CHƯƠNG 4TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

CHƯƠNG 4: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆPI II III Khái niệm, nguyên tắc tổ chức TCDN Nguồn vốn sản xuất kinh doanh của DN Chi phí, giá thành, doanh thu và lợi nhuận của DN... Khái niệm tài chính

CHƯƠNG 4 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

CHƯƠNG 4: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

I

II

III

Khái niệm, nguyên tắc tổ chức TCDN

Nguồn vốn sản xuất kinh doanh của DN

Chi phí, giá thành, doanh thu và lợi nhuận của DN

I Khái niệm, nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp

1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp

2. Nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp

1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp

• Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định

được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật và nhằm mục đích thực hiện ổn định các hoạt động sản xuất kinh doanh.

• Quan hệ kinh tế giữa DN và các chủ thể:

- DN và Nhà nước

- DN và thị trường tài chính

- DN và các DN khác

- Nội bộ DN

- Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.

• Khái niệm tài chính doanh nghiệp:

Là các mối quan hệ kinh tế phát sinh giữa DN và các chủ thể khác nhau trong xã hội trong quá trình phân phối các nguồn tài chính của doanh nghiệp.

Vận hành theo mục đích tối đa hóa

lợi nhuận

Là khâu cơ sở trong hệ thống TC

Là quan hệ tài chính nội bộ

TCDN có chức năng phân phối và giám đốc

Đặc điểm của TCDN

Hình thức pháp lý của DN

Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh

Môi trường kinh doanh

2 Nguyên tắc tổ chức tài chính doanh nghiệp

a Nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN

Môi trường kinh doanh

- Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế

II Nguồn vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1. Khái niệm vốn kinh doanh của doanh nghiệp

2. Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp

3. Phương thức huy động vốn của doanh nghiệp

1 Khái niệm vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn kinh doanh: là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản hữu hình và tài sản vô hình được doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động SXKD nhằm sinh lời.

VKD là quỹ tiền tệ đặc biệt phải có trước khi tiến hành KD

Đặc điểm của vốn kinh doanh

VKD hướng tới mục tiêu sinh lời

Trước khi bắt đầu chu kỳ KD vốn KD có thể tồn tại dưới nhiều hình thái nhưng khi kết thúc chu kỳ KD phải là

hình thái tiền Trước khi bắt đầu chu kỳ KD vốn KD có thể tồn tại dưới nhiều hình thái nhưng khi kết thúc chu kỳ KD phải là

hình thái tiền

Điều kiện để tiền trở thành vốn:

- Tiền phải đủ lớn

- Tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời

- Tiền phải có giá trị thực

2 Phân loại vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Vốn cố định

Biểu hiện bằng tiền của

toàn bộ TSCĐ được DN đầu

tư vào hoạt động SXKD

Vốn cố định

Biểu hiện bằng tiền của

toàn bộ TSCĐ được DN đầu

tư vào hoạt động SXKD

+ TSCĐ dùng cho kinh doanh:

+ TSCĐ dùng cho an ninh quốc phòng

• Điều kiện để TSCĐ trở thành VCĐ:

- Thời gian sử dụng dài (> 1 năm trở lên)

- Giá trị tối thiểu 10 triệu đồng

- Nguyên giá được xác định một cách đáng tin cậy

- Mang lại lợi nhuận cho hoạt động của DN

• Đặc điểm của TSCĐ và VCĐ:

- TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ SXKD không thay đổi hình thái vật chất

- VCĐ luôn chuyển từng phần vào giá trị sản phẩm tạo ra trong các chu kỳ kinh doanh

- TSCĐ thường xuyên bị hao mòn:

+ Hao mòn hữu hình: TSCĐ hữu hình.

+ Hao mòn vô hình: TSCĐ hữu hình và vô hình.

• Biện pháp quản lý VCĐ:

- Quản lý về mặt hiện vật:

- Quản lý về mặt giá trị: sử dụng các phương pháp tính khấu hao:

+ Phương pháp khấu hao theo đường thẳng

+ Phương pháp khấu hao nhanh (PP số dư giảm dần, PP số dư giảm dần có điều chỉnh, PP tổng số thứ tự năm sử dụng)

+ Phương pháp khấu hao theo số lượng sản phẩm

Phương pháp khấu hao theo đường thẳng

Mức khấu hao =

Nguyên giá Thời gian sử dụng của TSCĐ

Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần

Mức khấu hao = Giá trị còn lại x Tỷ lệ khấu hao nhanh.

Tỷ lệ KH nhanh= Tỷ lệ KH đường thẳng x Hệ số điều chỉnh

Tỷ lệ KH đường thẳng =

Hệ số điều chỉnh: Thời gian sử dụng =< 4 năm: 1,5 lần

Thời gian sử dụng 4 <T=< 6 năm: 2 lần

Thời gian sử dụng > 6 năm: 2,5 lần

Mức khấu hao = Giá trị còn lại x Tỷ lệ khấu hao nhanh.

Tỷ lệ KH nhanh= Tỷ lệ KH đường thẳng x Hệ số điều chỉnh

Tỷ lệ KH đường thẳng =

Hệ số điều chỉnh: Thời gian sử dụng =< 4 năm: 1,5 lần

Thời gian sử dụng 4 <T=< 6 năm: 2 lần

Thời gian sử dụng > 6 năm: 2,5 lần

1

Thời gian sử dụng của TSCĐ

Phương pháp KH theo số dư giảm dần có điều chỉnh

TSCĐ có nguyên giá: 500 trđ, thời gian sử dụng 5 năm.

+ Nếu tính KH theo PP đường thẳng: Tkh = 20%/năm

+ Nếu tính KH theo PP số dư giảm dần:

H = 2,0; Tkh = 20% Mức KH = GTCL x 40%

Ta có bảng sau:

Phương pháp khấu hao theo số lượng sản phẩm

Áp dụng cho DN sản xuất theo mùa vụ

Ví dụ

Một doanh nghiệp mua một TSCĐ với giá mua 95 triệu đồng, chi phí vận chuyển và lắp đặt 5 triệu đồng Thời gian sử dụng ước tính 5 năm Hãy xác định mức khấu hao TSCĐ hàng năm theo phương pháp 1, 2 và nhận xét?

Ví dụ

Doanh nghiệp X mua một thiết bị công tác theo giá hóa đơn là 90 triệu đồng Chi phí bốc dỡ, vận chuyển, lắp đặt và chạy thử lần đầu tổng cộng là 10 triệu đồng Tuổi thọ kỹ thuật của thiết bị được xác định là 8 năm Tuổi thọ kinh tế của thiết bị được xác định là 5 năm, doanh nghiệp dự kiến chọn thời gian hữu ích của TSCĐ phải tính KH là 5 năm

- TSLĐ tham gia vào một chu kỳ SXKD.

- Giá trị VLĐ được thu hồi sau khi bán hàng và thu tiền về

- VLĐ được luân chuyển qua nhiều hình thái vật chất khác nhau

• Quản lý vốn lưu động:

- Quản lý vốn bằng tiền: tiền và các khoản tương đương tiền.

- Quản lý hàng tồn kho: hàng mua đi đường, NVL, thành phẩm chưa tiêu thụ…

- Quản lý các khoản phải thu:

Câu hỏi: So sánh VCĐ và VLĐ? Doanh nghiệp cần có các biện pháp gì để nâng cao hiệu

quả sử dụng vốn trong DN?

Tiền và các khoản tương đương tiền

• Tiền:

- Tiền mặt tại quỹ

- Tiền gửi thanh toán tại NH

- Tiền đang chuyển

• Khoản tương đương tiền:

- Ngoại tệ, vàng bạc, kim khí quý, đá quý

- Giấy tờ có giá ngắn hạn

3 Phương thức huy động vốn của DN

Phát hành cổ phiếu

- Huy động được VCSH của DN

- Là nguồn vốn ổn định và dài hạn

- Phân chia rủi ro

- Phân chia lợi nhuận và quyền kiểm soát

- Chi phí phát hành lớn

- Được phân chia TS của DN sau trái chủ khi DN giải thể hoặc phá sản

Phát hành trái phiếu

- Không phân chia quyền kiểm soát

• Phân biệt chi phí SXKD và giá thành sản phẩm?

• Khái niệm doanh thu, lợi nhuận của doanh nghiệp?

• Trình tự phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp?

III Chi phí, giá thành, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

 Chi phí là biểu hiện bằng tiền toàn bộ các hao phí về vật chất, về lao động mà doanh nghiệp đã phải bỏ ra để có được thu nhập trong một thời kỳ SXKD nhất định

Giá thành sản phẩm là chi phí mà doanh nghiệp đã bỏ ra để hoàn thành việc sản xuất một thành phẩm hoặc thực hiện việc cung ứng một dịch vụ.

• Khái niệm doanh thu và lợi nhuận:

 Doanh thu là toàn bộ số tiền doanh nghiệp thu được sau một thời kỳ nhất định gồm:

- Doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp DV

- Doanh thu từ hoạt động đầu tư tài chính

 Thu nhập: từ hoạt động khác

 Lợi nhuận = Doanh thu và thu nhập – Chi phí

- Lợi nhuận từ hoạt động bán hàng

- Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư tài chính

- Lợi nhuận từ hoạt động khác

Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập DN

• Trình tự phân phối lợi nhuận của DN:

- Nộp thuế và thực hiện các nghĩa vụ khác với Nhà nước

- Trả các khoản tiền phạt, bồi thường

- Trả các khoản nợ NH hoặc DN khác

- Trả gốc và lãi cho chủ sở hữu trái phiếu

- Trả cổ tức cho cổ đông, lãi cho các đối tác liên doanh

- Trích lập các quỹ như quỹ lương, thưởng, phúc lợi…