Mua bán và sáp nhập (ma) ngân hàng nghiên cứu trường hợp ma của ngân hàng TMCP sài gòn hà nội (SHB) và ngân hàng TMCP nhà hà nội (HBB)

3: Các chỉ số tài chính ngân hàng 1 năm sau sáp nhậpError!. Bảng 2.4: Các chỉ số tài chính ngân hàng 1 năm sau sáp nhập so với thời điểm sáp nhậpError!. Lý luận về hoạt động sáp nhập, hợ

Trang 1

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

********************

LÊ TRUNG KIÊN

MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG – NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP M&A CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN HÀ NỘI (SHB) VÀ NGÂN HÀNG TMCP NHÀ HÀ NỘI (HBB)

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH

Hà nội – Năm 2015

Trang 2

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

********************

LÊ TRUNG KIÊN

MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP (M&A) NGÂN HÀNG –

NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP M&A CỦA NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN HÀ NỘI (SHB) VÀ NGÂN HÀNG TMCP NHÀ HÀ NỘI (HBB)

Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh

Mã số : 60 34 05

LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH

CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG THỰC HÀNH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

XÁC NHẬN CỦA

CÁN BỘ HƯỚNG DẪN

XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ

CHẤM LUẬN VĂN

Hà nội – Năm 2015

Trang 3

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bản luận văn là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của tôi Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng

Học viên nghiên cứu

Lê Trung Kiên

Trang 4

LỜI CẢM ƠN

Trước tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trường đại học Kinh tế- ĐHQGHN vì đã tổ chức khóa học để tôi có cơ hội tham gia học tập và nghiên cứu khóa học

Tiếp theo, tôi xin gửi lời cảm ơn tới các thầy cô trong trường và các thầy cô khoa Quản trị kinh doanh đã truyền đạt lại cho tôi những kiến thức bổ ích để tôi có thể thực hiện được nghiên cứu này

Đặc biệt, tôi xin gửi lởi cảm ơn sâu sắc tới Tiến sĩ Lê Trung Thành, người đã tận tình hướng dẫn tôi trong suốt quá trình nghiên cứu đề tài này

Cuối cùng, tôi xin cảm ơn những người đã ủng hộ, giúp đỡ tôi thực hiện và hoàn thiện nghiên cứu này

Trang 5

i

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Trang 6

ii

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 2.1: Tổng tài sản và tăng trưởng qua các năm giai đoạn 2009-2013Error! Bookmark not defined.

Biểu đồ 2.2: Tổng nguồn vốn huy động và tăng trưởng qua các năm giai đoạn

2009-2013 Error! Bookmark not defined.

Biểu đồ 2.3: Tổng dư nợ và tăng trưởng qua các năm giai đoạn 2009-2013

Biểu đồ 2.4: Số lượng nhân sự giai đoạn từ 2009 đến 2013Error! Bookmark not defined.

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2 1: Hệ số an toàn vốn CAR Error! Bookmark not defined

Bảng 2 2: Một số chỉ tiêu an toàn trong hoạt động ngân hàngError! Bookmark not defined

Bảng 2 3: Các chỉ số tài chính ngân hàng 1 năm sau sáp nhậpError! Bookmark not defined

Bảng 2.4: Các chỉ số tài chính ngân hàng 1 năm sau sáp nhập so với thời điểm sáp nhậpError! Bookmark not defined.

Trang 7

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BIỂU ĐỒ ii DANH MỤC BẢNG ii LỜI NÓI ĐẦU Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP, HỢP NHẤT VÀ MUA BÁN NGÂN HÀNG Error! Bookmark not defined 1.1 Lý luận về hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng Error!

Bookmark not defined

1.1.1 Khái niệm, bản chất của sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng Error!

1.1.2 Các hình thức sáp nhập, hợp nhất và mua bán Error! Bookmark not defined

1.1.2.1 Giới hạn phạm vi lãnh thổ Error! Bookmark not defined 1.1.2.2 Giới hạn mức độ liên kết Error! Bookmark not defined

1.1.3 Các bên tham gia vào hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua bán Error!

1.2 Các phương thức thực hiện sáp nhập, hợp nhất và mua bán Error!

1.2.1 Thương lượng Error! Bookmark not defined 1.2.2 Thu gom cổ phiếu Error! Bookmark not defined 1.2.3 Chào mua công khai cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Error!

1.2.4 Lôi kéo cổ đông bất mãn Error! Bookmark not defined 1.2.5 Mua lại tài sản Error! Bookmark not defined

1.3 Nội dung của quá trình sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng Error!

Trang 8

1.3.1 Chuẩn bị đàm phán Error! Bookmark not defined 1.3.2 Lập kế hoạch Error! Bookmark not defined 1.3.3 Kiểm soát quá trình thực hiện Error! Bookmark not defined

1.4 Tác động của sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàngError! Bookmark

not defined

1.4.1 Lợi ích của sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàngError! Bookmark not

defined

1.4.1.1 Hiệu quả kinh tế do quy mô đem lại Error! Bookmark not defined 1.1.4.2 Hiệu quả kinh tế do phạm vi kinh doanh Error! Bookmark not defined 1.1.4.3 Hiệu ứng kế toán Error! Bookmark not defined 1.1.4.4 Hiệu ứng quản lý Error! Bookmark not defined 1.1.4.5 Tận dụng nguồn nhân lực Error! Bookmark not defined 1.1.4.6.Tận dụng được hệ thống khách hàng Error! Bookmark not defined 1.1.4.7 Tác động lên giá cổ phiếu ngân hàng Error! Bookmark not defined 1.1.4.8.Tác động đến nhà nước Error! Bookmark not defined

not defined

1.4.2.1 Quyền lợi của cổ đông thiểu số bị ảnh hưởng Error! Bookmark not defined 1.4.2.2 Xung đột mâu thuẫn lợi ích của các cổ đông lớn Error! Bookmark not defined 1.4.2.3 Văn hóa ngân hàng bị xáo trộn Error! Bookmark not defined 1.4.2.4 Xu hướng dịch chuyển nhân sự Error! Bookmark not defined

1.4.2.5 Sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng thành công sẽ tạo ra tập trung độc quyền

trong cạnh tranh Error! Bookmark not defined

1.5 Kinh nghiệm về hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua bán của một số ngân hàng thương mại trên thế giới và bài học cho Việt NamError! Bookmark

not defined

1.5.1 Kinh nghiệm sáp nhập ngân hàng từ hợp nhất vốn nhằm tăng quy mô hoạt động và duy trì sản phẩm dịch vụ ngân hàng truyền thống có thế mạnh Error!

Trang 9

1.5.2 Kinh nghiệm để trở thành ngân hàng nội địa có lượng tiền gửi, vốn hóa thị trường lớn nhất Error! Bookmark not defined 1.5.3 Kinh nghiệm từ hỗ trợ xây dựng các thể chế tài chính lành mạnh, mua lại chi nhánh ngân hàng nước ngoài để mở rộng mạng lưới hoạt động Error!

1.5.4 Kinh nghiệm nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh từ cổ phần hóa ngân hàng thương mại lớn để bán cổ phiếu ngân hàng cho các đối tác nước ngoài

Error! Bookmark not defined

1.5.5 Kinh nghiệm từ mua lại tài sản và xử lý nợ xấu ngân hàngError! Bookmark

not defined

1.5.6 Kinh nghiệm khắc sâu sự hiện diện của ngân hàng thương mại bán lẻ trên các thị trường có chọn lọc Error! Bookmark not defined 1.5.7 Kinh nghiệm xác lập sở hữu cổ phần để loại bỏ sở hữu chéo nhằm minh bạch vốn chủ sở hữu ngân hàng Error! Bookmark not defined 1.5.8 Hoạch định sáp nhập, hợp nhất và mua bán như một chiến lược kinh doanh ngân hàng cốt lõi để tìm kiếm lợi nhuận từ các nhà đầu tư trong nước đang đầu tư ở nước ngoài Error! Bookmark not defined

Error! Bookmark not defined.

Kết luận chương 1 Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP MUA BÁN VÀError! Bookmark not

defined

NGÂN HÀNG TMCP NHÀ HÀ NỘI Error! Bookmark not defined 2.1 Tổng quan về hai Ngân hàng SHB và HBB Error! Bookmark not defined

2.1.1 Tổng quan về Ngân hàng SHB Error! Bookmark not defined 2.1.2 Tổng quan về Ngân hàng HBB Error! Bookmark not defined

2.2 Thực trạng SHB trước khi sáp nhập Error! Bookmark not defined

Trang 10

2.2.1 Tài sản và nguồn vốn Error! Bookmark not defined

2.2.1.2 Cơ cấu tài sản Error! Bookmark not defined 2.2.1.3 Kết quả Hoạt động Kinh doanh: ROA, ROE và Lợi nhuận sau thuế Error!

2.2.1.4 Hệ số an toàn vốn – CAR Error! Bookmark not defined

2.2.2 Mạng lưới hoạt động SHB Error! Bookmark not defined 2.2.3 Phân tích điểm mạnh điểm yếu cơ hội và thách thức SHBError! Bookmark

not defined

2.2.3.1 Điểm mạnh Error! Bookmark not defined 2.2.3.2 Điểm yếu Error! Bookmark not defined 2.2.3.3 Cơ hội Error! Bookmark not defined 2.2.3.4 Thách thức Error! Bookmark not defined

2.3 Thực trạng HBB trước khi sáp nhập Error! Bookmark not defined

2.3.1 Tài sản và Nguồn vốn Error! Bookmark not defined

2.3.1.1 Chất lượng tài sản của HBB Error! Bookmark not defined 2.3.1.2 Cơ cấu tài sản của HBB Error! Bookmark not defined 2.3.1.3 Kết quả Hoạt động Kinh doanh: ROE, ROA và Lợi nhuận sau thuế Error!

2.3.1.4.Tỷ lệ nợ xấu theo CAR Error! Bookmark not defined

2.3.1 Mạng lưới hoạt động của HBB Error! Bookmark not defined 2.3.2 Phân tích điểm mạnh điểm yếu cơ hội và thách thức HBBError! Bookmark

not defined

2.3.2.2 Điểm yếu Error! Bookmark not defined 2.3.2.2 Cơ hội Error! Bookmark not defined 2.3.2.3 Thách thức Error! Bookmark not defined

2.3 Hoạt động Ngân hàng một năm sau sáp nhập Error! Bookmark not defined

2.3.1 Tình hình tài chính Error! Bookmark not defined 2.3.2 Tình hình hoạt động kinh doanh Error! Bookmark not defined 2.3.3 Hoạt động quản lý và huy động vốn Error! Bookmark not defined

Trang 11

2.3.4 Hoạt động tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.3.5 Hoạt động dịch vụ Error! Bookmark not defined 2.3.6 Tổ chức nhân sự và đào tạo Error! Bookmark not defined 2.3.7 Công tác phát triển mạng lưới Error! Bookmark not defined 2.3.8 Công tác phát triển sản phẩm Error! Bookmark not defined 2.3.9 Khả năng thanh toán Error! Bookmark not defined 2.3.10 Các giải thưởng đạt được năm 2013 Error! Bookmark not defined

2.4 Những thành tựu đạt được và hạn chế của hoạt động sáp nhập, hợp nhất

và mua bán của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt NamError! Bookmark

not defined

2.4.1 Những kết quả đạt được Error! Bookmark not defined 2.4.2 Những hạn chế và nguyên nhân Error! Bookmark not defined

Kết luận chương 2 Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 3: MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 3.1 Khuyến nghị từ phía Nhà nước Error! Bookmark not defined

defined

Kết luận chương 3 Error! Bookmark not defined Tài liệu tham khảo 1

Trang 12

1

Tài liệu tham khảo Tiếng Việt

1 Thái Bảo Anh (2006), Tham luận về khung pháp lý liên quan tới vấn đề sáp nhập và mua lại doanh nghiệp ở Việt Nam

2 Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Thị Ngọc Trang, Phan Thị Bích Nguyệt, Nguyễn Thị Liên Hoa, Nguyễn Thị Uyên Uyên (2003), Tài chính doanh nghiệp hiện đại, NXB Thống kê

3 Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Thị Ngọc Trang, Phan Thị Bích Nguyệt, Nguyễn Thị Liên Hoa, Nguyễn Thị Uyên Uyên (2003), Tài chính doanh nghiệp hiện đại, NXB Thống kê

4 Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam hướng dẫn thực hiện các chuẩn mực

kế toán theo chế độ kế toán mới (2008), NXB Tài Chính

5 “M&A ở Việt Nam - Sự đo lường và rào cản đi tới thành công” (2008), PwC Việt Nam

6 Quốc Hội, Luật Cạnh tranh số 27/2004/QH11 ngày 03 tháng 12 năm 2004

7 Quốc Hội, Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29 tháng 06 năm 2006

8 Quốc Hội, Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005

9 Quốc Hội, Luật Đầu tư số 59/2005/QH11 ngày 29 tháng 11 năm 2005

10 Sách Phân Tích Tài Chính – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp trường Đại học Kinh Tế TP HCM (2007), NXB Lao động và xã hội

11 Sách Tài Chính Doanh Nghiệp Hiện Đại – Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp trường Đại học Kinh Tế TP HCM (2005), NXB Thống Kê

Tiếng Anh

12 Andrew J Sherman and Milledge A.Hart, Mergers & Acquisitions from A

to Z, 2nd Edition, AMACOM

13 Mergers & Acquisitions in banking and finance (2004), Oxford University Press

14 Reed, Standley Foster & Lajoux, The Art of Mergers and Acquisitions: A Merger and Acquisition Buyout Guide, Alexandra Reed

15 Patrick A.Gaughan (2005), Merger: what can go wrong and how to prevent it

2010,www.pwc.com

Trang 13

2

Danh mục website tham khảo:

17 http:// www.vneconomy.vn

18 http:// www.timnhanhchungkhoan.vn

19 http:// www.muabancongty.com

20 http:// www.saigontimes.com.vn/tbktsg

21 http:// www.fpts.com.vn

22 http:// www.investopedia.com

23 http:// www.reuters.com

24 http://www.saga.vn

25 http://www.cafef.vn

Định dạng
Số trang	13
Dung lượng	434,51 KB