Luận văn hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên khảo sát thiết kế xây dựng điện

Các nhân t khách quan ..... Hàng t n kho th ng là nh ng công trình l n, th i gian thi công kéo dài.

D NG I N I

SINHăVIểNăTH CăHI Nă :ăTR NăTHUăH NG

HÀăN Iăậ 2014

D NG I N I

Giáoăviênăh ngăd n :ăPGS.TSăNguy năTh ăB t

S inhăviênăth căhi n :ăTr năThuăH ng

HÀăN Iăậ 2014

L I C Mă N

hoàn thành khóa lu n t t nghi p này, l i đ u tiên em xin bày t lòng bi t n

chân thành và sâu s c nh t t i cô giáo h ng d n: Phó giáo s Ti n s Nguy n Th B t

đã t n tình h ng d n em trong su t quá trình nghiên c u và th c hi n đ tài

Em xin g i l i c m n đ n các th y cô giáo trong khoa Kinh t Qu n lý, các th y

cô giáo tr ng i h c Th ng Long đã trang b cho em nh ng ki n th c và kinh

nghi m quý giá trong quá trình h c t p t i tr ng và nhi t tình giúp đ em th c hi n

đ tài này

Em c ng xin chân thành c m n ban lãnh đ o, cán b công nhân viên công ty

Trách nhi m h u h n M t thành viên Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I đã cung c p

tài li u và t o m i đi u ki n thu n l i đ em hoàn thành khóa lu n t t nghi p này

M c dù đã có nhi u c g ng, nh ng do th i gian có h n, trình đ , k n ng c a

b n thân còn nhi u h n ch nên ch c ch n đ tài khóa lu n t t nghi p này c a em

không tránh kh i nh ng h n ch , thi u sót R t mong nh n đ c s đóng góp, ch b o,

b sung thêm c a th y cô và các b n

Em xin chân thành c m n!

Hà N i, tháng 6 n m 2014

Sinh viên

Tr n Thu H ng

M C L C

CH NGăI.ăNH NG V Nă LÝ LU NăC ăB N V V NăL Uă NG VÀ

HI U QU S D NG V NăL Uă NG TRONG DOANH NGHI P 1

1.1 V năl uăđ ng trong doanh nghi p 1

1.1.1.Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng 1

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng 2

1.1.3.Vai trò c a v n l u đ ng đ i v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 4

1.2 Hi u qu s d ng v năl uăđ ng 5

1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng v n l u đ ng 5

1.2.2 Các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng 6

1.2.2.1.Ch tiêu t ng h p 6

1.2.2.2 Các ch tiêu v t ng b ph n c u thành v n l u đ ng: 8

1.2.3 Nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng 10

1.2.3.1 Các nhân t khách quan 10

1.2.3.2 Các nhân t ch quan 11

CH NGăII.ăTH C TRANG HI U QU S D NG V NăL Uă NG C A CÔNG TY TNHH MTV KH O SÁT THI T K XÂY D NGă I N I 12

2.1.T ng quan v công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I 12

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty 12

2.1.2 C c u t ch c c a công ty 13

2.1.3 c đi m ngành ngh c a công ty 14

2.1.4 Th c tr ng s n xu t kinh doanh c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 15

2.1.4.1 Tình hình tài s n ngu n v n 15

2.1.4.2 Tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n 21

2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng v năl uăđ ng t i công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I 29

2.2.1 Phân tích chung c c u v n l u đ ng c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 29

2.2.1.1 Phân tích c c u tài s n ng n h n 29

2.2.1.2 Phân tích c c u ngu n v n ng n h n 32

2.2.2 Phân tích t ng b ph n c u thành v n l u đ ng c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 34

2.2.2.1 V n b ng ti n 34

2.2.2.2 Các kho n ph i thu ng n h n 35

2.2.2.3 Hàng t n kho 39

2.2.2.4 Tài s n ng n h n khác 42

2.2.3 Phân tích các ch tiêu hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 42

2.3.ă ánhăgiáăhi u qu s d ng v năl uăđ ng t i công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I 47

2.3.1 K t qu đ t đ c 47

2.3.2 H n ch và nguyên nhân 48

CH NGă III.ă GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU S D NG V Nă L Uă NG T I CÔNG TY TNHH MTV KH O SÁT THI T K XÂY D NGă I N I 50

3.1.ă nhăh ng phát tri n c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 50

3.1.1 ánh giá môi tr ng kinh doanh c a công ty 50

3.1.2 nh h ng phát tri n c a công ty trong th i gian t i 51

3.2 Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v năl uăđ ng t i công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t K Xây d ngă i n I 51

3.2.1 Xác đ nh h p lý nhu c u v n l u đ ng th ng xuyên c a doanh nghi p 52

3.2.2 T ng c ng qu n lý v n b ng ti n 55

3.2.3 T ng c ng qu n lý đ gi m th p l ng hàng t n kho c a công ty 55

3.2.4 Chú tr ng qu n lý các kho n ph i thu khách hàng 56

3.2.5 M t s bi n pháp khác 58

DANH M C VI T T T

B ng 2.1 B ng Cân đ i K toán – Ph n Tài s n n m 2011 – 2013 6

B ng 2.2 B ng Cân đ i K toán – Ph n Ngu n v n n m 2011 – 2013 20

B ng 2.3 B ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh n m 2011 – 2013 22

B ng 2.4 Kh n ng thanh toán c a công ty….……… ……….25

B ng 2.5 Kh n ng sinh l i c a công ty…….……… ……… 27

B ng 2.6 C c u tài s n ng n h n c a công ty……… ………30

B ng 2.7 C c u ngu n v n ng n h n c a công ty……… ……….32

B ng 2.8 C c u v n b ng ti n c a công ty……… ……….34

B ng 2.9 C c u các kho n ph i thu c a công ty……… ………36

B ng 2.10 Ch tiêu đánh giá các kho n ph i thu……… ……….38

B ng 2.11 C c u hàng t n kho c a công ty……… ………39

B ng 2.12 Ch tiêu đánh giá hàng t n kho c a công ty……… ………40

B ng 2.13 C c u tài s n ng n h n c a công ty……… ………… 42

B ng 2.14 Ch tiêu t c đ luân chuy n v n l u đ ng c a công ty………… ……… 42

B ng 2.15 Ch tiêu m c ti t ki m v n l u đ ng c a công ty……… 43

B ng 2.16 Ch tiêu h s đ m nhi m v n l u đ ng c a công ty……….44

B ng 2.17 So sánh h s đ m nhi m VL c a công ty v i trung bình ngành…… 45

B ng 2.18 Ch tiêu m c doanh l i v n l u đ ng c a công ty……….46

B ng 3.1 M c tiêu s n xu t kinh doanh c a công ty n m 2014 – 2019………… … 51

B ng 3.2 S d bình quân các kho n m c c a công ty n m 2013……… ….53

B ng 3.3 B ng tính toán t l các kho n m c có m i quan h ch t ch v i doanh thu 54

B ng 3.4 B ng xét c p tín d ng cho khách hàng 56

DANH M C BI Uă ,ăS ă ,ă TH , HÌNH

S đ 2.1.C c u t ch c công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I 12

Bi u đ 2.1 Tình hình tài s n t i công ty……… …………17

Bi u đ 2.2 Quy mô l i nhu n sau thu c a công ty ……… …….…24

Bi u đ 2.3 Ch s ROS,ROA,ROE c a công ty t n m 2011 – 2013…… ……… 27

Bi u đ 2.4 Quy mô tài s n ng n h n c a công ty ……… ……….29

Bi u đ 2.5 C c u v n l u đ ng c a công ty……… ………….30

Bi u đ 2.6 C c u các kho n ph i thu c a công ty……… …………36

Bi u đ 2.7 Ch tiêu đánh giá các kho n ph i thu c a công ty………… ………38

Bi u đ 2.8 Ch tiêu đánh giá hàng t n kho c a công ty ……… ………41

Bi u đ 2.9 So sánh ch tiêu h s đ m nhi m c a công ty v i trung bình ngành …45

L I M U

1.Lý do ch năđ tài

ti n hành ho t đ ng kinh doanh, b t c doanh nghi p nào c ng c n ph i có

m t l ng v n nh t đ nh Quá trình ho t đ ng, kinh doanh c a doanh nghi p c ng là

quá trình hình thành, phân ph i, s d ng các qu ti n t c a doanh nghi p Trong quá

trình đó, đã phát sinh các lu ng ti n t g n li n v i ho t đ ng đ u t và kinh doanh

th ng xuyên c a doanh nghi p, bao g m các lu ng ti n t đi vào và đi ra kh i doanh

nghi p, t o thành s v n đ ng c a các lu ng tài chính trong doanh nghi p S v n

đ ng này c ng gi ng nh s l u thông, tu n hoàn máu trong c th , ph i đ c duy trì

đ u đ n và thông su t Chính vì th công tác qu n tr tài chính doanh nghi p đ c chú

tr ng hàng đ u trong qu n tr doanh nghi p, góp ph n qu n lý ch t ch , t ng hi u qu

s d ng v n và thúc đ y doanh nghi p phát tri n

V n l u đ ng là m t b ph n c u thành quan tr ng c a ngu n v n doanh nghi p,

vi c qu n tr v n l u đ ng c ng là m t nhi m v quan tr ng v i b t c doanh nghi p

nào mu n đ t hi u qu cao trong s n xu t kinh doanh V n l u đ ng là bi u hi n b ng

ti n c a toàn b tài s n l u đ ng trong doanh nghi p (nguyên, nhiên v t li u, bán

thành ph m…) là các y u t không ng ng ho t đ ng qua các giai đo n c a chu kì kinh

doanh: d tr , s n xu t và l u thông Quá trình này di n ra liên t c và th ng xuyên

t o thành chu kì tu n hoàn c a v n l u đ ng Trong chu kì tu n hoàn này, các y u t

c a v n l u đ ng thay th và chuy n hóa l n nhau, đ m b o cho quá trình s n xu t kinh doanh đ c ti n hành liên t c V y nên vi c qu n lý v n l u đ ng là công tác

quan tr ng, đòi h i s ch t ch , sát sao đ đ m b o l ng v n đ c chu chuy n li n

m ch, không b đ ng, t c đ luân chuy n nhanh chóng, đem l i l i nhu n cao cho

doanh nghi p

i v i các doanh nghi p trong ngành Xây d ng, v n l u đ ng mang nh ng đ c

thù riêng Hàng t n kho th ng là nh ng công trình l n, th i gian thi công kéo dài

i u đó đ t ra cho các doanh nghi p ngành xây d ng ph i có m t l ng v n l u đ ng

l n h n các ngành khác, th i gian chu chuy n v n l u đ ng c ng dài h n Chính vì

v y, công tác qu n lý và s d ng v n l u đ ng trong các doanh nghi p sao cho hi u

qu c ng là m t v n đ c p thi t hi n nay i u đó c ng cho th y ý ngh a lý lu n, th c

ti n và tính c p thi t c a đ tài: “Nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i Công

ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I”

2 iăt ng và ph m vi nghiên c u

iăt ng nghiên c u: C s lý lu n v v n l u đ ng và hi u qu s d ng v n l u

đ ng

Ph m vi nghiên c u: Th c tr ng qu n lý và s d ng v n l u đ ng t i công ty TNHH

MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I trong giai đo n 2011 – 2013 nh m đ a ra

m t s bi n pháp nâng cao hi u qu qu n lý và s d ng v n l u đ ng t i công ty này

3 Ph ngăphápănghiênăc u

Ph ng pháp nghiên c u ch y u trong khoá lu n là ph ng pháp phân tích, t ng h p,

gi i thích d a trên các s li u đ c cung c p và đi u ki n th c t c a công ty

4 K t c u khóa lu n

Ch ngăI:ăNh ng v năđ lý lu năc ăb n v v năl uăđ ng và hi u qu s d ng v n

l uăđ ng trong doanh nghi p

Ch ngăII:ăTh c tr ng hi u qu s d ng v năl uăđ ng c a công ty TNHH MTV

Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I

Ch ngă III:ă Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v nă l uă đ ng t i công ty

TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I

hoàn thành đ c khóa lu n này, em xin chân thành c m n cô giáo Nguy n

Th B t đã nhi t tình giúp đ em trong th i gian qua cùng toàn th gia đình, b n bè đã

CH NGăI.ăNH NG V Nă LÝ LU NăC ăB N V V NăL Uă NG VÀ

1.1 V năl uăđ ng trong doanh nghi p

1.1.1 Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng

1.1.1.1 Khái ni m v n l u đ ng

M i m t doanh nghi p mu n ti n hành s n xu t kinh doanh ngoài tài s n c

đ nh còn ph i có các tài s n l u đ ng, tu theo lo i hình doanh nghi p mà c c u c a

tài s n l u đ ng khác nhau Tuy nhiên đ i v i doanh nghi p s n xu t, tài s n l u đ ng

đ c c u thành b i hai b ph n là tài s n l u đ ng s n xu t và tài s n l u thông

- Tài s n l u đ ng s n xu t bao g m nh ng tài s n khâu d tr s n xu t nh

nguyên v t li u chính, nguyên v t li u ph , nhiên li u và tài s n khâu s n xu t nh

bán thành ph m, s n ph m d dang, chi phí ch phân b

- Tài s n l u thông c a doanh nghi p bao g m s n ph m hàng hóa ch a đ c tiêu

th (hàng t n kho), v n b ng ti n và các kho n ph i thu

đ m b o cho quá trình s n xu t kinh doanh đ c ti n hành th ng xuyên,

liên t c đòi h i doanh nghi p ph i có m t l ng tài s n l u đ ng nh t đ nh Do v y, đ

hình thành nên tài s n l u đ ng, doanh nghi p ph i ng ra m t s v n đ u t vào lo i

tài s n này, s v n đó đ c g i là v n l u đ ng

Tóm l i, v n l u đ ng c a doanh nghi p là s v n ng ra đ hình thành nên tài

s n l u đ ng nh m đ m b o cho quá trình kinh doanh c a doanh nghi p đ c th c

hi n th ng xuyên, liên t c V n l u đ ng chuy n toàn b giá tr c a chúng vào l u

thông và t trong l u thông toàn b giá tr c a chúng đ c hoàn l i m t l n sau m t

chu k kinh doanh

1.1.1.2 c đi m v n l u đ ng

Do là bi u hi n b ng ti n c a tài s n l u đ ng nên đ c đi m v n đ ng c a v n

l u đ ng luôn ch u s chi ph i b i nh ng tài s n l u đ ng.C th là :

- V n l u đ ng chuy n hóa hình thái liên t c ,t hình thái này qua hình thái khác

trong m t chu kì kinh doanh S v n đ ng c a v n l u đ ng qua các giai đo n doanh

nghi p s n xu t có th mô t b ng s đ sau:

T ậ H ậ SX ậ H’ăậ T’

+ Giai đo n 1(T-H): kh i đ u vòng tu n hoàn, v n l u đ ng d i hình thái ti n t

đ c dùng đ mua s m các đ i t ng lao đ ng đ d tr cho s n xu t Nh v y giai

đo n này v n l u đ ng đã t hình thái ti n t chuy n sang hình thái v n v t t hàng

hoá

+ Giai đo n 2(H-SX-H’): giai đo n nay doanh nghi p ti n hành s n xu t ra s n

ph m,các v t t d tr đ c đ a d n vào s n xu t Tr i qua quá trình s n xu t các s n

ph mhàng hoá đ c ch t o ra Nh v y giai đo n này v n l u đ ng đã t hình thái

v n v t t hàng hoá chuy n sang hình thái v n s n ph m d dang và sau đó chuy n

sang hình thái v n thành ph m

+ Giai đo n 3 (H’-T’): doanh nghi p ti n hành tiêu th s n ph m và thu đ c ti n

v và v n l u đ ng đã t hình thái v n thành ph m chuy n sang hình thái v n ti n t

tr v đi m xu t phát c a vòng tu n hoàn v n, vòng tu n hoàn k t thúc So sánh gi a T

và T’, n u T’ >T có ngh a doanh nghi p kinh doanh thành công vì đ ng v n l u đ ng

đ a vào s n xu t đã sinh sôi n y n , doanh nghi p b o toàn, phát tri n đ c v n l u

đ ng và ng c l i ây là m t nhân t quan tr ng đánh giá hi u qu s d ng v n l u

đ ng c a doanh nghi p

- V n l u đ ng ch tham gia vào m t chu kì s n xu t, giá tr c a nó đ c d ch

chuy n toàn b m t l n vào giá tr s n ph m và đ c hoàn l i toàn b sau khi doanh

nghi p tiêu th s n ph m hàng hóa, cung ng đ c d ch v , thu đ c ti n bán hàng v

Nh v y: v n l u đ ng hoàn thành m t vòng chu chuy n sau m t chu k s n xu t và

tiêu th s n ph m

- Quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n ra m t cách th ng xuyên

liên t c, các giai đo n v n đ ng c a v n l u đ ng đan xen vào nhau nên cùng m t th i

đi m v n l u đ ng th ng t n t i d i nhi u hình thái khác nhau trong khâu s n xu t

và l u thông

- S v n l u đ ng c n thi t cho doanh nghi p ph thu c vào đ c đi m, chu k

kinh doanh và tình hình tiêu th c a doanh nghi p Trong doanh nghi p th ng m i,

v n l u đ ng th ng chi m t tr ng l n trong t ng ngu n v n

- V n l u đ ng chu chuy n liên t c và l p l i theo chu kì t o thành m t vòng tu n

hoàn v n l u đ ng.V n l u đ ng hoàn thành m t vòng tu n hoàn khi tr v hình thái ban đ u hay nói cách khác là k t thúc m t chu kì s n xu t kinh doanh

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng

1.1.2.1 C n c vào vai trò c a v n l u đ ng

 VL ătrongăkhơuăd tr s n xu t

- Nguyên v t li u chính hay bán thành ph m mua ngoài: là nh ng lo i nguyên v t

li u khi tham gia vào s n xu t chúng c u t o nên th c th s n ph m

- Nguyên v t li u ph : là nh ng lo i v t li u giúp cho vi c hình thành s n ph m làm cho s n ph m b n h n đ p h n

- Nhiên li u: là nh ng lo i d tr cho s n xu t có tác d ng cung c p nhi t l ng cho

quá trình s n xu t nh than, c i, x ng d u

- V n ph tùng thay th : là giá tr c a nh ng chi ti t, ph tùng, linh ki n máy móc thi t b d tr ph c v cho vi c s a ch a ho c thay th nh ng b ph n c a máy móc thi t b s n xu t, ph ng ti n v n t i

- V n v t li u đóng gói: là nh ng v t li u dùng đ đóng gói trong quá trình s n xu t

nh bao ni lông, gi y, h p

- Công c lao đ ng nh có th tham gia vào nhi u chu k s n xu t kinh doanh và

gi nguyên hình thái v t ch t nh ng giá tr nh không đ tiêu chu n tài s n c đ nh

 VL ătrongăquáătrìnhăs n xu t

- V n s n xu t đang ch t o (bán thành ph m) là giá tr kh i l ng s n ph m đang

còn trong quá trình ch t o, đang n m trên dây chuy n công ngh , đã k t thúc m t vài

quy trình ch bi n nh ng còn ph i ch bi n ti p m i tr thành thành ph m

- V n chi phí tr tr c: là nh ng chi phí th c t đã chi ra trong k , nh ng chi phí này t ng đ i l n nên ph i phân b d n vào giá thành s n ph m nh m đ m b o cho

giá thành n đ nh nh : chi phí s a ch a l n, nghiên c u ch th s n ph m, ti n l ng

công nhân ngh phép, công c xu t dùng

 VL ătrongăquáătrìnhăl uăthôngăă

- V n thành ph m: Nh ng thành ph m s n xu t xong nh p kho đ c d tr cho quá

trình tiêu th

- V n hàng hoá: Nh ng hàng hoá ph i mua t bên ngoài

- V n hàng g i bán: Giá tr c a hàng hoá, thành ph m đã xu t g i cho khách hàng

mà ch a đ c khách hàng ch p nh n thanh toán

- V n b ng ti n: Ti n m t, ti n g i ngân hàng, ti n đang chuy n

- V n trong thanh toán: là nh ng kho n ph i thu t m ng phát sinh trong quá trình bán hàng ho c thanh toán n i b

- V n đ u t ch ng khoán ng n h n: Giá tr các lo i ch ng khoán ng n h n

Cách phân lo i này giúp cho ng i qu n lý bi t đ c k t c u v n l u đ ng

theo vai trò c a t ng lo i v n, th y đ c m c đ đ u t v n l u đ ng vào các giai

đo n quá trình s n xu t h p lý hay không, đ có đ nh h ng đi u ch nh k p th i Thêm vào đó nó giúp cho ng i qu n lý bi t đ c vai trò c a t ng b ph n v n l u

đ ng đ i v i quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p; giúp cho vi c xác đ nh

c c u v n l u đ ng cho t ng kho n m c, t ng khâu kinh doanh; là c s đ xác đ nh

- V n b ng ti n và v n trong thanh toán: G m ti n m t, ti n g i ngân hàng, các kho n n ph i thu, nh ng kho n v n này d x y ra th t thoát và b chi m d ng v n nên

c n qu n lý ch t ch

-V n tr tr c ng n h n: Nh chi phí s a ch a l n tài s n c đ nh, chi phí nghiên

c u, c i ti n k thu t, chi phí v công c d ng c

Cách phân lo i này giúp ng i qu n lý xem xét, đánh giá đ c c c u v n l u

đ ng theo hình thái bi u hi n, xem xét đánh giá c c u v n l u đ ng c a doanh nghi p xem đã h p lý hay ch a, xem t tr ng v n v t t hàng hóa và v n b ng ti n l n hay

nh áp d ng vào doanh nghi p mình i v i doanh nghi p s n xu t, t tr ng v n v t

t hàng hóa th ng l n, còn đ i v i doanh nghi p th ng m i t tr ng v n v t t hàng

hóa là nh M t khác, cách phân lo i này còn giúp nhà qu n lý bi t đ c tác d ng c a

t ng b ph n v n Giúp đ m b o v t t cho quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh

nghi p ti n hành liên t c, góp ph n s n xu t ti t ki m đ m b o hi u qu kinh doanh

h p pháp nh n thu , n cán b công nhân viên, nhà cung c p

Qua cách phân lo i này giúp doanh nghi p l a ch n đ i t ng huy đ ng v n t i

u đ có đ c s v n n đ nh đáp ng cho nhu c u s n xu t kinh doanh

1.1.2.4 C n c vào kh n ng chuy n hoá thành ti n

V n trong các doanh nghi p có vai trò quy t đ nh đ n vi c thành l p, ho t đ ng

và phát tri n c a m i doanh nghi p Nó là đi u ki n tiên quy t, quan tr ng nh t trong

s ra đ i, t n t i và phát tri n c a m i doanh nghi p Là m t b ph n không th thi u

đ c trong v n kinh doanh c a các doanh nghi p, v n l u đ ng có nh ng vai trò ch

y u sau:

M t là: V n l u đ ng giúp cho các doanh nghi p ti n hành ho t đ ng s n xu t

kinh doanh m t cách liên t c có hi u qu N u v n l u đ ng b thi u hay luân chuy n

ch m s h n ch vi c th c hi n mua bán hàng hoá, làm cho các doanh nghi p không

th m r ng đ c th tr ng hay có th b gián đo n s n xu t d n đ n gi m sútl i

nhu n gây nh h ng x u đ n hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

Hai là: Do đ c đi m c a v n l u đ ng là phân b kh p trong và ngoài doanh

nghi p, đ ng th i chúng l i chu chuy n nhanh nên thông qua qu n lý và s d ng v n

l u đ ng, các nhà tài chính doanh nghi p có th qu n lý toàn di n t i vi c cung c p,

s n xu t và phân ph i c a doanh nghi p Chính vì v y, có th nói r ng v n l u đ ng

là m t công c qu n lý quan tr ng Nó ki m tra, ki m soát, ph n ánh tính ch t khách quan c a ho t đ ng tài chính thông qua đó giúp cho các nhà qu n tr doanh nghi p đánh giá nh ng m t m nh, m t y u trong kinh doanh c ng nh kh n ng thanh toán,

tình hình luân chuy n v t t , hàng hóa, ti n v n t đó có th đ a ra nh ng quy t đ nh đúng đ n, đ t hi u qu kinh doanh cao nh t

Ba là: V n l u đ ng có k t c u ph c t p, do tính ch t ho t đ ng không thu n

nh t, ngu n c p phát và ngu n v n b sung luôn thay đ i nghiên c u nh m nâng

cao hi u qu s d ng v n l u đ ng tr c h t ph i ti n hành nghiên c u k t c u v n

l u đ ng K t c u v n l u đ ng th c ch t là t tr ng t ng kho n v n trong t ng s v n

c a doanh nghi p Thông qua k t c u v n l u đ ng cho th y s phân b v n trong giai

đo n luân chuy n v n, t đó doanh nghi p xác đ nh ph ng h ng và tr ng đi m qu n

lý nh m đáp ng k p th i đ i v i t ng th i k kinh doanh

B n là: V n l u đ ng là ti n đ cho s t ng tr ng và phát tri n c a các doanh

nghi p đ c bi t đ i v i các doanh nghi p s n xu t, th ng m i và các doanh nghi p

nh B i các doanh nghi p này v n l u đ ng chi m t tr ng l n trong t ng s v n, s

s ng còn c a các doanh nghi p này ph thu c r t nhi u vào vi c t ch c, qu n lý, s

d ng v n l u đ ng

Tóm l i, v n l u đ ng có m t v trí r t quan tr ng trong quá trình ho t đ ng s n

xu t kinh doanh c a doanh nghi p Vì v y, vi c s d ng v n l u đ ng nh th nào cho

hi u qu s nh h ng r t l n đ n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p

1.2 Hi u qu s d ng v năl uăđ ng

1.2.1 Khái ni m hi u qu s d ng v n l u đ ng

c tr ng c b n nh t c a v n l u đ ng là s luân chuy n liên t c trong su t quá

trình s n xu t kinh doanh và chuy n toàn b giá tr m t l n vào s n ph m trong chu kì kinh doanh Do v y, khi đánh giá v hi u qu s d ng v n l u đ ng, ng i ta ch y u đánh giá v t c đ lu n chuy n c a nó T c đ luân chuy n c a v n l u đ ng nhanh

hay ch m nói lên tình hình t ch c các m t công tác, mua s m, d tr , s n xu t và tiêu

th c a doanh nghi p h p lý hay không, các kho n v t t d tr s d ng t t hay

không, các kho n phí t n trong s n xu t kinh doanh cao hay th p, ti t ki m hay không

ti t ki m

Ngoài m c tiêu s d ng cho mua s m, d tr , v n l u đ ng còn đ c s d ng

trong thanh toán B i v y, hi u qu s d ng v n l u đ ng còn th hi n kh n ng

đ m b o l ng v n l u đ ng c n thi t đ th c hi n thanh toán m b o đ y đ v n

l u đ ng trong thanh toán s giúp doanh nghi p t ch h n trong kinh doanh, t o uy

 T căđ luân chuy n v năl uăđ ng

T c đ luân chuy n v n l u đ ng là m t ch tiêu t ng h p đánh giá hi u qu s

d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p T c đ luân chuy n v n l u đ ng nhanh hay

ch m nói lên tình hình t ch c các m t: mua, d tr s n xu t, tiêu th c a doanh nghi p có h p lý hay không, các kho n v t t d tr s d ng t t hay không, các phí

t n trong quá trình s n xu t kinh doanh cao hay th p… Thông qua phân tích ch tiêu

t c đ luân chuy n v n l u đ ng có th giúp doanh nghi p đ y nhanh t c đ luân

chuy n, nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng

- Vòng quay v n l u đ ng:

Vòng quay v n l u đ ng = Doanh thu thu n

VL bình quân trong k Trong đó:

2

ây là ch tiêu nói lên s l n quay c a v n l u đ ng trong m t th i gian nh t

đ nh (th ng là m t n m), ch tiêu này đánh giá hi u qu s d ng v n l u đ ng trên

m i quan h so sánh gi a k t qu s n xu t (t ng doanh thu thu n) và s v n l u đ ng

bình quân b ra trong k S vòng quay v n l u đ ng càng cao thì càng t t

- S ngày luân chuy n VL

S ngày luân chuy n VL = S ngày trong k (360 ngày )

S vòng quay VL

S ngày luân chuy n VL cho bi t v n l u đ ng bình quân c a doanh nghi p

quay 1 vòng h t bao nhiêu ngày Ng c v i s vòng quay v n l u đ ng, s ngày luân

chuy n VL càng nh ch ng t t c đ luân chuy n v n càng t ng

 M c ti t ki m v năl uăđ ng

Trong m i tr ng h p khi có s t ng t c đ chu chuy n v n l u đ ng so v i k

tr c thì doanh đ u có s ti t ki m v v n l u đ ng Vì do t ng t c đ chu chuy n v n

l u đ ng nên doanh nghi p có th t ng thêm t ng m c chu chuy n v n l u đ ng mà không c n ph i t ng thêm v n l u đ ng ho c có t ng thêm v n l u đ ng thì t c đ

t ng v n l u đ ng nh h n t c đ t ng c a doanh thu n Trong c hai tr ng h p

doanh nghi p đ u có s ti t ki m v v n l u đ ng

- M c ti t ki m tuy t đ i: là do t ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng nên có th rút

ra ngoài luân chuy n m t s v n l u đ ng nh t đ nh đ s d ng vào vi c khác

M c ti t ki m tuy t đ i = M0 - M0

- M c ti t ki m t ng đ i: là do t ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng nên có th

đ m b o m r ng quy mô tái s n xu t nh ng không t ng ho c t ng ít v n

 H s đ m nhi m v năl uăđ ng

Ch tiêu này ph n ánh s v n l u đ ng c n có đ đ t đ c m t đ ng doanh thu, đây là ch tiêu ngh ch đ o c a ch tiêu hi u su t s d ng v n l u đ ng

H s đ m nhi m VL =

V n l u đ ng bình quân trong k

Doanh thu thu n

 M c doanh l i v năl uăđ ng

Công th c:

Ch tiêu này ph n ánh k t qu ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, cho bi t

m t đ ng v n l u đ ng s d ng trong k s t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n tr c thu

ho c sau thu M c doanh l i v n l u đ ng càng cao thì ch ng t hi u qu s d ng

H s này cao ngh a là ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p có hi u

qu H s này th p ngh a là doanh nghi p b đ ng v t t , hàng hoá vì d tr quá

m c ho c tiêu th ch m Tuy nhiên, ch s này quá cao c ng không t t vì nh v y ngh a là l ng hàng d tr trong kho không nhi u, có th làm gián đo n s n xu t, không đáp ng k p khi nhu c u th tr ng t ng đ t ng t

- Th i gian l u kho trung bình: cho bi t s ngày trung bình c a 1 vòng quay kho

hay s ngày hàng hóa đ c l u t i kho

Doanh l i VL = L i nhu n tr c (ho c sau thu )

VL bình quân trong k

Th i gian l u kho trung bình =

365

H s l u kho

Th i gian l u kho trung bình càng nhanh cho th y ho t đ ng s n xu t kinh doanh

c a doanh nghi p có hi u qu vì hàng hóa tiêu th nhanh, tránh đ c tình tr ng l i

th i, hao h t t nhiên Tuy nhiên, th i gian luân chuy n kho quá ng n c ng không t t

vì nh v y ngh a là doanh nghi p không d tr đ hàng trong kho đ đáp ng nhu c u

th tr ng, có th làm gián đo n ho t đ ng s n xu t kinh doanh, m t doanh thu do m t khách hàng khi không đ hàng hóa đ cung ng

 Ch tiêuăđánhăgiáăcôngătácăqu n lý kho n ph i thu khách hàng

- H s thu n : ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu thành ti n m t Ch

s này càng cao thì t c đ thu h i các kho n n c a doanh nghi p càng t t, doanh

nghi p càng ít b chi m d ng v n,

H s thu n =

Doanh thu thu n

Ph i thu khách hàng

- Th i gian thu n trung bình (ACP): cho bi t 1 đ ng bán ch u chi ra sau bao lâu s

thu h i đ c, ph n nh hi u qu và ch t l ng qu n lý các kho n ph i thu

ACP =

365

H s thu n

Theo dõi s thay đ i c a th i gian thu n trung bình s giúp doanh nghi p k p

th i đ a ra đi u ch nh v chính sách tín d ng và thu ti n Tuy nhiên, ch tiêu này

không có hi u qu khi s d ng n i b đ theo dõi tình hình thu ti n c a công ty Vì

đ ng trên ph ng di n thanh toán, đây là m t th c đo chung chung và b n đi nhi u

s khác bi t riêng l gi a các khách hàng do không th hi n đ c s khác nhau gi a khách hàng c và khách hàng m i, khách hàng uy tín cao và khách hàng uy tín th p,

Ngoài ra th i gian thu n trung bình còn ch u nh h ng b i s thay đ i trong m c

ph i thu khách hàng hay thay đ i t ng doanh thu

- Th i gian tr n trung bình: cho bi t bình quân doanh nghi p có bao nhiêu ngày đ

ây là các nhân t có nh h ng đ n ho t đ ng kinh doanh c a công ty nói

chung và viêc s d ng tài s n l u đ ng nói riêng Nhóm các nhân t khách quan là

nh ng nhân t mà doanh nghi p không th ki m soát đ c

a Chính sách qu nălíăv ămôăc aănhƠăn c

Chính sách v mô c a Nhà n c có nh h ng l n đ n n n kinh t nói chung,

t ng ngành kinh t nói riêng và t đó nh h ng đ n hi u qu s d ng tài s n l u đ ng

c a doanh nghi p Nh ng chính sách đó có th tác đ ng đ n ngu n tài tr cho tài s n

l u đ ng, ví d nh ngu n v n vay ngân hàng, t ng hay gi m ph thu c vào lãi su t

cho vay c a các ngân hàng Nhà n c có th đ a ra nh ng chính sách nh h ng đ n

vi c mua s m các nguyên li u đ u vào, vi c d tr hàng hoá

b Môiătr ng c nh tranh

M i doanh nghi p ho t đ ng trong b t kì l nh v c nào đ u có đ i th c nh

tranh Khi n n kinh t phát tri n, có s m r ng v các lo i hình doanh nghi p c ng

nh l nh v c ho t đ ng, thì y u t c nh tranh c a các doanh nghi p c ng t ng lên

Doanh nghi p ph i quan tâm nhi u h n đ n tính c nh tranh khi l p k ho ch mua

nguyên v t li u, n u không s d n đ n tình tr ng d tr nguyên v t li u ch th a, ch

thi u, ách t c trong khâu l u thông Khi th tr ng ngày càng c nh tranh, vi c đ a ra

các bi n pháp nh m đ y nhanh l ng hàng tiêu th , khi n doanh nghi p n i l ng

chính sách tín d ng c ng làm cho vi c qu n lí các kho n ph i thu khó kh n S phát

tri n hay suy thoái c a đ i th c nh tranh s nh h ng đ n k ho ch tiêu th hàng hoá

c a công ty

c S phát tri n c a khoa h c công ngh

Xã h i càng phát tri n thì ngày càng có nhi u ti n b khoa h c công ngh ra

đ i, góp ph n gi m các ngu n l c c n thi t cho s n xu t nh s c ng i, s c c a, th i

gian Vi c áp d ng các công ngh tiên ti n vào s n xu t còn giúp doanh nghi p đ a ra

nh ng s n ph m có tính u vi t h n, giúp doanh nghi p đánh b i các đ i th , thu hút

khách hàng t đó t ng hi u su t s d ng tài s n l u đ ng

1.2.3.2 Các nhân t ch quan

Trong cùng m t môi tr ng kinh doanh khách quan nh nhau, trong khi m t s

doanh nghi p phát tri n thì không ít doanh nghi p kinh doanh trì tr , th m chí phá s n

V y nguyên nhân th t b i đây chính là do b n thân doanh nghi p Nh ng nhân t

ch quan xu t phát t chính doanh nghi p nên các nhân t này có th kh c ph c đ c

a Trìnhăđ ngu n nhân l c

ây là nhân t quan tr ng, có nh h ng to l n đ n vi c qu n lí tài s n lao đ ng

c a doanh nghi p Chính nh ng con ng i này s là y u t quy t đ nh đ n chính sách

qu n lí tài s n l u đ ng, vi c đ a ra nh ng quy t đ nh qu n lí đúng đ n hay sai l m s

nh h ng đ n hi u qu s d ng tài s n l u đ ng, t đó nh h ng đ n hi u qu kinh

doanh c a doanh nghi p

b K ho ch s n xu t và tiêu th s n ph m

M i doanh nghi p ho t đ ng trong các ngành khác nhau, kh n ng v tài chính

và n ng l c kinh doanh khác nhau s có k ho ch s n xu t và tiêu th s n ph m khác

nhau Vào kì s n xu t c a doanh nghi p, doanh nghi p s s d ng l ng nguyên v t

li u, hàng hoá l n nên d tr t ng lên Ho c khi doanh nghi p chu n b cho công tác

l u thông thì công tác bán hàng đ c chú tr ng, l ng hàng g i bán t ng lên thì tài s n

l u đ ng c ng t ng lên

c C ăs h t ng c a doanh nghi p

ây có th coi là m t nhân t quan tr ng, m t doanh nghi p có h th ng c s

h t ng (tr s làm vi c, các c s s n xu t, chi nhánh, h th ng bán hàng ) đ c b

trí h p lí s giúp doanh nghi p s d ng tài s n l u đ ng m t cách có hi u qu h n Ví

d nh , m t kho ch a hàng t t s tránh đ c các kh u hao trong khi ch a hàng hoá

Khi làm vi c m t môi tr ng thu n l i, đ m b o an toàn lao đ ng thì hi u qu làm

vi c s cao h n, máy móc đ c trang b tiên ti n c ng đem l i nh ng s n ph m t t v i

t c đ nhanh h n

CH NGăII.ăTH C TRANG HI U QU S D NG V NăL Uă NG C A

2.1.T ng quan v công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ngă i n I

2.1.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a công ty

Tên công ty: Công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I

a ch : Km s 2- Phùng H ng- Hà ông- Hà N i

Mã s thu : 0104775001

V n đi u l : 21.600.000.000 ( hai m i m t t sáu tr m tri u đ ng )

S l ng lao đ ng: 132 nhân viên

Công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I ti n thân là Xí nghi p

Kh o sát Xây d ng i n I - tr c thu c Công ty t v n xây d ng đi n I, là doanh

nghi p Nhà n c Công ty đ c thành l p và ho t đ ng theo Gi y Ch ng nh n đ ng

ký kinh doanh s 0104005901 do S K ho ch và u t thành ph Hà N i c p ngày

qu n tr Công ty CP T v n Xây d ng i n I v vi c thành l p Công ty TNHH MTV

Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I thu c Công ty CP T v n Xây d ng i n I Xí

nghi p Kh o sát Xây d ng i n I đã chuy n đ i mô hình ho t đ ng sang Công ty

TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I k t ngày 27/5/2009

T khi thành l p và đi vào ho t đ ng đ n nay, công ty là m t trong nh ng doanh

nghi p t v n, kh o sát thi t k i n l n Vi t Nam, đã và đang th c hi n toàn b công tác t v n thi t k , kh o sát, thí nghi m và là t v n chính cho nhi u d án công trình đi n quan tr ng, quy mô l n, ph c t p c a Vi t Nam c ng nh CHDCND Lào và V ng qu c Campuchia

Cùng v i s phát tri n c a đ t n c, Công ty ti p t c t p trung phát tri n ngu n

nhân l c ch t l ng cao, đ i m i trang thi t b công ngh , đ u t ngu n l c đ th c

hi n các d án đi n n ng l ng tái t o, nh m cung c p d ch v k thu t t t nh t cho

khách hàng, góp ph n nâng cao th ng hi u , nâng cao giá tr công ty, xây d ng Công

ty phát tri n b n v ng

- i u hành m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c ng nh các ho t đ ng hàng ngày

khác c a công ty Ch u trách nhi m tr c H i đ ng thành viên v vi c th c hi n các

quy n và nhi m v đ c giao

- T ch c th c hi n các quy t đ nh c a H i đ ng thành viên,th c hi n k ho ch kinh doanh và ph ng án đ u t c a công ty

2.1.2.2.Phó giám đ c kh o sát ngu n đi n

Có nhi m v giám sát và tham m u v i Giám đ c v công tác k thu t và thi

công các công trình kh o sát ngu n đi n, ký duy t các thi t đ h khoan và ph ng án

t ch c thi công, tài li u kh o sát

2.1.2.3.Phó giám đ c xây l p đi n

Có nhi m v tham m u cho Giám đ c v công tác kh o sát thi t k l i đi n, là

y viên các h i đ ng t v n c a công ty, ký duy t các tài li u thi t k l i đi n

sát

Phòng k thu t đ a

ch t

Phòng thi t

k Phó Giám đ c kh o

sát ngu n đi n Phó Giám đ c xây l p đi n

2.1.2.4.Phòng t ch c hành chính

Xây d ng b máy t ch c cán b , xây d ng và th c hi n các ch đ chính sách

đ i v i ng i lao đ ng, qu n lý danh sách đ i ng cán b công nhân viên

2.1.2.5.Phòng kinh t k ho ch

Xây d ng k ho ch s n xu t ng n h n, dài h n, các gi i pháp s n xu t kinh doanh, xây d ng quy ch khoán, ki m tra và đôn đ c th c hi n k ho ch, b o qu n tài

s n thi t b c a công ty, t ch c ký k t và thanh lý các h p đ ng kinh t và tìm thêm

vi c làm cho công ty

2.1.2.6.Phòng k toán tài v

- L p k ho ch thu, chi tài chính hàng n m c a công ty tham m u cho Giám đ c

trình H i đ ng thành viên phê duy t đ làm c s th c hi n

- Ch trì th c hi n nhi m v thu và chi, ki m tra vi c chi tiêu các kho n ti n v n, s

d ng v t t , theo dõi đ i chi u công n

- Xây d ng k ho ch qu n lý, khai thác và phát tri n v n c a T ng công ty giao cho Công ty, ch trì tham m u trong vi c t o ngu n v n, qu n lý, phân b , đi u chuy n

v n và hoàn tr v n vay, lãi vay trong toàn công ty

2.1.2.7.Phòng t ch c thi công kh o sát

T ch c thi công công tác khoan, kh o sát đ m b o ch t l ng, ti n đ và an toàn lao đ ng T ch c s n xu t ph c v s n xu t cho các t khoan

2.1.2.8.Phòng k thu t đ a ch t

Xây d ng các bi n pháp ch đ o k thu t công tác khoan, thí nghi m đ a ch t

b o đ m ch t l ng cao, tr c ti p th c hi n công tác thí nghi m m u, đào h , l p và

xu t b n tài li u khoan, đào

2.1.2.9.Phòng thi t k

Là đ n v s n xu t tr c thu c công ty chuyên làm công tác kh o sát thi t k l i

đi n c p đi n áp ch y u t 35 KV tr xu ng Tham m u cho công ty ph ng h ng

và các bi n pháp đ u t phát tri n l nh v c kh o sát, thi t k l i đi n c a công ty

2.1.3 c đi m ngành ngh c a công ty

Công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I đ c thành l p và ho t

đ ng theo Gi y ch ng nh n đ ng kí kinh doanh s 0104005901 do S K ho ch và

u t thành ph Hà N i c p ngày 01/04/2009 C th nghi p v kinh doanh c a công

ty nh sau:

- T v n d ch v k thu t và xây d ng công trình đ ng dây tr m bi n áp 220KV,

các công trình công nghi p dân d ng khác bao g m: l p d án đ u t , l p quy ho ch

xây d ng, l p d toán công trình, l p h s và t ch c đ u th u thi t k , mua s m v t

t thi t b , xây l p công trình, nh n th u qu n lý xây d ng

- u t xây d ng công trình ngu n đi n;

- S n xu t kinh doanh đi n n ng;

- Thi công xây d ng công trình đi n l c, dân d ng;

- Khoan phun thí nghi m ch ng th m,gia c , x lý n n móng công trình xây d ng;

- Kh o sát khoan đào, đo v , l p báo cáo, tài li u đ a hình, đ a ch t, th y v n, môi

tr ng ph c v thi t k công trình công nghi p, dân d ng, th m dò tài nguyên;

- Thi t k công trình đ ng dây t i đi n và tr m bi n áp 220KV các giai đo n, t

v n, giám sát xây d ng các công trình công nghi p dân d ng

2.1.4 Th c tr ng s n xu t kinh doanh c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I

2.1.4.1 Tình hình tài s n ngu n v n

a Tình hình tài s n

Theo b ng cân đ i k toán thì t ng tài s n c a công ty th i đi m n m 2011 là

81.353tri u đ ng, sang đ n n m 2012 t ng lên m c 82.876 tri u đ ng t ng ng v i 1,87% Tuy nhiên sang đ n n m 2013, t ng tài s n c a công ty l i có xu h ng gi m

khá m nh v i m c gi m tuy t đ i là 3.691tri u đ ng, t ng đ ng v i 4,45% so v i

n m 2012

B ng 2.1 B ng Cơnăđ i K toán ậ Ph n Tài s năn mă2011ăậ 2013

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%)

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%)

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%) Giá tr % Giá tr %

Nhìn chung, v c c u tài s n đ i v i các công ty kinh doanh ngành Xây d ng ,

tài s n ng n h n luôn chi m m t t tr ng l n h n r t nhi u so v i tài s n dài h n và

công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I c ng không ngo i l th y

rõ đ c c c u và s thay đ i qua các n m, chúng ta cùng theo dõi bi u đ 2.1 bên

70.968 tri u đ ng trong n m 2012 do có s t ng m nh c a các kho n ph i thu

ng n h n và ph i thu khách hàng n n m 2013, tài s n ng n h n c a công ty có

s gi m nh 5,89% còn 66.790 tri u đ ng

- Ti n và các kho năt ngăđ ngti n:

Ch ch l ch gi a n m 2011 và 2012 là4.174 tri u đ ng, t ng ng v i t c đ

gi m 73,88% Ti n và các kho n t ng đ ng ti n gi m giúp công ty gi m chi phí d

tr ti n, gi m chi phí c h i b m t đi Tuy nhiên vi c d tr ti n và các kho n t ng

đ ng ti n m c quá th p có th làm gi m kh n ng thanh toán c a công ty, có th

g p r i ro khi có nhu c u b t th ng v v n

n n m 2013, ti n và các kho n t ng đ ng ti n đ t giá tr là 6.692 tri u đ ng,

t ng 353,37% so v i n m 2012 Trong đó, chi m ph n l n là ti n g i ngân hàng là

6.687 tri u đ ng, còn l i là ti n m t v i 4,7 tri u đ ng.Ti n g i ngân hàng t ng m nh

do cu i n m công ty hoàn thành nghi m thu công trình th y đi n B c Hà L ng ti n

g i ngân hàng c a công ty chi m t tr ng l n nh t trong t ng tài s n so v i các kho n khác thu c v n b ng ti n vào th i đi m cu i n m, đi u này cho th y kh n ng thanh

toán t c th i c a công ty đ c đ m b o

- Các kho n ph i thu ng n h n:

Các kho n ph i thu ng n h n n m 2012 là 51.550 tri u đ ng, t ng 9.773 tri u

đ ng, t c đ t ng 23,39% so v i n m 2011 Nguyên nhân chính là do ph i thu khách hàng t ng m nh đ t 34.918 tri u đ ng, t ng 11.367 tri u đ ng t ng ng v i t c đ

t ng 48,27% so v i n m 2011 Trong n m 2012 công ty đã ti n hàng n i l ng chính

sách tín d ng, đi u này có th giúp t ng kh n ng bán hàng nh ng c ng ti m n nhi u

r i ro khi không thu h i đ c n

N m 2013, các kho n ph i thu ng n h n đ t 46.225 tri u đ ng, gi m 10,33% so

v i n m 2012 Nguyên nhân chính là do trong quá trình s n xu t kinh doanh, thi công các công trình, vì công ty thi u v n nên các xí nghi p tr c thu c ph i t cung ng v n

đ mua nguyên v t li u và chi tr các chi phí khác, vì th kho n ph i thu c a công ty

gi m xu ng do bù tr cho các xí nghi p tr c thu c

- Hàng t n kho:

N m 2012, hàng t n kho c a công ty là16.559 tri u đ ng, gi m 955 tri u đ ng so

v i n m 2011, t c đ gi m 5,45% Hàng t n kho gi m th hi n n l c c a công ty

trong vi c thúc đ y bán hàng hóa, d ch v T tr ng hàng t n kho so v i t ng tài s n

chi m t tr ng 19,98% là m t t tr ng h p lý, giúp công ty v a ti t ki m chi phí d tr

hàng l u kho, v a đ m b o hàng hóa d tr đ cho vi c cung c p ra th tr ng

Sang đ n n m 2013, hàng t n kho gi m 4.221 tri u đ ng t ng đ ng v i m c

gi m 25,49% đ t giá tr 12.337 tri u đ ng S gi m hàng t n kho ch y u là do gi m

chi phí s n xu t kinh doanh d dang t 15.626 tri u đ ng xu ng 11.176 tri u đ ng Do

các d án g n hoàn thi n và công ty c ng đã hoàn thành và bàn giao m t s công trình nên l ng ti n m t, các kho n ph i thu c ng gi m cùng v i hàng t n kho

- Tài s n ng n h nkhác:

N m 2012 là 1.383 tri u đ ng, gi m 54,56% so v i n m 2011 Nguyên nhân đó

là do trong n m 2012 thu GTGT đ u vào đ c kh u tr gi m

N m 2013, do các kho n t m ng t ng d n đ n giá tr c a tài s n ng n h n khác

t ng khá m nh 10,98% đ t giá tr 1.535 tri u đ ng

 V tài s n dài h n: tài s n dài h n c a công ty trong n m 2012 gi m 1.460

tri u đ ng so v i n m 2011, đ t 11.908 tri u đ ng Sang đ n n m 2013, do các

kho n ph i thu dài h n t ng d n đ n tài s n dài h n c a công ty TNHH MTV

Kh o sát Thi t k Xây d ng i n It ng 4,09% đ t giá tr 12.395 tri u đ ng

- Tài s n c đ nh :

N m 2012, tài s n c đ nh là 8.821 tri u đ ng, gi m 1.579 tri u đ ng, t ng

đ ng v i t l gi m 15.18% Nguyên nhân là do trong n m 2012 công ty có mua m i

m t s máy móc thi t b và ph ng ti n v n t i, truy n d n v i s l ng ít làm cho

nguyên giá tài s n c đ nh t ng nh ng m c t ng không đáng k (t ng 2,2%) so v i

m c gi m c a giá tr hao mòn l y k (gi m 9,97%)

Tài s n c đ nh n m 2013 là 6.573 tri u đ ng, gi m 24,38% so v i n m 2012 do trong n m công ty có thanh lý m t s máy móc, thi t b , ph ng ti n v n t i, truy n

d n

- Tài s n dài h n khác:

N m 2012, tài s n dài h n khác c a công ty là 3.087 tri u đ ng, t ng 4% so v i

n m 2011 Nguyên nhân chính là do s t ng lên c a ph i thu dài h n ( t ng 3,53% ),

đi u này đ c lý gi i b i chính sách n i l ng tính d ng, t ng th i h n thanh toán cho

khách hàng

N m 2013 giá tr tài s n dài h n khác t ng 2.735 tri u nghìn đ ng t ng đ ng

v i m c t ng 88,6% Nguyên nhân đó là do trong n m 2013, công ty phát sinh chi phí

tr tr c dài h n là 98 tri u đ ng, đ ng th i tình hình kinh t khó kh n, công ty ti p

t c n i l ng chính sách tín d ng đ thu hút khách hàng khi n cho giá tr kho n ph i

tr ng, đ c th c hi n th ng xuyên t i b t kì m t doanh nghi p nào

B ng 2.2 s cho chúng ta cái nhìn rõ ràng h n v tình hình ngu n v n c a công

ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I giai đo n t 2011 - 2013

B ng2.2 B ngăCơnăđ i K toán ậ Ph n Ngu n v năn mă2011ă- 2013

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%)

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%)

Giá tr Tri u đ ng T tr ng (%) Giá tr % Giá tr %

N ph i tr n m 2012 là 64.640 tri u đ ng, t ng 8,55% so v i n m

2011.Nguyên nhân ch y u là do s t ng lên c a n ng n h n Tuy nhiên đ n n m

2013, n ph i tr l i gi m xu ng ngang b ng v i n m 2011 đ t giá tr 59.823 tri u

đ ng

- N ng n h n: T tr ng n ng n h n trên t ng ngu n v n c a công ty chi m con

s khá cao, l n l t là 73,2%, 78% và 73,55% t n m 2011 đ n 2013 Nguyên nhân

ch y u c a vi c t tr ng n ng n h n chi m m c cao, đ c bi t vào n m 2012 là do công ty huy đ ng v n t các ngân hàng đ b sung cho ngu n v n l u đ ng c a

mình.Ngoài ra vi c công ty ph i tr ng i lao đ ng kho n ti n chi m 24,94% t ng

ngu n v n t ng đ ng 20.293 tri u đ ng vào n m 2011 và 21.893 tri u đ ng t ng

đ ng 26,42% vào n m 2012 Thêm vào đó, kho n ng i mua tr ti n tr c n m

2013 t ng đ t bi n g n 2,5 l n so v i n m , đ t giá tr là 5.625.640 tri u đ ng, kho n

m c ph i tr cho ng i bán n m 2012 c ng t ng m nh 51,28% so v i n m 2011

- N dài h n: chi m t tr ng khá nh nh ng l i liên túc t ng qua các n m, c th là

n m 2012 t ng 138,39% so v i n m 2011 và n m 2013 t ng 20,77% so v i n m 2012

Các kho n vay n này ch y u có th i h n t 4 –5 n m và đ c vay t ngân hàng u

t và Phát tri n chi nhánh Hà Tây đ đ u t xây d ng các công trình th y đi n Vào

th i đi m khó kh n nh hi n nay, vi c tài tr v n l u đ ng b ng n dài h n là m t

vi c làm m o hi m và có th khi n cho công ty không k p th i ph n ng tr c nh ng

nhu c u kinh doanh phát sinh

Ngu n v n ch s h u: n m 2011 đ t giá tr 21.805 tri u đ ng, sau đó gi m 16,37% vào n m 2012 xu ng 18.236 tri u đ ng Nguyên nhân chính là do trong n m

2011, công ty có kho n l i nhu n sau thu ch a phân ph i nh ng sang đ n n m 2012, công ty đã phân ph i h t s l i nhu n này Tuy nhiên sau đó v n ch s h u t ng nh 6,17% vào n m 2013 đ t giá tr 19.361 tri u đ ng Qu khen th ng phúc l i qua các

n m luôn có s t ng m nh đ c bi t là vào n m 2013 t ng 220,64% i u này cho th y

m c dù tình hình kinh t khó kh n nh ng công ty v n luôn đ ng viên, khuy n khích

nhân viên c g ng trong công vi c

2.1.4.2 Tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n

B ng 2.3 B ng báo cáo k t qu ho tăđ ngăkinhădoanhăn mă2011ăậ 2013

9 L i nhu n thu n t ho tăđ ng

( Ngu n: BCTC đã đ c ki m toán c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I)

Nhìn vào b ng trên ta có th th y doanh thu và l i nhu n c a công ty t ng m nh trong n m 2012 và s t gi m vào n m 2013, doanh thu thu n n m 2012 đ t m c

103.435 tri u đ ng t ng 29,14% so v i n m 2011.Sang đ n n m 2013, doanh thu s t

gi m m nh d n đ n s gi m sút c a l i nhu n sau thu C th doanh thu n m 2013

đ t 54.498 tri u đ ng, gi m 47,31% so v i n m 2012 và l i nhu n sau thu đ t 2.998

tri u đ ng, gi m 35,36%

 V doanh thu:

- Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v :

N m 2012, doanh thu c a công ty là 103.435 tri u đ ng, t ng 23.342 tri u đ ng,

m c đ t ng 29,14% so v i n m 2011 Nguyên nhân là do trong n m 2012, công ty đã

ti n hành đa d ng hóa các ho t đ ng s n xu t kinh doanh, cung c p thêm nhi u d ch v

nh d ch v t v n k thu t xây d ng, d ch v kh o sát và đo v b n đ đ a hình, đ a

ch t… Bên c nh đó, nhu c u xây d ng các công trình đ ng dây t i đi n, công trình

công nghi p dân d ng c ng t ng m nh khi n cho m c dù n m 2012 kinh t khó kh n

nh ng công ty v n có doanh thu t ng m nh

N m 2013, doanh thu có s s t gi m m nh 48.937 tri u đ ng t ng đ ng v i

47,31% Nguyên nhân là do n n kinh t khó kh n, doanh thu v xây l p đi n và kh o

sát thi t k công trình đi n đ u gi m m nh đ n g n 50%

- Doanh thu thu n v bán hàng và cung ng d ch v :

Do công ty không có các kho n gi m tr doanh thu t n m 2011- 2013 nên

doanh thu thu n b ng doanh thu bán hàng và cung c p d ch v i u này th hi n công

ty đã qu n lý t t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, s n ph m d ch v cung ng v i ch t

l ng t t

- Thu nh p khác:

N m 2012, thu nh p khác c a công ty đ t 253 tri u đ ng, t ng 253 tri u đ ng so

v i n m 2011 Nguyên nhân là do trong n m 2012 công ty đã nh ng bán và thanh lý

m t s tài s n Thu nh p khác n m 2013 gi m 80,12% đ t giá tr 50 tri u đ ng do

trong n m công ty c ng thanh lý m t s máy móc, thi t b , ph ng ti n truy n d n

ty t ng m nh do s l ng các công trình thi công, d ch v cung ng t ng i v i m t

doanh nghi p trong l nh v c xây d ng đi n thì giá v n hàng bán th ng bao g m chi

phí mua s m v t t , kh u hao máy móc, nhà x ng,chi phí đi n n c, nhân công tr c

ti p N m 2012 có th nói là m t n m mà công ty đã ch a qu n lý t t đ c giá v n

hàng bán khi mà t c đ t ng c a giá v n hàng bán nhanh h n so v i t c đ t ng c a

doanh thu

N m 2013, giá v n hàng bán gi m m nh còn 43.398 tri u đ ng, gi m 50,53% so

v i n m 2012 Có th th y, trong n m nay, công ty đã c i thi n đ c hi u qu qu n lý

giá v n hàng bán khi mà t c đ gi m c a giá v n hàng bán cao h n so v i t c đ gi m

c a doanh thu

- Chi phí tài chính

N m 2012, chi phí tài chính là 2.191 tri u đ ng, t ng 179 tri u đ ng, t c đ t ng

8,9% so v i n m 2011 Trong đó chi phí tài chính đ u là chi phí lãi vay, chi phí tài chính n m 2012 t ng do công ty đã vay thêm v n ngân hàng đ đ u t vào h th ng

máy móc thi t b Sang đ n n m 2013, chi phí tài chính gi m khá m nh 28,86% do công ty đã tr đ c m t s n g c cho ngân hàng

- Chi phí qu n lý kinh doanh

N m 2012, chi phí qu n lý kinh doanh c a công ty là 7.664 tri u đ ng, t ng 548

tri u đ ng t ng ng v i m c t ng 7,7% so v i n m 2011 Nguyên nhân là do trong

n m 2012, doanh thu c a công ty t ng, công ty ti n hành t ng l ng cho nhân viên

qu n lý, đ ng th i chi phí kh u hao TSC và d ch v mua ngoài t ng Tuy nhiên đ n

n m 2013, chi phí qu n lý gi m 33,3% trong đó chi m ph n l n là chi phí nhân viên

qu n lý gi m t 4.430 tri u đ ng xu ng 3.092 tri u đ ng do tình hình kinh doanh

không kh quan, doanh nghi p c t gi m nhân s

K t qu kinh doanh c a doanh nghi p là t t hay không đ c đo l ng b ng ch

tiêu l i nhu n sau thu , l i nhu n sau thu c a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây d ng i n I t n m 2011 – 2013 đ u không b giá tr âm ch ng t công ty ho t

đ ng có l i nhu n và không b thua l N m 2012, l i nhu n sau thu là 4.638 tri u

đ ng, t ng 834 tri u đ ng so v i n m 2011, t c đ t ng 21,93% ây là m c t ng

tr ng đáng k c a công ty trong m t n m kinh t g p nhi u khó kh n, đi u đó th

hi n s c g ng c a công ty trong vi c t i thi u hóa chi phí và thúc đ y l ng hàng

hóa, d ch v bán ra Tuy nhiên sang đ n n m 2013, l i nhu n sau thu gi m m nh

35,46% so v i n m 2012 đ t giá tr 2.998 tri u đ ng, đi u này có th do nh h ng

không t t t suy thoái kinh t , t ng tr ng các ngành gi m sút

2.1.4.3 M t s ch tiêu đánh giá t ng h p

a Ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán

ây là nhóm ch tiêu nh m đánh giá ti m l c tài chính c a doanh nghi p thông

qu kh n ng tr n d a trên ba ch tiêu quan tr ng: kh n ng thanh toán hi n hành,

kh n ng thanh toán nhanh, kh n ng thanh toán t c th i

B ng 2.4 Kh n ngăthanhătoánăc a công ty TNHH MTV Kh o sát Thi t k Xây

Chênh

l ch 12-13

( Ngu n: Sinh viên t tính toán t BCTC )

- Kh n ngăthanhătoánăng n h n đo l ng kh n ng chi tr các kho n n ng n

h n b ng tài s n ng n h n Kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty n m 2012 là

1,12 l n, có ngh a là 1 đ ng n ng n h n c a công ty đ c đ m b o b ng 1,12 đ ng tài

s n ng n h n, gi m t ng ng v i n m 2011 là 0,03 đ ng tài s n ng n h n Do t ng