24 THẨM ĐỊNH dự án đầu tư tại NHTMCP QUỐC tế

Thái S n có kh thi hay không kh thi.

I H C AN GIANG KHOA KINH T - QU N TR KINH DOANH

SVTH: I N CHIÊU TÀI

Chuyên Ngành: Tài Chính Doanh Nghi p

Long Xuyên, ngày 30/05/2009

I H C AN GIANG KHOA KINH T - QU N TR KINH DOANH

Chuyên Ngành: Tài Chính Doanh Nghi p

SVTH: i n Chiêu Tài MSSV: DTC052320, L p: H6TC1 GVHD: Th c S Nguy n Th Ng c Di p

Long Xuyên, ngày 30/05/2009

CÔNG TRÌNH C HOÀN THÀNH T I KHOA KINH T -QU N TR KINH DOANH

I H C AN GIANG

(H tên, h c hàm, h c v và ch ký)

(H tên, h c hàm, h c v và ch ký)

(H tên, h c hàm, h c v và ch ký)

Khoá lu n đ c b o v t i H i đ ng ch m b o v lu n v n Khoa Kinh t -Qu n tr kinh doanh ngày … tháng … n m 2009

g · h

Sau b n n m h c t p t i tr ng i H c An Giang đ c s ch d y t n tình c a quý th y cô Và trong quá trình th c t p t i Ngân hàng Qu c T chi nhánh An Giang,

em đã đ nh h ng và th c hi n đ c đ tài tâm đ c c a mình tài đ c hoàn thành

v i s giúp đ nhi t tình c a các anh, ch t i c quan th c t p và nh ng ý ki n h ng

d n quý báo c a các th y cô khoa Kinh T - Qu n Tr Kinh Doanh tr ng i H c An Giang, đ c bi t là cô Nguy n Th Ng c Di p

Em xin chân thành c m n:

Kinh T - Qu n Tr Kinh Doanh nói riêng đã t n tình gi ng d y và truy n đ t nh ng

ki n th c quý báu cho em trong su t 4 n m qua c bi t, em xin chân thành c m n Cô Nguy n Th Ng c Di p đã t n tình h ng d n em hoàn thành lu n v n t t nghi p này

Em xin kính chúc quý th y cô d i dào s c kh e và nh ng l i chúc t t đ p nh t

Ban lãnh đ o Ngân hàng Qu c T chi nhánh An Giang, các anh, ch phòng tín

d ng đã nhi t tình h ng d n, giúp đ và t o đi u ki n thu n l i cho em hoàn thành t t

đ tài c a mình Em xin chúc ban lãnh đ o, các anh ch trong ngân hàng d i dào s c

kh e và công tác t t

Sinh Viên Th c Hi n

i n Chiêu Tài

NH N XÉT C A C QUAN TH C T P

c z ì z d

Ngày… tháng… n m………

Ký tên và đóng d u

TÓM T T

tài th m đ nh d án đ u t t i ngân hàng th ng m i c ph n Qu c T - Chi nhánh An Giang nh m đ t m c tiêu tìm hi u quy trình th m đinh d án đ u t và cho vay theo d án c a ngân hàng TMCP Qu c T , đ t đó ti n hành th m đ nh d án đ u

t nhà máy ch bi n th y s n xu t kh u c a CTCP C u Long – Thái S n và đ a ra m t

s gi i pháp nh m nâng cao ch t l ng tín d ng đ i v i ngân hàng và hi u qu ho t

đ ng c a công ty

tài t p trung nghiên c u sâu vào vi c th m đ nh d án đ u t nhà máy ch

bi n th y s n xu t kh u c a CTCP C u Long – Thái S n v i các v n đ sau:

C s pháp lý và s c n thi t đ u t

Nghiên c u th tr ng

Các y u t đ u vào

Hi u qu ho t đ ng và kh n ng tr n

Phân tích đ nh y c a d án

tài nghiên c u bao g m các n i dung sau:

Ch ng II: C S Lý Lu n

Ch ng III: Gi i Thi u Ngân Hàng TMCP Qu c T - Chi Nhánh An Giang

Kh u C a CTCP C u Long – Thái S n

g · h

CH NG 1: M U 1

1.1 Lý do ch n đ tài 1

1.2 M c tiêu 1

1.3 Ph ng pháp và ph m vi nghiên c u 1

1.4 Ý ngh a 2

CH NG 2: C S LÝ LU N 3

2.1 Các khái ni m v d án đ u t 3

2.1.1 Khái ni m và công d ng c a d án đ u t 3

2.1.2 Phân lo i d án đ u t 4

2.2 Các khái ni m v th m đ nh d án đ u t 7

2.2.1 Khái ni m 7

2.2.2 M c đích và yêu c u c a th m đ nh d án d u t 7

2.2.3 Ý ngh a c a vi c th m đ nh d án đ u t 8

2.3 Quy trình và n i dung công tác th m đ nh c a ngân hàng th ng m i 9

2.3.1 Quy trình 9

2.3.2 N i dung th m đ nh 10

CH NG 3: GI I THI U V NGÂN HÀNG TH NG M I C PH N 22

3.1 Quá trình thành l p và phát tri n 22

3.2 S đ t ch c 22

3.3 M t vài s li u c b n c a ngân hàng qua các n m 2007-2008 24

CH NG 4: TH M NH D ÁN U T NHÀ MÁY CH BI N 25

4.1 Quy trình th m đ nh và cho vay theo d án t i ngân hàng TMCP Qu c T - Chi nhánh An Giang 25

4.1.1 Thu th p d li u và các yêu c u b sung tài li u 25

4.1.2 Th m đ nh d án đ u t 25

4.2 Th m đ nh d án đ u t nhà máy ch bi n th y s n xu t kh u c a CTCP C u Long- Thái S n 34

4.2.1 Gi i thi u d án 34

4.2.2 C s pháp lý hình thành d án 36

4.2.3 S c n thi t đ u t d án 37

4.2.4 Th m đ nh c s pháp lý 37

4.2.5 Th m đ nh v v n đ k thu t 37

4.2.6 Quy mô s n xu t 40

4.2.7 Công ngh 41

4.2.8 Các y u t đ u vào 43

4.2.9 Th tr ng tiêu th và đ i th c nh tranh 46

4.2.10 Tình hình t ch c qu n lý 48

4.2.11 Hi u qu đ u t và kh n ng tr n 49

4.2.12 Phân tích đ nh y c a d án 59

4.2.13 Phân tích y u t tác đ ng đ n môi tr ng 64

4.2.14 Phân tích hi u qu kinh t - xã h i 64

4.3 Môi tru ng kinh doanh và r i ro ngành 65

4.4 ánh giá chung 66

4.5 M t s r i ro đ i v i doanh nghi p và khó kh n c a ngân hàng 70

4.6 Gi i pháp nâng cao ch t l ng th m đ nh tín d ng đ i v i ngân hàng và hi u qu ho t đ ng đ i v i doanh nghi p 70

4.7 H n ch đ tài và các ki n ngh 73

4.7.1 H n ch đ tài 73

4.7.2 Ki n ngh 73

CH NG 5: K T LU N 75

g · h

B S đ :

S đ 1: Quy trình cho vay c a NHTM 9

S đ 2: C c u t ch c t i Ngân hàng Qu c T _An Giang 22

S đ 3: Quy trình s n xu t, ch bi n s n ph m khép kín c a công ty 44

S đ 4: S đ t ch c c a nhà máy ch bi n th y s n C u Long-Thái S n 48

B Bi u đ B B ng bi u: B ng 1: Phân lo i d án đ u t theo nhóm A 5

B ng 2: Phân lo i d án theo nhóm B 5

B ng 3: Phân lo i d án theo nhóm C 6

B ng 4: M t vài s li u c b n c a ngân hàng TMCP Qu c T ( n m 2007-2008) 24

B ng 5: T ng v n đ u t nhà máy ch bi n th y s n 35

B ng 6: Ngu n v n đ u t d án 36

B ng 7: Các h ng m c công trình 38

B ng 8: Công su t d ki n 40

B ng 9: Danh sách công ngh và thi t b 42

B ng 10: Các doanh nghi p xu t kh u cá tra, cá basa hàng đ u 46

B ng 11: Top 10 doanh nghi p xu t kh u th y s n 47

B ng 12: Dòng ti n c a d án 51

B ng 13: Th i gian hoàn v n c a d án 53

B ng 14: B ng xác đ nh các chi phí, doanh thu, kh u hao c a d án 54

B ng 15: Chêch l ch gi a doanh thu so v i các đi m hoà v n 55

B ng 16: H s sinh l i B/C 56

B ng 17: Nhu c u v n l u đ ng 57

B ng 18: Kh n ng tr n c a d án 58

B ng 19: đ nh y m t chi u c a NPV và IRR thay đ i v i s t ng giá nguyên v t li u đ u vào 59

B ng 20: đ nh y m t chi u c a NPV và IRR thay đ i đ i v i s gi m giá bán 59

B ng 21: đ nh y m t chi u c a NPV và IRR thay đ i đ i v i t giá gi m 60

B ng 22: đ nh y 2 chi u c a NPV khi t giá gi m và giá nguyên li u t ng 60

B ng 23: đ nh y 2 chi u c a IRR khi t giá gi m và giá nguyên v t li u t ng 61

B ng 24: đ nh y 2 chi u c a NPV khi giá bán gi m, giá nguyên li u t ng 61

B ng 25: đ nh y 2 chi u c a IRR khi giá bán gi m, giá nguyên li u t ng 62

B ng 26: đ nh y 2 chi u c a NPV khi t giá gi m và giá bán gi 63

B ng 27: đ nh y 2 chi u c a IRR khi t giá gi m và giá bán gi m 63

B ng 28: B ng tóm t t các ch s tài chính 68

DANH M C T VI T T T

g · h

HVLT,TT,TN i m hòa v n: lý thuy t, ti n t , tr n

nh phí

B Bi n phí

N N ph i tr hàng n m

T Thu thu nh p doanh nghi p

KH Kh u hao

LNST L i nhu n sau thu

CPH Chi phí ho t đ ng

TCTD T ch c tín d ng

XK Xu t kh u

XKTS Xu t kh u th y s n

VN Vi t Nam

Lu n v n t t nghi p GVHD: Th.s Nguy n Th Ng c Di p

CH NG 1: M U

1.1 Lý do ch n đ tài

Trong quá trình chuy n t n n kinh t bao c p sang n n kinh t th tr ng, An Giang đã có nh ng b c phát tri n m nh m v kinh t và xã h i, b m t t nh ta thay

đ i qua t ng giai đo n An Giang không ch đ u t vào nông nghi p mà còn đ u t vào vào các ngành công nghi p và d ch v , ch ng h n nh : đ u t xây d ng khu công nghi p Bình Long, Bình Hòa,phát tri n công nghi p ch bi n th y s n, công nghi p ch

bi n l ng th c, th c ph m Ngoài ra, khuy n khích các thành ph n kinh t đ u t nhà máy s n xu t th c n cho cá, tôm và các nhà máy ch bi n th y s n, t p trung đ u t xây d ng và nâng c p các c s h t ng t i các khu du l ch tr ng đi m nh khu v c Châu c-Núi Sam, khu v c Núi C m… u t đóng vai trò r t quan tr ng trong vi c hình thành và phát tri n kinh t -xã h i Tuy nhiên, nh ng v n đ đ t ra là vi c đ u t có

s d ng ngu n v n đúng m c đích và mang l i hi u qu cao, thì c n có ng i th m đ nh

và qu n lý ngu n v n đ u t đó Vì nh ng m c đích khác nhau nên d án đ u t th ng

đ c th m đ nh b i nhi u quan đi m ch đ u t , nhà n c, ngân hàng Trong đó, ngân hàng đóng vai trò quan tr ng, quy t đ nh đ n s thành b i c a d án, b i vì ngân hàng chính là n i cung c p v n và th m đ nh xem các d án đ u t c a các doanh nghi p có tính kh thi hay không kh thi Ví d nh ngân hàng Vietinbank tài tr 200 tri u USD cho d án nhà máy l c d u Dung Qu t, ngân hàng u t và Phát tri n Vi t Nam và ngân hàng liên doanh Vi t Nga tài tr 821 t đ ng cho d án xây d ng nhà máy th y

đi n Sê San 4A… đ các d án này có th th c hi n đ c Do đó, ngân hàng ngày càng đóng vai trò quan tr ng trong s phát tri n c a các doanh nghi p Ngân hàng h tr doanh nghi p v v n đ nh ng d án đó tr thành hi n th c, ngân hàng luôn theo sát các doanh nghi p đ giám sát vi c s d ng v n vay c a h Và th m đ nh chính là công

c đ đ m b o vi c s v n đúng m c đích, b o toàn v n cho vay đ ng th i gi m thi u

r i ro đ u t cho doanh nghi p hi u rõ m t d án đ c th m đ nh nh th nào thì tôi ch n đ tài th m đ nh d án c a ngân hàng Qu c T đ i v i d án đ u t nhà máy

ch bi n th y s n xu t kh u c a công ty c ph n C u Long-Thái S n

1.2 M c tiêu

V i nh ng lý do trên, đ tài t p trung nghiên c u:

1 Quy trình th m đ nh d án đ u t c a ngân hàng TMCP Qu c t , CN

An Giang

Thái S n có kh thi hay không kh thi

1.3 Ph ng pháp và ph m vi nghiên c u

Nghiên c u đ c th c hi n t i ngân hàng TMCP Qu c T , mà c th là b ph n tín d ng tài t p trung nghiên c u th m đ nh d án đ u t xây d ng nhà máy ch

bi n thu s n, m t trong nh ng ngành phát tri n nh t c a An Giang Nghiên c u đ c

th c hi n nh sau:

Lu n v n t t nghi p GVHD: Th.s Nguy n Th Ng c Di p

+ Th c hi n nghiên c u s b đ nh l ng, ti n hành ph ng v n tr c ti p nhân viên th m đ nh, đ tìm hi u quy trình th m đ nh c a Ngân hàng Qu c t Ngoài ra, còn thu th p s li u t sách báo, internet, ph ng ti n truy n hình…

+ S d ng ph ng pháp phân tích và so sánh đ đánh giá xem d án có kh thi hay không

1.4 Ý ngh a

Qua quá trình nghiên c u này, giúp tôi hi u đ c công tác th m đ nh th c t t i ngân hàng và n m b t đ c nh ng kinh nghi m th c t Ngoài ra, giúp tôi th y đ c s khác bi t gi a lý thuy t đã h c v i vi c v n d ng vào th c ti n

K t qu nghiên c u này s là tài li u tham kh o cho ngân hàng qu c t Và nghiên c u này c ng là tài li u tham kh o cho các sinh viên trong l nh v c tài chính-ngân hàng

Các gi đ nh trong tính toán

Do d án xin vay vào cu i n m 2007, đ u n m 2008, cho nên tôi gi đ nh các s

li u đ u t c b n, thi t b máy móc không thay đ i đ thu n ti n cho vi c tính toán

Các thông s đ nh m c đ u vào s đ c l y theo m c tham kh o c a các công ty cùng ngành Th i gian phân tích d án là 10 n m theo yêu c u xin vay c a khách hàng

T su t sinh l i v n ch s h u là 8,34% ( theo lãi su t ti t ki m cu i tháng 2/2009)

Th m đ nh là m t v n đ r ng l n đòi h i ng i th m đ nh ph i có ki n th c

r ng và kinh nghi m th c t , v i ki n th c c a m t sinh viên khi th m đ nh s khó tránh

kh i thi u sót Mong quý th y cô và anh ch góp ý đ đ tài đ c hoàn thi n

Lu n v n t t nghi p GVHD: Th.s Nguy n Th Ng c Di p

CH NG 2: C S LÝ LU N

2.1 Các khái ni m v d án đ u t 1

2.1.1 Khái ni m và công d ng c a d án đ u t

• Khái ni m

1 Khái ni m 1: Theo Ngân hàng th gi i: D án đ u t là t ng th các chính sách, ho t đ ng và chi phí liên quan v i nhau đ c ho ch đ nh nh m đ t nh ng m c tiêu nào đó trong m t th i gian nh t đ nh

2 Khái ni m 2: Theo Lu t đ u t n m 2005 – D án đ u t là t p h p các đ

xu t b v n trung và dài h n đ ti n hành các ho t đ ng đ u t trên đ a bàn c th , trong kho ng th i gian xác đ nh

3 Khái ni m 3: D án đ u t là m t t p h s tài li u mà n i dung c a nó đ c trình bày m t cách chi ti t vi c s d ng tài nguyên lâu dài đ mang l i l i ích kinh t –

xã h i D án đ u t ph i đ c các c p có th m quy n quy t đ nh, ph i phù h p v i quy

ho ch phát tri n c a vùng, đ a ph ng, n i dung c a d án đ u t ph i đ c tính toán, phân tích m t cách chi ti t s li u v các ph ng di n pháp lý, th tr ng, k thu t, môi

tr ng, qu n tr , tài chính và l i ích kinh t – xã h i; Và nó đ c d a trên c s nh ng

s li u đi u tra c b n, các b n đ và các b n v k thu t có liên quan tr c ti p đ n vi c

đ u t

Nh v y: Khi nhà kinh doanh phát hi n ra m t c h i đ u t và có ý đ b v n

đ u t vào m t l nh v c nào đó Tr c h t, nhà đ u t ph i ti n hành thu th p, x lý thông tin, xác đ nh m i đi u ki n và kh n ng, trên c s đó xác đ nh nhi u ph ng án

và cu i cùng ch n ph ng án t i u đ xây d ng b n d án đ u t mang tính kh thi,

đ c g i t t là d án đ u t ho c lu n ch ng kinh t k thu t

• Nh ng yêu c u c a m t d án đ u t

m t d án đ u t có s c thuy t ph c, khách quan, có tính kh thi cao đòi h i

ph i đ m b o các yêu c u sau:

1 Tính pháp lý

D án đ m b o tính pháp lý là d án không vi ph m an ninh, qu c phòng, môi

tr ng, thu n phong m t c c ng nh Lu t pháp c a Nhà n c Vi t Nam ng th i các d án ph i phù h p v i quy ho ch phát tri n kinh t , xã h i c a vùng d án

2 Tính khoa h c

Các d án ph i đ m b o tính khoa h c có ngh a là các d án ph i hoàn toàn khách quan

V s li u thông tin ph i đ m b o tính trung th c, khách quan Nh ng s li u

đi u tra ph i có ph ng pháp đi u tra đúng, s m u đi u tra ph i đ l n…

1

Tác gi PGS.TS Ph c Minh Hi p và Th.S Lê Th Vân an – Thi t l p và th m đ nh d án đ u t – NXB Th ng kê

Lu n v n t t nghi p GVHD: Th.s Nguy n Th Ng c Di p

Ph ng pháp tính toán ph i đ m b o tính chính xác, đ m b o tính ch t có th so sánh đ c gi a nh ng ch tiêu c n so sánh Vi c s d ng đ th , b n v k thu t ph i

đ m b o chính xác kích th c và t l

Ph ng pháp lý gi i h p lý, logic, ch t ch gi a các n i dung riêng l c a d án

3 Tính kh thi: là d án ph i phù h p v i đi u ki n th c t

D án đ u t có tính kh thi ngh a là d án đ u t ph i có kh n ng ng d ng và khai tri n trong th c t , vì v y mu n đ m b o yêu c u tính kh thi thì d án đ u t ph i

ph n ánh đúng môi tr ng đ u t , t c là ph i đ c xác đ nh trong nh ng hoàn c nh và

đi u ki n c th v môi tr ng, m t b ng, v n……

3 Tính hi u qu

c ph n ánh thông qua các ch tiêu hi u qu kinh t , các ch tiêu th hi n tính

kh thi v m t tài chính và các ch tiêu nói lên tính hi u qu KT-XH mà d án đem l i

Thông th ng các d án đ m b o tính khoa h c và tính kh thi thì s đ m b o tính hi u qu kinh t

• Ý ngh a c a d án kh thi:

- Th nh t, là c n c quan tr ng nh t đ quy t đ nh s b v n đ u t

- Th hai, là ph ng ti n đ tìm đ i tác trong và ngoài n c liên doanh b v n

đ u t

- Th ba, là ph ng ti n thuy t ph c các t ch c tài chính ti n t trong và ngoài

n c tài tr ho c cho vay v n

- Th t , là c s đ xác đ nh k ho ch th c hi n đ u t , theo dõi, đôn đ c quá trình th c hi n và ki m tra quá trình th c hi n d án đ u t

- Th n m, là v n ki n c b n đ các c quan qu n lý Nhà n c xem xét, phê chu n, c p gi y phép đ u t

- Th b y, là c n c quan tr ng nh t đ theo dõi, đánh giá và có nh ng đi u

ch nh k p th i nh ng t n t i và v ng m c trong quá trình xây d ng và ho t đ ng c a

d án đ u t

- Th tám, d án kh thi t t có tác d ng tích c c đ gi i quy t các v n đ n y sinh trong quan h gi a các bên tham gia th c hi n d án đ u t

- Th chín, là c s pháp lý đ xét x khi có tranh ch p gi a các bên tham gia liên doanh

- Cu i cùng, là c n c quan tr ng đ xây d ng h p đ ng liên doanh, so n th o

đi u l c a xí nghi p liên doanh

2.1.2 Phân lo i d án đ u t

Các d án đ u t (không k d án đ u t tr c ti p c a n c ngoài) đ c phân

lo i thành ba nhóm A, B, C theo các quy đ nh sau: