Hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính công ty cổ phần phát triển hạ tầng và khoa học kỹ thuật Hà nội

Có công ty.

1 Tính c p thi t c a tài nghiên c u:

Trong u ki n phát tri n và h i nh p kinh t qu c t , òi h i ph i hoànthi n c ch qu n lý tài chính nh m d b nh ng tr ng i, hoà nh p v i xu

th chung và ti n k p các n c ti n b trên th gi i T các yêu c u mangtính c p thi t trên, tôi ã ch n tài “Hoàn thi n c ch qu n lý tài chính

công ty C ph n Phát tri n H t ng và Khoa h c k thu t Hà n i” làm

tài nghiên c u Lu n v n Th c s kinh t , v i mong mu n có th a ra

nh ng phân tích ánh giá v th c tr ng c ch qu n lý tài chính hi n t i c acông ty t ó a ra gi i pháp hoàn thi n, sao cho c ch có th t t i

c yêu c u và phù h p v i xu th phát tri n chung

Ngoài ph n M u, K t lu n, ph l c, danh m c tài li u tham kh o Lu n

n g m ba ph n chính c trình bày theo ba ch ng nh sau :

- Ch ng I : C ch qu n lý tài chính c a các công ty c ph n

- Ch ng II : Th c tr ng c ch qu n lý tài chính c a công ty c ph nPhát tri n h t ng và Khoa h c K thu t Hà n i

- Ch ng III : Các gi i pháp hoàn thi n c ch qu n lý tài chính t i công

ty c ph n Phát tri n h t ng và Khoa h c K thu t Hà n i

CH NG I: C CH QU N LÝ TÀI CHÍNH C A CÁC CÔNG TY C PH N

1.1Công ty c ph n 1.1.1 Khái ni m

Công ty c ph n là m t doanh nghi p, trong ó các thành viên công ty cùnggóp v n kinh doanh, cùng c h ng l i và cùng gánh ch u thua l trongcác ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p t ng ng v i ph n v n góp và

ch ch u trách nhi m v các kho n n và các ngh a v tài s n khác trong

ph m vi ph n v n góp c a mình

Công ty c ph n là m t th c th pháp nhân, c thành l p th c hi ncác ho t ng s n xu t kinh doanh trên c s s v n c óng góp ban u

v n góp ban u này c chia thành nhi u ph n b ng nhau c g i là

ph n, s c ph n này do các c ông n m gi Các c ông th c hi nquy n ki m soát và u hành công ty th hi n b ng s phi u bi u quy t trên

s s c ph n n m gi dùng b phi u thông qua các ngh quy t c a i

i ng c ông và H i ng qu n tr do chính các c ông b u ra H i

ng qu n tr công ty c b u ra theo nhi m k do chính các c ông quy t

nh H i ng qu n tr có ch c n ng chính là qu n lý và u hành công ty

1.1.2 Nh ng c tr ng c b n và nh ng u th c a công ty c ph n:

Có quy n c t do ho t ng s n xu t kinh doanh trên t t các các l nh v c

mà pháp lu t không c m Có quy n huy ng v n và s d ng các ngu n v n phát tri n các ngành ngh kinh doanh c a mình c Nhà n c chophép và có l i th trong vi c huy ng v n trong xã h i

1.1.3 Vai trò công ty c ph n:

ch huy ng và s g n bó trách nhi m trong công ty ã ng viên c

t nhi u ngu n l c nhàn r i c a các nhà u t trên th tr ng Có công ty

Nh ng u m : + C ng gi ng nh công ty TNHH, các c ông c a công ty c ph n ch ch utrách nhi m trong kho n v n do mình óng góp V i c m này, các nhà

u t s yên tâm h n trong vi c tham gia,ít r i ro và phù h p v i u ki ncho phép

+ Công ty c ph n d huy ng v n + Trên th tr ng,c phi u c a công ty c ph n d chuy n i, có tínhthanh kho n áp ng nhu c u c a bên góp v n c ng nh bên c n góp v n + Trong công ty c ph n, s tách bi t gi a ch s h u và ng i u hành

là u ki n r t t t phát huy hi u qu s n xu t kinh doanh Ng i ch s

u có th s d ng các nhà lãnh o có chuyên môn sâu, hi u bi t và có kinhnghi m u hành giúp mình, u này c bi t có ý ngh a v i nh ng ng i

có v n nh ng thi u kinh nghi m qu n lý

Nh ng h n ch :

- Chi phí cho vi c thành l p và u hành công ty cao h n so v i các l ihình công ty khác nh công ty TNHH hay công ty h p danh,

- n y sinh mâu thu n n u x lý không t t m i quan h gi a H QT

và Ban u hành, hay gi a các thành viên H QT v i nhau;

- r i ro h th ng vì có c ch tham d (Góp v n) trong công ty c

ph n;

- Ph n l n các c ông gi quy n s h u công ty không có ki n th cchuyên sâu v l nh v c công ty ang ho t ng và h th ng không

th c s hi u bi t nhi u v nhau Do ó r t d d n t i phân hoá, chia r

ki m soát và tranh ch p quy n l i;

- c bi t i v i công ty c ph n, kh n ng b o m t v Tài chínhkhông cao, vi c x lý thông tin có th b ch m do ph i thông quanhi u khâu trung gian làm cho các c h i kinh doanh có th b b l

1.2 ch qu n lý tài chính t i các công ty c ph n:

1.2.1 Khái ni m:

ch qu n lý tài chính công ty c hi u là t ng th các ph ng pháp ,hình th c và công c c v n d ng qu n lý các ho t ng tài chính c acông ty trong nh ng u ki n c th nh m t c nh ng m c tiêu nh tnh

i dung c b n c a c ch qu n lý tài chính c a công ty c ph n bao g m :

Th nh t : là c ch qu n lý tài chính c a các c ông i v i công ty và

Th hai : là c ch qu n lý tài chính trong n i b công ty

1.2.2 i dung c ch qu n lý tài chính công ty c ph n:

1.2.2.1 C ch qu n lý v n:

ch qu n lý v n trong công ty c ph n là m t h th ng các ph ng pháp,các hình th c các công c c v n d ng qu n lý t o l p và u hành cácngu n v n trong nh ng u ki n c th nh m t c m c tiêu nh t

có th ho t ng, u tiên m i doanh nghi p c n ph i có t i thi u m t

ng v n nh t nh, sau ó ph i huy ng thêm nh m m b o ch ng vngu n s n sàng cho các ho t ng m r ng phát tri n s n xu t kinh doanh

V n c a công ty bao g m v n ch s h u và v n vay ;

V n ch s h u bao g m v n góp ban u c a các c ông khi thành l pcông ty; V n t b sung t l i nh n không chia và v n huy ng thêm b ngcách phát hành thêm c phi u

V n vay c a công ty c hình thành t : vay c a các Ngân hàng hay t

th c hi n các d án có qui mô l n T t th y u ph i huy ng thêm Cónhi u hình th c huy ng v n vay nh ng ch y u là hai hình th c sau: Vaydài h n và Vay ng n h n.

Vay dài h n là các kho n huy ng v n vay có th i h n dài trên m t n m;Hình th c huy ng ch y u là : Vay dài h n Ngân hàng; Vay các t ch ctín d ng; Phát hành trái phi u công ty; Thuê mua tài chính; Ho c là vay cácngu n khác

Vay ng n h n là các kho n vay có th i h n ng n, thông th ng d i m t

m nh : Tín d ng th ng m i, vay ng n h n, vay cán b công nhân viên vàvay các ngu n khác

Do ó u hoà v n trong n i b công ty là m t gi i pháp nh m nâng cao

hi u qu s d ng v n Vi c u hoà v n trong n i b công ty ch tr nên ýngh a khi nó thúc y c s n xu t phát tri n, gi m chi phí, tránh lãng phí,

ng c ng liên k t và nâng cao hi u qu s d ng v n

1.2.2.2 C ch qu n lý tài s n:

ch qu n lý tài s n công ty bao g m :

- C ch qu n lý tài s n trong công ty và

- C ch qu n lý tài s n bên ngoài công ty

C ch qu n lý tài s n bên trong công ty:

c s u quy n c a các c ông H QT hay Ban giám c c quy n

u ng và s d ng tài s n theo yêu c u công vi c V ph n mình, bangiám c l i u quy n cho các b ph n liên quan s d ng các tài s n cgiao ph c v công vi c s n xu t kinh doanh C ch qu n lý tài s n bên

trong công ty do H QT hay Giám c công ty xu t, i h i c ôngthông qua và th c thi theo yêu c u c a công vi c.

C ch qu n lý tài s n bên ngoài công ty

ch qu n lý tài s n bên ngoài công ty ch y u là c ch do các công xây d ng d a trên c s pháp lu t cho phép dùng qu n lý tài s ncông ty u t hay cho các n v khác s d ng

1.2.2.3 ch qu n lý doanh thu:

Doanh thu là ph n giá tr c bi u hi n b ng ti n mà doanh nghi p thu

c sau khi cung c p các s n ph m hay d ch v c a mình trên th tr ng ã

c khách hàng thanh toán ho c ch p nh n thanh toán

Trên th c t có hai hình th c qu n lý chính ó là : Qu n lý doanh thu t ptrung hoá và Qu n lý doanh thu phi t p trung hoá

Qu n lý t p trung hoá là không xác nh doanh thu riêng cho t ng b

ph n mà th c hi n qu n lý doanh thu t p trung trong toàn công ty hình thànhdoanh thu t ng h p c a công ty Hình th c này hi n nay c s d ng ch

u vì nó tránh cho công ty nhi u chi phí do qu n lý t p trung, và d uhành công vi c

Qu n lý phi t p trung hoá, doanh thu s d c tính riêng cho t ng b

ph n, các b ph n ph i t tính toán, qu n lý và báo cáo lên c p trên Hình

th c này khuy n khích s t ch c a m i b ph n nh ng chi phí qu n lý scao, tính c p nh t không t t và không t n d ng h t kh n ng c a m i b

ph n Các liên k t gi a các b ph n v i nhau d tr nên l ng l o

Xây d ng c ch qu n lý doanh thu t t là ph i l ng hoá c h u h tcác y u t tác ng , ng th i ph i khuy n khích phát tri n kinh doanh, y

n xu t kinh doanh c a m i công ty có vai trò r t quan tr ng, nó giúp xây

ng giá thành s n ph m th p, h p lý, qua ó có c s y m nh doanh thu,

ng l i nhu n phát tri n công ty

ho c các kho n chi phí có tính ch t t ng t

- Th hai : Chi phí ho t ng u t tài chính là các kho n chi phí u tài chính ra ngoài công ty nh chi phí liên doanh, liên k t; Chi phícho thuê tài s n; Chi phí mua tài s n, mua bán ch ng khoán, d phòng

gi m giá và các chi phí có liên quan t i ho t ng u t ra bên ngoàicông ty khác

- Th ba : Các chi phí khác nh các kho n chi phí không th ng xuyên;Chi phí nh ng, bán thanh lý TSC ; Chi phí cho các kho n thu h i

1.2.2.5 ch qu n lý và phân ph i l i nh n:

i nh n là m c tiêu, là th c o ánh giá k t qu ho t ng c a m i công

ty Trên th tr ng, các công ty u mong mu n t ng tr ng doanh thu hay

ti t gi m chi phí u là vì m c ích tìm ki m và gia t ng l i nhu n Phân

ph i l i nhu n bao g m tái u t m r ng n ng l c s n xu t kinh doanh vàkhuy n khích ng viên các nhà u t b v n u t

Vi c phân ph i l i nhu n m t cách khoa h c và h p lý ti t ki m v n, y

nh s n xu t và phát huy s c m nh doanh nghi p C s vi c phân ph i l inhu n c a doanh nghi p là quy n s h u v n trong doanh nghi p L i nhu nthu c c a các công ty khi kinh doanh c chia m t ph n cho các công theo t l , m t ph n khác ph c v các chi n l c kinh doanh c acông ty

Phân ph i l i nhu n ph i tuân th m t s nguyên t c sau :

t là : Nguyên t c bình ng cùng có l i;

Hai là : H p lý h p tình d a trên th c t quá trình s n xu t và có tính

n h ng phát tri n trong t ng lai;

Ba là : Nguyên t c phù h p v i quy lu t khách quan c a c ch th

tr ng

Vi c phân ph i l i nhu n ph i m b o hài hoà l i ích gi a ch th s h u,

i v i công ty c ph n là các c ông và ng i làm công n l ng hay

ng i lao ng Ngh a là khi công ty làm n t t có lãi thì c hai i t ng

cùng c chia hài hoà m t ph n l i nhu n, còn khi công ty làm n kémkhông có lãi thì c hai u ph i ch u trách nhi m trên c s m c tuthu c C ch phân ph i l i nhu n ph i m b o c c quy n l i c ng nhtrách nhi m c a các bên có liên quan k trên.

1.2.2.6 ch ki m soát tài chính:

Ho t ng s n xu t kinh doanh t t nh ng ki m soát tài chính không t t v n

có th a công ty t i tình tr ng thua l th m chí phá s n Ki m soát tàichính chi m vai trò quan tr ng trong c ch qu n lý tài chính c a m i công

ty V i m i công ty, tu thu c và tình hình ho t ng c a mình và nh ng tác

ng t th tr ng hay tác ng c a các chính sách bên ngoài mà xây d ngcho mình nh ng chính sách ki m soát tái chính phù h p M t c ch ki msoát tài chính có hi u qu c n ph i có s phân công nhi m v m t cách rõràng và phù h p

ch ki m soát tài chính bao g m, ki m soát tài chính c a các c ông i

i công ty và ki m soát tài chính trong n i b công ty

Ki m soát tài chính bên ngoài công ty:

- Ki m soát tài chính chi ph i, c ông hoàn toàn ch ng trong công

n, ng th i phát tri n c chính các ngu n v n ó

1.3 Các nhân t tác ng:

1.3.1 Các nhân t bên trong:

1.3.1.1 Do c c u t ch c trong m i công ty:

c u t ch c c a m i công ty tác ng tr c ti p t i vi c xác l p c

ch qu n lý tài chính t i m i công ty.Tu thu c vào lo i hình ho t ng, qui

1.3.2 Các nhân t bên ngoài:

1.3.2.1 Các c ch chính sách c a nhà n c:

Nhà n c qu n lý các doanh nghi p b ng các c ch chính sách Nhà n ckhông th xây d ng t ng chính sách riêng r cho t ng doanh nghi p t ng a

ph ng B ng các c ch c a mình, nhà n c mu n h ng các doanh nghi pphát tri n theo m t nh h ng chung và t o m i u ki n các doanhnghi p có th phát huy h t kh n ng c a mình phát tri n Nhà n c qu n

lý b ng chính sách v mô, b ng các khung pháp lý xác l p c ch qu n lý tàichính cho các doanh nghi p

CH NG II: TH C TR NG C CH QU N LÝ TÀI CHÍNH C A CÔNG

TY C PH N PHÁT TRI N H T NG VÀ KHOA H C K THU T HÀ I:

2.1 S l c quá trình hình thành phát tri n Công ty c ph n Phát tri n h

ng và khoa h c k thu t Hà n i:

2.1.1 L ch s hình thành và phát tri n:

Sau m i n m hình thành và phát tri n, cho t i nay công ty Phát tri n H

ng và khoa h c k thu t Hà n i ã l n m nh và phát tri n h n tr c r t nhi u S

n ch s h u ã t ng lên 30 t ng, l nh v c kinh doanh ngày càng m r ng, i

ng nhân viên l n m nh không ng ng T m t công ty ch có sáu nhân viên, công

vi c ch y u là s a ch a và b o hành máy vi tính , thì hôm nay công ty ã có g n

200 cán b công nhân viên, v i nhi u công ty thành viên và nhi u l nh v c ho t

ng Công ty ã tr c ti p tham gia vào các l nh v c kinh t nh : u t xây d ng

s h t ng, xây d ng khu ô th , khu công nghi p và khu ch xu t c bi t, hai

m g n ây công ty ã tham gia u t và tr c ti p thi công hai công trình thu

n v a và nh trên S n la và trong KonTum

- Ban giám c công ty

- Giám c các công ty thành viên và các phòng ban ch c n ng nh : + V n phòng công ty

+ Phòng k ho ch-tài chính + Phòng kinh doanh

+ Phòng k toán + Ban Qu n lý các d án + Trung tâm d ch v s 2

2.1.3 Nh ng ho t ng kinh doanh chính:

Sau m i n m ho t ng, T ch ch chuyên kinh doanh trong l nh v c Tin

c Vi n thông, nay công ty ã m r ng ra r t nhi u l nh v c kinh doanh khác nhau

nh Xu t nh p kh u thi t b và máy móc, Xây l p các công trình dân d ng và côngnghi p, u t và kinh doanh b t ng s n

L nh v c kinh doanh c a công ty HTC là r t a d ng, a ngành, a l nh v c,trong ó r t nhi u l nh v c c Nhà n c khuy n khích u t kinh doanh nh

u t nhà máy thu n, u t xây d ng B nh vi n, phòng khám a khoa

Ti n thân là công ty th ng m i nên các ho t ng chính c a công ty ch

u n m trong l nh v c th ng m i.V a là nhà nh p kh u, nhà phân ph i ng th ikiêm nhà làm th tr ng Các ho t ng c a công ty a ph n là các ho t ng

th ng m i

Nh ng n m g n ây, do công ty m r ng nhi u l nh v c kinh doanh trong ó

có l nh v c thi công xây d ng, các ho t ng s n xu t c a công ty có ph n phát

tri n h n Các t i thi công xây d ng c hình thành,các ban qu n lý d án u

c thành l p Ban u các t i thi công ph thu c hoàn vào công ty, sau do

u ki n phát tri n các t i hình thành các i s n xu t ph thu c nh ng h chtoán c l p, các Ban qu n lý d án phát tri n thành các xí nghi p hay các nhà máycon c l p, các xí nghi p s n xu t hình thành các công ty con; C th mô hình t poàn hình thành và phát tri n Cho n nay, mô hình kinh doanh c a HTC ã pháttri n r t a d ng và phong phú : Thi công; S n xu t; L p t và Kinh doanh phân

ph i Các b ph n s n xu t ban u ch a th c s g n k t và b sung cho nhau hi u

qu sau nh ng do quá trình v n ng t i nay v c b n, các b ph n ã g n k t bsung t t cho nhau H ng phát tri n HTC thành t p oàn, yêu c u các b ph n s n

xu t s còn ph i hoàn thi n nhi u h n n a, chuyên sâu h n n a Lúc ó HTC s là

t t p h p c a nhi u công ty kinh doanh a ngành,m i công ty chuy n v m t

nh v c, HTC s là công ty m chi ph i, nh h ng m i ho t ng c a các công tycon

2.2 Th c tr ng c ch qu n lý tài chính c a công ty c ph n Phát tri n

Công ty có ch tr ng trích ph n l n l i b sung vào v n kinh doanh

ti p t c m r ng s n xu t và u t ra nhi u l nh v c khác

c- Các qu trích l p Công ty ã trích l p c các qu nh : Qu u t phát tri n, Qu d phòngtài chính, Qu khen th ng phúc l i

2.2.1.2 V n vay:

a- Ngu n v n vay các t ch c tín d ng

Quá trình s n xu t kinh doanh yêu c u công ty ph i có m t l ng v n l n

áp ng các nhu c u Không ph i lúc nào c ng có th huy ng c v n t các công, và trên th c t , giá v n tính trên v n óng góp c a các c ông luôn cao h n

so v i giá các lo i v n huy ng khác Do ó Ngân hàng và các t ch c tín d ng là

ng i b n không th thi u i m i công ty nói chung, công ty Phát tri n h t ng vàKhoa h c k thu t Hà n i nói riêng

b- Các kho n vay n i bCác kho n vay n i b chi m m t vai trò khá quan tr ng trong vi c huy ng

n c a công ty Công ty HTC có m t ti m n ng r t t t ó là các c ông u có

ti m l c tài chính m nh M t khác, trong công ty có m t b ph n r t l n cán bnhân viên s n sàng cho công ty vay v i th i gian phù h p Trên th c t , công ty có

ch tr ng chú tr ng huy ng v n t c ông, t các cán b công nhân viên, c

bi t là các kho n vay t xu t và ng n h n Lãi su t huy ng có th cao h n lãi

su t huy ng dài h n c a Ngân hàng t 30 n 50% nh m khuy n khích ng viêncho vay

2.2.1.3 u hoà v n trong n i b công ty:

Công ty có c ch u v n t n i th a sang n i thi u d a trên c s báo cáo

ho ch tài chính c a t ng n v và c n c vào th c tr ng s d ng v n c a các b

ph n Công ty ã thi t l p c m t b ph n chuyên theo dõi và tham m u chogiám c u hành v n m t cách có hi u qu Các b ph n t kinh doanh chuyênngành n các n v tr c thu c có trách nhi m th ng xuyên thông báo cho phòng

ho ch- Tài chính công ty t t c các ngu n thu, ngu n d ki n thu và t t c cáckho n chi, d ki n chi, chi ti t t i t ng t ng ngày Trên c s các báo cáo này, B

ph n u hoà v n có trách nhi m tham m u cho ban giám c u hành t n i

th a sang n i thi u theo nguyên t c m b o l i ích cho c bên khai thác và bên s

ng ngu n v n Bên c n s d ng v n c a bên khác ph i tr cho bên có v n m tkho n chi phí t ng ng v i lãi su t không k h n c a Ngân hàng t i th i mvay v n, ng th i công ty v i t cách là ng i b o tr có trách nhi m m b o

o toàn v n, m b o quy n l i cho các bên có liên quan và s d ng v n có hi u

qu không lãng phí, th t thoát

2.2.1.4 Qu n lý v n kh u hao tài s n:

Công ty Phát tri n H t ng và Khoa h c k thu t ã th c hi n úng chtrích kh u hao c b n theo Quy t nh s : 206/2003/Q -BTC ban hành ngày12/12/2003 c a B tài chính Ngu n v n kh u hao c b n là m t ngu n v n quan