Luận văn nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại công ty TNHH thương mại cường khôi

NỂNGăCAOăHI UăQU ăHO Tă NG H UăH N TH NGăM I C NGăKHỌI Giáoăviênăh ngăd n :ăTh.SăV ăL ăH ng Sinhăviênăth căhi n :ăLêăPh ngăLiên ChuyênăngƠnh :ăTƠiăchínhă HÀăN Iăậ 2014... Ch tiêu đá

NỂNGăCAOăHI UăQU HO Tă NG

H UăH N TH NGăM I C NGăKHỌI

NỂNGăCAOăHI UăQU ăHO Tă NG

H UăH N TH NGăM I C NGăKHỌI

Giáoăviênăh ngăd n :ăTh.SăV ăL ăH ng Sinhăviênăth căhi n :ăLêăPh ngăLiên

ChuyênăngƠnh :ăTƠiăchínhă

HÀăN Iăậ 2014

L I C Mă N

hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, l i đ u tiên em xin bày t lòng bi t n chân thành và sâu s c nh t t i cô giáo h ng d n: Th c s V L H ng đư t n tình

h ng d n em trong su t quá trình nghiên c u và th c hi n đ tài

Em xin g i l i c m n đ n các th y cô giáo trong khoa Kinh t Qu n lý, các th y

cô giáo tr ng i h c Th ng Long đư trang b cho em nh ng ki n th c và kinh nghi m quý giá trong quá trình h c t p t i tr ng và nhi t tình giúp đ em th c hi n

đ tài này

Em c ng xin chân thành c m n ban lưnh đ o, cán b công nhân viên công ty Trách nhi m h u h n Th ng m i C ng Khôi đư cung c p tài li u và t o m i đi u

ki n thu n l i đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p này

M c dù đư có nhi u c g ng, nh ng do th i gian có h n, trình đ , k n ng c a

b n thân còn nhi u h n ch nên đ tài khóa lu n t t nghi p này c a em không tránh

kh i nh ng h n ch , thi u sót R t mong nh n đ c s đóng góp, ch b o, b sung thêm c a th y cô và các b n

L IăCAMă OAN

Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là do t b n thân th c hi n có s h

tr c a giáo viên h ng d n và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác Các d li u thông tin th c p s d ng trong Khóa lu n là có ngu n g c và đ c trích d n rõ ràng

Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Lê Ph ng Liên

M C L C

CH NGă1 C ăS LụăLU N CHUNG V HI U QU KINH DOANH

TRONG DOANH NGHI P 1

1.1 T ng quan v hi u qu kinh doanh trong doanh nghi p 1

1.1.1 Khái ni m v hi u qu kinh doanh 1

1.1.2 B n ch t c a hi u qu kinh doanh 3

1.1.3 Phân lo i hi u qu kinh doanh 3

1.1.4 Vai trò c a hi u qu kinh doanh 4

1.1.5 S c n thi t ph i nâng cao hi u qu kinh doanh 5

1.1.6 Các ph ng pháp phân tích hi u qu ho t đ ng kinh doanh 5

1.2 Cácăch tiêuăđánhăgiáăhi u qu s n xu t kinh doanh 7

1.2.1 Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 7

1.2.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng ho t đ ng 9

1.2.3 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 11

1.2.4 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n 14

1.2.5 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n 16

1.2.6 Ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng chi phí 16

1.3 Nh ngănhơnăt nhăh ngăđ n hi u qu kinh doanh 17

1.3.1 Các nhân t bên ngoài doanh nghi p 17

1.3.2 Các nhân t bên trong doanh nghi p 19

CH NGă2 TH C TR NG HI U QU KINH DOANH C AăCỌNGăTYă TNHHăTMăC NGăKHỌI 21

2.1 T ng quan v côngătyăTNHHăTMăC ngăKhôi 21

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty TNHH TM C ng Khôi 21

2.1.2 C c u t ch c công ty 21

2.1.3 c đi m ngành ngh c a công ty 23

2.1.4 Quy trình ho t đ ng kinh doanh c a công ty 23

2.2 Th c tr ng ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngăTNHHăTMăC ngăKhôi 25

2.2.1 Tình hình tài s n, ngu n v n 25

2.2.2 Tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n 31

2.3 Th c tr ng hi u qu s n xu t kinh doanh c aăcôngăty 34

2.3.1 Các ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 34

2.3.2 Ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng 35

2.3.3 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 38

2.3.4 Ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n 42

2.3.5 Ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n 46

2.3.6 Ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng chi phí 46

2.4 ánhăgiáăhi u qu ho tăđ ng s n xu t kinh doanh 48

2.4.1 K t qu đ t đ c 49

2.4.2 H n ch và nguyên nhân 49

CH NGă3 GI IăPHÁPăNỂNGăCAOăHI U QU KINH DOANH T IăCỌNGă TYăTNHHăTMăC NGăKHỌI 51

3.1 nhăh ngăphátătri năcôngăty 51

3.1.1 ánh giá môi tr ng kinh doanh c a công ty 51

3.1.2 nh h ng phát tri n c a công ty trong th i gian t i 52

3.2 Gi iăphápănh mănơngăcaoăhi u qu ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngăty 53

3.2.1 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n 53

3.2.2 V n l u đ ng 57

3.2.3 M t s bi n pháp khác 57

DANH M C VI T T T KỦăhi u vi t t t Tênăđ yăđ

DANH M CăCÁCăB NG BI U,ăHỊNHăV ,ă TH

B ng 2.1 B ng cân đ i k toán ph n tài s n 2011 – 2013 26

B ng 2.2 Tình hình ngu n v n n m 2011 - 2013 30

B ng 2.3 B ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011 - 2013 33

B ng 2.4 Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán 34

B ng 2.5 Vòng quay hàng t n kho 35

B ng 2.6 Vòng quay kho n ph i thu khách hàng và k thu ti n bình quân 36

B ng 2.7 Ch tiêu đánh giá th i gian quay vòng kho n ph i tr 37

B ng 2.8 So sánh kho n ph i thu khách hàng và ph i tr ng i bán 37

B ng 2.9 Th i gian quay vòng ti n 38

B ng 2.10 Kh n ng sinh l i c a công ty TNHH TM C ng Khôi 38

B ng 2.11 M c đ nh h ng c a ROS và hi u su t s d ng tài s n lên ROA 40

B ng 2.12 ROE theo mô hình Dupont 41

B ng 2.13 So sánh ch tiêu sinh l i v i m t s công ty có quy mô t ng đ ng trên đ a bàn t nh Hà Nam (N m 2012) 42

B ng 2.14 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng t ng tài s n 42

B ng 2.15 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n ng n h n 44

B ng 2.16 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n dài h n 45

B ng 2.17 Ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng chi phí 46

B ng 3.1 Phân lo i th i gian kho n ph i thu 53

B ng 3.2 B ng ch tiêu t i công ty TNHH Ph ng Mai n m 2013 55

B ng 3.3 B ng phân lo i hàng hóa c a công ty TNHH TM C ng Khôi 56

B ng 3.4 K ho ch qu n lý hàng t n kho 56

Bi u đ 2.1 Tình hình tài s n t i công ty TNHH TM C ng Khôi 25

Bi u đ 2.2 Quy mô l i nhu n sau thu c a công ty 32

Bi u đ 2.3 Hi u qu s d ng v n vay 46

Bi u đ 2.4 Ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng chi phí 47

S đ 1.1 Nhân t bên ngoài nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p 18 S đ 1.2 Nhân t bên trong nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p 19

S đ 2.1 C c u t ch c công ty TNHH TM C ng Khôi 21

S đ 2.2 Quy trình kinh doanh chung 24

L I M U

1 LỦădoăch năđ tƠi

Dù cho doanh nghi p đ c t ch c theo b t k hình th c nào, kinh doanh trong b t

c l nh v c nào đ u luôn mong mu n đ t đ c hi u qu ngày càng cao sau m i k ho t

đ ng kinh doanh t đ c hi u qu sau m i k kinh doanh, công ty s có đi u ki n m

r ng th tr ng, tái đ u t , nâng cao ch t l ng và s n l ng hàng hóa H n n a hi u qu kinh doanh còn là ch t xúc tác m nh góp ph n c ng c v trí và đi u ki n làm vi c c a cán

b công nhân viên, là s phát tri n c a công ty c ng nh n n kinh t đ t n c

Vi c nâng cao hi u qu kinh doanh đang là m t bài toán khó đòi h i m i doanh nghi p đ u ph i quan tâm Vì v y đ đ t đ c hi u qu kinh doanh, doanh nghi p ph i

v n d ng, khai thác tri t đ các cách th c, ph ng pháp kinh doanh, ph i có chi n l c,

k ho ch kinh doanh rõ ràng, đúng đ n thông qua vi c nghiên c u, phân tích, đánh giá toàn b quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p d a trên báo cáo tài chính hàng

n m đ t đó đ a ra gi i pháp nh m nâng cao hi u qu kinh doanh cho t ng th i k

Xu t phát t ý ngh a th c ti n c a v n đ nêu trên v i n n kinh t - xư h i, qua

th i gian th c t p t i công ty trách nhi m h u h n C ng Khôi, m t công ty kinh doanh trong l nh v c cung c p v t li u xây d ng, em nh n th y công ty c ng đang g p khó kh n nh t đ nh trong v n đ này V i mong mu n đ c đóng góp m t ph n nh vào nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, em đư ch n đ tài:

“Nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh t i công ty trách nhi m h u h n th ng

3 iăt ngăvƠăph măviănghiênăc u

iăt ngănghiênăc u: Hi u qu ho t đ ng kinh doanh t i Công ty TNHH TM

C ng Khôi

Ph mă viă nghiênă c u: Hi u qu s n xu t kinh doanh t i công ty TNHH TM

C ng Khôi giai đo n 2011 - 2013

4 Ph ngăphápănghiênăc u

Các ph ng pháp đ c s d ng trong khóa lu n: phân tích, t ng h p, gi i thích

d a trên các s li u đ c cung c p và đi u ki n th c t c a công ty

5 K t c uăkhóaălu n

Ch ngă1:ăC ăs lỦălu n chung v hi u qu kinh doanh trong doanh nghi p

Ch ngă2:ăTh c tr ng hi u qu kinh doanh c aăcôngătyăTNHHăTMăC ng

Khôi

Ch ngă3:ăGi iăphápănơngăcaoăhi u qu kinh doanh t iăcôngătyăTNHHăTMă

C ngăKhôi

CH NGă1 C ă S Lụă LU N CHUNG V HI U QU KINH DOANH

TRONG DOANH NGHI P

1.1 T ng quan v hi u qu kinh doanh trong doanh nghi p

1.1.1 Khái ni m v hi u qu kinh doanh

Trong đi u ki n kinh t th tr ng, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n đòi

h i kinh doanh ph i có hi u qu Hi u qu kinh doanh cao, doanh nghi p có đi u ki n

m r ng và phát tri n, đ u t thêm thi t b , ph ng ti n áp d ng ti n b khoa h c k thu t, công ngh m i, nâng cao đ i s ng ng i lao đ ng

Khái ni m hi u qu

“Hi u qu là ch tiêu ch t l ng ph n ánh trình đ s d ng các y u t c a quá trình

s n xu t đ c xây d ng b ng cách đ i chi u so sánh gi a k t qu đ t đ c v i chi phí,

ngu n l c, th i gian đ t o ra k t qu đó” Theo quan đi m này, nói đ n k t qu s n xu t

đó là nói đ n m t l ng c a quá trình s n xu t, còn nói đ n hi u qu là nói đ n m t ch t

c a ho t đ ng s n xu t đó, nó ph n ánh trình đ s d ng lao đ ng đư hao phí

Khái ni m kinh doanh

Kinh doanh là vi c th c hi n m t s ho c t t c các công đo n c a quá trình t

đ u t s n xu t đ n tiêu th hay th c hi n d ch v trên th tr ng nh m m c đích sinh

l i.[2,tr 126]

Các khái ni m hi u qu kinh doanh

Hi u qu kinh doanh là m t ph m trù kinh t , g n v i c ch th tr ng có quan

h v i t t c các y u t trong quá trình s n xu t kinh doanh nh lao d ng, v n, máy móc,… nên doanh nghi p ch có th đ t hi u qu cao khi vi c s d ng các y u t c

b n c a quá trình kinh doanh có hi u qu Khi đ c p đ n hi u qu kinh doanh nhà kinh t d a vào t ng góc đ xem xét đ đ a ra các đ nh ngh a khác nhau

Quan đi m 1: “Hi u qu kinh doanh là m c đ ti t ki m chi phí và t ng k t qu

kinh t ” Khái ni m này có cái nhìn đúng đ n v m t b n ch t nh ng ch a ph i m t khái ni m hoàn ch nh

Quan đi m 2: “Hi u qu kinh doanh là ch tiêu xác đ nh b ng đ i l ng so sánh

gi a k t qu và chi phí” Quan ni m này đư ph n ánh đ c m i quan h b n ch t c a

hi u qu n kinh doanh, tuy nhiên s so sánh này là ch a đ vì nó ph n ánh s đo l ng

hi u qu kinh doanh mà ch a g n li n v i m c tiêu qu n lý

Quan đi m 3: Nhà kinh t h c Adam Smith cho r ng: “Hi u qu kinh doanh là

k t qu đ t đ c trong ho t đ ng kinh t , là doanh thu tiêu th hàng hóa” Nh v y

hi u qu đ c đ ng ngh a v i chi tiêu ph n ánh k t qu ho t đ ng kinh doanh, có th

do t ng chi phí m r ng s d ng ngu n l c s n xu t N u cùng m t k t qu có hai m c chi phí khác nhau thì theo quan đi m này doanh nghi p c ng đ t đ c hi u qu

[Ngu n: L ch s các h c thuy t kinh t , tác gi Mai Ng c C ng, nhà xu t b n Th ng

kê, thành ph H Chí Minh, 1999]

Quan đi m 4 cho r ng: “Hi u qu kinh doanh là hi u qu tài chính c a doanh

nghi p” Quan đi m này đư đ c p t i m i quan h gi a l i ích mà doanh nghi p nh n

đ c và chi phí mà doanh nghi p b ra đ có đ c l i ích đó Tuy nhiên quan ni m này đúng v i nhà đ u t khi xét hi u qu c a các d án đ u t nh ng không đúng v i các doanh nghi p đang s n xu t b i hi u qu tài chính ch liên quan đ n vi c thu chi

có liên quan tr c ti p Các nhà đ u t không xét đ n y u t kh u hao tài s n vì giá tr

c a nó đư đ c th hi n chi phí đ u t còn đ i v i doanh nghi p s n xu t kinh doanh, chi phí kh u hao là m t y u t chi phí [1, tr.41]

Nhi u tác gi khác coi hi u qu kinh t đ c xác đ nh b i t s gi a k t qu đ t

đ c và chi phí b ra đ đ t đ c k t qu đó Quan đi m này đư đánh giá đ c t t nh t trình đ l i d ng các ngu n l c m i đi u ki n đ ng c a ho t đ ng kinh t Theo quan đi m này thì hoàn toàn có th tính toán đ c hi u qu kinh t cùng s bi n đ ng

và v n đ ng không ng ng c a các ho t đ ng kinh t , chúng ph thu c vào quy mô và

M c đích so sánh đây là đ th y đ c m c chênh l ch gi a k t qu và chi phí

M c chênh l ch này càng l n thì hi u qu càng cao

u đi m c a ph ng pháp này là d tính toán nh ng l i có nh ng nh c đi m sau:

- Không cho phép đánh giá ch t l ng ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

- Không có kh n ng so sánh hi u qu gi a các th i k , gi a các doanh nghi p v i nhau

- Không ph n ánh đ c n ng l c ti m tàng đ nâng cao hi u qu

- D đ ng nh t hai ph m trù hi u qu và k t qu

So sánh t ng đ i là t l so sánh gi a k t qu đ t đ c v i chi phí b ra đ đ t

đ c k t qu đó

H=KC

Ph ng pháp này có u đi m là không nh ng kh c ph c đ c h t nh ng nh c

đi m c a ph ng pháp tuy t đ i mà còn cho phép ph n ánh hi u qu m i góc đ

khác nhau Tuy nhiên cách đánh giá này khá ph c t p đòi h i ph i có quan đi m th ng

nh t khi l a ch n h th ng ch tiêu đo l ng và đánh giá hi u qu [4,tr.29]

Có th nói v i cùng chi phí b ra, k t qu mà doanh nghi p đ t đ c theo h ng

m c tiêu trong ho t đ ng c a mình càng cao bao nhiêu thì hi u qu càng l n b y nhiêu

Do đó hi u qu tuy t đ i là ti n đ đ xây d ng hi u qu t ng đ i Khi đánh giá hi u qu kinh t doanh nghi p ph i bi t k t h p c hai c hai ph ng pháp đánh giá trên

Nh v y qua các đ nh ngh a c b n đư trình bày trên, chúng ta hi u đ c r ng

hi u qu kinh doanh là ph m trù kinh t , nó ph n ánh trình đ khai thác và s d ng các ngu n l c trong quá trình tái s n xu t nh m th c hi n m c tiêu kinh doanh mà doanh nghi p đư đ t ra v i chi phí b ra th p nh t mà có đ c hi u qu cao nh t

1.1.2 B n ch t c a hi u qu kinh doanh

Trong c ch th tr ng ngày càng có nhi u đ i th c nh tranh đòi h i các doanh nghi p ph i không ng ng đ i m i, phát tri n và nâng cao ch t l ng s n ph m c a mình đ đ t đ c hi u qu kinh doanh ngày càng cao Th c ch t hi u qu kinh doanh

ph n ánh trình đ s d ng các ngu n l c s n xu t (lao đ ng, máy móc thi t b khoa

h c công ngh , v n…) đ đ t đ c m c tiêu cu i cùng trong ho t đ ng kinh doanh là

t i đa hóa l i nhu n

Các nhà qu n lý th ng d a vào các ch tiêu tài chính đ đánh giá m c đ ho t

đ ng hi u qu c a doanh nghi p t đó đ a ra nh ng quy t đ nh trong t ng lai đánh gia chính xác các ch tiêu ph n ánh hi u qu kinh doanh nhà qu n tr c n xem xét trong m i quan h v i hi u qu xư h i và quan đi m v hi u qu

Hi u qu kinh doanh = Chi phí đ u vàoK t qu đ u raCông th c này th hi n c 1 đ ng chi phí đ u vào (v n, nhân công, nguyên v t

li u, thi t b máy móc…) thì t o ra bao nhiêu đ ng k t qu đ u ra nh doanh thu, l i nhu n… trong m t k kinh doanh Ch tiêu này càng cao ch ng t hi u qu kinh doanh

c a doanh nghi p càng t t

1.1.3 Phân lo i hi u qu kinh doanh

1.1.3.1 Hi u qu t ng h p và hi u qu b ph n

- Hi u qu t ng h p: hi u qu chung ph n ánh k t qu th c hi n m i m c tiêu mà doanh nghi p đ t ra trong m t giai đo n nh t đ nh trong quan h v i chi phí đ có

đ c nh ng k t qu đó

- Hi u qu b ph n: là ph m trù ph n ánh trình đ s d ng các lo i chi phí, ngu n l c riêng bi t nh hi u qu s d ng chi phí bán hàng, chi phí qu n lý doanh nghi p, …

th c bi u hi n m i quan h gi a k t qu và chi phí Trong đó hi u qu tuy t đ i đ c

đo b ng hi u s gi a k t qu và chi phí, hi u qu t ng đ i đ c đo b ng t s gi a

k t qu và chi phí

1.1.3.3 Hi u qu tr c m t và hi u qu lâu dài

C n c vào l i ích nh n đ c trong các kho ng th i gian dài hay ng n mà ng i

ta phân chia thành hi u qu tr c m t và hi u qu lâu dài

- Hi u qu tr c m t là hi u qu đ c xem xét trong kho ng th i gian ng n nh t L i ích c a hi u qu này là l i ích tr c m t mang tính t m th i

- Hi u qu lâu dài là hi u qu thu đ c trong m t kho ng th i gian dài

Doanh nghi p c n ph i ti n hành các ho t đ ng kinh doanh sao cho nó mang l i

c l i ích ng n h n c ng nh lâu dài cho doanh nghi p Ph i k t h p hài hòa gi a l i ích tr c m t và l i ích lâu dài, không đ c ch vì l i ích ng n h n mà là thi t hai đ n

l i ích lâu dài

1.1.3.4 Hi u qu kinh doanh tr c ti p và hi u qu kinh doanh gián ti p

- Hi u qu tr c ti p: là hi u qu do doanh nghi p th c hi n có tác đ ng tr c ti p ngay

đ n k t qu khi th c hi n m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p

- Hi u qu gián ti p là hi u qu do đ i t ng bên ngoài doanh nghi p t o ra cho doanh nghi p

1.1.4 Vai trò c a hi u qu kinh doanh

Theo các nhà kinh t vai trò c a hi u qu kinh doanh là nâng cao n ng su t lao

đ ng và ti t ki m chi phí xư h i ây là hai m t có quan h m t thi t v i v n đ hi u

qu kinh t đ t đ c m c tiêu kinh doanh các doanh nghi p bu c ph i chú tr ng

t i các đi u ki n n i t i nh lao đ ng, máy móc, thi t b khoa h c công ngh , v n… phát huy h t n ng l c, hi u n ng c a các nhân t s n xu t và ti t ki m m i chi phí

nâng cao hi u qu kinh doanh chúng ta có th c i ti n qu n lý nh m s d ng

h p lý h n các ngu n l c, gi m t n th t, đ t ng c ng giá tr đ u ra có đ c m t

hi u qu không ng ng t ng lên đòi h i chúng ta ph i nâng cao ch t l ng đ u vào:

nguyên li u t t h n, lao đ ng có tay ngh cao h n, máy móc thi t b hi n đ i h n… s làm gi m đi hao phí nguyên v t li u, lao phí lao đ ng, n ng l ng, gi m các ph

ph m… và đ t đ c nh ng s n ph m v i s l ng và ch t l ng cao, giá thành h t

đó thu hút đ c khách hàng Ch t l ng s n ph m ngày càng t ng cùng v i giá thành

gi m s giúp doanh nghi p nâng cao s c c nh tranh c a s n ph m trên th tr ng

Vì v y yêu c u c a vi c nâng cao hi u qu kinh doanh c a các doanh nghi p là

ph i đ t đ c hi u qu t i đa v i chi phí nh t đ nh Chi phí đây đ c hi u theo ngh a

r ng là chi phí t o ra ngu n l c, chi phí s d ng ngu n l c đ ng th i bao g m c chi phí c h i [1,tr.42]

1.1.5 S c n thi t ph i nâng cao hi u qu kinh doanh

- i v i doanh nghi p

+ Nâng cao hi u qu kinh doanh giúp doanh nghi p khai thác t t ti m l c s n có

c a mình, đ t k t qu cao nh t trong kh n ng tài chính c a mình, t ng kh n ng t

ch v m t tài chính, thúc đ y m r ng quá trình tái đ u t , khuy n khích lao đ ng thông qua vi c t ng thêm ti n l ng cho ng i lao đ ng

+ Nâng cao hi u qu kinh doanh là doanh nghi p th c hi n m c tiêu t n d ng t i

đa tài s n, tài nguyên, trí tu con ng i vào đ u t t o ra l i nhu n m i g p nhi u l n

v n ban đ u giúp doanh nghi p đ t đ c nh ng phát tri n v t b c v kinh t góp

ph n phát tri n kinh t đ t n c

+ N n kinh t phát tri n ngày càng cao thì s c nh tranh gi a các doanh nghi p ngày càng tr nên kh c li t Vì v y nâng cao hi u qu kinh doanh s giúp doanh nghi p thu đ c l i nhu n cao h n v i cùng s v n ban đ u b ra Nó giúp doanh nghi p ti t ki m v n, có kh n ng đ u t vào l nh v c m i ho c m r ng s n xu t kinh doanh t o ch đ ng v ng ch c trên th tr ng

đ ng ti n

Phân tích ho t đ ng kinh doanh là s d ng nh ng s li u thu th p đ c trong quá trình kinh doanh đ nghiên c u v i m c tiêu cu i cùng là tìm ra đ c nh ng u đi m,

t n t i, c h i, thách th c… T đó, doanh nghi p s có nhìn nh n đúng đ n h n v

công ty và kh n ng phát tri n công ty đ xác đ nh đúng m c tiêu, ph ng án kinh doanh đ mang l i l i nhu n cao nh t cho công ty

1.1.6.1 Ph ng pháp so sánh

ây là ph ng pháp ch y u dùng trong phân tích ho t đ ng kinh doanh đ xác

đ nh xu h ng, m c đ bi n đ ng c a các ch tiêu phân tích Khi s d ng ph ng pháp so sánh c n đ m b o nh ng đi u ki n nh các ch tiêu ph i th ng nh t v n i dung kinh t ; đ m b o tính th ng nh t v ph ng pháp tính; đ m b o tính th ng nh t

v đ n v tính các ch tiêu v c s l ng, th i gian và giá tr

Trên c s đó, ph ng pháp so sánh dùng đ :

- So sánh s li u c a k phân tích v i s li u c a k k ho ch đ th y đ c m c đ hoàn thành c a doanh nghi p

- So sánh s li u c a doanh nghi p mình v i các doanh nghi p khác ho c v i trung bình ngành, đ th y đ c kh n ng c nh tranh c a doanh nghi p

- So sánh s li u c a k này v i s li u c a các k tr c đ đánh giá xu h ng bi n

đ ng (t ng hay gi m) c a các ch tiêu ph n ánh hi u qu ho t đ ng kinh doanh

Vi c so sánh có th đ c phân tích qua các giá tr tuy t đ i ho c t ng đ i, theo chi u d c (ph n ánh t tr ng c a t ng ch tiêu đ i v i t ng th ) hay theo chi u ngang (ph n ánh s thay đ i v l ng, v t l qua t ng th i đi m) Ngoài ra doanh nghi p còn ph i n m rõ tình hình c a mình b ng cách so sánh v i các công ty cùng ngành, cùng quy mô,… đ xác đ nh đ c v trí hi n t i c a doanh nghi p

Ph ng pháp này giúp các nhà qu n tr đi u ch nh h p lý h n các kho n m c tài chính, c ng nh phán đoán v kh n ng th c hi n ho t đ ng kinh doanh trong t ng lai d a trên tình hình đư phân tích

1.1.6.3 Ph ng pháp thay th liên hoàn

Ph ng pháp thay th liên hoàn giúp xác đ nh m c đ nh h ng c a t ng nhân

t đ n s bi n đ ng c a ch tiêu phân tích Quá trình th c hi n ph ng pháp thay th liên hoàn g m 4 b c:

- Xác đ nh đ i t ng phân tích là m c chênh l ch ch tiêu k phân tích so v i k g c

- Thi t l p m i quan h c a các nhân t v i ch tiêu phân tích và s p x p các nhân t

- Bi u đ đ ng, thanh, mi n, c t bi u th nhi u y u t , nhi u m i quan h chi ti t

h n trong m t kho ng th i gian dài

Ph ng pháp đ th có tính khái quát cao, đ c bi t có tác d ng khi mô t , phân tích các hi n t ng kinh t t ng quát

1.2 Cácăch tiêuăđánhăgiáăhi u qu s n xu t kinh doanh

1.2.1 Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán

Kh n ng thanh toán c a doanh nghi p th hi n tình tr ng tài chính c a doanh nghi p M t doanh nghi p có tình tr ng tài chính t t, lành m nh cho th y doanh nghi p ho t đ ng có hi u qu và có đ kh n ng thanh toán

Kh n ng thanh toán c a doanh nghi p đ c th hi n nhi u ch tiêu nh : Kh

n ng thanh toán ng n h n, kh ng ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán t c

th i

- Kh n ng thanh toán n ng n h n

H s kh n ng thanh toán ng n h n dùng đ đo l ng kh n ng tr các kho n n

ng n h n c a doanh nghi p (nh n và các kho n ph i tr ) b ng các tài s n ng n h n

c a doanh nghi p (nh ti n m t, các kho n ph i thu, hàng t n kho)…

H s thanh toán t ng quát = T ng tài s nN ph i tr

Kh n ng thanh toán n ng n h n = Tài s n ng n h n

m c đ an toàn và t ch tài chính c a doanh nghi p t t H s kh n ng thanh toán n

ng n h n < 1 là tài s n ng n h n không đ bù đ p cho n ng n h n M c dù v i t l nh

h n 1, có kh n ng không đ t tình hình tài chính t t nh ng đi u đó không có ngh a là công ty s b phá s n vì có r t nhi u cách đ công ty huy đ ng thêm v n

- Kh n ng thanh toán nhanh

Kh n ng thanh toán nhanh đ c hi u là kh n ng doanh nghi p dùng ti n ho c tài s n có th chuy n đ i thành ti n đ tr n ngay khi đ n h n ho c quá h n

Kh n ng thanh toán nhanh=TSNH Hàng t n kho

N ng n h nTùy thu c vào t ng ngành ngh kinh doanh mà xác đ nh kh n ng thanh toán nhanh đo l ng chính xác h n kh n ng thanh toán ng n h n do hàng t n kho không

đ c tính vào chi tr (kh n ng tiêu th c a hàng t n kho th p) N u ch tiêu này l n

h n 1 ch ng t doanh nghi p ho n toàn đ m b o đ c kh n ng thanh toán nhanh các kho n n đ n h n, doanh nghi p đang tr ng thái an toàn Ng c l i n u ch tiêu này

nh h n 1, kéo dài liên ti p qua các th i đi m, ch ng t doanh nghi p không b o đ m

kh n ng thanh toán n đ n h n, quá h n và do v y r i ro lâm vào tình tr ng phá s n

ch a c n thanh toán ngay thì kh n ng thanh toán nhanh c a doanh nghi p c ng có th

đ c coi là l n Nhìn chung đ l n c a h s này ph thu c vào ngành ngh kinh doanh và k h n thanh toán các món n trong k

- Kh n ng thanh toán t c th i

Kh n ng thanh toán t c th i=Ti n+t ng đ ng ti n

N ng n h n

Ch tiêu này th hi n kh n ng bù đ p n ng n h n b ng s ti n đang có c a doanh nghi p Do ti n có t m quan tr ng đ c bi t quy t đ nh tính thanh toán nêm ch tiêu này đ c s d ng nh m đánh giá kh t khe kh n ng thanh toán ng n h n c a doanh nghi p H s kh n ng thanh toán t c th i cao cho th y doanh nghi p luôn có

kh n ng thanh toán t c th i các kho n n , m c đ an toàn c a doanh nghi p n đ nh, thúc đ y ho t đ ng kinh doanh phát tri n

1.2.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng ho t đ ng

1.2.2.1 S vòng quay hàng t n kho

H s vòng quay hàng t n kho th hi n kh n ng qu n tr hàng t n kho Vòng quay hàng t n kho là s l n mà hàng hóa hàng t n kho bình quân l u chuy n trong k

H s vòng quay hàng t n kho đ c xác đ nh b i công th c:

S vòng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán

Hàng t n kho trung bình

S d trung bình=S d đ u k + S d cu i k

2

H s vòng quay hàng t n kho th ng đ c so sánh qua các n m đ đánh giá

n ng l c qu n tr hàng t n kho là t t hay x u qua t ng n m H s này l n cho th y hàng t n kho v n đ ng không ng ng đó là nhân t đ t ng doanh thu, góp ph n t ng

l i nhu n cho doanh nghi p

H s vòng quay hàng t n kho càng cao cho th y doanh nghi p bán hàng nhanh

và hàng t n kho không b đ ng nhi u Có ngh a là doanh nghi p s ít r i ro h n n u kho n m c hàng t n kho trong báo cáo tài chính có giá tr gi m qua các n m Tuy nhiên n u h s này quá cao có ngh a là l ng hàng d tr trong kho không nhi u, n u nhu c u th tr ng t ng đ t ng t thì r t có kh n ng doanh nghi p s b m t khách hàng và b đ i th c nh tranh giành th ph n Vì v y, doanh nghi p c n ph i tính toán

đ h s quay vòng hàng t n kho th t h p lý đ v a đ m b o m c đ s n xu t và đáp

ng đ c nhu c u khách hàng, v a đ m b o doanh nghi p g p ít r i ro nh t

+ Th i gian quay vòng hàng t n kho

Th i gian quay vòng hàng t n kho = 365

S vòng quay hàng t n kho

Ch tiêu này cho bi t m t vòng quay c a hàng t n kho m t bao nhiêu ngày, ch tiêu này càng th p, ch ng t hàng t n kho v n đ ng nhanh đó là nhân t góp ph n t ng doanh thu và l i nhu n c a doanh nghi p Ch tiêu vòng quay hàng t n kho và th i

gian quay vòng hàng t n kho t l ngh ch v i nhau Vòng quay t ng thì s ngày chu chuy n gi m và ng c l i

1.2.2.2 Vòng quay các kho n ph i thu

Vòng quay các kho n ph i thu ph n ánh t c đ bi n đ i các kho n ph i thu thành

ti n m t H s này là m t th c đo quan tr ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p

Vòng quay các kho n ph i thu = Các kho n ph i thu trung bình Doanh thu thu n

Ch tiêu này cho bi t m c h p lý c a s d các kho n ph i thu và hi u qu c a

vi c đi thu h i n H s quay vòng các kho n ph i thu càng l n ch ng t t c đ thu

h i n c a doanh nghi p càng nhanh, kh n ng chuy n đ i các kho n n ph i thu sang

ti n m t cao, đi u này giúp cho doanh nghi p nâng cao lu ng ti n m t, t o ra s ch

đ ng trong vi c tài tr ngu n v n l u đ ng trong s n xu t và ng c l i Tuy nhiên n u

ch tiêu này quá cao có th do ph ng th c thanh toán ti n c a doanh nghi p quá ch t

ch , khi đó nh h ng đ n s n l ng tiêu th

+ Th i gian m t vòng quay ph i thu c a khách hàng

Phát sinh n ph i thu khách hàng là đi u không th tránh kh i trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Doanh nghi p bán hàng tr ch m là m t trong các bi n pháp đ thu hút khách hàng, t ng c ng doanh thu cho doanh nghi p Tuy nhiên n u khách hàng

n nhi u trong th i gian dài s chi m d ng nhi u v n c a doanh nghi p, vì v y nh

h ng không t t t i dòng ti n và suy gi m kh n ng thanh toán c a doanh nghi p

Th i gian m t vòng quay ph i thu khách hàng đ c xác đ nh theo công th c:

Th i gian m t vòng quay ph i thu khách hàng = 365

S vòng quay các kho n ph i thu

Ch tiêu này càng ng n ch ng t t c đ thu h i ti n hàng càng nhanh, doanh nghi p ít b chi m d ng v n Ng c l i th i gian c a m t vòng quay càng dài ch ng t

t c đ thu h i ti n hàng càng ch m, s v n doanh nghi p b chi m d ng nhi u

1.2.2.3 Vòng quay các kho n ph i tr

S vòng quay các kho n ph i tr =

Giá v n hàng bán + Chi phí chung, chi phí lưi vay

Chi phí qu n lý PTNB +L ng, th ng, thu ph i n p

Ch s vòng quay các kho n ph i tr nh (các kho n ph i tr l n) ch ng t doanh nghi p chi m d ng v n l n, tuy vi c chi m d ng v n này có th s giúp doanh nghi p

gi m đ c chi phí lưi vay nh ng s làm gi m uy tín v quan h thanh toán c a doanh nghi p đ i v i nhà cung c p Ng c l i n u ch s vòng quay các kho n ph i tr cao

ch ng t doanh nghi p thanh toán ti n hàng k p th i, ít chi m d ng v n Tuy nhiên ch

tiêu này cao quá có th do doanh nghi p th a ti n luôn thanh toán tr c th i h n, nh

h ng đ n hi u qu s d ng v n

Th i gian quay vòng các kho n ph i tr 360

S vòng quay các kho n ph i tr

Ng i phân tích có th so sánh ch tiêu s ngày c a m t vòng quay các kho n

ph i tr v i th i h n thanh toán thông th ng c a các h p đ ng mua hàng N u ch tiêu này l n h n có ngh a là doanh nghi p đư không ki m soát t t các kho n n ph i

tr c a mình i u này có th s gây ra nh h ng x u đ i v i ho t đ ng kinh doanh [3,tr.229]

1.2.2.4 Th i gian quay vòng c a ti n

Th i gian quay vòng c a ti n là m t th c đo đ c s d ng trong phân tích tài chính c a doanh nghi p, đ đánh giá kh n ng qu n lý dòng ti n c a doanh nghi p

Th i gian quay vòng c a ti n = Th i gian quay vòng kho + Th i gian PTKH

Th i gian quay vòng kho n ph i tr

Th i gian quay vòng c a ti n càng cao thì l ng ti n m t c a doanh nghi p càng khan hi m cho ho t đ ng kinh doanh và các ho t đ ng đ u t khác Doanh nghi p s

m t thêm chi phí cho vi c vay v n trong khi v n ph i ch khách hàng tr n cho mình

Ng c l i n u ch s này nh ngh a là kh n ng qu n lý v n l u đ ng c a doanh nghi p t t

1.2.3 Các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i

1.2.3.1 T su t sinh l i trên doanh thu (ROS)

M c tiêu cu i cùng c a nhà qu n tr không ph i doanh thu mà là l i nhu n sau thu Vì v y đ t ng l i nhu n sau thu doanh nghi p c n ph i duy trì t c đ t ng c a doanh thu nhanh h n t c đ t ng c a chi phí, khi đó m i có s t ng tr ng b n v ng

Ch tiêu t su t sinh l i trên doanh thu ph n ánh kho n thu nh p ròng c a công ty so

v i doanh thu c a nó

T su t sinh l i c a doanh thu (ROS)=L i nhu n sau thu

Doanh thu thu n ×100%

T su t này ph n ánh k t qu cu i cùng c a ho t đ ng kinh doanh, ch tiêu này cho bi t trong 100 đ ng doanh thu thu n thì thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu , ch tiêu này càng cao ch ng t hi u qu s d ng chi phí càng t t Ng c l i ch tiêu này th p nhà qu n tr c n có các chi n l c đ y nhanh công tác bán hàng và t ng

c ng ki m soát chi phí c a các b ph n

1.2.3.2 T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA)

Ch tiêu th hi n kh n ng t o ra l i nhu n sau thu c a tài s n mà doanh nghi p

s d ng cho ho t đ ng kinh doanh

T su t sinh l i c a tài s n (ROA)=Thu nh p sau thu

T ng tài s n ×100%

Ch tiêu này cho bi t 100 đ ng tài s n s thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n sau thu , ch tiêu này càng cao ph n nh hi u qu s d ng tài s n t t, đó là m t tiêu chí giúp nhà qu n tr xem xét vi c có nên đ u t thêm máy móc thi t b , nhà x ng,…

ph c v cho vi c kinh doanh

+ Phân tích hi u qu s d ng tài s n thông qua mô hình Dupont

Mô hình Dupont là k thu t có th đ c s d ng đ phân tích kh n ng sinh l i

c a m t công ty b ng các công c qu n lý hi u qu truy n th ng S d ng mô hình Dupont trong phân tích báo cáo tài chính nhà qu n tr có th đánh giá đ c hi u qu kinh doanh m t cách sâu s c và toàn di n ng th i đánh giá đ y đ và khách quan

đ n nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p Thông qua phân tích mô hình Dupont các nhà qu n tr s đ ra đ c các bi n pháp nh m t ng

c ng công tác c i ti n t ch c qu n lý doanh nghi p, góp ph n không ng ng nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p qua các k ti p theo

M c đích c a mô hình tài chính Dupont là phân tích kh n ng sinh l i c a m t

đ ng tài s n mà doanh nghi p s d ng d i s nh h ng c th c a nh ng b ph n tài s n, chi phí, doanh thu Mô hình Dupont th ng đ c v n d ng trong phân tích ch tiêu ROA, c th nh sau:

ROA=L i nhu n sau thuDoanh thu × Doanh thu

Giá tr bình quân t ng tài s nHay, ROA=T su t sinh l i c a doanh thu (ROS) × S vòng quay c a tài s n Giá tr bình quân t ng tài s n=T ng tài s n đ u n m + T ng tài s n cu i n m2

T mô hình chi ti t trên có th th y đ nâng cao kh n ng sinh l i c a m t

đ ng tài s n mà doanh nghi p đang s d ng, các nhà qu n tr c n ph i nghiên c u và xem xét đ tìm ra nh ng bi n pháp giúp nâng cao không ng ng kh n ng sinh l i c a doanh thu và s v n đ ng c a tài s n

Mu n làm cho t su t sinh l i c a tài s n l n c n ph i nâng cao s vòng quay c a tài s n S vòng quay c a tài s n càng cao ch ng t s c s n xu t tài s n c a doanh nghi p càng l n Doanh nghi p c n s d ng ti t ki m và h p lý v c c u c a tài s n,

c n khai thác t i đa công su t c a các tài s n đư đ u t , gi m b t hàng t n kho

T su t sinh l i c a doanh thu thu n ph thu c vào t ng l i nhu n thu n và doanh thu thu n N u doanh thu thu n t ng s làm cho l i nhu n thu n t ng t ng quy mô v doanh thu thu n doanh nghi p c n có các bi n pháp gi m chi phí nh chi phí giá v n hàng bán, chi phí bán hàng và qu n lý doanh nghi p… ng th i gi m các kho n gi m tr doanh thu và m r ng th ph n

1.2.3.3 T su t sinh l i trên v n ch s h u (ROE)

T su t sinh l i trên v n ch s h u ph n ánh kh n ng sinh l i c a m t đ ng

v n t có trong doanh nghi p V n t có là m t b ph n quan tr ng c a v n đ u t vào doanh nghi p Nó ph n ánh kh n ng t ch v m t tài chính c a doanh nghi p c ng

nh s ph thu c vào các ngu n tài tr c a doanh nghi p Ch tiêu này ph n ánh hi u

qu tài chính m t cách rõ ràng nh t, h u hi u nh t và t p trung nh t trong vi c đ t

đ c m c tiêu c a m i doanh nghi p ho t đ ng kinh doanh đó là l i nhu n ròng T

su t sinh l i trên v n ch s h u là th c đo hoàn h o đánh giá s thành công c a doanh nghi p

phân tích các nhân t nh h ng đ n t su t sinh l i c a v n ch s h u ta có

th bi n đ i ch tiêu ROE theo mô hình tài chính Dupont:

T su t sinh l i c a VCSH (ROE) =LN sau thu

Mu n nâng cao kh n ng sinh l i c a v n ch s h u ta có th tác đ ng vào 3 nhân t :

T su t sinh l i c a doanh thu – ph n ánh trình đ qu n lý doanh thu, nhân t nh

h ng tr c ti p t i l i nhu n c a doanh nghi p Doanh nghi p có th gia t ng kh

n ng c nh tranh, có nh ng chi n l c nh m đ y m nh công tác bán hàng đ ng th i c t

gi m chi phí nh m gia t ng l i nhu n ròng biên

S vòng quay c a tài s n – ph n ánh trình đ khai thác và s d ng tài s n c a doanh nghi p Doanh nghi p c n có nh ng bi n pháp phù h p nh m t o ra nhi u doanh thu h n t nh ng tài s n s n có c a mình nh m nâng cao vòng quay tài s n

H s tài s n so v i v n ch s h u (đòn b y tài chính) – ph n ánh trình đ qu n

tr t ch c ngu n v n cho ho t đ ng c a doanh nghi p Doanh nghi p có th nâng cao

hi u qu kinh doanh b ng cách nâng cao đòn b y tài chính Tác đ ng c a đòn b y tài chính mang tính tích c c khi t su t l i nhu n so v i v n cao h n lưi su t ti n vay thì doanh nghi p c n vay ti n đ đ u t tài s n góp ph n nâng cao l i nhu n

Áp d ng công th c Dupont vào phân tích ta có th ti n hành so sánh ch tiêu ROE c a doanh nghi p qua các n m Sau đó phân tích xem s t ng tr ng ho c t t

gi m c a ch s này qua các n m b t ngu n t nguyên nhân nào t đó đ a ra nh n đ nh

và d đoán xu h ng c a ROE trong các n m sau

1.2.4 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng tài s n

1.2.4.1 Hi u qu s d ng tài s n chung

Trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, các doanh nghi p mong mu n tài s n v n

đ ng không ng ng đ đ y m nh t ng doanh, t đó là nhân t góp ph n t ng l i nhu n cho doanh nghi p S vòng quay t ng tài s n có th xác đ nh b ng công th c sau:

S vòng quay t ng tài s n= Doanh thu thu n

Giá tr bình quân t ng tài s n

Ch tiêu này cho bi t trong m t k phân tích các tài s n quay đ c bao nhi u vòng hay m t đ ng tài s n t o ra đ c bao nhiêu đ ng doanh thu thu n Ch tiêu này càng cao ch ng t các tài s n v n đ ng nhanh, góp ph n t ng doanh thu, là đi u ki n

đ nâng cao l i nhu n cho doanh nghi p

Su t hao phí c a tài s n so v i doanh thu thu n=Tài s n bình quân

Doanh thu thu n

Ch tiêu này cho bi t doanh nghi p thu đ c 1 đ ng doanh thu thu n thì c n bao nhiêu đ ng tài s n đ u t Ch tiêu này càng th p thì hi u qu s d ng tài s n càng t t

Su t hao phí c a tài s n so v i l i nhu n sau thu = Tài s n bình quân

L i nhu n sau thu TNDN

Ch tiêu này ph n ánh kh n ng t o ra l i nhu n sau thu c a các tài s n mà doanh nghi p đang s d ng cho ho t đ ng kinh doanh Ch tiêu này càng th p hi u qu

s d ng tài s n càng cao

1.2.4.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n

+ Hi u su t s d ng tài s n ng n h n (S vòng quay c a tài s n ng n h n)

Hi u su t s d ng TSNH=Doanh thu thu n

T ng TSNH (L n)

Ch s này th hi n t c đ luân chuy n tài s n ng n h n c a doanh nghi p, ch tiêu này càng cao th hi n t đ luân chuy n v n c a doanh nghi p càng nhanh

+ Su t hao phí c a TSNH so v i doanh thu

Su t hao phí c a TSNH so v i doanh thu=Giá tr TSNH bình quân

Doanh thu thu n

Ch tiêu này cho bi t, doanh nghi p mu n có 1 đ ng doanh thu thu n thì c n bao nhiêu

đ ng TSNH, đây là c n c đ đ u t TSNH cho phù h p Ch tiêu này càng th p

ch ng t hi u qu s d ng TSNH càng cao

+ Su t hao phí c a tài s n ng n h n so v i l i nhu n sau thu

Su t hao phí c a TSNH so v i LNST=L i nhu n sau thuTSNH bình quân

Ch tiêu này cho bi t đ có 1 đ ng l i nhu n sau thu thì c n bao nhiêu đ ng tài

s n ng n h n bình quân Ch tiêu này càng th p hi u qu s d ng TSNH t t, góp ph n nâng cao hi u qu kinh doanh cho doanh nghi p

1.2.4.3 Hi u qu s d ng tài s n dài h n

+ Hi u su t s d ng TSDH (S vòng quay c a TSDH)

Hi u su t s d ng TSDH=Doanh thu thu n

T ng TSDH

Ch tiêu này cho bi t m t đ ng TSDH trong k t o ra bao nhiêu đ ng doanh thu

Ch tiêu này càng l n ch ng t hi u qu s d ng TSDH càng cao Hi u su t s d ng TSDH cao t đó góp ph n t o ra doanh thu thu n càng cao và là c s đ t ng l i nhu n c a doanh nghi p Vì v y, đ nâng cao ch tiêu này đ ng th i v i vi c t ng

l ng s n ph m bán ra, doanh nghi p ph i gi m tuy t đ i nh ng TSDH không tham gia vào s n xu t, b o đ m t l cân đ i gi a TSDH tích c c và không tích c c, phát huy và khai thác t i đa n ng l c s n xu t hi n có c a TSDH

+ Su t hao phí c a TSDH so v i doanh thu

Su t hao phí c a TSDH so v i doanh thu=Giá tr TSDH bình quân

Doanh thu thu n ×100%

Ch tiêu này cho bi t, doanh nghi p mu n có 1 đ ng doanh thu thì c n bao nhiêu

đ ng TSDH Ch tiêu này là c n c xác đ nh nhu c u v n dài h n c a doanh nghi p khi

mu n m c doanh thu nh mong mu n Ch tiêu này càng th p ch ng t hi u qu s

Ch tiêu này cho bi t c m t đ ng giá tr TSDH tham gia vào quá trình s n xu t kinh doanh thì t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n Ch tiêu này càng th p, t c kh

n ng sinh l i càng cao, hi u qu s d ng TSDH c a doanh nghi p càng có hi u qu và

ng c l i

1.2.5 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng v n

V n và tài s n c a doanh nghi p là y u t không th thi u c a m i quá trình kinh doanh Do v y hi u qu s d ng v n tr thành m t trong nh ng n i dung c b n và quan tr ng c a hi u qu ho t đ ng kinh doanh

1.2.5.1 Hi u qu s d ng v n vay

Ti n vay c a doanh nghi p bao g m vay ng n h n, vay dài h n đ ph c v cho

ho t đ ng kinh doanh Phân tích hi u qu ti n vay là c n c đ các nhà qu n tr kinh doanh đ a ra quy t đ nh có c n vay thêm ti n đ đ u t vào ho t đ ng kinh doanh hay không, nh m góp ph n đ m b o và phát tri n v n cho doanh nghi p

+ H s kh n ng thanh toán lưi vay còn đ c g i là h s thu nh p tr lưi đ nh k

H s thanh toán lưi vay=Lưi vay EBIT

H s này giúp đánh giá c u trúc v n c a doanh nghi p có t i u hay không thông qua đánh giá k t c u l i nhu n c a ng i cho vay, chính ph (thu ) và c đông

T đó đánh giá xem nên vay thêm, gi m t tr ng n hay t tr ng n đư t i u c n duy trì

+ T su t sinh l i trên ti n vay

T su t sinh l i trên ti n vay =L i nhu n tr c thu và lưi vay

S ti n vay

Ch tiêu này cho bi t doanh nghi p s d ng 100 đ ng ti n vay thì t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n Ch tiêu này càng cao ch ng t hi u qu kinh doanh t t, đó là tiêu chí giúp nhà qu n tr đ a ra quy t đ nh có nên vay ti n đ đ u t vào ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

1.2.6 Ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng chi phí

Quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p g m các quá trình: d tr - s n

xu t – tiêu th Trong quá trình đó doanh nghi p ph i b ra nh ng chi phí nh t đ nh,

vi c qu n lý t t các chi phí c ng chính là chìa khóa giúp cho các doanh nghi p phát tri n

1.2.6.1 T ng chi phí

T su t l i nhu n chi phí=T ng l i nhu n trong k

T ng chi phí trong k

Ch tiêu này ph n ánh m t đ ng chi phí b ra s thu đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n tr c thu , ch tiêu này càng cao ch ng t m c l i nhu n trong chi phí càng l n, doanh nghi p đư ti t ki m đ c các kho n chi phí chi ra trong kì

1.2.6.2 Giá v n hàng bán

Ta có:

Giá v n hàng bán =L i nhu n g p Doanh thu thu n

S t ng gi m trong giá v n hàng bán đ u nh h ng tr c ti p t i s thay đ i c a

l i nhu n g p Vi c phân tích giá v n hàng bán c ng đ ng ngh a v i phân tích l i nhu n g p

T su t sinh l i c a giá v n hàng bán =L i nhu n g p v bán hàng

Giá v n hàng bán ×100%

Ch tiêu sinh l i c a giá v n hàng bán cho ta bi t 100 đ ng giá v n hàng bán bình quân đem l i bao nhiêu đ ng l i nhu n g p T su t sinh l i c a giá v n hàng bán càng l n th hi n m c l i nhu n trong giá v n hàng bán càng l n

Chi phí qu n lý doanh nghi p bao g m các kho n chi phí qu n lý kinh doanh, chi phí qu n lý hành chính, chi phí chung khác có liên quan đ n ho t đ ng c a c doanh nghi p nh chi phí ti n l ng, các kho n ph c p, BHXH, BHYT, KPC c a nhân viên qu n lý doanh nghi p…

T su t sinh l i c a chi phí bán hàng, QLDN =Chi phí bán hàng, QLDN L i nhu n thu n ×100%

Ch tiêu s c sinh l i c a chi phí bán hàng, qu n lý doanh nghi p cho bi t m t

đ ng chi phí bán hàng, qu n lý doanh nghi p đem l i bao nhiêu đ ng l i nhu n thu n

Ch tiêu này càng cao ch ng t m c l i nhu n trong chi phí bán hàng và qu n lý doanh nghi p càng l n, doanh nghi p đư ti t ki m đ c chi phí bán hàng và QLDN

1.3.1 Các nhân t bên ngoài doanh nghi p

Nhân t bên ngoài là nhân t th ng phát sinh và tác đ ng không ph thu c vào

ch th ti n hành ho t đ ng kinh doanh Ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p có

th ch u tác đ ng c a các nhân t khách quan nh : s phát tri n c a l c l ng s n xu t

xư h i, lu t pháp ch đ chính sách kinh t c a Nhà n c, ti n b khoa h c k thu t…

T t c nh ng nhân t này tác đ ng đ n giá c hàng hóa, chi phí, giá c d ch v thay

đ i, thu su t, ti n l ng…

Ti n hành ho t đ ng kinh doanh, doanh nghi p ph i thi t l p các m i quan h kinh t v i b n hàng, th c hi n các quy đ nh c a h th ng lu t pháp,… Do v y, ho t

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p ch u nh h ng l n t môi tr ng bên ngoài

S ăđ 1.1 Nhơnăt bênăngoƠiă nhăh ngăđ n hi u qu kinh doanh c a doanh

nghi p

Nh ngăquyăđ nhăphápălu t: bao g m lu t và các v n b n d i lu t, quy trình,

quy ph m k thu t s n xu t… T t c các quy đ nh v s n xu t kinh doanh đ u tác

đ ng tr c ti p đ n hi u qu và k t qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p M t môi

tr ng pháp lý n đ nh, lành m nh t o đi u ki n cho các doanh nghi p ti n hành thu n

l i các ho t đ ng s n xu t kinh doanh và đ u t trên th tr ng

Môiătr ngăcôngăngh : Tình hình phát tri n khoa h c k thu t công ngh và các

ng d ng c a nó vào s n xu t có nh h ng r t l n đ n trình đ k thu t công ngh và

kh n ng đ i m i k thu t công ngh c a doanh nghi p Ti n b khoa h c công ngh

ra đ i, góp ph n gi m các ngu n l c c n thi t cho s n xu t nh s c ng i, s c c a,

th i gian Doanh nghi p s n xu t hiêu qu , đ t đ c s n l ng mong mu n, ch t

l ng t t s có nh h ng thu n l i đ n giá thành c a s n ph m, t o đi u ki n thu n

l i cho vi c kinh doanh

Môiătr ng kinh t : t ng tr ng kinh t qu c dân, các chính sách kinh t c a

nhà n c, t c đ t ng tr ng kinh t , l m phát, bi n đ ng ti n t , ho t đ ng c a các

đ i th c nh tranh… luôn tác đ ng m nh m đ n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p và tác đ ng tr c ti p đ n các quy t đ nh cung c u c a t ng doanh nghi p

Môiătr ng c nh tranh: M i doanh nghi p ho t đ ng trong b t kì l nh v c nào

đ u có đ i th c nh tranh Khi n n kinh t phát tri n, có s m r ng v các lo i hình doanh nghi p c ng nh l nh v c ho t đ ng, thì y u t c nh tranh c a các doanh nghi p

c ng t ng lên Doanh nghi p ph i quan tâm nhi u h n đ n tính c nh tranh khi l p k

ho ch mua hàng hóa, n u không s d n đ n tình tr ng d tr hàng hóa ch th a, ch thi u, ách t c trong khâu l u thông Khi th tr ng ngày càng c nh tranh, vi c đ a ra các

Nhân t bên ngoài

Nh ng quy đ nh

pháp lu t Môi tr ng công ngh Môi tr ng kinh t Môi tr ng c nh tranh

bi n pháp nh m đ y nhanh l ng hàng tiêu th , khi n doanh nghi p n i l ng chính sách tín d ng c ng làm cho vi c qu n lí các kho n ph i thu khó kh n S phát tri n hay suy thoái c a đ i th c nh tranh s nh h ng đ n k ho ch tiêu th hàng hoá c a công ty

Nh n xét:

Các nhân t bên ngoài t o ra c c h i l n nguy c đ i v i doanh nghi p Nó g n

bó ch t ch v i môi tr ng n i b t o nên môi tr ng kinh doanh c a doanh nghi p

1.3.2 Các nhân t bên trong doanh nghi p

Nhân t bên trong doanh nghi p là nhân t tác đ ng tùy thu c vào n l c c a ch

th ti n hành kinh doanh Nh ng nhân t nh trình đ lao đ ng, ti n v n, thông tin, … làm nh h ng đ n giá thành s n ph m, m c chi phí, l ng hàng hóa

S ăđ 1.2 Nhơnăt bênătrongă nhăh ngăđ n hi u qu kinh doanh c a doanh

nghi p

L căl ngălaoăđ ng: Trong ho t đ ng kinh doanh c a m i doanh nghi p, l c

l ng lao đ ng tác đ ng tr c ti p đ n vi c nâng cao hi u qu kinh t các m t:

- B ng s ch m ch , b ng trình đ chuyên môn c a mình tìm ra đ c nh ng ngu n hàng m i v i giá thành r h n, có ch t l ng h n hay thi t l p đ c m i quan h

m t thi t v i khách hàng, tìm ra đ c nh ng khách hàng ti m n ng c a công ty

- S d ng có hi u qu nh ng thi t b máy móc c a công ty đ ti t ki m đ c th i gian và công s c

- Lao đ ng có k lu t, ch p hành đúng m i quy đ nh c a công ty

Ch m lo đ n vi c đào t o, b i d ng và nâng cao trình đ chuyên môn c a đ i ng lao đ ng đ c coi là nhi m v hàng đ u c a nhi u doanh nghi p hi n nay Tr c h t doanh nghi p c n có ch đ l ng, th ng c ng nh c h i th ng ti n trong t ng lai c a

ng i lao đ ng ây là nh ng đ ng l c thúc đ y lao đ ng công tác, làm vi c và c ng

hi n Doanh nghi p c n th c hi n t t nh ng quy đ nh c a nhà n c v quy n và ngh a v

đ i v i ng i lao đ ng nh đi u ki n làm vi c, b o hi m y t xư h i, ch đ ngh ng i,…

Do đó vi c xây d ng m t ch đ lao đ ng phù h p trong doanh nghi p có nh h ng r t

l n đ n hi u qu đ t đ c, nó đ m b o cho ng i lao đ ng yên tâm công tác

Môiătr ngăthôngătin: H th ng trao đ i thông tin bên trong doanh nghi p ngày

càng l n h n bao g m t t c các thông tin liên quan đ n t ng b ph n, t ng phòng

Nhân t bên trong

L c l ng lao

đ ng

Môi tr ng thông tin bên trong DN V n Nhân t qu n tr doanh nghi p

ban, t ng ng i lao đ ng trong doanh nghi p và các thông tin khác th c hi n t t các ho t đ ng kinh doanh thì gi a các b ph n, các phòng ban c ng nh nh ng ng i lao đ ng trong doanh nghi p luôn có m i quan h ràng bu c đòi h i ph i giao ti p,

ph i liên l c và trao đ i thông tin c a doanh nghi p Vi c hình thành quá trình chuy n thông tin t ng i này sang ng i khác, t b ph n này sang b ph n khác t o s ph i

h p trong công vi c, s hi u bi t l n nhau, b sung nh ng kinh nghi m, nh ng ki n

th c và s am hi u v m i m t cho nhau m t cách thu n l i, nhanh chóng và chính xác

là đi u ki n c n thi t đ doanh nghi p th c hi n có hi u qu các ho t đ ng kinh doanh

qua kh i l ng ngu n v n mà doanh nghi p có th huy đ ng vào kinh doanh Y u t

v n là y u t ch ch t quy t đ nh đ n quy mô c a doanh nghi p và quy mô có c h i

có th khai thác V n còn là n n t ng, là c s cho doanh nghi p ho t đ ng, góp ph n

đa d ng hóa ph ng th c kinh doanh, đa d ng hóa th tr ng, s n ph m Ngoài ra v n

còn giúp cho doanh nghi p đ m b o tính c nh tranh và gi u th trên th tr ng

Nhơnăt qu n tr doanh nghi p: Nhân t này đóng vai trò quan tr ng đ i v i

ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Qu n tr doanh nghi p chú tr ng đ n

vi c xác đ nh cho doanh nghi p m t h ng đi đúng đ n trong môi tr ng kinh doanh ngày càng bi n đ ng Ch t l ng c a chi n l c kinh doanh là nhân t đ u tiên và quan tr ng nh t quy t đ nh s thành công hay th t b i c a m t doanh nghi p i ng các nhà qu n tr mà đ c bi t là các nhà qu n tr cao c p lưnh đ o doanh nghi p b ng

ph m ch t và tài n ng c a mình có vai trò quan tr ng b c nh t, quy t đ nh đ n s thành đ t c a m t doanh nghi p K t qu và hi u qu ho t đ ng c a doanh nghi p đ u

ph thu c r t l n vào trình đ chuyên môn c a các nhà qu n tr c ng nh c c u t

ch c c a b máy qu n tr doanh nghi p, vi c xác đ nh ch c n ng, nhi m v , quy n h n

c a t ng b ph n, cá nhân và thi t l p các m i quan h gi a các b ph n trong c c u

t ch c đó

CH NGă2 TH C TR NG HI U QU KINH DOANH C Aă CỌNGă TYă

- Gi i thi u chung v công ty

+ Tên doanh nghi p: Công ty trách nhi m h u h n th ng m i C ng Khôi

+ Lo i hình doanh nghi p: Công ty trách nhi m h u h n

Công ty TNHH TM C ng Khôi đ c thành l p vào ngày 18/05/2009, là công ty

ho t đ ng v l nh v c “cung c p v t li u xây d ng – xây d ng công trình – kinh doanh

v t t ” Sau h n 5 n m ho t đ ng, v t qua khó kh n thách th c, công ty TNHH TM

C ng Khôi đư có ch đ ng c a riêng mình trong th tr ng xây d ng Công ty luôn cung c p nh ng s n ph m có ch t l ng cao và giá thành h p lý nh t Công ty c ng

t p trung phát tr n ngu n nhân l c ch t l ng cao, c p nh t nh ng k thu t công ngh

hi n đ i nh m cung c p nh ng s n ph m t t nh t cho khách hàng, góp ph n nâng cao

th ng hi u, nâng cao giá tr c a công ty, xây d ng công ty phát tri n b n v ng

V i phong cách ph c v t n tình, chu đáo, gi c h p lý công ty đư chi m đ c

c m tình c a khách hàng trên đ a bàn t nh Hà Nam i v i t t c khách hàng công ty

ch tr ng xây d ng m i quan h lâu dài và tin c y vì v y công ty luôn n l c phát tri n, đ i m i s n ph m và nâng cao phong cách ph c v nh m mang l i cho khách hàng s hài lòng tuy t đ i Toàn th cán b công nhân trong công ty TNHH TM

C ng Khôi luôn mong mu n phát tri n công ty, đóng góp cho xư h i, xây d ng đ t

n c Vi t Nam giàu m nh thông qua các s n ph m cung c p cho khách hàng

Phòng k toán tài v l p k ho ch thu, chi tài chính hàng n m c a công ty; xây

d ng k ho ch qu n lý, khai thác và phát tri n v n c a công ty, tham m u cho giám

đ c trong vi c t o ngu n v n, qu n lý, phân b , đi u chuy n v n và hoàn tr v n vay, lưi vay trong toàn công ty; t ng c ng quan h , h p tác, liên k t v i các t ch c tài chính đ gi i quy t v n đ u t cho các d án; nghiên c u, phân tích, đánh giá tình hình tài chính c a công ty, phân tích v n kinh doanh và s d ng v n kinh doanh, phân tích công n và đánh giá kh n ng thanh toán c a công ty Bên c nh đó phòng k toán tài

v còn l p các k ho ch tài chính ng n h n, trung h n và dài h n nh m đ m b o hi u

qu đ u t và kinh doanh c a công ty đ ng th i th c hi n công tác ti n l ng v i toàn

b nhân viên trong công ty

- Phòng bán hàng

Phòng bán hàng th c hi n tri n khai bán hàng đ đ t doanh thu theo m c tiêu đ ra; ki m tra, giám sát công vi c nhân viên b ph n mình; khuy n khích, khen th ng khi nhân viên đ t v t m c ch tiêu; tìm ki m khách hàng m i, th tr ng tiêu th m i

nh m giúp công ty bán đ c nhi u hàng hóa, t ng l i nhu n cho công ty; ti p nh n

nh ng ý ki n ph n h i t khách hàng v hàng hóa, d ch v c a công ty đ có các bi n pháp x lý k p th i

Nh n xét:

Các phòng ban có m i liên h m t thi t v i nhau, h tr nhau trong các v n đ

c a công ty Các phòng ban luôn h tr , giúp đ nhau trong vi c tìm ki m ngu n hàng, khách hàng m i; t o m i quan h m t thi t v i nhà cung c p và khách hàng Bên c nh

đó đ khuy n khích nhân viên làm vi c, công ty có nh ng chính sách th ng ph t rõ ràng nh m đ ng viên, thúc đ y tinh th n trách nhi m c a ng i lao đ ng đ công ty ngày càng v ng m nh trên th tr ng

Công ty TNHH TM C ng Khôi kinh doanh ch y u trong các l nh v c sau:

Công ty chuyên cung c p v t li u xây d ng, v t t có ch t l ng t t, đ b n cao

ph c v cho các công trình xây d ng nhà , d án thi công công c ng c a qu c gia và

c i t o tr ng h c, b nh vi n, đ ng nông thôn, xây d ng nhà tình th ng… Các d

án đư nhanh chóng đ a vào khai thác, s d ng có hi u qu , đóng góp m t ph n vào công cu c xây d ng và phát tri n đ t n c

Hi n t i công ty TNHH TM C ng Khôi ho t đ ng ch y u trên th tr ng t nh

Hà Nam đ c bi t là các huy n Kim B ng, Lý Nhân, Thanh Liêm, Duy Tiên, thành ph

Ph Lý Công ty ch y u cung c p v t li u xây d ng cho các đ i lý v a và nh trên đ a bàn t nh Hà Nam Trong t ng lai công ty luôn mu n m r ng th tr ng c a mình ra các t nh lân c n nh Thái Bình, Ninh Bình, H ng Yên, Nam nh vì v y công ty đang không ng ng c g ng, n l c s n xu t, kinh doanh đ cung c p ra th tr ng nh ng s n

ph m t t nh t, gi v ng lòng tin c a khách hàng

2.1.4 Quy trình ho t đ ng kinh doanh c a công ty

Trong c ch th tr ng ngày m t bi n đ ng nh hi n nay, nghiên c u và n m

b t th tr ng luôn luôn quan tr ng Vì v y công ty đư luôn kh o sát, n m b t thông tin

th tr ng đ phân tích thông tin ngu n hàng, thông tin v nhu c u m t hàng, thông tin

v giá c đ có th ra quy t đ nh kinh doanh đúng đ n, đ t hi u qu cao

Mô t đ c đi m s n xu t kinh doanh chung c a công ty

S ăđ 2.2 Quyătrình kinh doanh chung

B c 1: Kí k t và th c hi n mua hàng

Sau m i m t chu trình kinh doanh, b ph n kinh doanh s tính toán l ng hàng

t n kho, s n ph m đ c u chu ng trên th tr ng đ tính toán s l ng đ t hàng h p

lý tránh s t n đ ng ho c thi u h t hàng hóa, m t khác v n đáp ng t t v ch ng lo i

và s l ng hàng hóa ph c v nhu c u kinh doanh

Bên c nh vi c t o m i quan h v i nhà cung c p th ng xuyên, công ty c ng nên tìm ki m nhà cung c p m i giúp cho ngu n hàng phong phú, đa d ng h n Sau khi bên mua và bên bán đư th ng nh t v s l ng hàng hóa, giá c , hình th c thanh toán và cách th c giao hàng hai bên b t đ u kí k t h p đ ng Khi đ t hàng hóa t phía nhà cung c p thì hàng hóa đ c chuy n theo hai ph ng th c: l y hàng hóa t i kho nhà cung c p và nh n hàng hóa t i kho công ty

B c 2: Làm th t c nh p kho

Hàng hóa nh p kho đ c ch u trách nhi m b i nhân viên ph trách, đ m b o hàng hóa đ c nh p kho an toàn Nhân viên ph trách ki m tra ch t l ng và s l ng hàng hóa đ đ m b o hàng hóa đ c nh p đ và đúng yêu c u ch t l ng

B c 3: Tiêu th s n ph m

Công ty thông qua các đ i lý, c a hàng ho c tr c ti p bán s n ph m đ n tay

ng i tiêu dùng; Bên c nh đó công ty c ng tìm ki m nh ng khách hàng m i v i mong

mu n ngày càng đ a đ c s n ph m c a công ty đ n tay nhi u ng i tiêu dùng

Nh năxét

Quy trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh chung c a công ty đ c t ch c khá

đ n gi n nh ng có s logic, có s ph i h p ch t ch gi a các phòng ban đ m b o công

vi c đ t m c hi u qu t i đa

Công ty luôn tìm ki m khách hàng m i, các s n ph m đáp ng đ c nhu c u c a

th tr ng đi u đó giúp cho doanh thu bán hàng c a công ty ngày càng t ng Quy trình

2.2 Th c tr ng ho tăđ ng kinh doanh c aăcôngăTNHH TMăC ngăKhôi

2.2.1 Tình hình tài s n, ngu n v n

Tình hình tài s n

T ng tài s n c a công ty n m 2012 t ng lên m c 17.162 tri u t ng ng 25,00%

so v i n m 2011 Tuy nhiên sang n m 2013, t ng tài s n c a công ty l i có xu h ng

gi m v i m c gi m tuy t đ i là 1.689 tri u, t ng đ ng 9,84% so v i n m 2012 Nhìn chung v c c u tài s n đ i v i các công ty kinh doanh ngành v t li u xây

d ng, tài s n ng n h n luôn chi m m t t tr ng l n h n r t nhi u so v i tài s n dài

h n C c u này là h p lý vì hình th c ho t đ ng c a công ty là công ty th ng m i nên chính sách t p trung v n ph n l n vào tài s n ng n h n giúp cho quá trình ho t

đ ng kinh doanh và m r ng quy mô ngành ngh đ c thu n l i H n n a đ i v i công ty kinh doanh th ng m i, c c u tài s n l u đ ng l n h n tài s n c đ nh là c n thi t, vì s giúp công ty linh ho t h n trong l nh v c thanh toán hay có th d dàng

t ng tích tr hàng hóa khi gi m giá

Bi uăđ 2.1.ăTìnhăhìnhătƠiăs n t iăcôngătyăTNHHăTMăC ngăKhôi