AI MUỐN học CHƠI CHỨNG KHOÁN THÌ NHÀO vô

sau đây mình in giới thiệu cho các bạn sơ qua và tỉ mỉ về thị trường chứng khoán cho những ai đang có ý định đầu tư kiếm lời thì không thể bỏ qua tài liệu quan trọng này được nó sẽ giúp các bạn chuẩn bị đầy đủ kiến thức trước khi vào đầu tư

AI MUỐN CHƠI CHỨNG KHOÁN THÌ

NHÀO VÔ

Để chơi chứng khoán hay chơi cổ phiếu, các bạn cần phải tìm hiểu về chứng khoán trước khi tham gia mới mong có cơ hội thành công trên thị trường chứng khoán (stock market) Không ai tự dưng may mắn kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán (stock market) Đây là nơi dành cho người có kiến thức, không phải là sân chơi cho những người yếu tim hay những tay mơ

Những người mới tập chơi cổ phiếu thường tự hỏi những câu cơ bản như: Có nên chơi chứng khoán? chơi chứng khoán cần ít nhất bao nhiêu tiền? và cách chơi chứng khoán cần như thế nào?,… Đây là những kiến thức cơ bản về chứng khoán mà người mới chơi chứng khoán online cần phải trả lời được

Sau đây, xin hướng dẫn cách chơi chứng khoán ở việt nam cho các bạn trước khi các bạn thực sự bỏ tiền vào chơi cổ phiếu

Bước 1 – Tìm hiểu về chứng khoán

Đầu tiên, các bạn phải hiểu được chứng khoán là gì?

Chứng khoán cũng giống như sổ đỏ trong lĩnh vực nhà đất – là chứng nhận quyền lợi sở hữu tài sản trong lĩnh vực tài chính Bạn nắm giữ (hiểu theo nghĩa đen) chứng khoán của một tài sản tài chính nào đó nghĩa là bạn đang sở hữu tài sản tài chính đó

Cổ phiếu thường là gì và chứng khoán có phải là cổ phiếu không?

Chứng khoán có thể là cổ phiếu (tài sản là phần vốn góp vào công ty), trái phiếu (tài sản là khoản nợ),hoặc chứng chỉ quỹ đầu tư (tài sản là phần vốn góp vào quỹ) hoặc cũng có thể là chứng khoán phái sinh (tài sản là quyền sở hữu tương lai của một tài sản)

Đối với nhà đầu tư chứng khoán cá nhân, khi nói tới chứng khoán người ta hàm ý gọi đó là cổ phiếu

vì cổ phiếu là đối tượng đầu tư chủ yếu của họ Cổ phiếu ở đây chính là cổ phiếu thường được mua bán giao ngay trên thị trường chứng khoán – nơi mà các nhà đầu tư cá nhân có thể kiếm tiền từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán

Còn 3 loại chứng khoán còn lại gồm: trái phiếu chủ yếu dành cho nhà đầu tư tổ chức, chứng chỉ quỹ đầu tư cũng có thể dành cho các nhà đầu tư cá nhân nhưng không phổ biến bằng cổ phiếu, và chứngkhoán phái sinh phức tạp chủ yếu dành cho các nhà đầu cơ (cả cá nhân và tổ chức) hưởng chênh lệchngắn hạn

ổ phiếu có 2 loại chính là cổ phiếu thường và cố phiếu ưu đãi Tuy nhiên, ở đây nhằm phục vụ các nhà đầu tư cá nhân đầu tư chứng khoán bài viết chỉ đề cập đến cổ phiếu thường, còn cổ phiếu ưu đãi sẽ được đề cập trong một bài viết khác.

Khi đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư có thể nhận được 2 thứ là cổ tức và mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán Cổ tức là số tiền của công ty chia cho cổ đông (tức người sở hữu cổ phiếu) trích từ sốtiền lãi hàng năm Mức cổ tức này ở thị trường chứng khoán Việt Nam thường là khoảng vài chục % một năm (tính trên mệnh giá của cổ phiếu Việt nam là 10.000đ) cho mỗi cổ phiếu tương đương khoảng vài ngàn đồng trên một cổ phiếu Tuy nhiên, khi đầu tư chứng khoán cổ tức không phải là cái quyến rũ bạn mà cái hấp dẫn ở đây là mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán vì nó thường có giá trị lớn và biến động nhiều

Thời gian tồn tại của cổ phiếu phụ thuộc vào hoạt động của công ty cho nên khi nào một công ty còn hoạt động thì cổ phiếu của nó còn có giá trị Vì vậy, khả năng đầu tư kiếm lời từ cổ phiếu có thể nói là

“nguồn nước không bao giờ cạn” Tuy nhiên, đi đôi với lợi nhuận thì phải có rủi ro Chứng khoán cũngvậy Rủi ro chứng khoán có khi còn lớn và khó đoán hơn nhiều so với rủi ro của các kênh đầu tư khác Nhà đầu tư chứng khoán nên tự trang bị cho mình “chiếc phao cứu sinh” trước khi rủi ro chứng khoán ập đến

Trên đây là cái nhìn đơn giản ban đầu về chứng khoán mà cụ thể là cổ phiếu và khả năng đầu tư mà

nó mang lại Cách nói “chơi chứng khoán” chỉ hợp lý khi ta chơi chứng khoán ảo mà thôi, còn đã đemtiền vào đầu tư trên thị trường chứng khoán thực thì đó là một công việc nghiêm túc và vất vả như bao ngành nghề khác Tuy nhiên, nếu làm tốt bạn sẽ kiếm được mức lợi nhuận hấp dẫn hơn nhiều các kênh đầu tư khác

Bước 2 – Tập đọc bảng giá trực tuyến và luyện nhớ tên các mã cổ phiếu

Kế đến, các bạn phải học cách đọc bảng giá chứng khoán trực tuyến (hay còn gọi là bảng giá điện tử)

và tập nhớ tên các mã cổ phiếu Mã cổ phiếu là chữ viết tắt của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, thường có 3 chữ cái Ví dụ, mã cổ phiếu HAG là viết tắt 3 chữ cái đầu tiên của tên công ty cổ phần Hoàng Anh Gia Lai (chủ tịch là ông Đoàn Nguyên Đức) Việc đọc bảng giá và nhớ tên các mã cổ phiếu giúp bạn tiếp cận thực tế nhanh hơn, dẫn đến bạn sẽ bắt đầu chơi chứng khoán trực tuyến được sớm hơn

Để cho việc đọc bảng giá và tập nhớ các mã cổ phiếu diễn ra tự nhiên, có một cách giúp bạn hiệu quả

là chơi chứng khoán ảo

Cách đọc bảng mã như sau:

1 Mã chứng khoán (Mã CK): mỗi công ty sẽ có một mã chứng khoán riêng, thường là tên viết tắt của công ty đó, hiện trên mỗi sàn HOSE và HNX có hơn 300 công ty đang niêm niêmyết

2 Các mức giá đặt lệnh:

(Đơn vị giá giao dịch là bội số của 100 đồng: ví dụ Mã AAA sàn HNX giá tham chiếu là 15.5

bạn sẽ hiểu là 15.500 đồng và bạn đặt giá là 15.050 đồng là không hợp lệ)

Các mức giá sẽ có 5 màu thể hiện 5 tính chất:

Màu vàng: giá tham chiếu (TC), là giá đóng của của phiên giao dịch hôm trước

Màu tím: Là giá trần tức là mức giá cao nhất của một cổ phiếu có thể đạt được trong ngày

Công thức tính: Giá trần = Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu * Biên độ giao động giá)

Màu xanh da trời: Là giá sàn tức là mức giá thấp nhất của cổ phiếu trong ngày

Công thức tính: Giá sàn = Giá tham chiếu - (Giá tham chiếu * Biên độ giao động giá)

*Biên độ dao động giá: sàn HNX là 10%, sàn HOSE là 7%.

Ví dụ: Mã AAA trên sàn HNX có giá tham chiếu là 20.0 tức là 20.000 đồng/cổ phiếu thì:Giá trần = 20.0 + (20.0 * 10%) = 22.0

Giá sàn = 20.0 - (20.0 * 10%) = 18.0

Điều đó có nghĩa là chúng ta chỉ có thể đặt lệnh giao dịch trong khoảng giá từ 18.000 - 22.000 đ/cp mà thôi

Màu đỏ: giá thấp hơn giá tham chiếu nhưng chưa phải giá sàn

Màu xanh lá: giá cao hơn giá tham chiếu nhưng chưa phải giá trần

Màu sắc về giá khác nhau sẽ giúp nhà đầu tư cảm nhận được tình hình thị trường ngày hôm đó

Ví dụ như hôm nay khớp lệnh với màu xanh lá cây và màu tím chiếm đa số thì thị trường đang đi lên, cac cổ phiếu đều tăng giá, ngược lại vói màu đỏ và xanh da trời.

3 Mua và Bán: khối lượng tính theo đơn vị "lô", mỗi lô bằng 10 cổ phiếu

Ví dụ: Mã DHA sàn HOSE khối lượng khớp 6,752 nghĩa là 67,520

Trên cột Mua sẽ 3 mức giá và khối lượng được sắp xếp theo mức giá từ cao đến thấp, là 3 mức giá đặt mua cao nhất trong một thời điểm Tương tự, bên cột bán cũng có 3 mức giá bán và khối lượng được sắp xếp theo mức giá từ thấp đến cao

4 Khớp lệnh: là mức giá và khối lượng lệnh được khớp nhau giữa mua và bán Nguyên tắc khớp lệnh là khớp cho mức giá mua từ cao đến thấp và mức giá bán từ thấp lên cao

Ví dụ: AGF đưa ra 3 mức giá mua 82 (1000cp) - 80 (2000 cp) - 79 (1000cp) cùng với 3 mức giá bán là 78 (500 cp) - 79 (1000cp) - 80 (2000 cp) Như vậy khi khớp lệnh, giá của AGF sẽ

là 80(3000 cp) cùng với mức dư mua là 79(1000cp) và dư bán là 80(500cp) Ưu tiên về lệnh: giá, thời gian đặt lệnh và số lượng

Lệnh sẽ được khớp theo từng phiên Cột +/- thể hiện mức thay đổi về giá của từng loại cổ phiếu, tính theo đơn vị ngàn đồng

Ví dụ AGF là +1.5, là cổ phiếu này tăng 1500đ so với ngày hôm trước

Giá khớp lệnh 15 phút cuối ngày hôm nay sẽ là giá tham chiếu cho ngày hôm sau

5 Tổng khối lượng: là Tổng khối lượng cổ phiếu đã được khớp

6 NN mua và NN bán là khối lượng mua bán mà nhà đầu tư nước ngoài thực hiện

Bước 3 – Chơi chứng khoán ảo

Như trên đã nói, việc chơi chứng khoán ảo (chơi bằng tiền ảo) mục đích là để bạn quen dần với các

mã cổ phiếu và thành thạo trong việc đọc bảng giá điện tử Ngoài ra, chơi chứng khoán ảo sẽ cho bạnthêm kinh nghiệm trước khi bước vào chơi chứng khoán thật (bỏ tiền thật để chơi)

Trước đây, có nhiều nơi cho phép bạn mở tài khoản chứng khoán ảo để chơi thử chứng khoán nhưng giờ đây những nơi như thế không còn nhiều Lý do cho điều này là việc chơi chứng khoán thực đã trở nên dễ dàng và kênh đầu tư chứng khoán đã trở nên phổ biến rộng rãi Việc chơi chứng khoán ảo mang lại cho bạn nhiều cái lợi: một là bạn sẽ thành thục nhanh trong việc đọc bảng giá chứng khoán, hai là bạn sẽ nhớ tên các mã cổ phiếu nhanh và nhiều hơn, ba là bạn đang đầu tư thực nhưng không phải mất tiền nếu thua lỗ, bốn là bạn sẽ có kinh nghiệm trước khi bước vào đầu tư thực sự, năm là cơ hội thử các cách đầu tư chứng khoán khác nhau của bạn.

Bước 4 – Mở tài khoản chứng khoán thật với số tiền ký quỹ tượng trưng

Sau khi đã chơi chứng khoán ảo một thời gian ngắn (khuyến nghị khoảng 1-2 tuần) và đã thành thạo trong việc đọc bảng giá chứng khoán trực tuyến cũng như nhớ được một số tên công ty phổ biến, tôi khuyên bạn nên mở ngay một tài khoản chứng khoán thật tại một công ty chứng khoán nào đó (chú

ý là chọn một trong các công ty chứng khoán tốt nhất) và bỏ vào đó một số tiền nhỏ ban đầu để giao dịch thử Số tiền này nhiều hay ít tùy vào túi tiền của bạn thôi nhưng phải tối thiểu đủ để mua ít nhất 1 lô cổ phiếu (10 cổ phiếu ở sàn giao dịch chứng khoán Hồ chí minh – HSX và 100 cổ phiếu ở sàngiao dịch chứng khoán hà nội – HNX)

Việc bắt đầu chơi cổ phiếu với số tiền nhỏ sẽ giúp bạn có kinh nghiệm đầu tư thực sự chứ không nhưchơi chứng khoán ảo, vì chơi chứng khoán ảo sẽ tạo thói quen không tốt cho bạn là trong trường hợp thua lỗ bạn sẽ để nguyên tài khoản như vậy mà không tìm cách xử lý vì bạn nghĩ rằng đó là tiền

ảo, không phải tiền thực của bạn Cách hành xử đó có thể làm tài khoản ảo có lãi khi giá cổ phiếu tăng trở lại nhưng sẽ khiến bạn dễ bị mất tiền khi bắt tay vào đầu tư thực vì khi bạn đầu tư với tiền thực, cảm xúc sẽ chi phối bạn rất mạnh khiến bạn không còn ngồi yên được như vậy nữa

Công ty chứng khoán tốt nhất:

Với kinh nghiệm đầu tư chứng khoán lâu năm và từng trải qua nghề môi giới chứng khoán vài năm, mình xin có lời khuyên cho các bạn mới đầu tư chứng khoán là nên bảo vệ tiền của mình trong tài khoản chứng khoán trước khi nghĩ tới việc kiếm lời Muốn vậy các bạn phải chọn công ty chứng khoán uy tín để giao dịch chứng khoán

Tiền trong tài khoản chứng khoán ở công ty chứng khoán không khác là mấy so với tiền gửi trong thẻATM của bạn ở ngân hàng Khi không giao dịch, bạn được hưởng lãi suất không kỳ hạn tính trên số tiền mặt đang có trong tài khoản chứng khoán

Có một vấn đề phát sinh là liệu tiền trong tài khoản chứng khoán có được bảo hiểm như tiền gửi ngân hàng không? Với kinh nghiệm đầu tư đã lâu, xin thưa với các bạn hiện tại là không Và trong tình huống xấu nhất, tiền của bạn có thể bị chiếm dụng mà không được luật pháp bảo vệ

iển hình là trường hợp công ty chứng khoán SME (SMES) đã chiếm dụng tiền của nhà đầu tư và đem

số tiền đó đi làm chuyện khác Để tránh điều này, các bạn nên chọn cho mình công ty chứng khoán trực tuyến hàng đầu để đặt niềm tin giao dịch lâu dài

Với quy định mới đã được Ủy ban chứng khoán Nhà nước cho phép – một nhà đầu tư có thể mở tài khoản ở nhiều công ty chứng khoán khác nhau, xin gửi đến mọi người danh sách các công ty chứng khoán hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam:

1 Công ty cổ phần chứng khoán Sài gòn – SSI

2 Công ty cổ phần chứng khoán Tp HCM – HSC

3 Công ty cổ phần chứng khoán VNDirect

4 Công ty cổ phần chứng khoán MayBank – KimEng

5 Công ty chứng khoán FPT – FPTs

6 Công ty chứng khoán Vietcombank -VCBs

7 Công ty chứng khoán ACB – ACBS

Trong danh sách công ty chứng khoán trên, công ty chứng khoán SSI, HCM và MayBank – KimEng là các công ty chứng khoán có khách hàng rất hấp dẫn là nhà đầu tư tổ chức mà trong đó có khối nhà đầu tư nước ngoài, công ty chứng khoán VNDirect chủ yếu thiên về các khách hàng nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư tổ chức nội, công ty chứng khoán FPTs phục vụ các nhà đầu tư cá nhân chuyên

tư vấn phù hợp với phong cách đầu tư của bạn Điều này rất quan trọng vì nó liên quan đến thành công của bạn trong đầu tư chứng khoán

Ngoài việc phải làm mà bạn có thể nhờ môi giới giúp bạn như trên, tự bản thân bạn phải làm một thứ quan trọng quyết định đến kết quả chơi cổ phiếu của bạn – đó là tìm hiểu các cách phân tích chọn chứng khoán và chiến lược đầu tư chứng khoán phù hợp với bạn (ngắn hạn, trung hạn hay dài hạn)

Bước 6 – Tìm hiểu cách phân tích và chọn lọc chứng khoán

Có ba kiểu nhà đầu tư chứng khoán cơ bản (xét theo thời gian đầu tư): nhà đầu tư ngắn hạn hay còngọi là nhà đầu cơ, nhà đầu tư trung hạn và nhà đầu tư dài hạn (nhà đầu tư thực sự).

Nếu bạn là nhà đầu tư chứng khoán ngắn hạn (thời gian ít hơn 6 tháng): bạn nên chọn chuyên viên môi giới chứng khoán giỏi về đầu cơ (nhạy bén trong giao dịch, giỏi phân tích kỹ thuật), bắt đầu học phân tích kỹ thuật và tập chọn các mã cổ phiếu có khả năng tăng theo tín hiệu phân tích kỹ thuật.Nếu bạn là nhà đầu tư chứng khoán trung hạn(6 tháng đến 1 năm): bạn nên chọn chuyên viên môi giới chứng khoán am hiểu về tình hình (am hiểu phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và xử lý tin tức

vĩ mô tốt), bắt đầu học phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và tập chọn các mã cổ phiếu vừa có chỉ

số cơ bản tốt vừa có tín hiệu kỹ thuật cho dấu hiệu tăng

Nếu bạn là nhà đầu tư chứng khoán dài hạn (trên 1 năm): bạn nên chọn chuyên viên môi giới chứng khoán giỏi về đầu tư (am hiểu về đầu tư, giỏi phân tích cơ bản), bắt đầu học phân tích cơ bản và tập chọn cácmã cổ phiếu cơ bản tốt (tránh rủi ro phá sản) nhưng đang bị định giá thấp (tiềm năng tăng giá trong tương lai)

Ngay từ đầu, bạn nên định hướng bản thân mình theo 1 trong 3 kiểu nhà đầu tư này để tránh những rủi ro thua lỗ không đáng có Có những nhà đầu tư đang đầu cơ mà cứ nghĩ mình đầu tư và có người đang đầu tư lại cứ nghĩ mình đang đầu cơ Và hấu hết mọi người đều thua lỗ vì ngộ nhận này mà không chịu khó tìm hiểu bản thân mình hợp với phong cách đầu tư nào

Nhà đầu tư ngắn hạn hay còn gọi là nhà đầu cơ:

Nghệ thuật "lướt sóng" trên thị trường chứng

khoán

Ảnh: LĐ

TTCK VN có vẻ như không mấy thiện cảm với những đối tượng mua bán CK ngắn hạn - những NĐT được gọi là "dân lướt sóng" Tuy nhiên, trên thực tế, những giao dịch ngắn hạn giúp tăng quy mô của dòng chảy vốn trên thị trường, tăng quy mô giao dịch và tăng tính thanh khoản của CP.

Với đầu tư ngắn hạn, NĐT mua khi giá xuống và bán ngay khi giá lên cũng giúp thị trường thăng bằng tạmthời

"Lướt sóng" không dễ!

"Lướt sóng" là một khái niệm mới và khá "dân dã" trên TTCKVN Trên thế giới, những NĐT ngắn hạn được gọi là các "day trader" hoặc "week trader" Họ là những người mua bán CP với chu kỳ rất ngắn, tính theo ngày, tuần, thậm chí có những người bằng các mẹo của mình mua bán nhỏ hơn giới hạn T+3

TTCK là tập hợp nhiều đối tượng NĐT: Cá nhân, tổ chức và mỗi cá thể lại có những đặc điểm khác nhau, nên có các mức ngại rủi ro khác nhau, mục tiêu đầu tư khác nhau, cách thức mua bán khác nhau

Có những đối tượng đầu tư dài hạn, có những đối tượng đầu tư ngắn hạn, có người kết hợp cả đầu tư dài hạn và ngắn hạn Tất cả những điều đó tạo nên thị trường và vẻ đẹp của thị trường; hơn nữa, những NĐT ngắn hạn cũng tạo nên những tác động tích cực đối với thị trường.

Mục đích cuối cùng của bất kể ai tham gia thị trường cũng là tìm kiếm lợi nhuận, do vậy mọi việc tiến hành đúng luật đều được chấp nhận

Thực tế, không bao giờ có sự đồng nhất trong cách mua bán (đầu tư) CK Nhiều người không có thiện cảmvới những đối tượng này, do họ chưa phân biệt được hay đồng nhất "dân lướt sóng" với những NĐT theo phong trào, những người mà mua bán theo kiểu "dựa chõ nghe hơi"

"Lướt sóng" khác đầu tư phong trào

Những người mua bán ngắn hạn có kiến thức cao, biết phân tích, xử lý thông tin và ra quyết định mua bán một cách chủ động, khác hẳn với những người đầu tư theo phong trào hành xử một cách thụ động, làm theo sự xúi giục hay hành vi của đối tượng khác

Có nhiều NĐT theo phong trào cũng xác định sẽ mua bán ngắn hạn, nhưng lại không biết các yếu tố cần có

để trở thành đối tượng này cũng như cách thức hành xử trên thị trường

Bản chất công việc của những NĐT ngắn hạn là tìm kiếm lợi nhuận dựa trên những dao động (dù là nhỏ nhất) của giá CK trên thị trường Trong khi những người đầu tư theo phong trào thường chỉ mua CK với

hy vọng giá cả tăng 5% hay 10%/ngày để kiếm chênh lệch lớn trong thời gian ngắn

Thậm chí, có khi chỉ cần "nghe nói" giá của CP X sẽ tăng 20%, thì những đối tượng này sẵn sàng mua vào

và hy vọng sẽ lên đến mức đó

Về tâm lý, những NĐT ngắn hạn thường có tâm lý vững vàng, trong khi những NĐT theo phong trào thì

dễ dao động, khiến hy vọng lắm nhưng thất vọng cũng nhiều

Do tìm kiếm lợi nhuận từ những dao động nhỏ của thị trường, nên NĐT ngắn hạn sẵn sàng bán ra khi có lãi, do vậy giúp cho giá CK ổn định và sự luân chuyển vốn của thị trường lớn

NĐT theo phong trào với hy vọng giá tăng mạnh và mang lại lợi nhuận lớn, do vậy khi giá tăng mạnh, nhưng chưa đến mức kỳ vọng thì họ không bán và "chờ" lên tiếp

Đây là một trong những nguyên nhân khiến khi thị trường tăng thì tranh mua ít bán, khi xuống thì tranh nhau bán, ít người mua và thị trường nóng lạnh bất thường và không ổn định

Những diễn biến trần - sàn ồ ạt thời gian qua phần nào cho thấy, một bộ phận rất lớn NĐT cá nhân trên TTCK là đầu tư theo phong trào Yếu tố tâm lý đám đông phổ biến, nên có những biểu hiện của một số đốitượng tác động vào các NĐT này để thực hiện hành vi lũng đoạn thị trường.

Trái lại, NĐT ngắn hạn chuyên nghiệp luôn chủ động trước các diễn biến thị trường, nhờ các phẩm chất: Kiến thức tài chính tốt, thần kinh "thép", khả năng phán đoán tâm lý đám đông

Đối với những NĐT này, các CP đều được đánh giá dựa trên khả năng lợi nhuận thu được từ các biến độnggiá, ít khi phân biệt blue-chips hay CP "hạng ruồi"

Ngoài ra, trên TTCKVN, yếu tố may mắn, "liều lĩnh" và quan hệ rộng cũng góp phần không nhỏ vào sự thành công của các khoản đầu tư

Theo Adam Khoo: Muốn có lợi nhuận cao, hãy đầu tư ngắn hạn.

“Chứng khoán trồi sụt liên tục trong ngắn hạn, nhưng lại luôn luôn cao trong dài hạn (20 năm-30 năm), những đỉnh mới của trên thị trường luôn cao hơn đỉnh cũ Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận đầu tư dài hạn không thể vượt mức 16%/năm, trong khi đó đầu tư ngắn hạn có thể đạt 50%-60%/năm.”

Đây là nhận định từ diễn giả Adam Khoo, nhà đầu tư nổi tiếng, diễn giả hàng đầu trong lĩnh vực tài chính, giáo dục của Singapore tại chương trình “Trò chuyện cùng Adam Khoo” do SởGiao dịch Chứng khoán Hà Nội tổ chức, ngày 18/4

Theo Adam Khoo, đầu tư chứng khoán dài hạn đảm bảo về tính an toàn, bởi trong dài hạn mức lạm phát tại các nền kinh tế sẽ giúp các công ty chào bán sản phẩm, dịch vụ với giá tăng cao hơn theo đó lợi nhuận ròng sẽ cao hơn

Lý do tiếp theo, Adam Khoo cho rằng sự gia tăng dân số cũng là nhân tố tác động gia tăng sức mua trên thị trường hàng hóa, dịch vụ Bên cạnh đó, cổ phiếu nằm trong các rổ tính toán chỉ số luôn là các công ty có kết quả kinh doanh hàng đầu

“Trong 30 năm qua, bình quân mỗi năm chỉ số Dow jones tăng 12,64%; Thị trường chứng khoán Singapore tăng 7,91%; Thị trường chứng khoán Hong Kong tăng 12,13% và Thị trường chứng khoán Indonesia tăng 17.96% Việc đơn giản nhất là đầu tư các chỉ số và quên nó đi 20 năm, 30 năm đảm bảo có thể thu lợi nhuận từ 12-15% /năm,” Adam Khoo dẫnchứng

Khi được các khán giả giao lưu hỏi về chiến lược đầu tư của mình, Adam Khoo lại sẵn sàng

chia sẻ, ông không thích đầu tư dài hạn vì nó quá lâu, mỗi mã đầu tư của ông lâu nhất là 3 tháng và nhanh nhất là vài tuần.

“Đầu tư chỉ số trong suốt 10 năm song chưa chắc đã lãi, nhưng nếu mua đúng hãng thì mặc

dù chỉ số không tăng nhưng vẫn có cổ phiếu tăng,” đó là “bí quyết” đầu tư hiệu quả cao mà Adam Khoo đang vận dụng

Adam Khoo lý giải, trong rổ cổ phiếu chỉ có khoảng 10% là giá sẽ tăng và 90% còn lại là tăng rất chậm và thậm chí là giảm mạnh Do đó tiêu chí để đầu tư có hiệu quả, đầu tiên là tìm kiếm một công ty tốt, có thu nhập ròng tăng liên tục trong nhiều năm Tiếp đó là quan sátcác thông tin, nếu cùng một thời điểm các thành viên trong hội đồng quản trị, ban điều hành đồng loạt mua vào hoặc bán ra là nhà đầu tư phải hành động ngay

“Tuy nhiên, các bạn chú ý chỉ mua cổ phiếu dưới giá trị thực của nó Bởi, cổ phiếu trong ngắn hạn rất ‘điên rồ', tăng-giảm không thể lý giải được, sự tăng-giảm vận hành theo cung cầu của thị trường, trong khi các nhà đầu tư luôn bị tình cảm chi phối Bước cuối cùng là chỉmua khi cổ phiếu đang nằm trong xu hướng tăng,” Adam Khoo nhấn mạnh

Nhà đầu tư trung hạn và nhà đầu tư dài hạn (nhà đầu

tư thực sự):

Bí quyết thành công của nhà đầu tư dài hạn

Trên thị trường chứng khoán ngày nay, có một thực tế là bất kỳ quy luật nào cũng có trường hợp ngoại lệ Tuy nhiên, vẫn có một vài nguyên tắc có tính chất “bảo đảm” mà bất cứ nhà đầu tư nào muốn thành công nên quan tâm Chúng sẽ là công cụ giúp họ phân tích các xu hướng đầu tư dài hạn, cũng như lựa chọn được phương thức đầu tư hiệu quả nhất

Đó chính là chín nguyên tắc sau đây:

1.Bán cổ phiếu mất giá và “tậu” cổ phiếu được giá

Thông thường sau một thời gian nếu bạn tính toán thấy khoản đầu tư của mình đã sinh lợi không nhỏ và chắc chắn những cổ phiếu này sẽ không có khả năng tăng giá nữa, thì nên bán chúng đi Tuy nhiên có một số nhà đầu tư tiếp tục giữ lại những cổ phiếu được họ nuôi hy vọng là có khả năng phục hồi

Nếu một nhà đầu tư không biết thời điểm nào cần “tống khứ” những cổ phiếu vô vọng thì anh ta sẽ phải nhìn thấy cảnh cổ phiếu của mình xuống giá đến mức chẳng còn giá trị gì nữa, bán cũng chẳng aimua Tất nhiên, ý tưởng giữ lại các khoản đầu tư “chất lượng cao”, đồng thời bán đi những cổ phiếu

“chất lượng thấp” rất đúng về mặt lý thuyết, nhưng lại cực khó khi thực hiện Và những thông tin sauđây có thể giúp bạn:

Mua cổ phiếu đang lên Peter Lynch là người nổi tiếng với bài nói chuyện về “Làm thế nào để khoản lợi nhuận có thể tăng gấp 10 lần khoản đầu tư”, trong đó đề cập đến kinh nghiệm của chính bản thânông.Trong bản danh mục đầu tư của ông, bạn có thể thấy các khoản lợi nhuận cực lớn mà ông kiếm được từ số vốn đầu tư cực nhỏ

Nếu bạn đưa ra chủ trương bán ngay những cổ phiếu lên giá, thì bạn sẽ không bao giờ thu được lợi nhuận tối đa Không ai trong lịch sử đầu tư với lý thuyết “bán ngay sau khi thấy được lợi gấp ba lần

số tiền đầu tư” lại có thể trở nên giàu gấp 10 lần thời điểm ban đầu Đừng khư khư “bám” vào một nguyên tắc cá nhân cứng nhắc nào đó Nếu bạn không thật hiểu tiềm năng các khoản đầu tư, thì các nguyên tắc cá nhân cũng chỉ mang tính tùy hứng và hạn chế mà thôi

Bán đi những cổ phiếu mất giá Không có gì bảo đảm rằng một cổ phiếu sẽ “bay cao” sau khi giảm giátrong một thời gian dài Nếu trước khi đầu tư, khả năng đánh giá đâu là cổ phiếu có triển vọng là rất quan trọng, thì khi đã đầu tư một cái nhìn chuẩn xác về các khoản đầu tư hiện tại cũng đóng vai trò quan trọng không kém

Thông thường bạn rất khó nhận ra mình sẽ thua lỗ, vì đi cùng với nó là việc “thừa nhận” mình mắc sai lầm Vì vậy bạn phải rất thực tế và thành thật với chính mình rằng cổ phiếu đã đầu tư sẽ không mang lại hiệu quả như mong đợi Đừng sợ điều đó ảnh hưởng đến lòng tự trọng của bạn, mà hãy tìmcách “tống khứ” nó đi trước túi tiền của bạn bị thâm hụt nhiều hơn

Trong cả hai trường hợp, điểm cần chú ý nhất là nên đánh giá đúng tiềm năng của các công ty thông qua nghiên cứu của chính bản thân Trong mỗi trường hợp, bạn vẫn sẽ phải tự quyết định “sự lựa chọn” đầu tư thế nào vào tương lai Chỉ có điều, hãy nhớ đừng để nỗi sợ hãi lấn át cơ hội kiếm được nhiều lợi nhuận hoặc đừng quá tự tin vì nó rất có thể sẽ khiến bạn thâm thủng ngân quỹ nhiều hơn

2 Đừng mua những cổ phiếu đang là chủ đề “nóng”

Bất kể anh em, họ hàng, hàng xóm hay thậm chí là chuyên gia tư vấn có nói nhiều về chủ đề của một công ty nào đó thì cũng không có gì bảo đảm rằng cổ phiếu của nó sẽ sinh ra lợi nhuận Khi bạn đưa

ra một quyết định đầu tư, bạn phải biết rõ lý do tại sao Bạn cần phải tự mình tiến hành những nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi đầu tư một số tiền lớn mà phải rất khó nhọc bạn mới kiếm được chúng.

Nếu bạn lệ thuộc vào thông tin do người khác cung cấp, bạn sẽ rất dễ mắc phải sai lầm Tất nhiên, đôi khi nếu gặp may, cách này cũng mang lại ít nhiều kết quả Nhưng chắc chắn việc dựa vào nguồn thông tin này sẽ không khiến bạn trở thành người đầu tư “chuyên nghiệp”, tức là sẽ trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công

3 Đừng mất bình tĩnh khi cổ phiếu “rớt giá”

Trong nguyên tắc một, chúng ta đã đề cập đến tầm quan trọng của quá trình nhận biết khi nào thì khoản đầu tư sẽ không mang lại hiệu quả như mong muốn Và trong trường hợp này, bạn hãy bán nó

đi càng nhanh càng tốt Tuy nhiên, bạn cần nhớ điều này chỉ áp dụng đối với những khoản đầu tư ngắn hạn Còn với tư cách là nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên toát mồ hôi khi những khoản đầu tư của bạn có lúc nào đó trở nên “chao đảo”

Trong mỗi hoạt động đầu tư, bạn nên chú ý đến bức tranh toàn cảnh Bạn hãy luôn tự tin vào chất lượng của các khoản đầu tư thay vì việc có những lo lắng không đâu vì những lợi ích ngắn hạn Đồng thời, cũng đừng chỉ vì vài đồng trước mắt mà thay đổi thời gian nắm giữ cổ phần, hoặc bán cổ phiếu ngay khi thấy giá của nó đang ở mức có vẻ cao

Nếu những thương gia năng động thường xem xét giá giá cổ phiếu theo từng ngày hay thậm chí là từng phút, thì suy nghĩ của các nhà đầu tư dài hạn lại nắm bắt thông tin từ những chuyển động của thị trường (tức là họ xem xét giá cổ phiếu trên cơ sở nhiều năm liền) Vì vậy, nếu muốn là một nhà đầu tư dài hạn, bạn hãy học cách bình tĩnh với các khoản đầu tư của mình

4 Đừng coi trọng quá mức chỉ số P/E

Đa số các nhà đầu tư thường coi trọng quá mức chỉ số P/E Dù nó là một công cụ chủ chốt trên thị trường chứng khoán, nhưng nếu chỉ sử dụng chỉ số này để ra quyết định mua hay bán thì rất nguy hiểm và dễ dẫn đến thua lỗ Chỉ số P/E chỉ giúp ích cho bạn tốt nhất khi đặt nó vào trong bức tranh toàn cảnh và kết hợp với những phương pháp phân tích khác Do vậy, một chỉ số P/E thấp không có nghĩa rằng mức độ an toàn của một cổ phiếu dưới mức trung bình, hay ngược lại

5 Cẩn thận với sức hấp dẫn của những cổ phiếu giá rẻ (penny stocks)

Thông thường người ta hay nghĩ rằng sẽ ít bị thua lỗ hơn nếu đầu tư vào những cổ phiếu có mức giá thấp Nhưng dù bạn mua một cổ phiếu có giá năm đô la thôi, trong khi giá trị thực của nó thấp hơn 1

đô la , thì thua lỗ vẫn cứ là thua lỗ và thậm chí bạn còn mất đi 100% số tiền đầu tư của mình Trong thực tế, cổ phiếu giá rẻ mang tính rủi ro cao hơn cả những cổ phiếu giá cao, do cổ phiếu giá cao đượcgiao dịch thường xuyên hơn

6 Đặt ra chiến lược và thực hiện theo

Những người khác nhau sử dụng phương pháp khác nhau để lựa chọn cổ phiếu và đạt được các mục tiêu đầu tư Có nhiều con đường dẫn đến thành công và không thể nói cách của ai tốt hơn

Tuy nhiên, khi đã tìm ra hướng đi và nguyên tắc cho mình, bạn hãy trung thành với nó Một nhà đầu

tư cứ thay đổi liên tục chiến lược lựa chọn cổ phiếu sẽ không thể đầu tư hiệu quả Nếu bạn cứ đi theo một chiến lược đầu tư vốn đã được chứng minh là hiệu quả, bạn sẽ trở thành một nhà đầu tư luôn đi trước thị trường và tránh được thất bại mà hầu hết những người khác sẽ gặp phải

Đây cũng chính là kinh nghiệm của Warren Buffett trong thời kỳ bong bóng các công ty dot.com ở thập kỷ 90 Chiến lược đặt giá trị doanh nghiệp lên hàng đầu của Buffett đã giúp ông tránh đầu tư vào các công ty công nghệ mới thành lập (dù lúc đó đầu tư vào các công ty công nghệ đang là “mốt”)

Và mặc dù bị giới truyền thông chỉ trích khá nhiều, nhưng rõ ràng chiến lược này đã được chứng minh là đúng Buffett hầu như không ảnh hưởng gì khi “quả bong bóng” dot.com tan vỡ

7 Luôn nhìn về tương lai

Khó khăn nhất trong việc ra quyết định đầu tư là bạn phải phán đoán được những gì sẽ xảy ra trong tương lai Điều quan trọng là bạn phải học cách phân tích những dữ liệu, biểu đồ, kết quả kinh doanhhiện tại, rồi định hướng điều gì sẽ xảy ra, và không lung lay quyết định của mình

Peter Lynch đã miêu tả kinh nghiệm thành công của ông khi mua cổ phiếu của Subaru như thế này:

“Nếu tôi luôn lo lắng tự hỏi làm thế nào để cổ phiếu mình mua có thể lên giá cao hơn, thì tôi sẽ không bao giờ mua cổ phiếu của Subaru Nhưng khi nhìn vào cơ sở dữ liệu của công ty này, tôi nhận

thấy cổ phiếu của nó hiện vẫn đang ở mức giá thấp hơn giá trị thực của nó, vì vậy tôi đã quyết định mua nó Số tiền đầu tư vào Subaru giờ đã cho lợi nhuận gấp bảy lần” Qua đây, bạn thấy việc đưa ra quyết định đầu tư phải dựa trên tiềm năng lợi nhuận trong tương lai, chứ không phải những gì diễn

ra trong quá khứ

8 Có tầm nhìn dài hạn

Chỉ những ai mới tham gia thị trường mới chú ý nhiều đến lợi ích ngắn hạn Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào (dù đã tham gia thị trường lâu năm) cũng có thể có được tầm nhìn dài hạn và dễ dàng trút bỏ tâm lý “mua vào, bán ra và kiếm nhiều tiền trong thời gian ngắn”

Những nhà đầu tư dài hạn thường chọn chiến lược “mua và giữ” (buy and hold), tức là thực hiện chiến lược mua cổ phiếu và giữ chúng trong thời gian rất lâu, bất chấp sự “chao đảo” (nếu có) của chúng trên thị trường chứng khoán

Không thể nói việc quan tâm đến tầm nhìn dài hạn tốt hơn là quan điểm ưu tiên lợi nhuận ngắn hạn, hay ngược lại, song nếu bạn là người không có kinh nghiệm, nguồn tài chính lại không dồi dào, hạn chế về khả năng phân tích và thiếu sự đào tạo bài bản, và cũng không có niềm ham mê lắm, thì tốt nhất bạn không nên là nhà đầu tư dài hạn Đó cũng là lý do giải thích tại sao hầu hết mọi người không phù hợp với ngành nghề đầu tư dài hạn này

9 Tạo suy nghĩ mở khi lựa chọn công ty

Các công ty lớn thường sở hữu những cổ phiếu tốt nhưng lại không phải là khoản đầu tư sinh lời nhiều Có hàng ngàn các công ty nhỏ hiện tại nhưng đầy tiềm năng sẽ trở thành những doanh nghiệp lớn trong tương lai Đi cùng với nó đương nhiên sẽ có rất nhiều cổ phiếu có triển vọng, thuộc hàng blue-chip (cổ phiếu có giá)

Tất nhiên, danh mục đầu tư của bạn không nhất thiết chỉ toàn những công ty có số vốn nhỏ, nhưng hãy hiểu rằng: ngoài những cái tên nổi tiếng bạn nghe thường ngày, vẫn còn những công ty ít được mọi người biết tới Vậy thì bạn hãy quan tâm đến chúng, vì chúng có thể sẽ cho bạn lợi nhuận khổng

lồ trong nay mai

Tùy theo hoàn cảnh của mình, bạn có thể áp dụng một hoặc tất cả các nguyên tắc trên đây để tìm kiếm cơ hội thành công trong đầu tư trên thị trường chứng khoán Hy vọng rằng những nguyên tắc này sẽ giúp bạn có cái nhìn sâu sắc hơn, đưa ra được các quyết định cẩn trọng hơn và sẽ trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công

Bước 7 – Cập nhật thông tin chứng khoán thường xuyên

Thị trường chứng khoán là nơi thông tin đóng vai trò hết sức quan trọng Thị trường lúc lên lúc xuống cũng do thông tin mà ra vì thông tin tác động đến tâm lý nhà đầu tư khiến họ lúc thì đua nhau mua lúc thì tranh nhau bán Vì vậy, dù là nhà đầu cơ hay đầu tư bạn cũng phải thường xuyên theo dõitin tức để ra quyết định mua bán chứng khoán

Điều quan trọng là bạn nên biết chọn website tin nhanh chứng khoán để cập nhật nhanh và kịp thời thông tin chứng khoán để ra quyết định cho danh mục đầu tư của mình

Bước 8 – Tích lũy kinh nghiệm đầu tư chứng khoán thực tế

Trong thời gian đầu chơi chứng khoán với số tiền nhỏ, bạn cũng nên tranh thủ học cách nhận diện các thủ đoạn trên thị trường chứng khoán như bẫy giá, làm giá, tung tin đồn,… nhằm mục đích bảo

vệ bản thân mình khỏi những rủi ro do những thành phần giăng bẫy gây ra

Bước 9 – Bắt đầu đầu tư chứng khoán thực sự

Sau khi đã giao dịch với số tiền nhỏ một thời gian (cố gắng thực hiện từ bước 5 đến bước 8 càng nhanh càng tốt), bạn có thể chơi chứng khoán với số tiền thực mà mình muốn đầu tư Bạn cần nhớ rằng một khi đã giao dịch với số tiền lớn hơn, thua lỗ và lợi nhuận đi kèm sẽ tăng theo tương ứng Do

đó, có lời khuyên dành cho bạn là bạn nên đầu tư chứng khoán với số tiền dư thừa mà bạn không biết làm gì Số tiền dư thừa được hiểu là số tiền bạn còn lại sau khi bạn đã dành ra đầy đủ các khoản như tiền dành cho gia đình, chi phí sinh hoạt, các khoản dự phòng bất trắc,…

Hay nói cách khác, đây là khoản tiền cuối cùng mà bạn chưa biết làm gì ngoài việc đem gửi ở ngân hàng Mục đích bạn đầu tư chứng khoán vì muốn tìm kiếm khoản lợi nhuận lớn hơn tiền lãi ngân hàng

Bước 10 – Kiên trì với phong cách đầu tư đã chọn

Một khi đã bước vào đầu tư chứng khoán thực sự với khoản tiền dành dụm của mình, bạn không cònđược phép là một người mơ mộng nữa

Một khi đã xác định được phong cách đầu tư phù hợp với mình, bạn hãy tiếp tục học hỏi và thực hành một cách kiên nhẫn theo phong cách đầu tư mình đã chọn Có như vậy, về lâu về dài bạn mới

có thể là nhà đầu tư chứng khoán cá nhân thành công

Phần Hai: Phân tích cơ bản và cách lựa chọn cổ

phiếu.

Gợi mở

Trước khi tiến vào việc phân tích chính, mình xin gợi mở bằng 1 bài toàn lựa chọn đầu tư nho nhỏ đã từng ví dụ qua chat với nhiều bạn có câu hỏi về nội dung này Giả sử bạn có 1 tỷ đồng, do cũng có kiến thức về quán cafe, nên dự kiến là bạn sẽ đầu tư vào việc này Ở đây, có 2 phương án để lựa chọn

Phương án 1: đầu tư mới toanh 1 quán cafe từ đầu đến cuối, và giả sử rằng do là quán cafe mới toanh, nên năm đầu chỉ đạt được mức tỷ suất lợi nhuận là 8%, hay nôm na là sau 1 năm thì lời được

80 triệu đồng

Phương án 2: không đầu tư mới từ đầu, mà cất công đi tìm các quán cafe khác đã mở lâu rồi, tuy nhiên do tình hình tài chính, chủ quán cafe đó muốn nhượng lại để có tiền đáp ứng nhu cầu cá nhân (Nhu cầu gì thì mình không đi sâu ở đây) Biết rằng, khi xưa chủ quán cafe này cách đây 2 năm cũng đầu tư 1 tỷ đồng vốn gốc ban đầu, do hoạt động cũng có thời gian và cũng tạm ổn, nguồn khách ổn định hơn so với dựng lại từ đầu nên mức tỷ suất lợi nhuận là … 20%, hay nôm na là sau 1 năm thì lời được 200 triệu đồng Tuy nhiên , vì một số ưu điểm trên nên trong quá trình bàn bạc thỏa thuận nhượng quán, chủ của quán cafe đó có đưa ra mức nhượng lại toàn bộ quán là 1,2 tỷ đồng (cao hơn 20% so với gốc đầu tư) và do còn thiếu tiền so với vốn bạn có nên để bổ sung vốn còn thiếu 200 triệuđồng thì bạn có thể vay thêm người nhà, hoặc huy động cổ phần thêm với người khác (bạn vẫn nắm quyền chi phối)

Lưu ý rằng, ở đây đang xét đến góc độ mình là nhà đầu tư tức là thông số đưa ra ban đầu là cố định, chứ không như 1 số bạn có nói là em sửa cửa hàng theo ý này, … để cho quán có nhiều khách hơn, doanh thu tốt hơn, … Xin nói lại rằng chúng ta đang xét ở khía cạnh đầu tư, chứ không phải kinh doanh như muốn hướng đến Cái này nó giống như việc bạn có 100 triệu đồng đầu tư vào Công ty A,

mà Công ty A có vốn điều lệ 500 tỷ đồng, điều đó nói lên là bạn chả có tiếng nói gì ở đó cả, quá bé đểtrở thành cổ đông lớn (5% vốn điều lệ) hay ứng cử được vào Hội đồng quản trị để có tiếng nói tác động vào kinh doanh của Doanh nghiệp Cái cần nhấn mạnh ở đây là chúng ta đang tính tới khía cạnhđầu tư và không có yếu tố kinh doanh, tức là doanh nghiệp đưa ra thông số như thế, thông tin như thế, vậy của chúng ta cần phân tích là đánh giá tình hình chung, rồi của doanh nghiệp để đưa đến quyết định có nên đầu tư vào Công ty A hay không?Hay tại sao chọn đầu tư vào Công ty A mà không đầu tư vào Công B?Lý do gì dẫn đến điều đó ở đây?

Cuối cùng, 2 phương án trên, bạn chọn phương án nào và cho biết lí do tại sao lại chọn phương án

đó, nêu con số cụ thể chứng minh việc đó Trước khi trả lời, mình xin bàn tới 1 vài khái niệm chính liên quan tới toàn bộ bài phân tích này

—————————————————————

Một số khái niệm cơ bản trong đầu tư chứng khoán