BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG
Trang 1BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
-o0o -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI
THANH TÂM
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH
HÀ NỘI – 2015
Trang 2BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
-o0o -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI
THANH TÂM
Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thị Thúy Sinh viên thực hiện : Đinh Thị Tuyết Nhung
Mã sinh viên : A18917 Chuyên ngành : Tài chính
HÀ NỘI - 2015
Trang 3LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng
Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!
Sinh viên
Đinh Thị Tuyết Nhung
Trang 4MỤC LỤC
MỞ ĐẦU
TRONG DOANH NGHIỆP 1
Khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp 1 1.1.1.
Đặc điểm của vốn lưu động 2 1.1.2.
Vai trò của vốn lưu động đối với doanh nghiệp 3 1.1.3.
Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp 4 1.1.4.
Nhu cầu và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 6 1.1.5.
Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 9 1.2.1.
Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.2.
nghiệp 9
Các phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.3.
nghiệp 11
Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 12 1.2.4.
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.5.
nghiệp 20
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI THANH TÂM 27
Thanh Tâm 27
Quá trình hình thành và phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn 2.1.1.
xây dựng và thương mại Thanh Tâm 27
Ngành nghề kinh doanh 28 2.1.2.
Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương 2.1.3.
mại Thanh Tâm 29
Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn tư 2.1.4.
vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 31
Khái quát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trách nhiệm 2.1.5.
hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 32
Trang 52.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn
tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 37
Thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn 2.2.1.
xây dựng và thương mại Thanh Tâm 37
Chính sách quản lý vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây 2.2.2.
dựng và thương mại Thanh Tâm 42
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty trách nhiệm 2.2.3.
hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 44
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư 2.2.4.
vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 59
ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI THANH TÂM 64
xây dựng và tư ván thương mại Thanh Tâm 64
Nhận xét về môi trường kinh doanh của doanh nghiệp 64 3.1.1.
Định hướng phát triển của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và 3.1.2.
thương mại Thanh Tâm 65
nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 66
Xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động: 66 3.2.1.
Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp: 67 3.2.2.
Quản lý tiền mặt 70 3.2.3.
Quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 71 3.2.4.
Tiếp tục đẩy mạnh thi công công trình, nghiệm thu, thanh quyết toán hợp lý, 3.2.5.
đúng tiến độ nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 73 3.1.1 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 74
Một số giải pháp khác 75 3.2.6.
3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 76
Về phía Nhà nước và Bộ, ngành liên quan 76 3.3.1.
Về phía Công ty 76 3.3.2.
KẾT LUẬN
PHỤ LỤC
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Trang 6DANH MỤC VIẾT TẮT
Trang 7DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của từ 2012– 2014 33
Bảng 2.2 Chi tiết tài sản lưu động của công ty trong giai đoạn 2012– 2014 38
Bảng 2.3 Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền 39
Bảng 2.4 Vốn lưu động ròng công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 2012 -2014 43
Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả năng sinh lời của 44
Bảng 2.6 Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2012 – 2014 46
Bảng 2.7 Thời gian trả nợ trung bình 49
Bảng 2.8 Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn 50
Bảng 2.9 Vòng quay hàng tồn kho và Thời gian luân chuyển hàng tồn kho trung bình của Công ty giai đoạn 2012– 2014 52
Bảng 2.10 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 54
Bảng 2.11 Phân tích Dupont 56
Bảng 2.12 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 58
Bảng 2.13 Mức tiết kiệm vốn lưu động 59
Bảng 3.1 Số dư tiền mặt tại công ty 70
Bảng 3.2 Bảng theo dõi tuổi các khoản phải thu của công ty năm 2014 72
Bảng 3.3 Thủ tục thu hồi nợ 73
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 38
Biểu đồ 2.2 Vòng quay khoản phải thu khách hàng và thời gian thu nợ trung bình của công ty giai đoạn 2012 – 2014 51
Biểu đồ 2.3 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 58
Sơ đồ 1.1 Chu trình chuyển hóa trong vốn lưu động 2
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 29
Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung của công ty 31
Sơ đồ 2.3 Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty giai đoạn 2012 – 2014 42
Trang 8
LỜI MỞ ĐẦU
1 Lý do chọn đề tài
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất cứ hoạt động nào của doanh nghiệp đều cần phải có vốn Vốn luôn được xem là yếu tố quan trọng hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh, là là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Do đó, luôn phải đảm bảo vốn cho hoạt động của mình và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó doanh nghiệp mới có thể tăng lợi nhuận để tồn tại và phát triển Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được cấu thành bởi hai bộ phận: vốn cố định và vốn lưu động Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn, ảnh hưởng tới sự tồn tại, phát triển
và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp chính là vốn lưu động Vậy nên hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi mạnh mẽ theo cơ chế của nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, đặc biệt là từ khi Việt Nam ra nhập WTO và đẩy nhanh quá trình hội nhập quốc tế đã xuất hiện những nhân tố mới tham gia vào sự vận động của nền kinh tế trong nhiều lĩnh vực Điều này làm tăng tính cạnh tranh giữa các doanh nghiệp không những là giữa các doanh nghiệp trong nước
mà còn cả với các doanh nghiệp nước ngoài đồng thời cũng tác động tới phương pháp huy động vốn của các doanh nghiệp Trong bối cảnh kinh tế chung gặp nhiều khó khăn kéo dài, sản xuất kinh doanh bị đình đốn, việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng khó khăn, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ không còn tài sản thế chấp khi vay vốn Trên thực tế không ít doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có dự án khả thi hoặc đã ký được hợp đồng thương mại có giá trị tốt, cần vay vốn ngân hàng để đầu tư sản xuất kinh doanh thực hiện hợp đồng nhưng không đủ điều kiện tín chấp hoặc có tài sản thế chấp nhưng do ngân hàng định mức quá thấp dẫn tới vốn tín dụng cấp không đủ để doanh nghiệp triển khai dự án và hoạt động kinh doanh
Do vậy, trong các năm gần đây do thiếu vốn trầm trọng đã có không ít doanh nghiệp phải giải thể, phá sản hoặc tạm ngưng hoạt động Theo Bộ KH-ĐT, tính tới Quý III/2014, cả nước có thêm 16.750 doanh nghiệp giải thể hoặc ngưng hoạt động tăng 9,6% so với cùng kỳ năm trước Chính vì vậy muốn tồn tại, đứng vững và phát triển trong bối cảnh này các doanh nghiệp cần nỗ lực hơn trong công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đông Vấn đề này không còn là mới nhưng nó luôn đặt ra câu hỏi cho các doanh nghiệp và người quan tâm tới hoạt động kinh doanh và nó quyết định tới sự sống còn của doanh nghiệp
Trang 9Chính vì tầm quan trọng và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nên trong khi thực tập tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Thanh Tâm, tôi đã chọn
đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn
Thanh Tâm ” làm mục đích và nội dung nghiện cứu cho khóa luận tốt nghiệp của
mình
2 Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu là hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xay dựng và thương mại Thanh Tâm Qua việc phân tích thực trạng hiệu quả vốn lưu động của công ty cho ta thấy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không từ đó đề
ra những giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty
3 Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Phạm vi nghiên cứu:
Về mặt không gian: Đề tài được thực hiện tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm
Về mặt thời gian: Số liệu sử dụng để phân tích là số liệu của 3 năm 2012-2014
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong luận văn là phương pháp phân tích, tổng hợp Ngoài ra, còn một số phương pháp khác: Phương pháp gián tiếp, phương pháp tỷ
lệ, phương pháp Dupont
Kết cấu khóa luận
Ngoài mở đầu, kết luận, danh mục viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục bảng biểu khóa luận được chia làm 3 chương:
Chương 1 Lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Chương 2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm
Chương 3 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm
Trang 10BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
-o0o -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI
THANH TÂM
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH
Trang 11BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG
-o0o -
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
ĐỀ TÀI:
NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI
THANH TÂM
Giáo viên hướng dẫn : TS Nguyễn Thị Thúy Sinh viên thực hiện : Đinh Thị Tuyết Nhung
Mã sinh viên : A18917 Chuyên ngành : Tài chính
HÀ NỘI - 2015
Trang 12LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng
Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này!
Sinh viên
Đinh Thị Tuyết Nhung
Trang 13MỤC LỤC
MỞ ĐẦU
TRONG DOANH NGHIỆP 1
Khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp 1 1.1.1.
Đặc điểm của vốn lưu động 2 1.1.2.
Vai trò của vốn lưu động đối với doanh nghiệp 3 1.1.3.
Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp 4 1.1.4.
Nhu cầu và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 6 1.1.5.
Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 9 1.2.1.
Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.2.
nghiệp 9
Các phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.3.
nghiệp 11
Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 12 1.2.4.
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh 1.2.5.
nghiệp 20
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI THANH TÂM 27
Thanh Tâm 27
Quá trình hình thành và phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn 2.1.1.
xây dựng và thương mại Thanh Tâm 27
Ngành nghề kinh doanh 28 2.1.2.
Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương 2.1.3.
mại Thanh Tâm 29
Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn tư 2.1.4.
vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 31
Khái quát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trách nhiệm 2.1.5.
hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 32
Trang 142.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn
tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 37
Thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn 2.2.1.
xây dựng và thương mại Thanh Tâm 37
Chính sách quản lý vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây 2.2.2.
dựng và thương mại Thanh Tâm 42
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty trách nhiệm 2.2.3.
hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 44
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư 2.2.4.
vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 59
ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƯ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI THANH TÂM 64
xây dựng và tư ván thương mại Thanh Tâm 64
Nhận xét về môi trường kinh doanh của doanh nghiệp 64 3.1.1.
Định hướng phát triển của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và 3.1.2.
thương mại Thanh Tâm 65
nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 66
Xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động: 66 3.2.1.
Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp: 67 3.2.2.
Quản lý tiền mặt 70 3.2.3.
Quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng 71 3.2.4.
Tiếp tục đẩy mạnh thi công công trình, nghiệm thu, thanh quyết toán hợp lý, 3.2.5.
đúng tiến độ nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 73 3.1.1 Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho 74
Một số giải pháp khác 75 3.2.6.
3.3 Điều kiện thực hiện các giải pháp 76
Về phía Nhà nước và Bộ, ngành liên quan 76 3.3.1.
Về phía Công ty 76 3.3.2.
KẾT LUẬN
PHỤ LỤC
Trang 15DANH MỤC VIẾT TẮT
Trang 16DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của từ 2012– 2014 33
Bảng 2.2 Chi tiết tài sản lưu động của công ty trong giai đoạn 2012– 2014 38
Bảng 2.3 Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền 39
Bảng 2.4 Vốn lưu động ròng công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 2012 -2014 43
Bảng 2.5 Chỉ tiêu khả năng sinh lời của 44
Bảng 2.6 Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2012 – 2014 46
Bảng 2.7 Thời gian trả nợ trung bình 49
Bảng 2.8 Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn 50
Bảng 2.9 Vòng quay hàng tồn kho và Thời gian luân chuyển hàng tồn kho trung bình của Công ty giai đoạn 2012– 2014 52
Bảng 2.10 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 54
Bảng 2.11 Phân tích Dupont 56
Bảng 2.12 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động 58
Bảng 2.13 Mức tiết kiệm vốn lưu động 59
Bảng 3.1 Số dư tiền mặt tại công ty 70
Bảng 3.2 Bảng theo dõi tuổi các khoản phải thu của công ty năm 2014 72
Bảng 3.3 Thủ tục thu hồi nợ 73
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 38
Biểu đồ 2.2 Vòng quay khoản phải thu khách hàng và thời gian thu nợ trung bình của công ty giai đoạn 2012 – 2014 51
Biểu đồ 2.3 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 58
Sơ đồ 1.1 Chu trình chuyển hóa trong vốn lưu động 2
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 29
Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung của công ty 31
Sơ đồ 2.3 Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty giai đoạn 2012 – 2014 42