nhà phát hành, nhà đầu t những kiến thức cơ bản về thị trờng chứng khoán, sự hoạt động của thị trờng chứng khoán và những kỹ năng, cách thức chủ yếu trong việc phát hành chứng khoán, đầu t chứng khoán Giúp các nhà phát hành, các nhà đầu t chứng khoán nắm đợc những kiến thức cơ bản

về các loại chứng khoán, cơ chế vận hành của thị trờng chứng khoán, cách thức phát hành, giao dịch chứng khoán, phân tích đánh gía thị trờng và đầu t chứng khoán trên thị trờng chứng khoán Trên cơ sở nền tảng kiến thức cơ bản của môn học, liên hệ vận dụng vào xem xét đánh giá tình hình hoạt động, xu hớng thị trờng để có quyết định đầu t phù hợp

5 Nội dung chi tiết môn học.

Chơng 1: Tổng quan về thị trờng chứng khoán

1.1 Khái niệm và chức năng của thị trờng chứng khoán

1.1.1 Sự hình thành thị trờng chứng khoán

1.1.2 Khái niệm về thị trờng chứng khoán

1.1.3 Chức năng của thị trờng chứng khoán

1.2 Cơ cấu, mục tiêu và nguyên tắc hoạt động của thị trờng chứng khoán

1.2.1 Cơ cấu của thị trờng chứng khoán

1.2.2 Mục tiêu quản lý và điều hành thị trờng chứng khoán

1.2.3 Các nguyên tắc hoạt động của thị trờng chứng khoán

1.3 Các chủ thể tham gia thị trờng chứng khoán

1.3.1 Nhà phát hành

1.3.2 Nhà đầu t

1.3.3 Các tổ chức kinh doanh trên thị trờng chứng khoán

1.3.4 Các tổ chức có liên quan đến thị trờng chứng khoán

1.4 Cơ chế điều hành và giám sát thị trờng chứng khoán

1.4.1 Sự cần thiết phải điều hành và giám sát thị trờng chứng khoán

1.4.2 Cơ chế điều hành và giám sát thị trờng chứng khoán

1.5 Xu hớng phát triển của thị trờng chứng khoán trên thế giới và những điều kiện cơ bản để phát triển thị trờng chứng khoán việt nam

1.5.1 Xu hớng phát triển của cỏc thị trờng chứng khoán

1.5.2 Những điều kiện cơ bản để phát triển thị trờng chứng khoán Việt Nam

Chơng 2: Chứng khoán

2.1 Khái niệm và đặc trng của chứng khoán

2.1.1 Khái niệm về chứng khoán

2.1.2 Những đặc trng của chứng khoán

2.2 Phân loại chứng khoỏn

2.2.1 Căn cứ vào chủ thể phát hành

2.2.2 Căn cứ vào tính chất huy động vốn

2.2.3 Căn cứ vào lợi tức của chứng khoán

2.2.4 Căn cứ theo hình thức chứng khoỏn

2.2.5 Căn cứ theo thị trờng nơi chứng khoán đợc giao dịch

2.3 Một số loại chứng khoán cơ bản

2.3.1 Cổ phiếu

2.3.2 Trái phiếu

2.3.3 Chứng chỉ quỹ đầu t

2.3.4 Chứng khoỏn phái sinh

Chơng 3: Thị trờng chứng khoán sơ cấp

3.1 Đặc điểm của thị trờng sơ cấp

3.2 Cỏc chủ thể phỏt hành chứng khoỏn

3.2.1 Chớnh phủ

3.2.2 Doanh nghiệp

3.2.3 Quỹ đầu tư

3.3 Cỏc phương thức phỏt hành chứng khoỏn và quản lý Nhà nước đối với việc phỏt hành chứng khoỏn

3.3.1 Cỏc phơng thức phát hành chứng khoán

3.3.2 Quản lý Nhà nớc đối với phát hành chứng khoán

3.4 Chào bỏn chứng khoán ra công chúng

3.4.1 Điều kiện chào bỏn chứng khoán ra công chúng

3.4.2 Thủ tục chủ yếu chào bỏn chứng khoán ra công chúng

3.4.3 Các phơng pháp phát hành chứng khoán ra công chúng

Chơng 4: Thị trờng chứng khoán thứ cấp

4.1 Đặc điểm và cơ cấu của thị trờng chứng khoán thứ cấp

4.1.1 Đặc điểm của thị trờng thứ cấp

4.1.2 CÊu trúc cña thÞ trêng thø cÊp

4.2 Së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.1 Kh¸i niÖm vµ chøc n¨ng cña së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.2 Hình thức sở hữu và cơ cấu tæ chøc Së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.3 Thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán

4.2.4 Niªm yÕt chøng kho¸n

4.2.5 Giao dÞch chøng kho¸n ë Së giao dÞch chứng khoán

4.2.6 HÖ thèng lu ký, thanh to¸n bï trõ

4.2.7 HÖ thèng công khai thông tin

4.3 ThÞ trêng chøng kho¸n phi tËp trung

4.3.1 Tổng quan về sự hình thành và phát triển TTCK phi tập trung

4.3.2 §Æc ®iÓm cña TTCK phi tËp trung

4.3.3 Phương thức giao dÞch trªn TTCK phi tËp trung

4.4 Các chỉ số của TTCK

4.4.1 Chỉ số giá

4.4.2 Hệ số giá trên thu nhập

4.4.3 Tổng giá trị thị trường và khối lượng, giá trị giao dịch

4.4.4 Vòng quay vốn và vòng quay cổ phiếu

Ch¬ng 5: Những vấn đề cơ bản về phân tích chứng khoán

5.1 Mục tiêu, nội dung và quy trình của phân tích chứng khoán

5.2 Cơ sở dữ liệu của phân tích chứng khoán

5.3 Phân tích trái phiếu

5.3.1 Ước định giá trái phiếu

5.3.2 Các đại lượng chủ yếu đo lường mức sinh lời của trái phiếu

5.3.3 Mối quan hệ giữa lãi suất thị trường, giá trái phiếu và các lãi suất của trái

phiếu đang lưu hành

5.3.4 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến giá trị thị trường của trái phiếu

5.4 Phân tích cổ phiếu

5.4.1 Tiếp cận các phương pháp chủ yếu phân tích cổ phiếu

5.4.2 Ước định giá cổ phiếu

5.4.3 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới giá cổ phiếu trên thị trường

Chương 6: Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.1 Mức sinh lời trong đầu tư chứng khoán

6.1.1 Mức sinh lời tuyệt đối

6.1.2 Tỷ suất sinh lời

6.1.3 Tỷ suất sinh lời trong khoảng thời gian

6.1.4 Tỷ suất sinh lời bình quân số học

6.1.5 Tỷ suất sinh lời bình quân trọng số

6.2 Rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.2.1 Khái niệm và nguyên nhân của rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.2.2 Các loại rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.3 Đo lường rủi ro và mức sinh lời trong đầu tư chứng khoán

6.3.1 Các phương pháp đo lường rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.3.2 Quan hệ giữa rủi ro và mức sinh lời kỳ vọng trong đầu tư chứng khoán

Chương 7: Đầu tư chứng khoán và chiến lược đầu tư chứng khoán

7.1 Những vấn đề cơ bản về đầu tư chứng khoán

7.1.1 Đầu tư chứng khoán và các nhân tố ảnh hưởng đến đầu tư chứng khoán 7.1.2 Các hình thức đầu tư chứng khoán

7.1.3 Quy trình đầu tư chứng khoán

7.2 Quyết định phân bổ vốn đầu tư chứng khoán

7.2.1 Khái niệm và vai trò của quyết định phân bổ vốn

7.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quyết định phân bố vốn

7.2.3 Quy trình đưa ra quyết định phân bố vốn

7.3 Các chiến lược đầu tư chứng khoán

7.3.1 Chiến lược đầu tư cổ phiếu giá trị

7.3.2 Chiến lược đầu tư cổ phiếu tăng trưởng

7.3.3 Chiến lược đầu tư thụ động

7.3.4 Chiến lược đầu tư chủ động

7.3.5 Chiến lược đầu tư lướt sóng

7.3.6 Chiến lược đầu tư trung bình hoá chi phí

Chương 8: Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán

8.1 Lý thuết về danh mục đầu tư

8.1.1 Mức ngại rủi ro của nhà đầu tư

8.1.2 Lợi suất đầu tư

8.1.3 Rủi ro của một danh mục đầu tư

8.2 Các tiêu chuẩn lựa chọn danh mục đầu tư - Luật cầu về tài sản

8.3 Lý thuyết lựa chọn danh mục tối ưu theo mô hình MARKOWITZ

8.3.1 Đường cong hiệu quả của danh mục đầu tư gồm 2 chứng khoán

8.3.2 Đường cong hiệu quả cho danh mục đầu tư nhiều chứng khoán rủi ro và

nguyên tắc lựa chọn danh mục chứng khoán rủi ro tối ưu

8.3.3 Lựa chọn danh mục hỗn hợp tối ưu

8.4 Quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn

8.4.1 Chức năng quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn

8.4.2 Cỏc yờu cầu đối với nhà quản lý danh mục đầu tư

8.4.3 Cỏc phương phỏp quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn

Chương 9: Đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn

9.1 Nguyờn tắc và chuẩn mực đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư

9.1.1 Cỏc nguyờn tắc trong đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư

9.1.2 Cỏc chuẩn mực đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư chứng khoỏn 9.2 Đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư dựa trờn mụ hỡnh CAPM

9.2.1 Phương phỏp đỏnh giỏ dựa trờn rủi ro tổng thể

9.2.2 Phương phỏp đỏnh giỏ dựa trờn rủi ro phi hệ thống

9.2.3 Hệ số thụng tin IR – information ratio

9.3 Đỏnh giỏ hiệu quả quản lý danh mục đầu tư khụng sử dụng mụ hỡnh CAPM 9.3.1 Đỏnh giỏ mức sinh lời thực tế của danh mục đầu tư mà nhà đầu tư nhận được

9.3.2 Mức sinh lời theo kết cấu vốn đầu tư

9.3.3 Phương phỏp so sỏnh cỏc danh mục đầu tư

9.4 Đỏnh giỏ hiệu quả danh mục đầu tư trỏi phiếu

6 Tài liệu học tập

+ Tài liệu bắt buộc

1- Giáo trình thị trờng chứng khoán và đầu t chứng khoán của Học viện tài chính 2- Giáo trình phân tích và đầu t chứng khoán của Học viện tài chính

3- Giáo trình kinh doanh chứng khoán của Học viện tài chính

4- Luật chứng khoán

+ Tài liệu tham khảo

1- Giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trờng chứng khoán, chủ biên: TS Đào Lê Minh

2- Các văn bản pháp luật về chứng khoán và thị trờng chứng khoán, luật doanh nghiệp, luật đầu tư, các luật thuế,

7 Hình thức tổ chức dạy học.

Nội dung

Hình thức tổ chức dạy Tổng

cộng

c hành

Tự học tự nghiê

n cứu

Lý thuyế t

Bà

i tập

Thả

o luận

Chơng 1: Tổng quan về thị

tr-ờng chứng khoán

1.1 Khái niệm và chức năng của

thị trờng chứng khoán

1.1.1Sự hình thành thị trờng chứng

khoán

1.1.2 Khái niệm về thị trờng

chứng khoán

1.1.3 Chức năng của thị trờng

chứng khoán

1.2 Cơ cấu, mục tiêu và nguyên

tắc hoạt động của thị trờng chứng

khoán

1.2.1 Cơ cấu của thị trờng chứng

khoán

1.2.2 Mục tiêu quản lý và điều

hành thị trờng chứng khoán

1.2.3 Các nguyên tắc hoạt động

của thị trờng chứng khoán

1.3 Các chủ thể tham gia thị trờng

chứng khoán

1.3.1 Nhà phát hành

1.3.2 Nhà đầu t

1.3.3 Các tổ chức kinh doanh

trên thị trờng chứng khoán

1.3.4 Các tổ chức có liên quan

đến thị trờng chứng khoán

1.4 Cơ chế điều hành và giám sát

thị trờng chứng khoán

1.4.1 Sự cần thiết phải điều hành

và giám sát thị trờng chứng khoán

1.4.2 Cơ chế điều hành và giám

sát thị trờng chứng khoán

1.5 Xu hớng phát triển của thị

tr-ờng chứng khoán trên thế giới và

những điều kiện cơ bản để phát

triển thị trờng chứng khoán việt

nam

1.5.1 Xu hớng phát triển của cỏc

thị trờng chứng khoán

1.5.2 Những điều kiện cơ bản để

phát triển thị trờng chứng khoán

Việt Nam

0,5

0,5

0,5

1,0

1,0

2,0

2,0

2,0

1,5

2,5

2,5

3,0

Chơng 2: Chứng khoán

2.1 Khái niệm và đặc trng của

chứng khoán

2.1.1 Khái niệm về chứng khoán

2.1.2 Những đặc trng của chứng

khoán

2.2 Phân loại chứng khoỏn

0,5

1,0

2,0

2,0

2,5

3,0

2.2.1 Căn cứ vào chủ thể phát

hành

2.2.2 Căn cứ vào tính chất huy

động vốn

2.2.3 Căn cứ vào lợi tức của

chứng khoán

2.2.4 Căn cứ theo hình thức

chứng khóan

2.2.5 Căn cứ theo thị trờng nơi

chứng khoán đợc giao dịch

2.3 Một số loại chứng khoán cơ

bản

2.3.1 Cổ phiếu

2.3.2 Trái phiếu

2.3.3 Chứng chỉ quỹ đầu t

2.3.4 Chứng khoỏn phái sinh

Chơng 3: Thị trờng chứng

khoán sơ cấp

3.1 Đặc điểm của thị trờng sơ cấp

3.2 Cỏc chủ thể phỏt hành chứng

khoỏn

3.2.1 Chớnh phủ

3.2.2 Doanh nghiệp

3.2.3 Quỹ đầu tư

3.3 Cỏc phương thức phỏt hành

chứng khoỏn và quản lý Nhà

nước đối với việc phỏt hành

chứng khoỏn

3.3.1 Cỏc phơng thức phát hành

chứng khoán

3.3.2 Quản lý Nhà nớc đối với

phát hành chứng khoán

3.4 Chào bỏn chứng khoán ra

công chúng

3.4.1 Điều kiện chào bỏn chứng

khoán ra công chúng

3.4.2 Thủ tục chủ yếu chào bỏn

chứng khoán ra công chúng

3.4.3 Các phơng pháp phát hành

chứng khoán ra công chúng

0,5 0,5

1,0

1,0

1,0 2,0

2,0

2,0

1,5 2,5

3,0

3,0

Chơng 4: Thị trờng chứng

khoán thứ cấp

4.1 §Æc ®iÓm vµ c¬ cÊu cña thÞ

tr-êng chøng kho¸n thø cÊp

4.1.1 §Æc ®iÓm cña thÞ trêng thø

cÊp

4.1.2 CÊu trúc cña thÞ trêng thø

cÊp

4.2 Së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.1 Kh¸i niÖm vµ chøc n¨ng

cña së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.2 Hình thức sở hữu và cơ cấu

tæ chøc Së giao dÞch chøng kho¸n

4.2.3 Thành viên giao dịch của

Sở giao dịch chứng khoán

4.2.4 Niªm yÕt chøng kho¸n

4.2.5 Giao dÞch chøng kho¸n ë

Së giao dÞch chứng khoán

4.2.6 HÖ thèng lu ký, thanh to¸n

bï trõ

4.2.7 HÖ thèng công khai thông

tin

4.3 ThÞ trêng chøng kho¸n phi tËp

trung

4.3.1 Tổng quan về sự hình thành

và phát triển TTCK phi tập trung

4.3.2 §Æc ®iÓm cña TTCK phi tËp

trung

4.3.3 Phương thức giao dÞch trªn

TTCK phi tËp trung

4.4 Các chỉ số của TTCK

4.4.1 Chỉ số giá

4.4.2 Hệ số giá trên thu nhập

4.4.3 Tổng giá trị thị trường và

khối lượng, giá trị giao dịch

4.4.4 Vòng quay vốn và vòng

quay cổ phiếu

0,5

3,0

0,5

0,5

2,0

2,0

4,0

1,0

2,0

2,5

9,0

1,5

2,5

Ch¬ng 5: Những vấn đề cơ bản

về phân tích chứng khoán

5.1 Mục tiêu, nội dung và quy

trình của phân tích chứng khoán

5.2 Cơ sở dữ liệu của phân tích

0,5 0,5

2,0 2,0

2,5 2,5

chứng khoán

5.3 Phân tích trái phiếu

5.3.1 Ước định giá trái phiếu

5.3.2 Các đại lượng chủ yếu đo

lường mức sinh lời của trái phiếu

5.3.3 Mối quan hệ giữa lãi suất

thị trường, giá trái phiếu và các lãi

suất của trái phiếu đang lưu hành

5.3.4 Các nhân tố chủ yếu ảnh

hưởng đến giá trị thị trường của

trái phiếu

5.4 Phân tích cổ phiếu

5.4.1 Tiếp cận các phương pháp

chủ yếu phân tích cổ phiếu

5.4.2 Ước định giá cổ phiếu

5.4.3 Những nhân tố chủ yếu ảnh

hưởng tới giá cổ phiếu trên thị

trường

1,5

2,0 1,0

3,0

1,0

4,5

4,0

Chương 6: Mức sinh lời và rủi

ro trong đầu tư chứng khoán

6.1 Mức sinh lời trong đầu tư

chứng khoán

6.1.1 Mức sinh lời tuyệt đối

6.1.2 Tỷ suất sinh lời

6.1.3 Tỷ suất sinh lời trong

khoảng thời gian

6.1.4 Tỷ suất sinh lời bình quân số

học

6.1.5 Tỷ suất sinh lời bình quân

trọng số

6.2 Rủi ro trong ĐT chứng khoán

6.2.1 Khái niệm và nguyên nhân

của rủi ro trong ĐT chứng khoán

6.2.2 Các loại rủi ro trong đầu tư

chứng khoán

6.3 Đo lường rủi ro và mức sinh

lời trong đầu tư chứng khoán

6.3.1 Các phương pháp đo lường

rủi ro trong đầu tư chứng khoán

6.3.2 Quan hệ giữa rủi ro và mức

1,0

0,5

1,5 2,0

2,0

2,0

2,0

3,0

2,5

5,5