Luận văn giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp xây dựng tư nhân đồng tâm

Ngành ngh kinh doanh .... 19 2.1.3.ăTìnhăhìnhăkinhădoanhăc a doanh nghi păXDTNă ngăTơm .... Ch tiêuăkh n ngăthanhătoánădoanhănghi păXDTNă ngăTơm .... Ch tiêuăph năánhăkh n ngăsinhăl i do

SINHăVIểNăTH C HI N : NGUY N TH H NG NHUNG

HÀăN I ậ 2014

Gi ngăviênăh ng d n : TS Ph m Th Hoa Sinhăviênăth c hi n : Nguy n Th H ng Nhung

ChuyênăngƠnh : T Ơiăchínhăậ NgơnăhƠng

HÀăN I ậ 2014

L I C Mă N

Tr i qua th i gian dài h c t p t i tr ng, đã đ n lúc nh ng ki n th c c a em

ph i v n d ng vào th c ti n công vi c Em l a ch n làm khóa lu n t t nghi p đ

t ng h p l i toàn b nh ng ki n th c c a mình tài c a em là: ắ gi iăphápănơngă cao hi u qu s d ng v nă l uă đ ng trong doanh nghi pă xơyă d ngă t ă nhơnă ngăTơm” Trong quá trình làm khóa lu n, em đã nh n đ c r t nhi u s giúp đ

Em xin c m n cô Ph m Th Hoa đã nhi t tình h ng d n em hoàn thành t t khóa

lu n c a mình Em xin c m n doanh nghi p XDTN ng Tâm đã cho em c h i

th c t p, làm vi c và nghiên c u đ đ a ra nh ng gi i pháp, góp ý cho doanh nghi p Em c ng xin c m n gia đình và b n bè đã giúp đ đ em hoàn thành t t khóa lu n

M c dù em đã có nhi u c g ng, song khóa lu n c a em v n không tránh kh i

nh ng thi u sót Em r t mong s đóng góp ý ki n c a các th y cô đ bài khóa lu n

L IăCAMă OAN

Em xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p này là công trình t nghiên c u c a

b n thân, đ c th c hi n có s h tr nhi t tình t giáo viên h ng và không sao chép các công trình nghiên c u c a ng i khác

M i s li u, k t qu đã nêu trong khóa lu n là chính xác, trung th c, xu t phát

t tình hình th c t c a đ n v th c t p

Em xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này!

Sinh viên

Nguy n Th H ng Nhung

M C L C

CH NGă 1:ă C ă S Lụă LU N CHUNG V V Nă L Uă NGă VÀă NỂNGă CAO HI U QU S D NG V Nă L Uă NG TRONG DOANH NGHI P

XDTNă NGăTỂM 1

1.1 T ng quan v v năl uăđ ng 1

1.1.1 Kháiăni măvƠăđ căđi m v năl uăđ ng 1

1.1.2 Phơnălo i v n l uăđ ng 2

1.1.2.1. Phân lo i thỀo hình thái bi u hi n: 2

1.1.2.2. Phân lo i thỀo vai trò c a v n l u đ ng trong quá trình s n xu t kinh doanh 3

1.1.2.3. Phân lo i v n d a trên ngu n hình thành 4

1.1.2.4. Phân lo i theo quan h s h u v n 4

1.1.3 Vaiătròăv năl uăđ ng 5

1.2 Hi u qu s d ng v năl uăđ ng 6

1.2.1 Kháiăni m 6

1.2.2 Cácăch tiêuăđánhăgiáăhi u qu s d ng v năl uăđ ng 6

1.2.2.1. Nhóm ch tiêu đánh giá khái quát v c c u v n l u đ ng và hi u qu s d ng v n l u đ ng 6

1.2.2.2. Nhóm ch tiêu ph n ánh n ng l c qu n lý tài s n 7

1.2.2.3. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán 9

1.2.2.4. Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i 10

1.3 S c n thi t ph iănơngăcaoăhi u qu s d ng v năl uăđ ng 12

1.3.1 Kháiăni m 12

1.3.2 S c n thi t ph iănơngăcao 12

1.3.2.1 Xu t phát t m c đích kinh ếoanh c a doanh nghi p 12

1.3.2.2 Xu t phát t vai trò quan tr ng c a v n l u đ ng đ i v i doanh nghi p trong n n kinh t th tr ng 13

1.3.2.3 Xu t phát t th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng c a các doanh nghi p nói chung 13

1.4 Cácănhơnăt nhăh ng t i vi cănơngăcaoăhi u qu s d ng v năl uă đ ng trong doanh nghi p 14

1.4.1 Nhơnăt kháchăquan 14

1.4.2 Nhơnăt ch quan 15

CH NGă2:ăTH C TR NGăNỂNGăCAOăHI U QU S D NG 18

V NăL Uă NG T IăDNXDTNă NGăTỂM 18

2.1 Gi i thi u v doanh nghi păxơyăd ngăt ănhơnă ngăTơm 18 2.1.1 L ch s hình thành và phát tri n c a doanh nghi p XDTN ng Tâm18

2.1.1.1 Gi i thi u t ng quan v doanh nghi p XDTN ng Tâm 18

2.1.1.2 L ch s phát tri n c a doanh nghi p qua các th i k 18

2.1.1.3 Ngành ngh kinh doanh 19

2.1.3.ăTìnhăhìnhăkinhădoanhăc a doanh nghi păXDTNă ngăTơm 21

2.2 Th c tr ng qu nălỦăVL ăvƠăhi u qu s d ngăVL ătrongăDNăXDTNă ngăTơm 22

2.2.1.ăPhơnătíchăk t c u v năl uăđ ng t i doanh nghi păXDTNă ngăTơm 22

2.2.2.ăPhơnătíchăngu n v n c a doanh nghi păXDTNă ngăTơm 25

2.2.3.ă Phơnă tíchă cácă ch tiêuă đoă l ng hi u qu qu nă lỦă v nă l uă đ ng c a doanh nghi păXDTNă ngăTơm 27

2.2.3.1 Phân tích các ch tiêu đo l ng hi u qu qu n lý v n l u đ ng chung 27

2.2.3.1.1 Phân tích các ch tiêu đánh giá hi u qu s d ng VL 28

2.2.3.1.3 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng thanh toán 32

2.2.3.1.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i 34

2.3.ă ánhăgiáăth c tr ng hi u qu s d ng v năl uăđ ng t i doanh nghi p XDTNă ngăTơm 38

2.3.1 K t qu đ tăđ c 38

2.3.2 T n t iăvƠănguyênănhơn 39

2.3.3.ă ánhăgiá 40

CH NGă3:ăGI IăPHỄPăNỂNGăCAOăHI U QU S D NG V NăL Uă NG42 3.1.ăPh ngăh ngăphátătri n c a doanh nghi păXDTNă ngăTơm 42

3.1.1.ă nhăh ngăphátătri n 42

3.1.2 M cătiêuăchi năl c 42

3.2 Gi iă phápă nơngă caoă hi u qu qu nă lỦă v nă l uă đ ng t i doanh nghi p XDTNă ngăTơm 43

3.2.1.ăXácăđ nh nhu c u v năl uăđ ngăth ngăxuyênăchoădoanhănghi p 43

3.2.2 Gi iăphápăchungănơngăcaoăhi u qu s d ng v năl uăđ ng 45

3.2.2.1 Tìm ki m và l a ch n các ngu n tài tr cho VL 45

3.2.2.2 T ch c t t vi c tiêu th nh m đ y nhanh t c đ luân chuy n VL 45 3.2.3 Qu nălỦăch t ch ,ănơngăcaoăhi u qu s d ng v n b ng ti n m t 46

3.2.4 Qu nălỦăhƠngăt n kho, gi m thi uăchiăphíăl uăkho 46

3.2.5 Qu nălỦăcácăkho n ph i thu, h n ch t iăđaăl ng v n b chi m d ng 48 3.2.6 Gi iăphápăkhác 49

3.3 Ki n ngh 51

3.3.1 Ki n ngh v iănhƠăn c 51

3.3.2 Ki n ngh v i nghƠnhăxơyăd ng 53

3.3.3 Ki n ngh v iăcácăngơnăhƠngăth ngăm i 53

K T LU N

DANH M C VI T T T

DANH M C B NG BI U

Bi uăđ 2.1.ăăC ăc u t ch c doanh nghi păXDTNă ngăTơm 19

B ngă2.1.ăBáoăcáoăk t qu ho tăđ ng kinh doanh 21

B ngă2.2.ăC ăc u v năl uăđ ng t i doanh nghi păXDTNă ngăTơm 23

B ng 2.3 B ngăcơnăđ i k toánăậ ph n Ngu n v n 26

B ngă2.4.ăCácăch tiêuăđánhăgiáăv hi u qu s d ngăVL 28

B ngă2.5.ăCácăch tiêuăph năánhăn ngăl c qu nălỦăVL 31

B ng 2.6 Ch tiêuăkh n ngăthanhătoánădoanhănghi păXDTNă ngăTơm 32

B ng 2.7 Ch tiêuăph năánhăkh n ngăsinhăl i doanh nghi păXDTNă ngăTơm 34 B ng 3.1 B ng c ơnăđ i k toánăđƣătínhăs d ăbìnhăquơnăn mă2013 44

B ng 3.2 T l ph nătr măcácăkho n m căcóăquanăh ch t ch v i doanh thu 44

L I M U 1.ăLỦădoănghiênăc u

Trong n n kinh t c nh tranh quy t li t, doanh nghi p mu n t n t i và phát tri n đòi h i ph i có m t s c m nh v tài chính c th là v n V n là bi u hi n v t

ch t không th thi u trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh, trong m r ng quy mô v chi u sâu và chi u r ng c a m i doanh nghi p Vì th , doanh nghi p ph i luôn đ m

b o v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình, không ng ng nâng cao hi u

qu s d ng v n, t đó doanh nghi p m i có th t ng l i nhu n, t ng thu nh p đ

t n t i và phát tri n

V n l u đ ng là m t y u t quan tr ng trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Vì v y, vi c s d ng hi u qu v n l u đ ng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh luôn là m t v n đ đ c quan tâm th ng xuyên và là v n đ c t lõi trong hoat đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p Doanh nghi p xây d ng t nhân

ng Tâm là m t đ n v ho t đ ng s n xu t trong l nh v c xây d ng c b n, s n

xu t, th ng m i Doanh nghi p đã có nhi u n l c trong vi c qu n lý và s d ng

v n l u đ ng sao cho hi u qu và đã g t hái đ c m t s thành t u nh t đ nh Bên

c nh đó, v n còn t n t i m t s v n đ b t c p trong công tác qu n lý v n l u đ ng

Xu t phát t vai trò và t m quan tr ng c ng nh yêu c u th c t , qua th i gian

ng n th c t p t i doanh nghi p, em đã thu đ c nh ng ki n th c h u ích v v n đ

hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p ây chính là c s đ em l a

tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng t i doanh nghi p XDTN ng Tâm đ đ xu t

ra gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i doanh nghi p này

3.ă iăt ngănghiênăc u

Ch ng 1: C s lý lu n chung v v n l u đ ng và nâng cao hi u qu s d ng

v n l u đ ng trong doanh nghi p XDTN

Ch ng 2: Th c tr ng nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i doanh nghi p XDTN ng Tâm

Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng t i doanh nghi p XDTN ng Tâm

Do nh ng h n ch v th i gian và trình đ nh n th c, khóa lu n c a em còn

t n t i nh ng thi u sót nh t đ nh Em kính mong nh n đ c s đ ng góp ý ki n c a các th y cô giáo và các cán b nhân viên phòng Tài chính – k toán c a doanh nghi p đ khóa lu n c a em đ c hoàn thi n h n

hoàn thành khóa lu n này, em xin chân thành c m n t i cô giáo – giáo viên h ng d n: Ph m Th Hoa cùng các anh ch trong phòng Tài chính – K toán

c a doanh nghi p XDTN ng Tâm đã t n tình giúp đ em trong th i gian v a qua

CH NGă1: C ăS LụăLU N CHUNG V V NăL Uă NG V À NỂNGă

1.1 T ngăquanăv v năl uăđ ng

1.1.1 Khái ni m và đ c đi m v n l u đ ng

Khái ni m v v n và v n l u đ ng trong doanh nghi p

i v i m i doanh nghi p, đ ti n hành b t k m t quá trình s n xu t kinh doanh nào đó c ng ph i có v n V n là đi u ki n quy t đ nh s s ng còn c a doanh nghi p V y v n là gì? ã có r t nhi u quan đi m khác nhau đ c đ a ra đ khái quát chung v v n nh sau:

Paul Samuelson, m t đ i di n tiêu bi u c a các h c thuy t kinh t hi n đ i cho r ng đ t đai và hàng hóa là các y u t ban đ u s khai, còn v n và hàng hóa là

k t qu c a quá trình s n xu t V n bao g m các hàng hóa lâu b n đ c s n xu t ra

và đ c s d ng nh các đ u vào h u ích cho quá trình ho t đ ng s n xu t sau đó Theo David Begg trong cu n Kinh t h c: “V n đ c phân chia theo hai hình thái là v n hi n v t và v n tài chính” Nh v y, ông đã đ ng nh t v n v i tài s n doanh nghi p V n hi n v t là d tr hàng hóa đ s n xu t ra các hàng hóa khác,

v n tài chính doanh nghi p là ti n và các gi y t có giá c a doanh nghi p

Xét theo góc đ m c tiêu kinh doanh đ c thì: “V n là giá tr đem l i th ng

d ” – (Mac – ngăGhenăTuy n t p) Quan đi m này ch ra đ c m c tiêu c a vi c

s d ng v n, ch ra m c tiêu c a quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh

Trong doanh nghi p thì v n là tài s n b ra lúc đ u, th ng đ c bi u hi n

b ng ti n dùng trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh m m c đích l i nhu n Trong n n kinh t thì v n là l ng ti n t đ a vào l u thông nh m m c đích sinh

l i M i m t doanh nghi p mu n ti n hành s n xu t kinh doanh ngoài v n c đ nh (VC ) còn ph i có v n l u đ ng (VL ) tu theo lo i hình doanh nghi p mà c c u

c a VL khác nhau Tuy nhiên đ i v i doanh nghi p s n xu t, VL đ c c u thành b i hai b ph n là VL s n xu t và tài VL l u thông

- VL s n xu t bao g m nh ng tài s n khâu d tr s n xu t nh nguyên v t

li u chính, nguyên v t li u ph , nhiên li u…và tài s n khâu s n xu t nh bán thành ph m, s n ph m d dang, chi phí ch phân b …

VL l u thông c a doanh nghi p bao g m s n ph m hàng hóa ch a đ c tiêu

th ( hàng t n kho ), v n b ng ti n và các kho n ph i thu

đ m b o cho quá trình s n xu t kinh doanh đ c ti n hành th ng xuyên, liên t c đòi h i doanh nghi p ph i có m t l ng VL nh t đ nh

Tóm l i, VL c a doanh nghi p là s v n ng ra nh m đ m b o cho quá trình kinh doanh c a doanh nghiêp đ c th c hi n th ng xuyên, liên t c VL chuy n toàn b giá tr c a chúng vào l u thông và t trong l u thông toàn b giá tr c a chúng đ c hoàn l i m t l n sau m t chu k kinh doanh

c đi m v v n l u đ ng trong doanh nghi p

V n l u đ ng trong doanh nghi p có đ c đi m l u chuy n nhanh, hoàn thành

m t vòng tu n hoàn sau khi hoàn thành m t quá trình s n xu t kinh doanh Quá trình v n đ ng c a nó là m t chu k khép kín t hình thái này sang hình thái khác

và tr v hình thái ban đ u v i giá tr l n h n giá tr ban đ u Chu k v n đ ng c a

nó là c s đ đánh giá kh n ng thanh toán và hi u qu s n xu t kinh doanh, hi u

qu s d ng v n trong doanh nghi p

V n l u đ ng luôn v n đ ng đ sinh l i, nó đ c bi u hi n b ng ti n, nh ng

ti n ch là d ng ti m n ng c a nó bi n thành v n l u đ ng thì ti n đó ph i đ a vào ho t đ ng kinh doanh đ ki m l i

1.1.2 Phân lo i v n l u đ ng

Doanh nghi p c n ph i phân lo i v n vì phân lo i v n có tác d ng ki m tra, phân tích quá trình phát sinh các lo i chi phí mà doanh nghi p b ra đ ti n hành SXKD Phân lo i v n l u đ ng ph i c n c vào m t s tiêu th c nh t đ nh đ s p

x p v n l u đ ng theo t ng lo i, t ng nhóm nh m đáp ng nhu c u qu n lý và m c đích s d ng Vi c phân lo i có th d a vào m t s tiêu th c sau:

1.1.2.1 Phân lo i thỀo hình thái bi u hi n:

Theo hình thái bi u hi n, v n đ c chia thành 3 lo i sau:

V n b ng ti n: g m v n ti n t (ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng và ti n đang chuy n bi u hi n d i hình thái giá tr ) Vì v y đ ho t đ ng kinh doanh

đ c di n ra thu n l i thì m i doanh nghi p đòi h i ph i có m t l ng ti n nh t

đ nh đ duy trì trong l u thông

V n v tăt ăhàngăhóa: là lo i v n l u đ ng đ c bi u hi n b ng v t t c th

nh : hàng hóa, nguyên v t li u, công c d ng c , s n ph m d dang… Vi c phân chia v n l u đ ng theo hình thái bi u hi n nói lên s v n đ ng các khâu có m i quan h liên quan t i nhau

Cácăkho n ph i thu: ch y u các kho n ph i thu t khách hàng th hi n s ti n

mà khách hàng n doanh nghi p đ c phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, d ch

v d i hình th c tr sau Ngoài ra, trong m t s tr ng h p mua s m v t t , doanh nghi p còn ph i ng tr c ti n tr cho nhà cung c p t đó hình thành các kho n t m

ng

Phân lo i theo tiêu chí này giúp cho các doanh nghi p xem xét, đánh giá m c

đ t n kho d tr , đ m b o kh n ng thanh toán c a doanh nghi p M t khác thông qua cách phân lo i này doanh nghi p c ng có th tìm ra bi n pháp phát huy ch c

D a vào vai trò c a v n l u đ ng đ i v i quá trình s n xu t kinh doanh, v n

l u đ ng c a doanh nghi p đ c chia thành các lo i sau:

V năl uăđ ngătrongăkhâuăd tr s n xu t:

+ V n nguyên v t li u chính: là giá tr các lo i v t t d tr cho s n xu t Khi tham gia vào s n xu t nó tr thành m t ph n c a s n ph m

+ V n v t li u ph : là nh ng lo i v t t d tr dành cho s n xu t m c đích làm t ng ch t l ng c a s n ph m, hoàn ch nh s n ph m ho c ph c v cho công tác

V năl uăđ ngătrongăkhâuăs n xu t:

+ V n s n ph m đang ch t o: là giá tr các s n ph m d dang quá trình s n

xu t ho c đang n m trên các đ a đi m làm vi c, ch t o đ i ch bi n ti p

+ V n hàng hóa mua ngoài

+ V n hàng g i bán

+ V n b ng ti n: g m các lo i ti n nh ti n m t t i qu , ti n g i ngân hàng, các kho n đ u t ng n h n, th ch p, ký c c, ký qu ng n h n…

+ V n trong thanh toán: bao g m các kho n ph i thu, t m ng phát sinh trong quá trình mua bán v t t ho c thanh toán n i b

Phân lo i v n l u đ ng theo ph ng pháp này giúp ta th y đ c t tr ng, vai trò v n l u đ ng trong t ng khâu c a quá trình s n xu t T đó, giúp vi c đánh giá tình hình phân b v n l u đ ng trong các khâu c a quá trình lu n chuy n v n, duy trì s liên t c c a quá trình kinh doanh và th y đ c vai trò c a t ng thành ph n đ i

v i quá trình s n xu t kinh doanh trong doanh nghi p

1.1.2.3 Phân lo i v n d a trên ngu n hình thành

C n c vào th i gian huy đ ng và s d ng v n, ta có th phân chia ngu n v n

l u đ ng thành hai lo i sau:

Ngu n v năl uăđ ngăth ngăxuyên: là nh ng ngu n v n có tính ch t n đ nh

và dài h n đ hình thành nên tài s n l u đ ng th ng xuyên c n thi t Ngu n v n

l u đ ng th ng xuyên t i m t đi m đ c xác đ nh nh sau:

n m) đáp ng nhu c u v n có tính ch t t m th i, b t th ng phát sinh trong ho t

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, ngu n v n này bao g m: các kho n vay ng n

h n, kho n n ng n h n, n ph i tr cho ng i bán, các kho n n p ngân sách nhà

n c, ph i tr ph i n p khác nh ng ch a tr , ch a n p…

1.1.2.4 Phân lo i theo quan h s h u v n

C n c theo quan h s h u v n ta có th chia v n l u đ ng thành hai lo i nh sau:

Ngu n v n ch s h u: đây là ngu n v n c a doanh nghi p đ c nhà n c

c p ho c t b sung t l i nhu n… ngu n v n này thu c quy n s h u c a doanh nghi p, doanh nghi p có quy n s h u, s d ng và đ nh đo t

Ngu n v n vay: là ngu n v n doanh nghi p có đ c do vay v n ngân hàng trong và ngoài đ nh m c, ngu n v n vay c a các đ n v là cán b công nhân viên

Vi c phân chia v n l u đ ng nh v y giúp ng i qu n lý xem xét huy đ ng

v n m t cách phù h p v i th i gian s d ng m c đích nh m đ y m nh vi c t ch c

và nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p mình

1.1.3 Vai trò v n l u đ ng

V n l u đ ng là đi u ki n tiên quy t đ u tiên đ doanh nghi p đi vào ho t

đ ng, hay nói m t cách khác v n l u đ ng là đi u ki n c n và đ cho ho t đ ng s n

xu t kinh doanh trong doanh nghi p C th :

Giúp các doanh nghi p ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh liên t c có

hi u qu N u v n l u đ ng b thi u ho c luân chuy n ch m s h n ch , làm ch m

vi c th c hi n mua bán hàng hóa, làm cho các doanh nghi p không th m r ng th

tr ng ho c có th gián đo n s n xu t d n đ n gi m sút l i nhu n gây nh h ng

x u đ n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p

Là m t công c quan tr ng, nó ki m tra, giám sát và ph n ánh tính ch t khách quan c a ho t đ ng tài chính, qua đó giúp cho nhà qu n tr đánh giá đ c u nh c

đi m c a doanh nghi p mình c ng nh nh ng đi m m nh y u trong kh n ng thanh toán, tình hình luân chuy n v t t , hàng hóa, ti n v n… đ đ a ra nh ng quy t đ nh đúng đ n nh t

Là ti n đ cho s t ng tr ng c ng nh phát tri n c a các doanh nghi p đ c

bi t là đ i v i các doanh nghi p s n xu t, th ng m i và các doanh nghi p nh Vì

v n l u đ ng chi m t tr ng l n trong t ng s v n, s s ng còn c a các doanh nghi p ph thu c nhi u vào vi c t ch c, qu n lý và s d ng v n l u đ ng

Ngoài ra, v n l u đ ng còn đ m b o cho quá trình tái s n xu t trong doanh nghi p V n l u đ ng còn là công c ph n ánh, đánh giá quá trình mua s m, s n

xu t, tiêu th nguyên v t li u c a doanh nghi p Nói chung, v n l u đ ng đóng vai trò khá quan tr ng, quy t đ nh đ n tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p Vi c khai thác s d ng ngu n v n này nh h ng tr c ti p đ n hi u qu s n xu t kinh doanh

c a doanh nghi p, n u nh khai thác h p lý đúng quy trình hiêu qu c a doanh nghi p s đ c nâng cao và ng c l i Vì v y, trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh đòi h i doanh nghi p c n đ nh h ng quy mô, c c u l ng v n m t cách đúng đ n, phân b h p lý thi u h t hay d th a l ng ti n Nh v y, v n l u

đ ng s phát huy h t tác d ng trong c c u v n kinh doanh

1.2 Hi uăqu ăs ăd ngăv năl uăđ ng

đem l i hi u qu cao trong s n xu t kinh doanh đòi h i các doanh nghi p

ph i s d ng có hi u qu các y u t c a quá trình s n xu t kinh doanh trong đó có

v n l u đ ng Hi u qu s d ng v n l u đ ng là nh ng đ i l ng ph n ánh m i quan h so sánh gi a các ch tiêu k t qu kinh doanh v i ch tiêu v n l u đ ng c a doanh nghi p

Phân tích hi u qu s d ng v n l u đ ng nh m m c đích nh n th c và đánh giá tình hình nh ng bi n đ ng t ng gi m c a các ch tiêu hi u qu s d ng v n l u

đ ng Qua đó tìm hi u, phân tích nh ng nguyên nhân làm t ng, gi m các ch tiêu

T đó đ a ra các bi n pháp qu n lý, s d ng v n l u đ ng thích h p cho doanh nghi p, đem l i hi u qu cao trong s n xu t kinh doanh

V i m c đích mà b t k doanh nghi p nào đi vào s n xu t kinh doanh c ng

đ t ra đó là “t i thi u hóa chi phí và t i đa hóa l i nhu n” Mà m c l i nhu n doanh nghi p đ t đ c tính toán d a trên t ng chi phí và t ng doanh thu theo công th c:

L i nhu n = T ng doanh thu – T ngăchiăphí

Vì v y, đ đ m b o m c đích trên, doanh nghi p c n ph i s d ng h p lý, hi u

qu t ng đ ng v n l u đ ng, làm sao m i đ ng v n l u đ ng hàng n m t ng d n đ mua s m nguyên, nhiên,v t li u đ c nhi u h n, đ ng th i t ng m c s n xu t và tiêu th s n ph m hàng hóa, d ch v

- S vòngăquayăv năl uăđ ng:

Ph n ánh s l n luân chuy n v n l u đ ng đ c th hi n trong m t th i k

nh t đ nh th ng tính trong m t n m Công th c tính nh sau:

Vòng quay các kho n ph i thu ph n ánh t c đ chuy n đ i các kho n ph i thu

c a doanh nghi p thành ti n và đ c xác đ nh b ng công th c:

Vòngăquayăcácăkho n ph i thu = Doanh thu thu n

S d ăbìnhăquơnăcácăkho n ph i thu

Trong đó:

S d ăbìnhăquơnăcácăkho n ph i thu = S d ă(đ u k + cu i k )

2

Vòng quay các kho n ph i thu càng l n th hi n doanh nghi p thu h i càng nhanh các kho n n i u đó đ c đánh giá t t vì v n b chi m d ng gi m

- K thu ti năbìnhăquân

K thu ti n bình quân đ c xác đ nh b ng công th c:

K thuătiênăbìnhăquơn = Cácăkho n ph i thu x 360 =

360 ngƠy Doanh thu thu n Vòngăquayăcácă

kho n ph i thu

K thu ti n bình quân càng ng n th hi n chính sách thu h i công n c a doanh nghi p càng có hi u qu Tuy nhiên, n u k thu ti n bình quân ng n c ng có ngh a chính sách tín d ng h n ch , s nh h ng không t t đ n quá trình tiêu th

s n ph m, b i vì hi n nay ph ng th c mua bán ch u, tr góp…đa d ng và là m t

ph n không th thi u trong giao d ch, khách hàng luôn mong mu n th i h n tr ti n

đ c kéo dài thêm

- S vòngăquayăhàngăt n kho(h s quayăvòngăhàngăt n kho)

S vòng quay hàng t n kho ph n ánh s ngày trung bình c a m t vòng quay hàng t n kho, công th c xác đ nh nh sau:

V òng quay hƠngăt n kho = Giáăv năhƠngăbán

G iáătr hƠngăt n kho bìnhăquơn Trong đó:

Giá tr hƠngăt n kho bìnhăquơn =

Giáătr hƠngăt n kho ( đ u k + cu i k )

2

H s này l n cho th y t c đ quay vòng c a hàng hóa trong kho l n và ng c

l i, n u h s này nh thì t c đ quay vòng hàng t n kho th p Nh ng, không ph i

c m c t n kho th p là t t, cao là x u

H s vòng quay hàng t n kho cao cho th y doanh nghi p bán hàng nhanh và hàng t n không b đ ng, doanh nghi p s ít r i ro h n nêu kho n m c hàng t n kho trong báo cáo tài chính gi m qua các n m Tuy nhiên, h s này quá cao c ng không t t, vì nh v y nó ch ng t l ng hàng d tr trong kho không nhi u, n u th

t ng có nhu c u t ng đ t ng t thì vi c không đáp ng đ c nhu c u c a th tr ng

là đi u d x y ra, doanh nghi p s b m t khách hàng v n có, ti m n ng và đ i th

c nh tranh giành th ph n

H s này ph n ánh m t đ ng vay n đ c đ m b o b i bao nhiêu đ ng tài

s n H s này l n h n 1 có ngh a t t c các kho n huy đ ng bên ngoài c a doanh nghi p đ u có tài s n đ m b o

- Kh n ng thanhătoánăhi n th i:

Kh n ng thanhătoánăhi n th i = T ngătƠiăs năl uăđ ng

N ng n h n

Các kho n n ng n h n th ng là nh ng kho n n ph i tr trong m t kho ng

th i gian ng n (d i 1 n m) Ch s này ph n ánh m t đ ng n ng n h n c a doanh nghi p đ c b o đ m b i bao nhiêu đ ng tài s n l u đ ng

Khi giá tr c a t s này gi m, ch ng t kh n ng tr n c a doanh nghi p đã

gi m và là d u hi u báo tr c v nh ng khó kh n tài chính ti m tàng Khi t s này

có giá tr cao cho th y doanh nghi p có kh n ng thanh kho n cao Tuy nhi n, khi t

s có giá tr quá cao, có ngh a doanh nghi p đã đ u t quá nhi u vào tài s n l u

đ ng Do đó, có th làm gi m l i nhu n c a doanh nghi p trong s n xu t kinh doanh

- Kh n ngăthanhătoánănhanh

Cho bi t kh n ng thanh kho n th c s c a doanh nghi p và đ c tính toán

d a trên các tài s n l u đ ng có th chuy n đ i nhanh thành ti n đ đáp ng nh ng yêu c u thanh toán khi c n thi t

Kh n ng thanhătoánănhanh = T ngătƠiăs năl uăđ ng ậ HƠngăl uăkho

N ng n h n

Các tài s n l u đ ng bao g m: ti n m t, ti n g i ngân hàng, các lo i ch ng khoán và các kho n ph i thu có th chuy n đ i ra ti n m t nhanh chóng Các lo i hàng t n kho có tính thanh kho n th p b i vi c bi n chúng thành ti n có th m t nhi u th i gian nên không đ c tính vào ch s này

Ch s này th hi n c m t đ ng n ng n h n s đ c đ m b o thanh toán ngay l p t c b ng bao nhiêu đ ng tài s n l u đ ng không bao g m hàng t n kho

- Kh n ngăthanhătoánăt c th i

Cho bi t kh n ng thanh toán ngay l p t c t i th i đi m xác đ nh t l , không

ph thu c vào các kho n ph i thu, hàng l u kho…

Kh n ngăthanhătoánăt c th i = Ti nă+ăCácăkho năt ngăđ ngăti n

N ng n h n

1.2.2.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i

- H s sinh l i c a v năl uăđ ng:

H s sinh l i c a v n l u đ ng hay còn g i là m c doanh l i v n l u đ ng

ph n ánh m t đ ng v n l u đ ng có th t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n H s sinh

Các ch tiêu trên dùng đ th hi n tình hình s d ng VL là ti t ki m hay lãng phí,

hi u qu hay không hi u qu D a vào các tiêu chí này, ng i ta có th đánh giá khái quát v tình hình s d ng VL c a doanh nghi p

- H s đ m nhi m c a v năl uăđ ng

H s đ m nhi m đ c xác đ nh b ng công th c:

H Nă =

V L bìnhăquơn Doanh thu thu n

Ch tiêu này ph n ánh s VL c n có đ đ t đ c m t đ ng doanh thu, h s

đ m nhi m VL càng nh t c là hi u qu s d ng VL càng cao và ng c l i

- Ch s l i nhu nătrênădoanhăthu thu n (ROS):

Ch s này cho bi t n ng l c sinh l i c a doanh thu thu n, nó ph n ánh m t

đ ng doanh thu thu n có th t o ra bao nhiêu đ ng l i nhu n ROS càng cao thì càng ch ng t r ng doanh nghi p có bi n pháp qu n lý chi phí hi u qu

ROS =

L i nhu n sau thu

Doanh thu

- Ch s l i nhu nătrênăt ngătàiăs n (ROA):

ây là ch s đ c thi t k đ đo l ng kh n ng sinh l i trên m i đ ng tài s n

c a công ty Ch s này đ c xác đ nh b ng cách đem l i nhu n (l i nhu n ròng

ho c l i nhu n tr c thu ) chia cho bình quân giá tr t ng tài s n Trên góc đ ch doanh nghi p, t s th ng s d ng l i nhu n tr c thu h n là l i nhu n ròng ROA th hi n m t đ ng tài s n c a doanh nghi p t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n dành cho c đông ROA ph thu c r t nhi u vào k t qu kinh doanh trong k

và đ c đi m c a ngành s n xu t kinh doanh Các ngành nh d ch v , du l ch, t v n,

th ng m i… t s này th ng r t cao, trong khi các ngành nh công nghi p ch

t o, hàng không,… t s này th ng r t th p Do đó, đ đánh giá khách quan và chính xác c n ph i so sánh v i bình quân ngành ho c so sánh v i doanh nghi p

t ng t trong cùng m t ngành Nói chung, ch s này càng cao thì càng ch ng t

hi u q a s n xu t c a tài s n càng cao

ROA =

L i nhu n sau thu

T ngătƠiăs n

- Ch s l i nhu nătrênăv n ch s h u (ROE):

ây là m t ch tiêu mà các nhà đ u t r t quan tâm H s này đo l ng m c

l i nhu n thu đ c trên m i đ ng v n c a ch s h u trong k N u h s này càng

l n, ch ng t doanh nghi p s d ng đ ng v n ch s h u càng có hi u qu và

ng c l i Tuy nhiên, kh n ng sinh l i trên v n ch s h u cao c ng có th do t

tr ng v n ch s h u ch chi m m t ph n nh trong t ng quy mô v n huy đ ng

L i nhu nătrênăv n ch s h u (ROE) =

L i nhu n sau thu VCSHăbìnhăquơnăs d ng

v i ch tiêu trung bình nghành và nh ng ch tiêu doanh nghi p t đ t ra cho mình Giá tr này cao có ngh a doanh nghi p làm n có hi u qu , thu đ c l i nhu n

Ng c l i, giá tr này âm đ ng ngh a v i vi c l i nhu n thu v c a n m nay kém

h n n m tr c, doanh nghi p làm n không có hi u qu ho c thua l

1.3.2 S c n thi t ph i nâng cao

Nh đã phân tích trên, VL góp m t vai trò r t quan tr ng trong quá trình

s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p B t k m t doanh nghi p nào khi ti n hành

s n xu t kinh doanh c ng đ u không th thi u VL Chính vì v y, vi c qu n lý và

nâng cao hi u qu s d ng VL là r t c n thi t v i m i doanh nghi p

Vi c nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng giúp doanh nghi p thu l i nhu n, m r ng kinh doanh và đáp ng nh ng nhu c u cá nhân c a m i doanh nghi p Không nh ng th , nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng còn mang t m

v mô, gi i quy t v n đ lao đ ng cho xã h i nói chung, l i nhu n t ng giúp doanh nghi p t ng kh n ng đóng thu , các qu b o hi m c ng nh phúc l i xã h i cho đ t

n c nói chung và cá nhân doanh nghi p nói riêng

1.3.2.1 Xu t phát t m c đích kinh ếoanh c a doanh nghi p

Trong n n kinh t th tr ng nh hi n nay, các doanh nghi p đ u ho t đ ng

v i m c tiêu là t i đa hóa giá tr doanh nghi p c ng nh l i nhu n đ m b o m c

tiêu này, doanh nghi p ph i gi i quy t các v n đ v tài chính dài h n và ng n h n

Qu n lý và s d ng hi u qu v n l u đ ng là v n đ có nh h ng l n đ n m c tiêu

t i đa hóa giá tr doanh nghi p

Xu t phát t vai trò và hi u qu s d ng v n l u đ ng đ i v i m c tiêu t i đa hóa giá tr doanh nghi p yêu c u doanh nghi p ph i nâng cao hi u qu s d ng v n nói chung và v n l u đ ng nói riêng là m t yêu c u c p thi t v i t t c các doanh nghi p

1.3.2.2 Xu t phát t vai trò quan tr ng c a v n l u đ ng đ i v i doanh

nghi p trong n n kinh t th tr ng

Trong khâu d tr và s n xu t, v n l u đ ng đ m b o cho s n xu t trong doanh nghi p đ c ti n hành liên t c, đ m b o cho quy trình công ngh , công đo n

s n xu t Trong l u thông, v n l u đ ng đ m b o d tr thành ph m đáp ng cho nhu c u tiêu th c a khách hàng đ c di n ra liên t c, suôn s Th i gian luân chuy n v n l u đ ng ng n, s vòng luân chuy n v n l u đ ng l n khi n công vi c

qu n lý và s d ng v n l u đ ng di n ra th ng xuyên, hàng ngày V i vai trò l n

nh v y, vi c t ng t c đ luân chuy n v n l u đ ng, nâng cao hi u qu s d ng v n

l u đ ng trong doanh nghi p là m t yêu c u t t y u

1.3.2.3 Xu t phát t th c tr ng hi u qu s d ng v n l u đ ng c a các

doanh nghi p nói chung

Th c t , vi c các doanh nghi p s d ng v n không hi u qu là nguyên nhân

c b n đ u tiên d n đ n các th t b i trong kinh t S d ng v n không hi u qu khâu mua s m, d tr , s n xu t và tiêu th s n ph m khi n v n l u đ ng b s d ng lãng phí, t c đ luân chuy n th p, m c sinh l i kém và th m chí có doanh nghi p còn không ki m soát đ c kh n ng thanh toán c a mình, m t đi kh n ng t ch c kinh doanh

hoàn thành vi c xây d ng m t n n kinh t th tr ng theo đ nh h ng xã

h i ch ngh a v i thành ph n kinh t qu c doanh gi vai trò làm ch đ o, yêu c u

ph i nâng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a các doanh nghi p Xét t góc đ qu n lý tài chính, vi c nâng cao n ng l c qu n lý tài chính trong đó chú

tr ng nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng là m t n i dung quan tr ng không

ch đ m b o l i ích cho riêng doanh nghi p mà nó còn có ý ngh a chung đ i v i n n kinh t qu c dân

1.4 Cácănhơnăt ă nhăh ngăt iăvi c nơngăcaoăhi uăqu ăs ăd ngăv năl uăđ ngă trongădoanhănghi p

Trong n n kinh t th tr ng, đ các doanh nghi p có th phát huy đ c nh ng

m t m nh, gi m thi u tiêu c c tác đ ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng, đòi h i các nhà qu n lý ph i n m b t đ c nh ng ph ng th c c ng nh cách s d ng v n

l u đ ng sao cho th t h p lý và có hi u qu nh t Tuy nhiên, vi c s d ng v n l u

đ ng c a doanh nghi p ch u nh h ng b i nhi u nhân t , y u t khác nhau:

1.4.1 Nhân t khách quan

- Môiătr ng kinh t v ămô:ăhay có th hi u là th tr ng tiêu th s n ph m c a

doanh nghi p đây là m t trong nh ng nhân t có nh h ng l n t i hi u qu s

d ng v n l u đ ng và nó càng có ý ngh a h n n a trong đi u ki n nh n n kinh t

th tr ng hi n nay, khi mà h u h t các doanh nghi p đang ph i đ i m t v i trình

tr ng d cung t t c m i nghành, m i l nh v c cùng v i s c nh tranh r t kh c li t trên th tr ng i u này đòi h i các doanh nghi p ph i ti n hành phân tích th

tr ng xác đ nh đúng đ n m c c u c a s n ph m, hàng hóa và cân nh c k l ng

t i các y u t c nh tranh ng th i, c n c vào tình hình hi n t i doanh nghi p

c ng nên ti n hành ch n ph ng án kinh doanh thích h p nh m t o ra l i th c a mình trên th tr ng

- Chínhăsáchăkinhăt c aănhàăn c: vai trò c a nhà n c trong n n kinh t th

tr ng đ c th hi n thông qua vi c đi u ti t ho t đ ng kinh t t m v mô Nhà

n c là ng i ki m soát và đi u ti t các ho t đ ng c a doanh nghi p các thành

ph n kinh t Thông qua pháp lu t c ng nh các chính sách c a mình, nhà n c t o môi tr ng và đi u ki n cho các doanh nghi p phát tri n s n xu t kinh doanh và

h ng ho t đ ng kinh t c a các doanh nghi p đi đúng h ng v mô mà nhà n c

đ ra Vì v y mà nó có nh h ng l n đ n hi u qu s n xu t kinh doanh và hi u qu

đ ng khác v i doanh nghi p không mang tính th i v Nh ng doanh nghi p có chu

k kinh doanh ng n thì nhu c u v n l u đ ng th ng không có bi n đ ng l n, doanh nghi p c ng th ng xuyên thu đ c ti n bán hàng i u đó giúp doanh nghi p d dàng h n trong vi c thanh toán n n n, đ m b o ngu n v n trong kinh doanh t đó t o hi u qu t t trong kinh doanh Ng c l i, nh ng doanh nghi p có

chu k s n xu t kinh doanh dài nhu c u v n l u đ ng c ng l n h n, ti n thu bán hàng không đ u, tình hình thanh toán chi tr g p nhi u khó kh n nh h ng t i hi u

qu s d ng v n l u đ ng Chính vì v y mà các doanh nghi p ph i c n c vào đ c

đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình c ng nh tình hình th c t đ đ ra

k ho ch c th nh m nâng cao hi u qu s d ng v n l u đ ng

- Uyătínăc a doanh nghi p: uy tín c a doanh nghi p th hi n m i quan h

v i các t ch c tín d ng, ngân hàng th ng m i, các công ty tài chính, b n hàng

c ng nh khách hàng c a doanh nghi p M t doanh nghi p có uy tín, đi u ki n v t

ch t t t đ c khai thác tri t đ đ t o ra s phát tri n v ng ch c cho doanh nghi p Khi đã có uy tín, doanh nghi p có th ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh bình

th ng mà không c n m t l ng d tr v n quá l n i u này nh h ng t i hi u

qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

- S phátă tri n c a khoa h că côngă ngh : trong th i đ i công ngh nh hi n

nay, trình đ khoa h c công ngh có nh h ng r t l n đ n s phát tri n c a doanh nghi p nói chung, hi u qu s d ng v n l u đ ng nói riêng Vì v y, doanh nghi p

ph i đ c bi t chú tr ng t i vi c áp d ng các thành t u khoa h c, k thu t vào quá trình s n xu t kinh doanh nh m hi n đ i hóa trang thi t b , nâng cao ch t l ng, c i

ti n s n ph m N u doanh nghi p b t k p v i s ti n b c a khoa h c công ngh đ

c i ti n trong s n ph m, thi t b thì s có nguy c d n đ n tình tr ng làm n thua l

do s n ph m làm ra không còn thích ng, phù h p v i th y u, nhu c u c a thi

tr ng

- Y u t khác:ădoanh nghi p nào c ng theo đu i l i nhu n Nh ng l i nhu n

càng cao, r i ro càng l n, quá trình s n xu t kinh doanh luôn ch a đ ng nh ng r i

ro b t ch c Vì v y, n u doanh nghi p không có nh ng k ho ch, bi n pháp cho phù

h p thì có th d n t i v n l u đ ng b suy gi m, nghiêm tr ng h n còn có th d n

t i phá s n L m phát c ng là m t v n đ c n quan tâm chú tr ng, l m phát xu t

hi n trong m i n n kinh t , trong m i th i k phát tri n c a xã h i và nó nh h ng

t i giá tr v n l u đ ng trong kinh doanh c a doanh nghi p N u doanh nghi p không có s b sung, kinh doanh s n xu t hi u qu s làm cho v n l u đ ng suy

gi m theo t l l m phát và nh h ng x u đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng

1.4.2 Nhân t ch quan

Bên c nh nh ng nhân t khách quan k trên, các nhân t ch quan c ng có nh

h ng không kém t i hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p:

- Xácă đ nh nhu c u v nă l uă đ ng: xác đ nh nhu c u s d ng v n l u đ ng

thông qua các chi n l c, ph ng án kinh doanh và ph i đ c xác đ nh trên c s

ti p c n th tr ng c ng nh xem xét phù h p v i tình hình c a doanh nghi p,

đ ng l i phát tri n và quy ch c a nhà n c ây là m t trong nh ng nhân t c

b n có nh h ng l n đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng trong doanh nghi p

- Trìnhăđ qu nălý:ă n n kinh t k ho ch hóa t p trung thì trình đ và kh

n ng qu n lý là không quan tr ng Nh ng trong đi u ki n là n n kinh t th tr ng,

nó l i gi m t vai trò có ý ngh a to l n, quy t đ nh đ n s t n t i và phát tri n c a doanh nghi p N u trình đ qu n lý c a doanh nghi p y u kém, không có kinh nghi m s d n t i vi c s d ng lãng phí tài s n l u đ ng, s d ng v n l u đ ng

hi u qu th p

- Ng iălaoăđ ng: con ng i luôn đóng vai trò trung tâm và có nh h ng tr c

ti p đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p c bi t khi các doanh nghi p đang c nh tranh nhau m t cách gay g t nh hi n nay thì càng kh ng đ nh con ng i là nhân t quan tr ng nh t tác đ ng đ n hi u qu kinh doanh i v i các nhà qu n lý, lãnh đ o thì trình đ qu n lý, n ng l c chuyên môn c a h s giúp doanh nghi p đ t đ c hi u qu t i u Bên c nh đó, ý th c trách nhi m trong lao

đ ng c ng nh kh n ng thích ng yêu c u th tr ng c a nhân viên d i quy n

c ng góp ph n thúc đ y s n xu t kinh doanh, nâng cao hi u qu s d ng v n l u

đ ng cho doanh nghi p

- Kh n ngăthâmănh păvàăm r ng th tr ng c a doanh nghi p: N u doanh nghi p đ u t s n xu t ra nh ng s n ph m, d ch v có ch t l ng cao, giá c ph i

ch ng, phù h p v i nhu c u th tr ng thì doanh nghi p s tiêu th đ c nhi u s n

ph m, t ng doanh thu, giúp vòng quay v n l u đ ng đ c đ y nhanh, nh đó mà

hi u qu s d ng VL c ng t ng theo Ng c l i, n u s n ph m hàng hóa có ch t

l ng không t t, không phù h p v i th hi u c a ng i tiêu dùng, d n đ n tình tr ng hàng hóa đ ng, không tiêu th đ c kéo thoe vi c VL c ng b đ ng theo, hi u

qu s d ng v n th p

- Tìmă ki m ngu n trang tr i cho nhu c uă VL :ă ây là công vi c r t quan

tr ng N u xác đ nh ngu n tài tr không h p lý có th gây ra tình tr ng m t kh

n ng thanh toán, ho c gây ra tình tr ng lãng phí chi phí Doanh nghi p c n cân đ i trong vi c đ m b o tài chính và ti t ki m chi phí s d ng v n

- L a ch nă ph ngă th că bánă hàngă vàă ph ngă th că thanhă toán:ă N u doanh

nghi p bán ch u quá nhi u và ch p nh n thanh toán ch m thì l ng v n b chi m

d ng s l n, đ ng th i doanh nghi p b m t thêm m t kho n chi phí đ qu n lý các kho n ph i thu i u này s gây ra tình tr ng m t t ch v v n khi không thu h i

đ c n , gây nh h ng x u đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng Ng c l i, n u doanh nghi p không ch p nh n bán ch u ho c ph ng th c bán hàng không u đài

thì hàng hóa khó tiêu th đ c Làm đ ng hàng hóa, t ng v n l u đ ng trong khâu d tr , làm gi m vòng quay VL

- Cácă nhână t khác:ă ngoài các nhân t trên, hi u qu s d ng v n l u đ ng

còn ch u nh h ng c a m t s nhân t khác nh : vi c trích l p d phòng, các qu ,

l tích l y… các nhân t này tác đ ng t i l i nhu n và có nh h ng t i hi u qu s

d ng v n c a doanh nghi p

Trên đây là m t s nhân t ch y u khá c b n và đ c tr ng, có nh h ng đ n

vi c t ch c và s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p Trong th c t còn r t nhi u

s thay đ i gây nh h ng ít nhi u đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p i u quan tr ng là các doanh nghi p ph i t xem xét, nghiên c u t ng nhân

t đ h n ch nh ng h u qu x u có th x y đ n, đ ng th i phát huy nh ng tác đ ng tích c c nh m đ m b o cho công tác qu n lý và s d ng v n h p lý nh m nâng cao

hi u qu s d ng v n l u đ ng c a doanh nghi p

CH NGă2: TH C TR NGăNỂNGăCAOăHI U QU S D NG

2.1.ăGi iăthi uăv ădoanhănghi păxơyăd ngăt ănhơnă ngăTơm

2.1.1 L ch s hình thành và phát tri n c a doanh nghi p XDTN ng Tâm

2.1.1.1 Gi i thi u t ng quan v doanh nghi p XDTN ng Tâm

- Doanh nghi p XDTN ng Tâm là m t doanh nghi p t nhân h ch toán kinh

doanh đ c l p

- Tên chính th c: DOANH NGHI P XDTN NG TÂM

- Tr s giao d ch: S nhà 17 – T dân ph 15 – Ph ng M ng Thanh, TP i n Biên Ph , T nh i n Biên

2.1.1.2 L ch s phát tri n c a doanh nghi p qua các th i k

- Cùng v i xu h ng công nghi p hóa hi n đ i hóa, đ t n c phát tri n theo c ch

th tr ng, chính ph và m i ng i dân đ u quan tâm v v n đ c s h t ng đ

đ u, đ a doanh nghi p t ng b c phát tri n, kh c ph c nh ng khó kh n hoàn thành nhi m v s n xu t kinh doanh Các nhân viên trong doanh nghi p ch u khó h c t p các doanh nghi p b n và th ng xuyên trau d i ki n th c đ đáp ng v i yêu c u k thu t, nâng cao n ng l c c nh tranh trên th tr ng, đ m b o ti n đ , ch t l ng k thu t Doanh nghi p đã luôn c g ng hoàn thành t t m i công vi c đ c giao Tính

đ n nay, doanh nghi p đã th c hi n thi công nhi u công trình xây d ng có quy mô

l n, ph c t p c a Nhà n c, c th : công trình Công viên và h i tr ng ph b n Khe Chít - Noong Bua - TP i n Biên Ph , công trình Ngh a đ a khu v c tái đ nh

c b n Hu i L c – xã M ng Báng – huy n T a Chùa, công trình đ ng n c sinh

ho t b n Hu i Lích - huy n M ng Nhé… Các công trình doanh nghi p XDTN

ng Tâm thi công đ u ch t l ng và đ m b o

+ Khai thác, s n xu t kinh doanh g ch, ngói, cát, đá, s i…

+ Kinh doanh v n t i hàng hóa b ng đ ng b

Bi uăđ 2.1 C ăc u t ch c doanh nghi păXDTNă ng Tơm

Ch căn ng,ănhi m v c a t ng b ph n trong doanh nghi p

- Giámă đ c doanh nghi p: Là ng i có pháp nhân h p pháp v m t pháp lý nhà n c, là ng i lãnh đ o tr c ti p m i ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p

S p x p, b nhi m các thành viên vào các v trí phù h p theo nhu c u s n xu t t ng giai đo n c a d án, th ng xuyên ti n hành ki m tra, đánh giá k t qu th c hi n đ

có bi n pháp đi u ch nh ho c thúc đ y vi c hoàn thành d án đúng ti n đ Ch u trách nhi m tài chính, h ch toán, th c hi n ngh a v c a doanh nghi p v i nhà

n c Gi i quy t t t các m i quan h , t o môi tr ng uy tín cho doanh nghi p, đ nh

h ng chi n l c và t ng b c th c hi n xây d ng doanh nghi p n đ nh, phát tri n lâu dài

- Phóăgiámăđ c: là c v n, tham m u cho Giám đ c, báo cáo trung th c, phân

tích tình hình doanh nghi p, cùng giám đ c tìm các bi n pháp t i u trên m i

ph ng di n ho t đ ng c a doanh nghi p H p bàn th ng nh t và ch đ o c th các phòng ban nghi p v và các đ i s n xu t đ th c hi n nhi m v , m c tiêu c a doanh nghi p đ ra

- Phòngătàiăchính - k toán: là c quan tham m u cho giám đ c doanh nghi p,

t ch c tri n khai toàn b công tác tài chính, k toán, th ng kê thông tin kinh t ,

h ch toán kinh t trong doanh nghi p theo đúng quy đ nh c a nhà n c

ng th i phòng tài chính k toán còn tham m u cho lãnh đ o doanh nghi p

th c hi n quy n qu n lý và s d ng v n qua h th ng báo cáo k toán và s sách k toán, ki m soát m i ho t đ ng kinh t tài chính c a doanh nghi p theo đúng pháp

lu t, giúp Giám đ c t ch c và ch đ o công tác tài chính ph c v s n xu t kinh doanh mang l i hi u qu

- Phòngăk ho ch – d án: Nghiên c u, xây d ng chi n l c kinh doanh dài

h n, trung h n và ng n h n, k ho ch ho t đ ng và k ho ch kinh doanh hàng n m

c a doanh nghi p

Có nhi m v t ch c, đi u hành, giám sát ti n đ thi công, l p các th t c v h p

đ ng, d toán, thi t k , quy t toán c a các công trình và b o đ m cho các ho t đ ng SXKD c a Công ty đ t hi u qu kinh t cao nh t

Ngoài ra còn qu n lý h th ng máy vi tính, ng d ng công ngh thông tin trong công tác qu n lý và ho t đ ng kinh doanh c a công ty

- Phòngă t ch c - hànhă chính:ă Có nhi m v t ch c qu n lý các công vi c

hành chính, l u tr các tài li u, t ch c đi u đ ng nhân l c, gi i quy t ch đ b o

hi m, ch đ chính sách v i cán b , công nhân viên và t ch c lao đ ng, công tác

thi đua, l p ra các ph ng án đ xu t vi c s d ng lao đ ng h p đ ng dài h n, ng n

h n r i trình lên giám đ c doanh nghi p đ ký h p đ ng lao đ ng

Ngoài ra, còn qu n lý và c p gi y gi i thi u, gi y đi đ ng cho nhân viên t i phân vi n, t ch c th c hi n các n i quy c ng nh các quy ch c a doanh nghi p

- Phòngăk thu t – ch tăl ng: tr c ti p đi u ph i vi c thi công, h s , kh c

ph c s c , đi u ph i v t li u và nhân công công tr ng Ch u trách nhi m v k thu t- ch t l ng- ti n đ thi công c a công trình Thi công đúng h s thi t k d toán đã đ c th m đ nh phê duy t Các v n b n nghi m thu theo đúng trình t và theo quy đ nh qu n lý ch t l ng công trình xây d ng s 209/2004/N -CP ngày 16/12/2004 và s 16/2005/N -CP ngày 07/02/2005 Là ch trì trong vi c xây d ng

k ho ch b o d ng, s a ch a các thi t b và b o hi m cho ph ng ti n, thi t b Tham m u vào vi c đi u đ ng các ph ng ti n, thi t b v t t gi a các đ n v trong doanh nghi p Ki m nghi m nguyên v t li u, bán thành ph m và thành ph m

Ph i h p v i các phòng nghi p v tham m u cho giám đ c v thanh lý tài s n c

đ nh

- Phòngăkinhădoanh:ăđây là b ph n h t s c quan tr ng, đóng vai trò ch ch t

trong doanh nghi p m b o đ u vào và đ u ra c a doanh nghi p, ti p c n và nghiên c u th tr ng, gi i thi u s n ph m và m r ng th tr ng c ng nh thu hút khách hàng m i T ch c th c hi n k ho ch kinh doanh, tính giá và l p h p đ ng

v i khách hàng Theo dõi, đôn đ c ti n đ th c hi n c a các phòng ban, phân

x ng đ m b o vi c xây d ng đúng th i h n h p đ ng v i khách hàng và k p th i

đ xu t nh ng ph ng án s n xu t hi u qu nh t

2.1.3 Tình hình kinh ếoanh c a ếoanh nghi p XDTN ng Tâm

B ngă2.1.ăBáoăcáoăk t qu ho tăđ ng kinh doanh

Doanh thu thu n: T ng không đ u qua các n m N m 2012 t ng đ t bi n so

v i 2011 t i 282,4% i u này ch ng t doanh nghi p nh n đ c nhi u công trình

l n hay đ c gi i ngân… n n m 2013, doanh thu v n t ng m nh, nh ng v i con

s khiêm t n h n: 34,1% Nguyên nhân là do n m tr c nh n đ c nhi u công trình

l n, đ c t m ng ho c ti p t c nh n đ c công trình khác Doanh nghi p đang trên

đà phát tri n, t o đ c ni m tin và uy tín v i ch th u, đang có c h i m r ng quy

mô H n n a, v i v trí đ a lý là vùng kinh t khó kh n, đ c nhà n c chú ý, u tiên phát tri n h n các khu v c đ ng b ng Vì v y, doanh nghi p đang có c h i phát tri n v t b c

T ng chi phí:ă ba n m g n đây, chi phí c a doanh nghi p c ng t ng m nh,

Gi i thích cho doanh thu thu n, doanh thu càng t ng, chi phí c ng t ng theo N m

2012, t ng chi phí t ng t ng đ i là 104,8% so v i n m 2011 N m 2013 chi phí

t ng 55,4% so v i n m tr c D a vào b ng cân đ i k toán, vi c tích tr l ng hàng t n kho l n d n qua các n m là nguyên nhân chính đ y chi phí lên cao, h n

n a vi c doanh nghi p m r ng quy mô s n xu t c ng làm chi phí c ng t ng đáng

k Tuy nhiên, doanh nghi p c ng nên có chi n l c h p lý đ có th ti t ki m chi phí h n n a

L i nhu n sau thu : L i nhu n luôn là v n đ hàng đ u c a các doanh nghi p Nhìn vào b ng k t qu ho t đ ng kinh doanh, l i nhu n sau thu c a doanh nghi p t ng gi m th t th ng qua các n m N m 2012, l i nhu n sau thu gi m 30% so v i n m tr c Nh ng đ n n m 2013, l i nhu n sau thu l i t ng cao v i 115,6%, nguyên nhân t ng gi m th t th ng là do doanh nghi p đang d n hoàn thành các công trình dang d t n m tr c và đ c gi i ngân, ho c đ c ng tr c

ti n c a các công trình đang thi công Tuy l i nhu n t ng, song doanh nghi p v n

c n có h ng đi đúng đ n, n đ nh đ đ m b o phát tri n b n v ng và lâu dài cho mình

2.2.ăTh cătr ngăqu nălỦăVL ăvƠăhi uăqu ăs ăd ngăVL ătrongăDNăXDTNă ngă Tơm

2.2.1 Phân tích k t c u v n l u đ ng t i ếoanh nghi p XDTN ng Tâm

Sau đây là b ng c c u v n l u đ ng t i doanh nghi p xây d ng t nhân ng Tâm trong giai đo n 2011 – 2013

B ngă2.2.ăC ăc u v năl uăđ ng t i doanh nghi p XDTN ngăTơm

năv tính:ăVN

(Ngu n:ăPhòngăTàiăchínhă- K toán)

Ch tiêu

ti n đ u t cho ho t đ ng tài chính nh m m c đích sinh l i, v a có đ ti n đ đáp

ng cho nh ng nhu c u phát sinh b t ng nh thanh toán l ng cho công nhân viên

ch c, nguyên v t li u… M t khác, doanh nghi p s d ng ch y u ph ng th c thanh toán thông qua tài kho n thanh toán t i ngân hàng nh y nhi m thu, séc chuy n kho n, y nhi m chi… V a đ gi lãi đ i v i kho n ti n t m th i nhàn r i trong tài kho n, l i v a ti n d ng và an toàn

Cácăkho n ph i thu: Các kho n ph i thu ng n h n chi m t tr ng khá th p

trong t ng VL Kho n m c này gi m d n qua các n m nh sau, c th : N m 2011, các kho n ph i thu chi m t tr ng 7,66%, n m 2012 t tr ng gi m m nh ch còn 0,43%, đ n n m 2013 t tr ng t ng nh ng m c không đáng k v i 0,5% M c

dù, cho khách hàng n nh m thu hút khách hàng, t ng kh n ng c nh tranh nh ng

n u tình tr ng này duy trì thì doanh nghi p s phát sinh nhi u chi phí qu n lý n , r i

ro n khó đòi, thi u v n đ u t cho các ho t đ ng khác Th nên doanh nghi p đã

có chính sách h p lý đ qu n lý n , qu n lý các kho n ph i thu khách hàng tránh b chi m d ng v n quá nhi u nh h ng t i kh n ng huy đ ng v n

HƠngăt n kho: Hàng t n kho c a doanh nghi p có s l ng l n và t ng

d n theo t ng n m N m 2011 v i s ti n là 1.261.589.146 VN , t ng đ ng

t tr ng là 56,43%; n m 2012 v i s ti n là 11.160.215.993 VN , t tr ng là 60,31% i u này làm cho h s l u kho t ng, d n đ n th i gian luân chuy n kho trung bình s gi m H u qu c a vi c này là góp ph n gi m th i gian quay vòng ti n c a công ty n n m 2013 s ti n là 13.159.778.297 VN v i t

tr ng t ng đ ng là 73,08% Hàng t n kho v n ti p t c t ng Hi n t ng này

x y ra do nguyên nhân chính là s nguyên v t li u, công c d ng c v n b n m